Sobota 27. duben 2024 09:41
reklama
Dukascopy new
reklama
Fintokei SwiftTrader
reklama
Fintokei SwiftTrader
reklama
FTMO férovost

Trh je připraven a bude sledovat jakékoliv náznaky v projevech Lagardeové a Powella

26.07.2023 09:50  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Výsledky jednání Federálního rezervního systému budou známy ve středu večer, výsledky jednání Evropské centrální banky budou oznámeny ve čtvrtek. Trhy mají jako obvykle na centrální banky řadu otázek, ty se však netýkají aktuálních rozhodnutí bank, ale jejich budoucího postupu ve zbývající části roku. Ohledně měnové politiky ve druhé polovině roku panuje několik obav. Pojďme se na ně podívat blíže.

analytics64bff8dd487c7.jpg

Evropská centrální banka: Klaas Knot, šéf nizozemské centrální banky, minulý týden oznámil, že ohledně zpřísnění měnové politiky po červenci ještě není rozhodnuto. Jinými slovy, ECB se může rozhodnout, že si v září udělá pauzu nebo přijme přístup Federálního rezervního systému s jedním zvýšením sazeb na dvou zasedáních. Takový přístup bude nepochybně považován za holubičí, i když ve skutečnosti na něj lze pohlížet jako na "umírněně jestřábí". Mohlo by to však vyvinout tlak na euro. Proto bude projev prezidentky ECB Christine Lagardeové pro osud eura zásadní. Pokud šéfka ECB potvrdí, že zářijové zvýšení sazeb není rozhodnutá věc a centrální banka zvažuje pauzu, může se poptávka po euru snížit.

Fed: Většina účastníků trhu se aktuálně přiklání k myšlence, že centrální banka oznámí poslední zvýšení sazeb v aktuálním cyklu měnové politiky. Pokud tomu tak skutečně je, může se americký dolar dostat pod tlak, protože konec zvyšování sazeb je prvním krokem ke snížení sazeb. Ke stejnému kroku nepochybně dříve či později přistoupí i ECB a pro nás je důležitá korelace měnových politik obou centrálních bank. Americký dolar proto nemusí zahájit novou fázi poklesu. Krátkodobě by se však mohl výrazně snížit.

Pokud šéf Fedu Jerome Powell letos povolí další zvýšení sazeb, trh by si toto prohlášení mohl vyložit jako signál pro zvýšenou poptávku po americkém dolaru. Bez ohledu na rétoriku obou prezidentů centrálních bank se však blížíme k okamžiku, kdy obě centrální banky ukončí svou zpřísňující politiku. Osobně se domnívám, že trh již zohlednil přibližně 80 % všech zvýšení sazeb v Evropské unii a Spojených státech. To naznačuje, že trh nemá žádné pádné důvody pro udržení vysoké poptávky po jednotné měně. Vlnová analýza však někdy ukazuje, co se děje na trhu, přesněji než ta fundamentální.

Rád bych také dodal, že pokud jde o britskou libru, je lepší zvažovat nejen úroveň 1,2840, ale také oblast kolem této úrovně, asi 20-30 pipů v každém směru. Pohyb od této oblasti bude indikovat směr nástroje.

analytics64c0947f2d583.jpg

Na základě provedené analýzy docházím k závěru, že tvorba vzestupné vlny je dokončena. Cíle kolem 1,0500-1,0600 stále považuji za docela reálné a s ohledem na tyto cíle doporučuji nástroj prodat. Struktura a-b-c vypadá komplexně a přesvědčivě a uzavření pod hranicí 1,1172 nepřímo potvrzuje vytvoření sestupného trendu. Proto i nadále doporučuji prodávat nástroj s cíli umístěnými okolo úrovně 1,1034, ale ve skutečnosti by měl být pokles mnohem silnější, pokud se zkonstruují všechny tři vlny.

Vlnová formace páru GBP/USD naznačuje pokles v nadcházejících týdnech. Jelikož byl pokus o prolomení hranice 1,3084 (směrem dolů) úspěšný, mohli jste otevírat krátké pozice, jak jsem zmínil ve svých nedávných recenzích. Trh úspěšně prolomil hranici 1,2840, což naznačuje, že pár může klesnout. Nálada na trhu se však může ve středu změnit, pokud Powellův postoj nebude dostatečně agresivní. Současná vlna klesla pod vrchol vlny 3 v 5, což naznačuje vytvoření sestupného trendu. Očekávám, že libra bude dále klesat.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Trh EUR/GBP se většinu času pohybuje do strany
    EUR/GBP se posunul níže poté, co na začátku týdne došlo k dalšímu odmítnutí listopadové trendové linie rezistence a prosincové a únorové sestupné fáze na úrovni 0,8579. Série vyšších minim započatá v březnu a rostoucí 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA), který se aktuálně vzdaluje nad 50denní SMA, udržují optimismus, že by se formace dvojitého dna kolem 0,8500 mohla vyvinout v býčí trend nad úrovní 0,8579. Negativní momentum technických ukazatelů však naznačuje, že případné zlepšení by mohlo přijít s určitým zpožděním.
  • Trh EUR/CHF se drží u růstové trendové čáry
    EUR/CHF má od konce ledna vzestupnou tendenci a v předchozím týdnu dosáhl čerstvého téměř ročního maxima 0,9847. V současné době se trh nachází na zadních pozicích, přičemž technické oscilátory naznačují medvědí retracement. Index RSI se pohybuje horizontálně pod hranicí 70, zatímco MACD ztrácí pod svou spouštěcí linií v kladné oblasti určitou hybnost.
  • Trh EUR/USD se silně propadnul po zprávě o inflaci
    EUR/USD se po zprávě o inflaci, která byla 10. dubna horší, než se očekávalo, dostal pod silný prodejní tlak a prolomil své minimum z roku 2024 na úrovni 1,0693. Přestože se páru podařilo najít oporu na pětiměsíčním dně 1,0600, zatím se mu nepodařilo dosáhnout výraznějšího zotavení.
  • Trh Fedu stále věří. Šance na březnový růst amerických sazeb se pohybují kolem 30 %
    Včera večer jsme se dočkali po delší době zajímavého projevu šéfky americké centrální banky Janet Yellnové. Ten byl plný opatrného optimismu, což je fenomén, který bychom pravděpodobně mohli očekávat v nadcházejících týdnech a měsících i od ostatních centrálních bankéřů. Yellenová toho neřekla mnoho. I to málo ale stačilo. Základní vzkaz je přitom jasný. Fed začíná velmi pozorně sledovat kombinaci zrychlující ekonomiky a rostoucí inflace a to poslední co nyní chce, je reagovat na tyto sílící tendence příliš pozdě.
  • Trh fúzí a akvizic zůstal ve střední a východní Evropě navzdory globálním poklesům aktivní
    Mezinárodní auditorská, daňová a poradenská společnost Mazars vydala svoji každoroční publikaci “Investice ve střední a východní Evropě: Studie o uskutečněných fúzích a akvizicích”, ve které sleduje vývoj trhu M&A v letech 2023/2024. Jak vyplývá z analýzy, která vznikla ve spolupráci s Mergermarket, počet transakcí v regionu střední a východní Evropy zůstal v roce 2023, navzdory globálním poklesům, vysoký.
  • 🔴 Trh chystá velkou past na investory 💥 Bitcoin, TOP kryptoměny a alternativní investice v roce 2023
    Týdenní videokomentář: Forex, komodity, akcie, indexy a kryptoměny.
  • Trh ignoruje rozpočtový problémy Ameriky.
    Včerejší obchodní seance potvrdila důvěru účastníků trhu, že politická debata v USA brzy skončí a nebude poskytovat ne...
  • Trh IPO letos popadne dech. Půjdou Uber, Snap nebo Dropbox konečně na burzu?
    Pro burzovní premiéry loňský rok moc dobrý nebyl. Podle poradenské společnosti EY klesl počet primárních veřejných nabídek kvůli ekonomické a politické nervozitě o 16 procent. To by se ale letos mohlo změnit. Navzdory tomu, že politická nejistota podle některých názorů zřejmě ještě poroste.
  • ❗Trh je pod tlakem kvůli hrozící válce
    Páteční večer přinesl velký nárůst rizikové averze. Americké tajné služby vydaly zprávu, že Rusko se už rozhodlo pro invazi na Ukrajinu. Spekuluje se, že by k napadení země mohlo dojít každým dnem, a to i během zimních olympijských her v Pekingu. Geopolitická rizika srazila už řádně nahlodanou důvěru trhů po včerejším zveřejnění inflačních statistik z USA. Ztráty technologického indexu US100 se pohybují v blízkosti 3 % (14 230 b.), naopak zlato roste o 2 % na $1862 a ropa přidává 4 % (Brent nad $95). Vítězem je také americký dolar, který roste na hlavních měnových párech. EURUSD už dosáhl úrovně 1,1330.
  • Trh je přesvědčený, že americký dolar bude i nadále růst. Přehled vývoje USD, NZD, AUD
    Americký dolar si nadále udržuje maxima, kterých dosáhl v pondělí; mírný pokles se zdá být spíše technickou korekcí než známkou potenciální slabosti.
  • Trh je zklamán a mírní naděje týkající se sazeb FOMC
    Když poslední zpráva o inflaci ukázala, že spotřebitelské ceny v USA zrychlily na 3,5 %, vydalo mnoho významných společností a bank aktualizované prognózy sazeb FOMC na rok 2024. S detailní analýzou tohoto tématu ale začněme nikoli u nich, ale u nástroje CME FedWatch, který je považován za kritérium pro určování tržního sentimentu. Ještě před několika týdny byla pravděpodobnost červnového uvolnění politiky Fedu 65 %, což není nijak moc, jen o trochu více než pověstných 50/50. Optimismus trhu ale před zveřejněním údajů o inflaci trochu klesl. Ve středu ráno byla zmíněná pravděpodobnost už 56 % a večer klesla na 19 %. Trhy teď navíc zohledňují 38% pravděpodobnost červencového snížení sazeb. A dokonce i pravděpodobnost zářijového snížení sazeb je pouhých 45,6 %! Jinými slovy, trh dramaticky změnil svá očekávání týkající se sazeb Fedu a na příštích čtyřech zasedáních FOMC už žádné snížení nepředpokládá!
  • Trh koriguje své včerejší volatilní pohyby, nicméně panice není konec, podnikatelská nálada v Německu se zlepšuje, analýza USD/CAD, BOSSA EUR, ZLATA
    Na světové trhy zavítala včera panika a spustil se globální akciový výprodej poté, co se v pondělí čínské akcie propadly téměř o 9 procent...
  • Trh má jasno: Ani poslední Summit krizi nevyřešil. Výnosy italských dluhopisů nejvýše od 1997, i přes nákupy ECB
    Optimismus, který zavládl po středeční dohodě politických špiček eurozóny, neměl dlouhého trvání. Přesněji trval pouze den. Po pátečním váhání se dnes trhy opět propadají a dluhopisové trhy opět ukazují na rostoucí strach z vývoje dluhu Itálie a Španělska. Výnos pětiletého italského dluhopisu dnes vzrostl o 19 bazických bodů na 5,94 procenta. Za takovéto náklady si tato druhá nejzadluženější země eurozóny nemusela půjčovat od roku 1997. Nic nepomohly na trzích dnes sledované nákupy dluhu země Evropskou centrální bankou (ECB) ani plán pro oživení italského ekonomického růstu v hrubých rysech představený na středečním summitu.
  • Trh na Fed spěchal a hluboce se zmýlil
    Během posledních několika měsíců jsem opakovaně tvrdil totéž: Federální rezervní systém není připraven snížit sazby v žádném konkrétním měsíci. Jinými slovy, žádný plán či harmonogram snižování úrokových sazeb neexistuje a ani existovat nemůže. Osobně nechápu, kde se vzaly prognózy snížení sazeb v březnu a červnu. Trh však letos prostě udivuje svou naivitou. Když říkám "trh", myslím tím jeho účastníky, kteří se chovají, jako by Fed již oznámil uvolnění měnové politiky, a analytiky a ekonomy, kteří zveřejňovali své prognózy bez jasných a pevných podkladů.
  • Trh nečaká na Fed, utesňuje finančné podmienky
    Fed sa pri riadení menovej politiky nemusí riadiť akciovým trhom. Viac krát už povedal, že volatilita na trhu aktív nie je jeho starosť...
  • Trh nechce futures na ropu za 70 USD. Analytici slibují nespokojencům ropu za 100 USD
    Obchodníci s ropou sázejí na to, že v dlouhodobém horizontu mohou ceny ropy prudce vzrůst kvůli nedostatku investic do budoucích dodávek.
  • Trh nemovitostí v USA čeká druhé dno
    Trh nemovitostí v USA čeká druhé dnoMads Koefoed, Macro Strategist, Saxo BankVčerejší makro ...
  • Trh nemovitostí zamrzl, ceny už klesají
    V posledních letech jsme byli zvyklí, že ceny nemovitostí neustále rostou. Šlo o dokonalou investici – byla bezpečná, a přitom nabízela zhodnocení podobné jak u mnohých akcií. Poslední rok však přinesl změnu. Úrokové sazby vyskočily na nevídaných 7 % a trh nemovitostí zamrzl. Hypotéky se téměř přestaly prodávat a jejich objem meziročně poklesl o neuvěřitelných 80 %.
  • Trh není připraven upustit od obrovských očekávání
    Americký dolar dál čelí nepříznivému tržnímu sentimentu. I když se v posledních týdnech vůči euru prosazuje silou, má trh k euru čím dál lepší postoj, o britské libře nemluvě. Přestože oba instrumenty měly začít tvořit očekávanou vlnu 3 neboli C, trh stále kolísá bez jasného směru.
  • Trh neočekává další zvýšení sazeb Fedu
    Izraelský konflikt, který může v nadcházejících dnech eskalovat a proměnit se v plnohodnotnou válku, v současnosti přitahuje veškerou pozornost trhu. Izrael již vyhlásil válku Palestině a Afghánistán a Libanon jsou připraveny do konfliktu vstoupit. Na Blízkém východě se bohužel odehrává nová vojenská konfrontace. A co znamená Blízký východ pro globální ekonomiku? Ropu! Jak jsem již zmínil (a nejsem jediný), ceny ropy by mohly v blízké budoucnosti prudce stoupnout a dnes již všechny její třídy zdražily o 5-6 %. Čím bude situace na Blízkém východě vyhrocenější, tím vyšší budou šance na další zvyšování nákladů na energetické zdroje.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
FTMO král