Navzdory hurikánům i hrozbě KLDR jsou akciové trhy klidné. Výrazně posílilo zlato

Tento zkrácený obchodní týden jsme byli svědky pokračující konsolidace klíčových amerických indexů. Slabá data z Evropské Unie sice způsobila intradenní rozruch v úterý, ale ani hurikán Irma ani úspěšný test vodíkové bomby v KLDR obchodování nijak výrazně neovlivnil. I nadále tedy platí, že americké akciové trhy se obchodují blízko svých rekordních maxim.

Největší ztráty z průmyslových sektorů utrpělo finančnictví, které uzavřelo v červených číslech každý den uplynulého týdne a dostalo se tak pod 200 denní průměr.

Akciový index S&P 500 – denní timeframe

Tři společnosti, které reprezentují 15% finančního sektoru Bank of New York Mellon Corp (NYSE:BK), JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) and U.S. Bancorp (NYSE:USB) se přiblížily či prolomily své technické supporty. Tento pokles v rámci S&P 500 vyrovnalo především zdravotnictví a energetický sektor.

Zlato roste. Vydrží mu to? 

Zlato již druhým týdnem posiluje a po překonání maxim letošního roku má na dohled maxima z roku 2016, tedy cenu  1377 USD za unci. Současná popularita tohoto cenného kovu, který tradičně patří do rodiny bezpečných přístavů, je zřejmě způsobena globální geopolitickou nejistotou a rebalancí portfolií, kdy je část vybraných zisků investována jinam, tedy právě do tohoto cenného kovu.

Futures na zlato (GC) obchodované na burze NYMEX – denní timeframe

Přestože napětí kolem Severní Korei jistě přispívá k nárůstu ceny zlata, podle analytiků Goldman Sachs je primárním důvodem nejistota, kterou vyvolává americký prezident Donald Trump. Podle goldmanů události ve Washingtonu za poslední dva měsíce v čele s výrazně slabším dolarem hrají v rally na zlatě mnohem větší roli než severokorejské zbrojní testy i z toho důvodu se domnívají, že zlato velmi záhy oslabí.

Uvidíme, zda mají analytici z goldman Sachs pravdu, nebo zda se zlato přiblíží maximům z roku 2014 a překoná psychologickou bariéru 1400 USD za unci.

Makroekonomický kalendář na týden od 11.9.2017 do 15.9.2017

Pondělí

• V 1:50 obchodní bilance Japonska za červenec
• V 1:50 objednávky strojů Japonska za červenec
• Ve 14:15 nové stavby domů v Kanadě za srpen

Úterý

• Ve 4:00 investice Číny za srpen
• V 10:30 index cen výrobců Velké Británie za srpen
• V 10:30 index spotřebitelských cen Velké Británie za srpen
• Ve 12:00 inflační report Velké Británie
• Ve 22:30 týdenní změna v zásobách ropy v USA

Středa

• Ve 2:30 spotřebitelská důvěra Austrálie za září
• V 8:00 index spotřebitelských cen Německa za srpen
• V 8:00 harmonizovaná inflace Německa za srpen
• V 9:00 index spotřebitelských cen Španělska za srpen
• V 9:00 harmonizovaná inflace Španělska za srpen
• V 10:30 míra nezaměstnanosti Velké Británie za červenec
• V 10:30 průměrný výdělek Velké Británie za červenec
• Ve 12:00 průmyslová produkce eurozóny za červenec
• Ve 12:00 změna nezaměstnanosti eurozóny za 2.kvartál
• V 15:30 index cen výrobců v USA za srpen
• Ve 20:00 bilance federálního rozpočtu USA za srpen

Čtvrtek

• Ve 3:00 očekávaná inflace Austrálie na září
• Ve 3:30 změna a míra nezaměstnanosti Austrálie za září
• Ve 4:00 maloobchodní tržby a průmyslová produkce Číny za srpen
• V 10:30 maloobchodní tržby USA za srpen
• V 10:30 rozhodnutí Švýcarské centrální banky o úrokové sazbě
• V 13:00 rozhodnutí centrální banky Velké Británie o úrokové sazbě
• V 13:00 zápis ze zasedání centrální banky Velké Británie
• Ve 14:30 nové a pokračujícíc žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA za poslední týden
• Ve 14:30 nový index cen domů Kanady za červenec
• V 15:30 index spotřebitelských cen USA za srpen

Pátek

• V 8:00 velkoobchodní tržby Německa za srpen
• Ve 12:00 obchodní bilance eurozóny za červenec
• Ve 12:00 jednotková cena práce v eurozóně za 2. kvartál
• Ve 14:30 maloobchodní tržby USA za srpen
• V 15:15 využití průmyslových kapacit a průmyslová produkce USA za srpen
• V 19:00 počet aktivních ropných vrtů v USA

Ex-dividend dates na týden od 11.9.2017 do 15.9.2017

Earnings na týden od 11.9.2017 do 15.9.2017

The post Navzdory hurikánům i hrozbě KLDR jsou akciové trhy klidné. Výrazně posílilo zlato appeared first on LYNX Investovat s výhodami.

Čtěte více

• Navýšení limitu paušální daně přiláká dalších zhruba 50 tisíc živnostníků
  Navýšení limitu pro vsup do režimu paušální daně je správné. Rozdělení do pásem je nešťastné, protože systém zase o něco zesložiťuje. Doufejme, že vláda ještě od rozdělení do pásem upustí. Celkově ale i při jeho zahrnutí převažují pozitiva nad negativy vládního opatření.
• Navýšení věku odchodu do důchodu o tři roky do veřejné kasy jen vrátí ty peníze, které odtamtud vzalo zrušení superhrubé mzdy. Nic moc
  Ve věku 65 let by se podle nyní diskutovaného záměru Fialovy vlády pracovat přestávat nemělo. Zamýšlená změna se ovšem nedotkne pracujících ve věku 57 let a starších, kteří půjdou do penze nejpozději právě v 65 letech. Ovšem třeba muž, jemuž je nyní 37 let, má jít podle záměru vlády do důchodu o rok později, v 66 letech, a nyní 26letý muž si na penzi počká dokonce až do 68 let. Při navýšení věku odchodu do důchodu o tři roky, ze 65 na 68 let, bude činit úspora pro veřejné rozpočty zhruba 110 miliard korun ročně – v současných cenách a při současném výkonu ekonomiky. Plyne z vládních výpočtů.
• Navýšení výdajů na obranu ČR v letech 2026-2035 a dopad na státní rozpočet
  Česká republika v rámci závazku vůči NATO postupně navýší výdaje na obranu až na 5 % HDP do roku 2035, přičemž 3,5 % má směřovat přímo na výdaje spojené s obranou a 1,5 % by mělo být vynaloženo na investice. V rámci těchto výdajů na obranu a investice jsme si položili dvě otázky.
• Navyšování věku odchodu do důchodu se děje i v řadě jiných zemí EU, Česko by nebylo výjimkou. Penzijnímu systému by pomohlo
  Ministr práce a sociálních věcí Marian Jurečka dnes uvedl, že navýšení věku odchodu do důchodu je v ČR nevyhnutelné, a to nejpozději kolem roku 2030. Pokud se tak stane, nebude ČR v rámci EU žádnou výjimkou. Byť je pravda, že dle nyní platné legislativy jednotlivých zemí EU by měl být v roce 2033 průměrný věk odchodu do důchodu v Unii stále jen 65,5 roku (viz tabulka níže). Tento údaj plyne z aktuálně schválené legislativy jednotlivých zemích EU týkající se právě penzijní problematiky. Některé země EU ovšem rozhodly navázat věk odchodu do důchodu na vývoj délky života (viz opět tabulka níže), takže v těchto zemích již v roce 2033 může být věk odchodu do důchodu vyšší než ten aktuálně daný nebo aktuálně plánovaný.
• Navyšování věku odchodu do důchodu se děje i v řadě jiných zemí EU, Česko by nebylo výjimkou. Penzijnímu systému by pomohlo, vláda má po prezidentské volbě jedinečnou šanci jej prosadit
  Ministr práce a sociálních věcí Marian Jurečka už loni uvedl, že navýšení věku odchodu do důchodu je v ČR nevyhnutelné, a to nejpozději kolem roku 2030. Nyní téma vrací na stůl další vrcholní politici vládní pětikoalice, například šéfka sněmovny Markéta Adamová Pekarová, která ovšem krok podmiňuje širší reformou penzí.
• Navzdory bouři drží Pimco kurz. V červnu fond přikupoval dluhopisy
  Pimco Total Return Fund, největší podílový fond na světě, i v turbulentním červnu zvyšoval držbu amerických státních a hypotéčních dluhopisů, které zatím nakupuje i Fed. Výkonnost fondu v uplynulém měsíci klesla na nejhorší úroveň od propuknutí finanční krize.
• Navzdory brexitu a poklesu libry se britská inflace drží dole
  Inflace ve Velké Británii v březnu zpomalila na nejnižší úroveň za poslední rok, a výrazně tak relativizovala potřebu národní ekonomiky rychle zvýšit sazby.
• Navzdory celkovému býčímu nastavení dnes existuje prostor pro korekci zemního plynu směrem dolů – úterý, 21. října 2025
  Přestože se na indikátoru RSI objevuje medvědí divergence, která signalizuje možné oslabení, současné postavení exponenciálních klouzavých průměrů EMA(50) a EMA(200), které vytvořily formaci Golden Cross, zůstává pozitivním signálem pro případné pokračování vzestupného trendu.
• Navzdory dobrému makru může NZDUSD propadnout na nižší hodnoty
  V průběhu dnešní seance jsme byli svědky ponteciálně důležitého tlaku na NZDUSD. Pár klesl až na úrovně z počátku listopadu. Tlak na pokles přišel po nočním zveřejnění čínskoho výrobního indexu PMI Caixin, který v prosinci klesl pod 50 bodů poprvé od května 2017. Poklesy páru byly se začátkem evropské seance zlikvidovány, nicméně na svoji růstovou dráhu nastoupil americký dolar a ani horší odpolední výsledky PMI z USA na jeho vzestupu příliš nezměnily.
• Navzdory geopolitickému napětí investoři vyhlížejí ziskový rok 2024
  Začátek roku 2024 není tím nejlepším, jaký nás mohl potkat. Od konfliktů na Blízkém východě, Ukrajině a geopolitického napětí v Asii, přes sociální hnutí v některých evropských zemích včetně Německa, Francie a Rumunska až po pořádnou dávku voleb se začíná rýsovat jako rok s velkou mírou nejistoty a nestability.
• Navzdory inflaci japonské domácnosti zvyšují výdaje, kupní síla ale dál slábne
  Japonské domácnosti v září zvýšily své výdaje už pátý měsíc v řadě, čímž poskytly určitou oporu ekonomice, která podle analytiků ve třetím čtvrtletí pravděpodobně klesla. Spotřeba po očištění o inflaci vzrostla meziročně o 1,8 %, zatímco trh očekával růst o 2,5 %. Největší podíl na zvýšení výdajů měly doprava a volnočasové aktivity, zatímco pokles v oblasti bydlení a vzdělávání celkový výsledek brzdil.
• Navzdory klesajícímu biasu u komoditního aktiva palladia vůči USD se objevil pokus o posílení, čtvrtek 14. srpna 2025
  Ačkoli bias pro palladium zůstává klesající, jak naznačuje death cross dvou EMA, indikátor RSI (14), který se nachází v neutrální býčí zóně, dává dnes páru XPD/USD příležitost posílit.
• Navzdory korekci si stříbro udržuje vzestupnou strukturu
  Ceny stříbra se po pondělním skoku na nové 14leté maximum 48,75 USD za unci mírně snížily. Růst byl podpořen zvýšenou poptávkou po bezpečných aktivech v reakci na pokračující uzavření americké vlády a rostoucí očekávání dalšího snižování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Navzdory aktuálnímu ústupu zůstává stříbro pevné nad úrovní 48,00, což potvrzuje, že širší trend zůstává vzestupný.
• Navzdory lepším než očekávaným výsledkům je ČEZ letos stále propadákem pražské burzy. To ale změní zdražující elektřina, i ta pro domácnosti
  Akcie ČEZ reagují pozitivně na dnešní ranní oznámení hospodářských výsledků společnosti za první pololetí. Přidávaly dnes zhruba 1,4 procenta, pak však nárůst částečně korigovaly. Za poslední tři dny jsou nahoře o zhruba tři procenta. I tak však akcie ČEZ patří k těm, jež jsou na pražské burze letos nejméně výkonné. Od počátku roku ztrácí zhruba 0,4 procenta. Naproti tomu například akcie CETV zhodnotily za stejné období o 74 procent, akcie Avastu jsou o více než deset procent výše než letos na Nový rok.
• Navzdory mírnému srpnovému propadu je nálada na BTC a Ethereum stále „mírně býčí“
  Bitcoin a Ethereum za poslední 4 týdny vedly k oživení trhu a zaznamenaly mírné propady cen, přičemž obchodníci mají zájem o další cenový pohyb krypto aktiv. Navzdory zpomalení dynamiky však investoři s kryptoměnami vyjadřují býčí náladu u dvou velkých aktiv.
• Navzdory možné korekci má zlato i dnes stále prostor pro růst, pátek 11. července 2025
  Ačkoli se zlato zdá být v korekci poté, co bylo zadrženo na úrovni Rezistence 1, pokračující síla technických i fundamentálních podmínek na XAU/USD vytváří příležitost k dalšímu posilování tohoto nástroje.
• Navzdory možnosti korekčního poklesu si pár AUD/USD zachovává růstové nastavení. Středa, 13. srpna 2025
  S pozicí AUD/USD, kde se EMA(50) stále nachází nad EMA(200) a RSI (140) je v neutrální až býčí zóně, zůstává dnes tento komoditní měnový pár v býčím trendu.
• Navzdory negativním zprávám býci na EUR/CHF zachovávají jistotu
  EUR/CHF se dnes obchoduje do strany a znovu testuje rezistenci stanovenou klesající trendovou linií z 27. května 2024. EUR/CHF se rychle odrazil od minima z 22. listopadu na úrovni 0,9204, ale býkům se nepodařilo zaznamenat další výrazný růst. V důsledku toho se tento pár v posledních několika seancích obchodoval ve velmi úzkém pásmu, přestože tok zpráv z eurozóny byl extrémně negativní, a to jak z hlediska ekonomických údajů, tak politického vývoje.
• Navzdory obavám by Amazon mohl mít 40% nárůst
  Amazon (NASDAQ:AMZN) 3. února vykázal hvězdný zisk za rok 2021. Výsledky za první čtvrtletí má nyní po uzavření trhu oznámit ve čtvrtek 28. dubna. Od začátku roku (YTD) však akcie AMZN klesají. K 25. dubnu klesly na 2 921,48 dolaru, to je o 12,4 % méně než koncem loňského roku, kdy byla jejich hodnota 3 334,34 dolarů.
• Navzdory poklesu ceny má Cardano nejvyšší počet transakcí
  Podle údajů Messari vede Cardano v 24hodinových upravených objemových transakcí i přes pokles ceny 18 %. Díky upravenému objemu transakcí můžeme nejdůležitější transakce izolovat.