Neděle 26. březen 2023 18:24
reklama
ProTradery Purple - appka
reklama
Purple Ropa se obchoduje u nas
reklama
ProTradery Purple - appka
reklama
Instaforex krypto

Bitcoin „vstává z popela“. Prožívá svůj nejlepší týden za poslední více než dva roky, protože americká centrální banka musí opět „pumpovat dolary“, aby nepokrachovaly další banky

17.03.2023 16:26  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Bitcoin „vstává z popela“. Nejstarší a nejrozšířenější kryptoměna světa dnes překonala psychologickou hranici 27 tisíc dolarů. Poprvé od poloviny loňského června. Navíc má našlápnuto mít vůbec nejúspěšnější týden za poslední více než dva roky. Jeho zhodnocení od pondělí tohoto týdne činí zhruba 25 procent.

Vyšší týdenní zhodnocení vůči dolaru dosáhl bitcoin naposledy začátkem roku 2021 (viz graf níže). Tehdy rostl díky extrémně expanzivní měnové politice světově významných centrálních bank, které tak tlumily ekonomické dopady pandemie, a rostl také díky oznámení šéfa Tesly Elona Muska, že do kryptoměny ve velkém investoval a že za ni chce vozy tesla prodávat.

Nyní bitcoin roste zejména ze dvou důvodů, stejně jako četné další kryptoměny typu etheru či – Muskova oblíbeného – dogecoinu. A také stejně jako akcie na firem kryptobranže, jako je například Coinbase, největší americká kryptoburza.

První z důvodů růstu bitcoinu a dalších kryptoaktiv a „krypto-akcií“ je to, že důsledkem pádů a otřesů bank jako Silicon Valley či Credit Suisse je pokles pravděpodobnosti, kterou mezinárodní investoři přisuzují dalšímu razantnímu zvyšování úrokových sazeb v USA. To nahrává rizikovějším aktivům typu právě bitcoinu, protože to značí, že úvěry by obecně mohly zlevnit dříve, než se dosud mínilo. Mohly by tedy zlevnit i investice. Včetně těch rizikových, třeba do právě bitcoinu. Zároveň to značí, že americká centrální banka vyhlíží rychlejší pokles inflace. Té inflace, která rozleptává budoucí výnos investic. Slabší vyhlížená inflace tedy znamená slabší rozleptávání výnosů vysokým úrokem, což nahrává opět právě třeba bitcoinu a kryptoaktivům, které část investorů vnímá jako svého druhu technologickou akcii. 

Například banka Goldman Sachs v důsledku pádu Silicon Valley Bank přehodnotila svůj výhled ohledně postupu americké centrální banky při měnověpolitickém zasedání, jež se koná příští týden. Goldman Sachs dokonce uvedla, že klíčová sazba centrální banky USA zůstane beze změny. Ještě těsně přes pádem Silicon Valley Bank byl přitom trh přesvědčen, že centrální banka úroky zvedne, a to dokonce hned o 0,5 procentního bodu. Japonský finanční dům Nomura dokonce prognózuje snížení úrokové sazby americké centrální banky, a to o 0,25 procentního bodu, což je ale odhad zřetelně se vymykající konsensu trhu. 

Nutno však říci, že Evropská centrální banka, jež zasedala už včera, prognózy trhu ve věci přehodnocení měnové politiky nenaplnila. Klíčovou sazbu zvedla o 0,5 procentního bodu; otřesy zejména Credit Suisse ji tedy nechaly chladnou. Nenaplňuje se tudíž zatím sázka trhů, že pády a otřesy bank centrálním bankám zamezí pokračovat s dosavadní razancí v utahování měnové politiky, k němuž přistoupily v rámci svého boje s inflací.

Na druhou stranu je pravda, že centrální banky jen tak se založenýma rukama nesedí. Vždyť švýcarská centrální banka v noci ze středy na čtvrtek odklepla ústavu Credit Suisse možnost čerpat z její obří půjčky v přepočtu až 1200 miliard korun. Americká centrální banka zase v reakci zejména na kolaps Silicon Valley Bank přišla s programem výhodných půjček bankám.

Bude-li ovšem nyní americká centrální banka stavět banky v USA na nohy tak, že jim poskytne výhodnější půjčky, než jaké by získaly na trhu, a že se i spokojí s horším ručením za ně, než jaké by žádal trh, jde aspoň po přechodnou dobu o finanční injekce. Fed tak do určité míry schizofrenně bojuje s inflací a zároveň ji těmito injekcemi do jisté míry roztáčí. Nový program výhodných půjček americké centrální banky je jen kvantitativním uvolňováním – tedy masivním vytvářením nových dolarů – pod jiným názvem, říkají stratégové banky Citigroup. Pády amerických bank lze vnímat jako přirozenou proti-inflační reakci trhu, dlouhodobě žádoucí, zatímco ony nové dolary umělý, netržní, pro-inflační zásah.

Což je druhý zásadní důvod, proč má bitcoin vykazuje od tohoto pondělí své vůbec nejvýraznější zhodnocení za poslední více než dva roky, i když třeba loni v listopadu jej už mnozí odepisovali. Tehdy se jeho cena propadla i pod 15 500 dolarů.

Alespoň část trhu ovšem nyní vidí v opatřeních, jimiž Fed křísí churavějící banky, jen další „tištění dolarů“, které nafukuje rozvahu americké centrální banky.

Bitcoin před čtrnácti lety, v době světové finanční krize, vznikl právě jako reakce na záchranné, netržní půjčky padajícím bankám a finančním institucím. Půjčky, které zachraňují finančníky, ale znehodnocují dolar (či další tradiční měny), a tak poškozují řadové občany. Tento étos nyní, v době aktuálních bankovních pádů a otřesů, získává nový impuls. A povzbuzuje proto bitcoin k růstu.


Lukáš Kovanda
Trinity Bank

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Bitcoin v „contangu“
    Začátek února byl pro bitcoin složitější a jeho cena během sedmi dnů mírně klesla, ale podle klíčových ukazatelů se trh dostal do „contanga“ (viz níže) a pro největší světovou kryptoměnu přetrvávají i další pozitivní signály.
  • Bitcoin v České národní bance
    Na půdě ČNB proběhl historicky první nákup Bitcoinu přes specializovaný ATM bankomat, tzv. BITCOINMAT. Tradiční finanční instituce přitom virtuálním měnám nejsou dlouhodobě nakloněny.
  • Bitcoin vede český kryptoměnový žebříček eToro. Na vzestupu je decentralizované financování DeFi
    Drobní čeští investoři po spektakulárním roce 2021 znovu potvrdili svou důvěru v bitcoin. Potvrzují to poslední data společnosti eToro. Žebříček Top 10 nejvíce obchodovaných kryptoměn také ukazuje, že bitcoin dosáhl 476% meziročního nárůstu otevřených pozic a zůstává vůbec nejobchodovanější kryptoměnou na platformě.
  • Bitcoin: Velký večírek skončil. Dnes zažíváme vystřízlivění
    „Bitcoin nemá žádnou fundamentální hodnotu a jeho cena je odvozena jen od důvěry lidí. Na aktuálním vývoji je patrné, že se důvěra postupně vytrácí a cena bitcoinu padá doslova volným pádem,“ říká hlavní ekonom BH Securities Štěpán Křeček.
  • Bitcoin velryby přikoupily 40 000 BTC navíc
    Podle nejnovějších informací společnosti Santiment si bitcoinové velryby před nedávným skokem na 42 000 dolarů nakoupily 40 000 BTC. Analytická firma poznamenala, že velryby jsou zpět na hodnotě svého vlastnictví jako před propadem z hodnoty 49 000 dolarů. BTC od 31.prosince klesal z hodnoty 48 674 dolarů až se 10.ledna dostal na hodnotu 39 650 dolarů.
  • Bitcoin versus zlato
    Investování do zlata a nového typu měny, jak se někdy říká ne celkem správně „kryptoměny“ – Bitcoinu – spojuje jedno: Ubránit se před skrytou inflačně emisní daní, která se vyvinula z ražebného v době, kdy byla zrušena směnitelnost měn za zlato. Kdysi bylo nutné, aby měna byla kryta zlatem, a růst cen zlata v případě většího množství peněz, které banky vytiskly a dávaly do oběhu, omezoval jejich možnosti, pokud jde o výnos z ražby peněz. Dnes jsou náklady na rozmnožení elektronických peněz nulové a centrální banky si přisvojují veškerý výnos z jejich vnášení do oběhu, vybírají tak od subjektů ekonomiky, které si peníze pořizují, určitou specifickou daň, aniž by si to někdy subjekty držící peníze uvědomovaly. Ta přibližně odpovídá růstu ekonomiky a míře inflace. Takto získané prostředky dříve sloužily k monetizaci veřejného dluhu, dnes se stávají součástí globálního peněžního systému a slouží k jeho stabilizaci.
  • Bitcoin vlastní každý čtvrtý americký investor
    Průzkum provedený společností Grayscale Investments, ukázal, že každý čtvrtý americký investor, který byl tázaný vlastní Bitcoin. Také ukázal, že 55% investorů na trh vstoupilo v posledních 12 měsících.
  • Bitcoin v makru převažuje nad mikrem
    NÁVRAT: Kryptoaktivům se letos daří nejlépe na světě, přičemž Bitcoin vzrostl o 25 %, a to především díky na tak špatnému makroprostředí. Po kolapsu FTX zůstávají mikrotlaky, které však zastínily určité pozitivní trendy pro třídu aktiv od silného rozvoje ekosystému a rostoucího zájmu maloobchodníků až po přicházející regulaci a institucionální katalyzátory.
  • Bitcoin v roce 2023 prudce vzroste
    Většina analytiků a technických ukazatelů naznačuje, že v následujících měsících by mohla cena primární kryptoměny klesnout na dno mezi 12 000 – 16 000 dolarů.
  • ⬆Bitcoin vs Ripple📉
    Ripple ztrácí rychle půdu pod nohama. Digitální aktivum ztratilo téměř polovinu své hodnoty za méně než týden. Hlavním důvodem jsou právní kroky SEC proti kryptoměně. Prodejní tlak se zvýšil poté, co několik kryptoburz stáhlo Ripple z trhu právě kvůli právním problémům. Naopak Bitcoin prochází pravou vánoční rally. Dostal se až nad úroveň 28 000 dolarů, i když brzy se kvůli vybírání zisků vrátil zpět pod 27 000 dolarů.
  • Bitcoin v útlumu
    Cena bitcoinu byla minulý týden převážně stabilní, a do třetího týdne obchodování vstoupil kolem hranice 17 000 USD. Cena tohoto kryptoaktiva zůstala po velkém výprodeji na začátku listopadu značně ochromena a v tuto chvíli se zdá být poněkud v útlumu.
  • Bitcoin vypadá "přeprodaně", ale s oživením nijak nespěchá
    Bitcoin pokračuje ve fázi zotavení a v rámci postupné konsolidace se aktivu podařilo stabilně se usadit nad 20 000 USD. Zároveň dochází k nárůstu síťové aktivity a rostoucí poptávce po kryptoměnách v rámci kryptoměnového průmyslu. Sociální aktivita také naznačuje ukončení období paniky a postupné uvědomování si nástupu lokálního dna. Bitcoinu se ale nepodařilo dostat se nad 200denní klouzavý průměr, což je medvědí signál a naznačuje dominanci prodejců na trhu.
  • Bitcoin vyskočil nad 25,000 USD
    On-chain data ukazují, že po skoku bitcoinu nad úroveň 25 000 dolarů se do stavu zisku dostalo dalších přibližně 2,7 milionu mincí.
  • Bitcoin vytváří potenciální býčí vzor blízko hranice podpory 23 000 dolarů
    BTC se od 30. července vrací zpět. Obchoduje se v rámci krátkodobého býčího vzorce, kdy dosáhl krátkodobé podpory.
  • Bitcoin vytváří vzorec trojúhelníku
    Bitcoin se obchoduje přibližně na ceně 37 500 až 41 000 USD. Krátkodobý trend není zřetelný, protože cena se většinou pohybuje do strany. Zdá se, že nad úrovní 30 000 USD se už vytvořila základna, ale býci podle všeho nemají dost sil na to, aby cena prorazila rezistenci 44 000 USD.
  • Bitcoin vzhledem k panice na akciovém trhu klesá
    Po dvoutýdenním růstu přestal bitcoin v oblasti 48 000 USD stoupat. Trh tuto přestávku vnímal jako nutnou lokální konsolidaci pro další vzestupný pohyb. Během konsolidace poblíž hladiny 47 000 USD ale aktivum začalo testovat lokální zónu supportu. Cena následně prorazila klíčovou obrannou úroveň a propadla se do zimního akumulačního kanálu. A soudě podle aktuálních trendů je vysoce pravděpodobné, že se korekční pullback zhorší.
  • 🚀 Bitcoin vzrástol o 9 %
    Uplynulé dni na trhu s kryptomenami neboli prinajmenšom dobré. De-pegging stablecoinov a kolaps LUNY vrhajú tieň na celý trh s digitálnymi menami a vytvárajú tlak aj na veľké coiny. BITCOIN včera testoval hladinu 25 000 USD, čo je najnižšia úroveň od decembra 2020, zatiaľ čo ETHEREUM kleslo na 1 700 USD, čo je úroveň, ktorá nebola zaznamenaná od polovice roka 2021. Napriek tomu sa obe kryptomeny dnes obchodujú oveľa vyššie, keďže turbulencie na trhu stablecoinov sa zmiernili a celkový prístup k riziku na globálnych finančných trhoch sa zlepšil. BITCOIN dnes rastie o takmer 9 % a dostal sa nad hranicu 30 000 USD. V skutočnosti sa najslávnejšia kryptomena už pomaly blíži k hladine 31 000 $. Pokiaľ ide o ETHEREUM, to dnes vzrástlo nad hladinu 2 000 USD a teraz sa obchoduje nad úrovňou 2 100 USD.
  • Bitcoin vzroste zpět nad 22 000 dolarů, akcie bojují poté, co šéf Fedu prohlásil, že sazby budou „pravděpodobně vyšší“
    Více než 70 % investorů očekává zvýšení sazeb o 50 bazických bodů na březnovém zasedání FOMC. Bitcoin za posledních 24 hodin klesl o 1,6 %, ale v pásmu se udržel.
  • Bitcoin vzrostl během tří dnů o 19 %
    Cena Bitcoinu prudce roste po dosažení mnohaměsíčních minim během víkendu. Odraz se zatím zdá být spíše technického charakteru. Po proražení hladiny 6000 dolarů se cena dostala téměř na polovinu - 3000 dolarů. A tato hladina není jen psychologickou bariérou, ale je zároveň cílovou cenou velké trojúhelníkové formace.
  • Bitcoin vzrostl, když Biden oznámil sankce proti Rusku
    Bitcoin mírně vzrostl poté, co americký prezident Joe Biden oznámil další sankce proti Rusku. Biden podle zprávy z agentury Bloomberg na úterní tiskové konferenci poprvé prohlásil, že postup Ruska proti dvěma ukrajinským regionům pokládá za invazi. Zároveň rychle oznámil sankce proti Rusku.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple Ropa se obchoduje u nas