AEX index – zjistěte vše o nizozemském akciovém indexu

AEX index je často považován za ukazatel stavu nizozemské ekonomiky. Když se však podíváme na vážení podílů v indexu, je nápadné, že AEX není pro mnoho investorů ideálním měřítkem.

Jakou vypovídací hodnotu má pro investory skutečně tento nejdůležitější nizozemský index?

V následujícím článku se dočtete:

1. Co je to index AEX?
2. Historie indexu AEX
3. Složení indexu AEX
4. Aktuální graf indexu AEX
5. Proč je index AEX mezi obchodníky na akciových trzích méně populární?
6. Největší pády indexu AEX
7. AEX futures
8. Obchodování indexu AEX

Graf indexu AEX. Půlroční timeframe. Zdroj: LYNX Trading.

Co je to index AEX?

AEX je zkratka pro Amsterdam Exchange Index. AEX index (Ticker: EOE, ISIN: NL0000000107, WKN: 969241) je nejdůležitějším ukazatelem akciového trhu v Nizozemsku. Index ukazuje vývoj cen 25 největších a nejvíce obchodovaných akcií na Amsterdamské burze. Index mimo jiné obsahuje těžké váhy, jako jsou akcie Shell a Unilever.

Historie indexu AEX

Se založením indexu AEX v roce 1983 byl Amsterdam průkopníkem v Evropě. Index byl primárně spuštěn, aby bylo možné obchodovat s opcemi. Pod názvem AEX je index uveden od roku 1994. Původní název v roce 1983 byl EOE (European Options Exchange).

Poprvé v Evropě byl akciový index počítán průběžně jako celek. Tento standardizovaný index umožnil obchodovat opce jak na index, tak na akcie.

Index byl založen konkrétně 4. března 1983 a původně obsahoval 13 akcií. Známé společnosti, jako jsou Ahold, Heineken, Philips a Unilever, jsou v současnosti stále zastoupeny v indexu AEX se stejným názvem. Do roku 1990 byly do indexu postupně přidávány nové tituly až do současného stavu – 25 akcií.

Čtěte také: S&P 500 index – Vše co musíte vědet o nejdůležitějším US indexu

Složení indexu AEX 

Stejně jako většina hlavních indexů je index AEX tržně váženým indexem. Na AEX se však vztahuje jedno zvláštní pravidlo. Při oznámení nového složení nesmí fond překročit 15 % indexu AEX. To je důvod, proč například Unilever může převažovat nad akcií Shell, zatímco společnost Royal Dutch Shell má mnohem vyšší tržní kapitalizaci.

Velké pozice několika investorů se nezapočítávají do počtu volně obchodovatelných akcií, a proto nejsou započteny do váhy akcie v indexu. Tato situace znamená, že akcie s největším počtem volně obchodovatelných akcií mají v indexu největší váhu.

Níže uvedená tabulka ukazuje aktuální složení indexu AEX. Každé čtvrtletí se provádí malé vážení indexu. Složení indexu se navíc jednou ročně podrobně zkoumá. Toto opětovné zvážení nebo reklasifikace indexu AEX je stanoveno řídícím výborem AEX.

Okamžitě viditelné je obrovské vážení akcií, jako jsou ASML, Royal Dutch Shell, RELX Group a Unilever. Tyto čtyři akcie společně představují 50 % celkové váhy indexu AEX. Pohyb v jedné z těchto čtyř akcií má proto obrovský dopad na celý index.

Název akcie	Ticker	ISIN	Váha v indexu
Aalberts	AALB	NL0000852564	0,60%
ABN Amro	ABN	NL0011540547	1,18%
Ahold Delhaize	AD	NL0011794037	4,62%
ADYEN	ADYEN	NL0012969182	2,30%
Aegon	AGN	NL0000303709	1,16%
Akzo Nobel	AKZA	NL0013267909	3,26%
ASML	ASML	NL0010273215	16,82%
ASR Nederland	ASRNL	NL0011872643	0,82%
DSM	DSM	NL0000009827	3,13%
Galapagos	GLPG	BE0003818359	1,05%
Heineken	HEIA	NL0000009165	3,71%
IMCD	IMCD	NL0010801007	0,63%
ING	INGA	NL0011821202	6,90%
KPN	KPN	NL0000009082	1,80%
ArcelorMittal	MT	LU1598757687	1,61%
NN Group	NN	NL0010773842	1,81%
Philips	PHIA	NL0000009538	6,22%
Randstad	RAND	NL0000379121	1,00%
Royal Dutch Shell	RDSA	GB00B03MLX29	13,31%
RELX Group	REN	GB00B2B0DG97	7,24%
Unibail Rodamco	UL	FR0013326246	3,39%
Unilever	UNA	NL0000388619	13,39%
Vopak	VPK	NL0009432491	0,54%
Wolters Kluwer	WKL	NL0000395903	3,09%

Aktualizovaný seznam akcií v indexu AEX ke dni 24.10.2019. Zdroj: AEX.nl

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie a ETF?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií a vybraného ETF.

Aktuální graf indexu AEX 

Aktuální graf indexu AEX ke dni 30.10.2019. Zdroj: LYNX Trading.

15. března 2019, řídící výbor AEX oznámil nové složení indexu AEX. Protože jsou pravidla fixní, můžeme snadno vypočítat výsledek. Zahrnutí do indexu může mít vliv na cenu akcií. Od svého IPO společnost Adyen vyletěla jako raketa a nyní má tržní hodnotu přes 19 miliard EUR.

Společnosti, které nedávno opustil index AEX, jsou Gemalto a Altice. Gemalto byla koupena společností Thales a hodnota Altice klesla v důsledku oddělení od Altice USA.

Proč je index AEX mezi obchodníky na akciových trzích méně populární?

Tento princip oceňování akcií v rámci indexu AEX je proto jedním z hlavních důvodů, proč je AEX mezi obchodníky na akciových trzích méně populární. Vzhledem k nerovnoměrné distribuci váhy v indexu je zpravidla velmi úzký spread. Koneckonců, máte nepřiměřeně velkou expozici vůči akciím, jako jsou Royal Dutch Shell, Unilever, ASML či ING.

Aktuální nerovnoměrná distribuce v indexu AEX není výjimkou, ale spíše pravidlem. Sektory s vysokou hmotností jsou v současné době jiné než před deseti lety. Před úvěrovou krizí měly na indexu AEX neúměrně velký podíl finanční instituce.

Amsterdamský index byl v roce 2008 tvrdě zasažen finanční krizí. To je jeden z důvodů (kromě nereinvestování dividendy), proč index AEX ještě nedosáhl stejného vrcholu jako před krizí.

Čtěte také: Dow Jones index – 8 zajímavostí k nejznámějšímu indexu světa

Největší pády indexu AEX

Úvěrová krize v roce 2008 je v myslích většiny investorů stále čerstvá. Přesto v tomto katastrofickém roce nedošlo k největší ztrátě v rámci jednoho obchodního dne. 5 dní z krize z roku 2008 je však obsaženo v 10 největších ztrátách v rámci jednoho obchodního dne na indexu AEX.

6. října 2008 (-9,14%)

Třetí největší krach v jednom obchodním dni je 6. října 2008. V tento obchodní den dosáhly obavy ohledně akcií Fortis a kolapsu americké investiční banky Lehman Brothers bodu varu.

Investoři se obávali, že se Fortis také zhroutí a obchodování s akciemi bylo z tohoto důvodu zastaveno. Pokud by byla akcie Fortisu v tento den připuštěna k obchodování, pak by ztráta pro AEX byla pravděpodobně mnohem větší.

 

Sekvence z 6.10.2018, index AEX se ten den propadl o -9,14 %. Zdroj: TradingView.

26. října 1987 (-9,27%)

Druhé místo v této trojici je 26. říjen 1987. Index AEX byl ve velké korekci, která již začala o týden dříve.

Čtěte také: 10 nejdůležitějších akciových indexů na světě

19. října 1987 (-12%)

Největší pokles v jednom obchodním dni se odehrál o 30 let nazpátek a došlo k němu 19. října 1987. Tento den se také nazývá černé pondělí. V tento chaotický den klesl index AEX z 247,09 na 217,43 bodů.

Poté, co AEX vzrostl o více než 300 % od roku 1983 do roku 1987, byli investoři v toto černé pondělí silně zaskočeni. K takovým pohybům nikdy nedošlo a neexistoval téměř žádný racionální důvod pro tak prudký pokles. Obrovský nárůst, ke kterému došlo, a zvýšení krátkodobých úrokových sazeb byly později identifikovány jako hlavní důvody tohoto velkého pádu.

Není to tak dávno – konkrétně 24. srpna 2015, kdy se zdálo, že tento rekord bude překročen. Ke konci obchodního dne však byla ztráta opět omezená. Za jeden den byl však celý roční zisk z indexu AEX rozdrcen, když čínská vláda devalvovala jüan. Obavy z ochlazení čínské ekonomiky a důsledků pro globální ekonomiky způsobily paniku na finančních trzích.

[E-book ZDARMA]: 14 praktických tipů, jak se stát lepším investorem

Objevte jak zvýšit úspěšnost svých obchodů. V knize naleznete praktické tipy pro money management, jak si vést obchodní deník, principy řízení rizika či psychologii investování.

AEX futures

Pozice indexu AEX do značné míry závisí na trhu futures. Futures na index AEX jsou známé také pod zkratkou FTI. Průměrné denní volume je kolem 30 000 futures. Futures AEX má multiplikátor 200. Při současném stavu 530 bodů má tedy 1 futures kontrakt hodnotu 106 000 EUR.

Samozřejmě je možné obchodovat futures na AEX prostřednictvím LYNX. Zkratka pro futures na AEX je stejná jako pro index: EOE.

Čtěte také: Zajímají vás futures? Objevte průvodce obchodováním futures

Obchodování indexu AEX

LYNX nabízí možnost investovat do indexu AEX prostřednictvím mnoha investičních instrumentů přímo na domácích burzách. To našim klientům garantuje vysoký objem obchodování a úzký spread.

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemi, ETF, futures, opcemi , CFD, či forexem za příznivé poplatky.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn.

Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme analýzy trhu a novinky ze světa investic v rámci našeho LYNX zpravodajského a vzdělávacího portálu.

Zaujala vás možnost investice do akcií z indexu AEX?

Obchodujte u LYNX jakoukoliv akcii indexu AEX za extrémně nízké poplatky bez skrytých nákladů.

Investujte do akcií s LYNX

Euro Stoxx 50 – Vše o nejdůležitějším evropském akciovém indexu

16. října 2019 | Burzovní průvodce

Index Euro Stoxx 50 je měřítkem rozvoje evropského akciového trhu. ✅ Objevte, jak lze do indexu Euro Stoxx 50 investovat.

Číst dále

Index DAX: Vše co musíte vědět o nejznámějším evropském indexu

22. března 2019 | Burzovní indexy

Index DAX 30 je nejdůležitější akciový index v Evropě. ✅ Přečtěte si, z jakých akcií je index složen a jakým způsobem můžete DAX obchodovat.

Číst dále

Index Nasdaq – Vše co musíte vědět o US technologickém indexu

01. listopadu 2018 | Burzovní indexy

Nasdaq Composite a Nasdaq 100 jsou dva indexy, které sledují technologický sektor v USA. ✅ Objevte jaké jsou mezi nimi rozdíly a jak se dají obchodovat.

Číst dále

The post AEX index – zjistěte vše o nizozemském akciovém indexu appeared first on LYNX Czech Republic.

Čtěte více

• Aehr Test ztrácí 18 %, protože poptávka na trhu s EV oslabuje 📉
  Akcie výrobce a testeru integrovaných obvodů používaných v automobilovém, leteckém a energetickém průmyslu Aehr Test Systems (AEHR.US) dnes po otevření amerického trhu ztrácí více než 18 %. Společnost překonala zisk na akcii a předpovědi tržeb, trh se obává revidovaných předpovědí tržeb pro rok 2024, které naznačují zpomalení trhu s elektrickými vozidly.
• Aerolinky Delta koupí 100 letadel Boeing 737 MAX 10 s opcí na dalších 30
  Americká letecká společnost Delta Air Lines koupí 100 letadel Boeing 737 MAX 10 a má opci na nákup dalších 30 strojů. Aerolinky to dnes oznámily na aerosalonu, který se koná na letišti ve Farnborough u Londýna. Cena kontraktu činí podle katalogových cen 13,5 miliardy dolarů (zhruba 326 miliard Kč), u velkých zakázek ale dostávají letecké společnosti zpravidla výraznou slevu. Podle agentury Reuters se očekává, že Delta v úterý podepíše objednávku také na více než deset letadel Airbusu A320.
• Aerolinky jsou i přes masívní státní podporu stále „dole“
  Letecká doprava je v důsledku pandemie koronaviru i vzhledem ke svému objemu nejpostiženějším odvětvím vůbec. V týdnech, kdy se téměř kompletně zavřelo světové nebe, zaznamenaly aerolinie pokles příjmů o osmdesát až devadesát procent. Špatná ekonomická situace se okamžitě promítla do ceny akcií leteckých společností. Pokles hodnoty deseti největších světových přepravců činil padesát až osmdesát procent v prvních týdnech po zavedení restriktivních opatření.
• Aerolinky Ryanair se kvůli koronaviru propadly do ztráty
  Irská nízkonákladová letecká společnost Ryanair Holdings se v prvním finančním čtvrtletí, které skončilo 30. června, propadla do ztráty 185 milionů eur (téměř pět miliard Kč) po zisku 243 milionů eur před rokem. Oznámila to dnes firma, která se stejně jako konkurenti potýká s negativními dopady koronavirové krize na leteckou přepravu. Její ztráta však byla nižší, než očekávali analytici. Ti předpokládali, že Ryanair prodělá 232 milionů eur, napsala agentura Reuters.
• Aerolinky SAS klesly o 90 % po dosažení milníku „Kapitola 11“.
  Největší skandinávská letecká společnost SAS (SAS.SE) dnes informovala trh, že provede restrukturalizaci podle „kapitoly 11“ amerického zákona o úpadku. To povede k vyřazení skupiny z burz a vymazání stávající akcionářské struktury. Kapitál zbývající po restrukturalizaci bude podle oznámení společnosti pravděpodobně rozdělen výhradně věřitelům. Ve skutečnosti akcie SAS ztrácejí 83 %.
• Aerolinky Smartwings se plně vrátily pod kontrolu českých akcionářů
  Aerolinky Smartwings se plně vrátily pod kontrolu českých akcionářů, oznámily dnes ČTK. Téměř poloviční podíl dosud zprostředkovaně vlastněný čínskou společností CITIC koupila česká firma Prague City Air majitelů Smartwings Group Jiřího Šimáně a Romana Vika, vyplývá z informací od letecké společnosti. Cenu transakce firmy po vzájemné dohodě nebudou zveřejňovat, uvedla mluvčí Smartwings Vladimíra Dufková.
• Aero loni skončilo ve ztrátě 674 milionů Kč, tržby stouply na čtyři miliardy Kč
  Výrobce letadel Aero Vodochody loni skončil ve ztrátě 674 milionů korun, předloni byl čistý zisk 192 milionů korun. Tržby z prodeje vlastních výrobků a služeb naopak meziročně vzrostly na čtyři miliardy korun, což souvisí i s novým výrobním programem letounu L-39 Skyfox. Aero dokončilo investice do výrobních linek i do vývoje. Společnost získala i další důležité zakázky z programů modernizace a údržby. Vyplývá to ze zveřejněné výroční zprávy.
• Aero meziročně navýší výrobu dílů pro dopravní letoun A220 o 80 procent
  Aero Vodochody, které pro Airbus vyrábí náběžné hrany křídel pro dopravní letoun A220, letos meziročně navýší jejich výrobu o 80 procent. Plánuje jich dodat 100, informovala dnes v tiskové zprávě mluvčí Aera Radka Černá.
• Aero zvyšuje výrobu pro Embraer a Airbus, přijme 80 nových zaměstnanců
  Výrobce letadel Aero Vodochody zvyšuje výrobu pro společnosti Embraer a Airbus, přijme 80 nových zaměstnanců. Během šesti let se produkce pro Embraer zvýší čtyřnásobně a výroba náběžných hran pro Airbus vzroste během tří let více než trojnásobně, informovala dnes ČTK v tiskové zprávě mluvčí Aera Radka Černá.
• Aeru loni vzrostl provozní zisk na víc než 974 mil. Kč
  Výrobci letadel Aero Vodochody loni vzrostl provozní zisk před zdaněním na více než 974 milionů korun, o rok dříve činil 70 milionů korun. Čistý zisk byl loni 192 milionů korun. Hospodaření ovlivnila část tržeb z prvních kontraktů letounu L-39NG, z programu Irák a též z generálních oprav letounů L-159 pro českou armádu. Letos společnost očekává další nárůst tržeb, a s tím související vyšší zisk. ČTK to dnes sdělila mluvčí Aera Radka Černá.
• AfD: Ať se Německo připraví na marku, návrat zlata a sbohem azylantům
  Německo by se mělo připravit na opětovné zavedení německé marky, repatriaci svých zlatých rezerv zpět do země a na to, že pošleme domů 200 tisíc odmítnutých azylantů ročně. S takovými prohlášeními přišla Alternativa pro Německo, známá pod zkratkou AfD.
• AfD: Ať se Německo připraví na marku, návrat zlata a sbohem azylantům
  Německo by se mělo připravit na opětovné zavedení německé marky, repatriaci svých zlatých rezerv zpět do země a na to,...
• AfD čelí v Durynsku obvinění, že pracuje v zájmu Ruska
  Ministr vnitra německé spolkové země Durynsko Georg Maier obvinil stranu Alternativa pro Německo (AfD), že její poslanci zneužívají práva klást zemské vládě dotazy, aby působili ve prospěch Ruska. Podle něj to přitom nedělají jen durynští poslanci AfD, ale i její zákonodárci ve Spolkovém sněmu. Předseda durynské odnože AfD Björn Höcke reagoval požadavkem na Maierův odchod z funkce. Německá civilní tajná služba v květnu AfD označila za prokazatelně pravicově extremistickou stranu.
• Aféra Dieselgate – Volkswagen musí skládat účty
  Soud v německém Braunschweigu momentálně naplno řeší hromadnou žalobu asi 470 000 klientů. V pondělí se začal zabývat hromadnou žalobou na koncern Volkswagen ve skandálu Dieselgate, který propukl už před čtyřmi lety. Majitelé automobilů s naftovými motory se touto žalobou pokoušejí zvýšit své šance na odškodnění od automobilky Volkswagen. U soudu klienty zastupuje německý svaz na ochranu spotřebitelů VZBV.
• Aféra Huawei a vyšetřování její návaznosti na čínské zpravodajské a špionážní služby
  Telefon v Huawei má v ČR mnoho uživatelů. Více než telefonování jsou zranitelnější uživatelé sítě. Úřady se po varování Národního úřadu pro kybernetickou a informační bezpečnost – NÚKIB telefonů Huawei zbavují. Rizikové je použití technologií čínských společností v telekomunikačních sítích.
• Affiliate marketing v oblasti online gamingu: názory předních expertů na Prague iGaming Affiliate Conference
  Dne 18. dubna se v českém hlavním městě bude konat první konference Prague iGaming Affiliate Conference věnovaná affiliate marketingu v iGaming průmyslu, kterou uspořádá mezinárodní společnost Smile-Expo.
• Afghánci používají šifrovací systém k omezení vlivu Tálibánu na jejich finanční blahobyt
  Afghánští obyvatelé si údajně pořizují digitální aktiva, která využívají k zachování svých úspor a ke snížení schopnosti vládnoucího Tálibánu ovlivňovat jeho finanční blahobyt. Od chvíle, kdy se militantní skupina zmocnila kontroly, se hodnota kryptografických transakcí týdně v některých případech zdvojnásobila, uvádí zpráva agentury Bloomberg.
• Afghánská ekonomika padá do propasti
  „Pravděpodobně budeme svědky umenšování západního vlivu na afghánskou ekonomiku. Prázdné místo zřejmě zaplní Čína a Rusko,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
• Afghánská měna prudce oslabuje. Guvernér centrální banky prchl ze země a stěžuje si na prezidenta
  Afghánská měna afghání, dnes znehodnotila na nejslabší úroveň vůči americkému dolaru v historii. Jeden dolar teď vyjde na 83,5 afghání. Jenom dnes afghánská měna oslabuje o 1,7 procenta, nejvýrazněji od Vánoc 2017.
• AFI Home portfolio: Sedm z deseti nájemníků zůstává. Stabilita a komfort přitahují klienty i v době vysoké mobility
  Moderní nájemní bydlení dnes není jen otázkou lokality nebo ceny. Stále více nájemníků hledá místo, které se stane jejich skutečným domovem a poskytne jim stabilitu, ale zároveň zachová flexibilitu pro případy, kdy se jejich životní okolnosti změní. Aktuální statistiky nájemního portfolia AFI Home za první pololetí letošního roku potvrzují, že právě tato kombinace funguje na trhu nejlépe. Celých 70 % z téměř 900 klientů v pražských rezidencích AFI Home prodlužuje smlouvu o další rok. Pouze 30 % bytů a apartmánů se tak uvolňuje zpět do nabídky pro nové zájemce.