Úterý 24. květen 2022 20:47
reklama
InstaMarkets
reklama
XTB analyticke forum
reklama
Bidaskbit ebook
reklama
Instaforex webinar kveten

Jak používat ukazatel Běžné likvidity (Current ratio) pro analýzu akcií

Napsal:   Sekce: Akcie

Ukazatel Current Ratio (neboli Běžná likvidita) ukazuje schopnost společnosti nebo korporace platit krátkodobé závazky splatné do jednoho roku. Ukazatel se vypočítá jako oběžná aktiva/krátkodobé závazky za určité časové období.

Current Ratio používají investoři, top management společností a analytici jak pro posouzení investiční přitažlivosti organizace, tak pro praktické pochopení toho, zda je společnost schopna uspokojit své současné dluhy a jiné závazky.

Když aktivity společnosti vedou k tomu, že v její rozvaze je méně finančních prostředků, než je potřeba pro plnění finančních závazků vůči věřitelům nebo dodavatelům, pak běžná likvidita implikuje nemožnost splacení dluhu.

Pokud se situace obrátí a firma má v rozvaze více peněz, než je nutné k úhradě všech svých dluhů a závazků, její zisk výrazně klesá, protože firma si peníze nechává na účtech, místo aby použila vydělané peníze. V dokonalém světě by měla být běžná likvidita společnosti vyrovnaná.

Jak se počítá ukazatel Běžné likvidity

Stejně jako všechny ostatní ukazatele lze i Current Ratio pro veřejné obchodní společnosti najít na internetu, takže jej není třeba počítat ručně. Jediné, co musíte udělat, je zadat požadovanou hodnotu v akciovém filtru a získat výsledky.

Příklad ze zdroje finviz.com:


Pro ilustraci se však podívejme na vzoreček pro výpočet běžné likvidity:

Current Ratio = Oběžná aktiva / Krátkodobé závazky

·        Oběžná aktiva jsou prostředky zapojené do provozu a činností společnosti, které se utratí v průběhu roku (12 měsíců). Zvýšení poměru aktiv přispívá k obratu kapitálu společnosti. Náhlý nárůst provozních aktiv může být způsoben neefektivní činností podniku a vést např. k přebytku výrobků na skladě. Podle jiné definice jsou oběžná aktiva pouze krátkodobým majetkem z důvodu jejich rychlé spotřeby.

·        Krátkodobé závazky jsou celkové závazky společnosti, které mají být uspokojeny do 12 měsíců pouze použitím oběžných aktiv.

Výsledkem této operace (Oběžná aktiva / Krátkodobé závazky) je Current Ratio.

Hodnoty Běžné likvidity

Pojďme si probrat, jaké hodnoty může mít ukazatel Current Ratio.

1. Poměr Běžné likvidity menší než 1 říká investorům, že společnost má málo kapitálu na splnění krátkodobých závazků.

2. Poměr běžné likvidity rovný 1 nebo vyšší znamená, že společnost je v krátkodobém horizontu finančně spolehlivá díky svým nahromaděným finančním prostředkům.

Nejlepší hodnota Běžné likvidity je od 1,6 do 2. Tyto hodnoty ukazatele Current Ratio však neznamenají, že společnost je dlouhodobě finančně spolehlivá, ani neposkytují úplný obraz o její krátkodobé likviditě. Důvodem je neustálá změna dat. Takže ukazatel Current Ratio zobrazuje pouze aktuální situaci firmy.

Praktické použití ukazatele Current Ratio

Použít ukazatel Current Ratio v praxi je docela jednoduché. Jediné, co musíme udělat, je vybrat sektor, ve kterém společnost funguje a zadat požadované hodnoty.



Jak najít Current ratio v screeneru Finviz

Hodnota ukazatele se volí na základě preferencí a zájmů investora. Na základě všeho, co bylo řečeno výše, se za ideální hodnotu pro střednědobé investice považuje od 1,5 do 2. Po zadání hodnoty, vám filtr nabídne několik společností, do kterých můžete zvážit investování.

V tomto případě byste měli mít na paměti, že ukazatel Current Ratio není jediným kritériem pro výběr atraktivních nástrojů pro investování. S ohledem na všechny klady a zápory by měl být tento poměr použit v kombinaci s dalšími ukazateli, abyste získali úplný obrázek o finanční přitažlivosti společnosti.


Jak vybrat akcie pomocí Current Ratio

Chce-li investor vybrat akcie pomocí ukazatele Běžné likvidity, měl by provést následující:

1. Ve screeneru vybere sektor, například Technologie. V poli „Industry“ ponechá „Any“ – v tomto případě bude mít na výběr více investičních možností.


Výběr akcií pomocí Current ratio

V době psaní tohoto článku nabízel screenr Finviz 729 akcií. Je vhodné přidat další ukazatele, aby se snížil počet akcií, aby bylo snazší si vybrat.

2. Nastavte hodnotu Current Ratio na „Over 1,5“. Jak vidíme, počet akcií klesl na 528.


Snížení počtu akcií pomocí Current Ratio

3. Investor může například přidat následující ukazatele jako další filtry:

·        P/E – pod 10

·        P/S – pod 2

·        P/B – pod 2

·        PEG – pod 2


Snížení počtu akcií pomocí P/E, P/S, P/B a PEG.

Výše uvedené hodnoty jsou pouze příkladem a mohou být investory změněny.

Screener ukázal, že společností s těmito parametry je WYY, Wide Point Corporation.

Technická analýza akcií společnosti Wide Point Corporation

V současné době nezažívá společnost dobré časy a její akcie se propadly k úrovni supportu na 5,14 USD. Soudě podle historických dat můžeme předpokládat, že investoři mohou společnosti v nejbližší budoucnosti věnovat pozornost a nebude podceňována.

Relativně nízká cena akcií umožňuje mnoha hráčům na trhu investovat do společnosti Wide Point Corporation. Existují vyhlídky na růst ceny s cílem na 8,00 USD. Cena může i klesat. Pokud cena prorazí minimum, může se investor pokusit zbavit akcií Wide Point Corporation s minimálními ztrátami.


Technická analýza akcií společnosti Wide Point Corporation (WYY).

Výběr ukazatelů pro filtrování se může lišit v závislosti na preferencích investorů a neměl by být stejný pro všechny. Vyzkoušením různých hodnot a ukazatelů může investor najít kombinace, které jsou pro něj nejvhodnější.

Výhody a nevýhody ukazatele Běžná likvidita

Mezi výhody a nevýhody Current Ratio bychom jmenovali následující:

Výhody:

1. Snadno se počítá – všechna čísla lze převzít ze zpráv publikovaných samotnými společnostmi.

2.Přesná číselná hodnota, která ukazuje skutečné schopnosti firem v danou chvíli a nedává zavádějící informace.

3.Ukazuje krátkodobou finanční spolehlivost podniku a jeho schopnost vyrovnat závazky během 12 měsíců.

Nevýhody:

1. Ukazatel Current Ratio využívá všechna dostupná aktiva, včetně těch, která se těžko převádějí na peníze.

2. Umožňuje porovnávat společnosti pouze v rámci stejného odvětví.

3. Nedovoluje počítat dynamiku růstu společnosti v dlouhodobém horizontu.


Ukazatel Current ratio - Závěr

Stejně jako mnoho jiných ukazatelů lze Current Ratio použít k porovnání společností ze stejného sektoru, které sestavují účetní závěrky na základě obecných principů. Pro nejlepší využití by měl být Current Ratio používán s jinými ukazateli.

Někdy, když zadáte určité konkrétní parametry ukazatelů, nemusí screener zobrazit žádný výsledek. V tomto případě byste měli změnit hodnoty nebo použít méně parametrů.

V důsledku komplexního výběru akcií pomocí ukazatele vám systém nabídne vhodnou variantu pro střednědobé investice.

Tým RoboMarkets
info@robomarkets.cz
+420 800 088 482
www.robomarkets.cz

Upozornění na rizika:

1.     Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.

2.     Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků nebo budoucího výkonu.

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Jak otestovat proces vývoje automatické obchodní strategie, abyste zjistili, zda jste je skutečně zisková?
    Nevím jak vy, ale já k tomu používám metodu, kterou jsem nazval „simulovaný dopředný test“ (anglicky Simulated Forward Test). A pro šťouraly poznamenávám, že toto není WFA nebo WFM, WFA/WFM, ani další OOS test.
  • Jakou inflaci vidí Fed?
    Meziroční spotřebitelská inflace ve Spojených státech v květnu vyrostla na 4,9 %. To už je ve srovnání s cílem americké centrální banky (Fed) ve výši 2 % celkem vysoké číslo. Proč tedy stále nechává běžet kvantitativní uvolňování a zvyšování úroků vidí reálně nejdříve za 12 měsíců?
  • Jak ovlivní parlamentní volby na Novém Zélandu novozélandský dolar?
    Poslední průzkum veřejného mínění ukázal na rostoucí podporu Národní straně (National) Nového Zélandu. Graf níže naznačuje, že vládnoucí strana získá v nastávajících parlamentních volbách největší počet hlasů. Nejnovější výsledky průzkumu přicházejí poté, co předchozí anketa demonstrovala rostoucí přízeň voličů opoziční Labouristické strany (Labour). Ta by se v případě vítězství vrátila k moci po téměř 10 letech v opozici.
  • Jak ovlivní prezidentské volby v Polsku cenu zlotého a domácích akcií?
    V Polsku se o víkendu koná druhé kolo prezidentských voleb. Prvním kandidátem je aktuální hlava státu Bronislaw Komorowski, jenž Polákům nabízí hlavně jednotu a bezpečí. Jeho hlavním rivalem je Adrzej Duda. Zatímco Bronislaw Komorowski je velkým zastáncem eura, jeho rival říká společné evropské měně jasné NE. Podle něj současná polská vláda neumí prosadit zájmy země v rámci evropské zahraniční politiky.
  • Jak ovlivňuje finanční páka vaši marži při obchodování Forexu?
    Finanční páka a marže jsou pojmy, které by měl každý obchodník dobře znát. V tomto článku si vysvětlíme základní pojmy obchodování.
  • Jak plug-in Admirals Supreme pro MetaTrader může pomoci posunout vaše obchodování na vyšší úroveň
    Společnost Admirals spustila svůj plugin Supreme pro platformu MetaTrader v roce 2018 a zatím se těší vynikajícímu zájmu věrných klientů. Verze Supreme pro MT4 nebo MT5 je pro všechny klienty zdarma. Řeší mnoho nedostatků pro zlepšení, kterých si MetaQuotes jako firma nevšimla.
  • Jak porozumět technické analýze: Pět nástrojů, které vám pomohou obchodovat na nestabilních trzích
    Technická analýza je častou volbou mezi pokročilými obchodníky – představuje nástroje, které mohou být ku prospěchu každému obchodníkovi a investorovi. V podstatě jde o to, jak vykládat pohyby na trhu, a tak lépe porozumět náladě trhu, identifikovat obchodní příležitosti a řídit rizika.
  • Jak potlačit přemrštěné emoce v tradingu
    Úspěch v tradingu je výsledkem kombinace mnoha dovedností, které si profesionální obchodník osvojuje v procesu učení a praxe. Emoce a jejich zvládnutí k tradingu neodmyslitelně patří. V tomto článku se zaměříme na potlačení emocí, které jsou pro obchodníka zničující a způsoby, jak toho nejsnáze dosáhnout.
  • Jak používat MyFxBook pro obchodování na Forexu
    Ne každý obchodník analyzuje svou práci. Připravuje se tak o dobrý způsob, jak zlepšit své obchodní výsledky. Zkušení hráči na trhu trvají na kontrole každého obchodu. Bez speciálních programů je to ale těžké.
  • Jak používat patterny Double & Triple Top a Double & Triple Bottom na Forexu
    V dnešním vzdělávacím článku budeme diskutovat o populárních a poměrně rozšířených patternech technické analýzy.
  • Jak poznat, že propad akcií našel své dno
    Akciové trhy jsou za posledních měsíc pod další vlnou výprodejů a nic na tom nemění ani výsledková sezona, která ve většině případů pozitivně překonává očekávání. Akcie konkrétních společností, které překonávají očekávání, rostou, indexy však zůstávají zatím pozadu a převládá negativní sentiment.
  • Jak pracovat se zdroji informací a nestát se obětí tržní paniky
    V éře internetu a elektronických médií, kdy jsou informace dostupné komukoli, je nyní snazší stát se obětí předem naplánovaného informačního útoku. V tomto článku vám se budeme zabývat tím, jak se vyhnout této „zkáze“ při analýze finančních zpráv.
  • Jak profitovat na rostoucích cenách elektřiny?
    Kombinace vysoké poptávky v průmyslu spolu s rostoucími cenami uhlí, plynu a emisních povolenek vyhnala cenu elektřiny na evropském trhu na 13letá maxima. Tento nárůst se během druhého pololetí promítne i do maloobchodních cen, takže zvýšení ceny elektřiny v dnešním všeobecně inflačním prostředí pocítíme všichni. Dá se nějak tento trend zobchodovat?
  • Jak profitovat na spreadu v cenách ropy?
    Ceny ropy během září velice slušně vyrostly. Za tímto růstem stály jak krátkodobé faktory v podobě výpadku produkce v USA, tak i dlouho očekávané vybalancování trhu nabídky a poptávky, o kterém členové kartelu OPEC mluví již téměř 3 roky. Jednotlivé typy kontraktů se však vyvíjely rozdílně. Evropský benchmark Brent totiž přidal mnohem více než americký protějšek WTI, čímž na trhu vznikla zajímavá investiční příležitost.
  • Jak při obchodování vypočítat hodnotu pipu?
    Money-Management patří k nejdůležitějším prvkům v obchodování a každý obchodník by měl ovládat základy jako jsou lot, pip a to jak vypočítat hodnotu pipu.
  • Jak připravit podklady pro tvorbu AOS (1. díl)
    Je mnoho obchodníků, kteří by si chtěli svoje obchodování zautomatizovat. Jenže sami neumí programovat a současně si myslí, že jejich myšlenka naprogramovat ani nejde. Proto vám povím, jak na to a jak se celkem snadno dobrat kýženého výsledku.
  • Jak připravit podklady pro tvorbu AOS (2. díl)
    Je mnoho obchodníků, kteří by si chtěli svoje obchodování zautomatizovat. Jenže sami neumí programovat a současně si myslí, že jejich myšlenka naprogramovat ani nejde. A tak budu pokračovat v tom, jak si pro takový AOS nachystat podklady, respektive jak si připravit podklady pro programátora.
  • Jak připravit podklady pro tvorbu AOS (3. díl)
    Je mnoho obchodníků, kteří by si chtěli svoje obchodování zautomatizovat. Jenže sami neumí programovat a současně si myslí, že jejich myšlenka naprogramovat ani nejde. Opět tedy budu pokračovat v tom, jak si pro takový AOS nachystat podklady, respektive jak si připravit podklady pro programátora.
  • Jak připravit podklady pro tvorbu AOS (4. díl)
    Je mnoho obchodníků, kteří by si chtěli svoje obchodování zautomatizovat. Jenže sami neumí programovat a současně si myslí, že jejich myšlenka naprogramovat ani nejde. Budeme tedy pokračovat v tom, jak si pro náš AOS připravit podklady, respektive co předat programátorovi.
  • Jak připravit podklady pro tvorbu AOS (5. díl)
    Je mnoho obchodníků, kteří by si chtěli svoje obchodování zautomatizovat. Jenže sami neumí programovat a současně si myslí, že jejich myšlenka naprogramovat ani nejde. Budeme tedy pokračovat v tom, jak si pro náš AOS připravit podklady, respektive co předat programátorovi.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Bidaskbit ebook