Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 14. 1. 2022

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly o 1 200 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu long pozic o 1 900 kontraktů a poklesu short pozic o 700 kontraktů.

Důležitou zprávou je, že pozice spekulantů na euru se opět dostaly do býčího sentimentu. Celkové čisté pozice v minulém týdnu rostly také na britské libře, novozélandském dolaru, kanadském dolaru a švýcarském franku.

Celkové čisté pozice v minulém týdnu klesaly na australském dolaru a japonském jenu.

1. Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.
 

Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů

Poznámky:

• Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

• Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.
• Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.
• Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.
• Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

• Fialová čára a histogram v okně grafu: toto je informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

• Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

• Na denním grafu ukazujeme klouzavé průměry SMA 100 (modrá linie) a EMA 50 (oranžová linie).

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.
 

Euro

Obrázek č. 1: EURUSD a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a EURUSD na D1

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden stouply o 7 500 kontraktů. Tato změna je způsobena růstem long pozic o 5 300 kontraktů a poklesem short pozic o 2 200 kontraktů.

Pozice spekulantů na euru byly v období od března 2020 do září 2021 v býčím teritoriu, přičemž cena eura dosáhla až 1,2350 a poté oslabila. V říjnu se celkové čisté pozice spekulantů propadly do medvědího teritoria a euro se pohybovalo v klesajícím trendu, který 24. listopadu dosáhl minima přibližně 1,12. Od té doby se euro vyšplhalo zpět nad 1,14 a pozice spekulantů se překlopily zpět do býčího teritoria.

Euro se prorazilo rezistenci u 1.1380 a rovněž se dostalo nad horní trendovou linii. Sentiment spekulantů je býčí, takže se zdá, že by euro mohlo posílit k další rezistenci kolem 1.15.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1500 - 1.1530

Support: 1.1370 - 1.1380

Další support : 1.1220 - 1.1230
 

Britská libra

Obrázek č. 2: GBP a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a GBPUSD na D1

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů stouply o 9 900 kontraktů. Tento stav celkových čistých pozic za poslední týden je výsledkem rustu long pozic o 4 500 a poklesu short pozic o 5 400 kontraktů.

Dlouhodobá rezistence: 1.3700-1.3750

Nejbližší support: 1.3570-1.3600. Další support je pak na 1.3490 – 1.3510
 

Australský dolar

Obrázek č. 3: AUD a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a AUDUSD na D1

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 2 100 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 200 kontraktů a růstem short pozic o 1 900 kontraktů.

Na australském dolaru došlo v minulém týdnu k zastavení ceny u klouzavého průměru SMA 100 na denním grafu, kde je rezistence 0.7290. Aktuálně se AUDUSD pohybuje v růstovém kanále, který vymezuje supporty a rezistence.

Dlouhodobá rezistence: 0.7290-0.7310

Dlouhodobý support: 0.7130-0.7150
 

Novozélandský dolar

Obrázek č. 4: NZD a pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a NZDUSD na D1

Minulý týden celkové čisté pozice stouply o 200 kontraktů. Změna celkových čistých pozic je výsledkem růstu long pozic o 1 500 kontraktů a růstu short pozic o 1 300 kontraktů.

Novozélandský dolar v minulém týdnu znovu otestoval rezistenci u 0.6850.

Rezistence: 0.6850-0.6890

Dlouhodobý support: 0.6730-0.6750