Nvidia versus Oracle: Jak vytěžit maximum z rozdílného výkonu akcií

Unikátní instrument z nabídky Purple Trading nabízí možnost vytěžit maximum z rozdílného výkonu akcií firem Nvidia a Oracle. Jaké jsou výhody tohoto obchodování? Dočtete se uvnitř článku.

Dnes přinášíme další článek ze série Clash CFD a podíváme se na dvě technologické společnosti, které aktivně těží z boomu umělé inteligence.

Clash CFD je moderní pojetí CFD kontraktů, které umožňuje obchodovat nikoliv samotný růst či pokles jednoho aktiva, ale vzájemný výkon dvou aktiv proti sobě v jednom instrumentu.

Hlavní výhodou Clash CFD je, že šetří marži. Pokud byste s běžným CFD otevřeli dva obchody a na jednom spekulovali long a na druhém short, tak byste spotřebovali marži za dva obchody. V případě Clash CFD ale otevřená transakce spotřebuje marži pouze za jeden obchod.

Podívejme se, jak můžete Clash CFD využít pro obchodování na kombinaci CFD akcií pro Nvidii a Oracle.

Nvidia - prodejce krumpáčů ve zlaté AI horečce

Firmu Nvidia si každý spojí s čipy a boomem umělé inteligence. Dalo by se říct, že Nvidia je synonymem pro AI. Akcie Nvidie totiž spoluvytvářejí vlnu AI a od roku 2023 vzrostly o více než 1 100 %. Jen málokterá firma se může chlubit takovou výkonností. 

Graf č. 1: Vývoj cen CFD akcií Nvidia na denním grafu

Na vývoj akcií mají samozřejmě největší vliv finanční výsledky. Nvidia je ukázkou exponenciálního růstu, který v technologickém světě nemá obdoby.

Před rokem 2023 byla Nvidia stabilně rostoucí firmou s tržbami kolem 10–26 miliard USD. Mezi lednem 2023 a lednem 2026 ale vidíme neuvěřitelný skok z 26,9 miliardy na 215,9 miliardy USD. To je nárůst o zhruba 700 % během pouhých tří let. CAGR (složená roční míra růstu) 45,7 % za deset let je v této velikosti firmy naprosto unikátní.

To, co dělá Nvidii výjimečnou, není jen objem tržeb, ale schopnost udržet si a zvyšovat marže při tak masivním měřítku.

Graf č. 2: Tržby, čistý zisk a marže společnosti Nvidia

Hrubá marže je nad 70 %. To znamená, že výroba čipů stojí Nvidii jen zlomek toho, za co je prodává, a má obrovskou cenotvornou sílu. Provozní marže vyrostla z 15,7 % v roce 2023 na 60,4 % v roce 2026. To je naprosto unikátní. Firma se stala neuvěřitelně efektivní a její fixní náklady rostou mnohem pomaleji než příjmy.

Celková změna čistého zisku o 19 454 % od roku 2016 jasně vysvětluje, proč akcie firmy tak agresivně rostly.

Pozoruhodné je, že tento růst Nvidia zvládá prakticky bez zadlužení. Poměr dlouhodobého dluhu k vlastnímu kapitálu se pohybuje na úrovni 0,1. Její kapitálová struktura je extrémně konzervativní, protože provozní zisky s přehledem pokryjí veškeré potřeby firmy.

Graf č.3: Poměr dlouhodobého dluhu k vlastnímu jmění  a free cash flow společnosti Nvidia

O finančním zdraví Nvidie svědčí i to, že firma bez problémů generuje bohaté free cash flow, které v posledním období dosáhlo téměr 100 miliard USD.

Oracle - přerod z podnikových databází do cloudové infrastruktury

Oracle nabízí trochu jiný příběh. Dlouhá léta byl Oracle synonymem pro databázové podnikové systémy. Tento model byl ziskový a nebyl příliš náročný na kapitálové investice. V poslední době se ale Oracle snaží změnit se na poskytovatele cloudové infrastruktury a tím konkurovat gigantům jako jsou Amazon nebo Microsoft. Tento přerod je poměrně bolestivý, což se projevilo i na pádu akcií společnosti, který začal v roce 2025.

Graf č. 4: Vývoj ceny CFD akcií Oracle

Pokud jde o vysvětlení toho, co přerod firmy znamená, to vidíme v grafu č. 5. Po letech stagnace, kdy tržby dosahovaly kolem 37–40 miliard USD (2016–2021), došlo k prudkému odrazu. Tržby vzrostly na aktuálních 64 miliard USD (LTM). To je samozřejmě pozitivní vývoj.

Graf č. 5: Tržby, čistý zisk a marže společnosti Oracle

Hrubá marže ale klesla z vysokých 80 % na 67,1 %. To je přímý důsledek změny byznys modelu. Prodej licencí (software na CD/stažení) má téměř nulové náklady, ale provozování obřích datových center pro cloud je nákladné na elektřinu, hardware a údržbu.

S tím souvisí i provozní marže. Ta se po propadu v roce 2022 (způsobeném náklady na akvizici Cerneru) ale začíná postupně zotavovat a aktuálně se drží kolem 30 %. Stále to ale je poměrně výrazně méně, než před začátkem AI boomu, kdy marže přesahovala 35 %.

Poměrně dramatický je vývoj finanční struktury Oraclu. Hlavním tématem je zde masivní nárůst zadlužení doprovázený nedávným výrazným poklesem volného peněžního toku (Free Cash Flow).

Graf č.6: Zadluženost a free cash flow společnosti Oracle

Poměr dlouhodobého dluhu vůči vlastnímu jmění se stabilizoval na hodnotě 3,7 a i když došlo k masivnímu poklesu z vrcholu v roce 2023, kdy tento ukazatel dosahoval hodnoty 55,5, stále je to výrazně více než hodnoty pod 1,0, které Oracle vykazoval před rokem 2017.

Do roku 2018 měl Oracle záporný čistý dluh, což znamenalo, že měl více hotovosti než dluhů. Od roku 2019 ale vidíme strmý nárůst čistého dluhu, který vyvrcholil v posledních dvanácti měsících (LTM) na hodnotě 113,9 miliardy USD. Tento nárůst souvisí s agresivními akvizicemi (zejména koupě společnosti Cerner za 28 miliard USD v roce 2022) a investicemi do cloudové infrastruktury.

Problém je, že dluh se nesplácí ze zisku, dluh se splácí z cash flow, a zde je varovný signál.  Free cash flow se dlouho držel stabilně nad 10 miliardami USD. V posledním období (LTM) vidíme hluboký propad do záporných hodnot (-24,7 miliardy USD). To odráží obrovské kapitálové výdaje (CapEx) na budování datových center pro AI.

S čistým dluhem přes 113 miliard USD a aktuálně záporným cash flow je Oracle pod značným tlakem, a to vysvětluje pokles ceny akcie společnosti. Firma bude muset rychle prokázat, že investice do cloudu se začnou vracet v podobě obnoveného přítoku hotovosti, aby mohla tento dluh obsluhovat.

Jak využít situace díky Clash CFD

Při Clash CFD neobchodujete jednotlivé akcie izolovaně, ale relativní výkon jednoho titulu vůči druhému. Data z finančních výsledků ukazují:

●       Nvidia: rychle rostoucí tržby, stabilní marže, silné cash flow a téměř žádné dluhy,  spíše býčí signál.
●       Oracle: růst tržeb, klesající hrubá marže, rostoucí zadlužení a záporné cash flow znamenají spíše medvědí signál. 

Tyto rozdíly znamenají, že v krátkodobém horizontu by akcie Nvidie mohly překonávat akcie Oraclu. Prakticky to znamená, že na instrumentu Clash  NVDORC byste hledali vstupy ve směru long.

Graf č. 7: Instrument NVDORC na denním grafu (Clash mezi Nvidií a Oraclem)

Instrument NVDORC začal růst koncem října 2025, kdy se akcie Oracle začaly silně propadat. Postupně se vytvořil jasný rostoucí trend, který potvrzuje rostoucí trendová čára. K této linii se Clash NVDORC aktuálně přibližuje a nabízí se spekulace ve směru long.

Spekulace ve směru long jsou také možné na úrovních horizontálních supportů. Pokud by došlo k proražení zmíněné trendové linie, nejbližší významný horizontální support na NVDORC je na 1.08.

Pokud by ale došlo k proražení i této úrovně, znamenalo by to, že se vytváří nové nižší low, a to by mohlo naznačovat změnu sentimentu. Pak by bylo nutné vyhodnotit aktuální reporty a zprávy a hledat náznaky, proč se situace začala měnit. 

Clash CFD v nabídce Purple Trading

Instrumenty z kategorie Clash CFD představují novou generaci tradingových příležitostí v nabídce Purple Trading. Umožňují postavit proti sobě jak jednotlivé akciové tituly s odlišnou výkonností (například Nvidia vs. Oracle), tak i celé ekonomiky (např. americké vs. japonské akciové indexy) nebo různé komodity a drahé kovy. Zkušenějším traderům tak otevírají prostor, jak efektivně využít své znalosti trhů a obchodovat relativní výkonnost aktiv nad rámec klasických CFD instrumentů.

ZOBRAZIT NABÍDKU CLASH CFD 

CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 66.57 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange, měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.

Související články

Chevron vs. Boeing: Jak využít rozdílný vývoj firem pomocí Clash CFD
Clash CFD přináší nový způsob, jak obchodovat rozdíly ve výkonnosti jednotlivých akcií. V tomto článku se podíváme na kombinaci Chevron vs. Boeing, kde se střetává silný energetický sektor těžící z růstu cen ropy se stále se zotavujícím leteckým průmyslem. Jaké fundamenty stojí za aktuálním vývojem a kde může vzniknout zajímavá obchodní příležitost?

Apple vs. Microsoft: Obchodujeme relativní výkon tech titánů
Moderní pojetí CFD kontraktů, které vám umožní využít naplno vaše know-how z akciových trhů a zároveň maximálně optimalizovat výdaje spojené s marží. To jsou Clash CFD - 18 nejnovějších obchodních symbolů, které proti sobě staví zajímavé akcie, či celé trhy. Dnes se podíváme konkrétně na střet Apple vs Microsoft.

Revoluce v nabídce Purple Trading: Přichází unikátní Clash CFDs, nové komodity i indexy
Diverzifikace a schopnost reagovat na měnící se tržní podmínky jsou pro úspěch tradera klíčové. V Purple Trading proto přicházíme s výrazným rozšířením naší nabídky instrumentů. Do platforem MT4, MT5 a cTrader přibyly desítky nových symbolů, v čele s unikátem - Clash CFDs.

Purple Trading
Purple Trading je revoluční projekt forexové brokerské společnosti s licencí pro správu portfolia a regulací v rámci celé Evropské unie. Purple Trading kombinuje inovativní technologie pro profesionální obchodníky a reálný přístup na finanční trhy s likviditou od největších bank světa. Purple Trading pro obchodníky nabízí 4 druhy forexových obchodních účtů: STP / Direct Market Access, ECN, VIP obchodní účet a money manager účet pro poskytovatele strategií.

Čtěte více

• Novinka FXstreet.cz: Profil tradera
  Na základě žádostí mnoha čtenářů a uživatelů přinášíme novinku, kterou je osobní profil každého uživatele a tradera na portálu FXstreet.cz.
• Novinka: FXstreet.cz VIP Exit Manager
  Finanční trhy dosahují rychlosti a dravosti jako nikdy dříve! Stalo se vám někdy, že jste jednoduše nestihli uzavřít...
• Novinka FXstreet.cz: VIP zóna - Forex Asistent
  Získejte tradingové know-how a jedinečný Price Action VIP indikátor profesionálních traderů týmu FXstreet.cz...
• Novinka: kniha "Forex tradingem k maximálním ziskům" od Raghee Horner vychází v češtině!
  Právě vychází nejúspěšnější kniha Raghee Horner v češtině. Konkrétní obchodní techniky, oblíbené cenové patterny, vstupy, výstupy.
• NOVINKA: Škola tradingu od FXstreet.cz
  Vítejte ve světě obchodování! S radostí oznamujeme spuštění naší nové sekce na webu FXstreet.cz - Škola tradingu. Tato unikátní sekce nabízí bezplatného průvodce pro všechny, kteří chtějí proniknout do základů a pokročilých technik obchodování na nejoblíbenějších finančních trzích, včetně Forexu, akcií, indexů, komodit, ETF a kryptoměn.
• Nový FOREX broker v ČR - BOSSA oceněná prestižní cenou Forbes
  Do České republiky zamířila nová FX brokerská společnost - BOSSA. Konkurence mezi brokery se tedy přiostřuje. S Tomášem Cínou z vedení společnosti BOSSA (Banku Ochrony Środowiska Spółka akcyjna) jsme si povídali o FOREXu a o nově otevřené pobočce v Praze.
• NOVÝ kurz: Praktický workshop technické analýzy a profi obchodní systémy
  FXstreet.cz představuje nový exkluzivní seminář s hostem - Patrikem Urbanem, který působil jako profesionální trader na Wall Streetu. Praktické použití technické analýzy a metody profesionálních traderů.
• Nový nástroj GlobalAnalyst vyhledává podhodnocené akcie z celého světa
  Globální brokerská firma Interactive Brokers, zapsaná na burze Nasdaq pod symbolem IBKR, připravila pro akciové investory nový nástroj na vyhledávání podhodnocených akcií GlobalAnalyst. Díky němu bude vyhledávání nových obchodních příležitostí a diverzifikace akciového portfolio mnohem snazší.
• Nový seminář: Obchodujte jako bankovní trader!
  Představujeme vám novinku pro rok 2016 - prémiový seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu...
• Nový unikátní indikátor od Purple Trading
  Stále nepřestáváme překvapovat! Není tomu tak dávno, co jsme přišli se zajímavým indikátorem Purple Bands, který si mnozí ještě ani nestihli pořádně odzkoušet, a podívejme, máme tu už další, zbrusu nový indikátor, jenž tentokrát nese název Purple extreme indikátor.
• Obchodní platforma cTrader – recenze a návod
  V současném světě obchodování na finančních trzích je volba správné obchodní platformy jednou z klíčových oblastí pro úspěch každého tradera. Jednou z méně známých, ale stále oblíbenějších platforem je cTrader. Tato platforma nabízí širokou škálu funkcí a nástrojů, které mohou výrazně usnadnit a zefektivnit obchodování. V tomto článku se proto podrobně podíváme na platformu cTrader, její výhody, nevýhody a rozdíly oproti jiným populárním platformám.
• Obchodní platforma DXtrade – recenze a návod
  Obchodní platforma DXtrade se rychle stává jednou z preferovaných voleb pro moderní obchodníky a prop trading firmy. Její inovativní přístup a široká škála funkcí ji činí atraktivní jak pro začátečníky, tak pro zkušené tradery. V dnešním článku si tuto platformu kompletně představíme.
• Obchodní strategie a ETF portfolia – investice, které stojí za to!
  Novodobé investice mají dnes celou řadu podob. Investovat tak lze například i pasivně, kdy si zájemce o investování pouze založí účet, vloží na něj peníze, vybere si kýžený investiční instrument a pak pouze jen sleduje, jak se jeho investici daří. Jedněmi z takových instrumentů jsou například i Obchodní strategie a ETF portfolia, které v Purple Trading nabízíme. Ty mají obrovský potenciál zejména v dnešní nejisté době.
• Obchodujte s kryptoměnami
  Kryptoměna je decentralizovaná měna fungující v digitálním prostředí, které bylo vytvořeno tak, aby v něm mohly probíhat transakce po celém světě a vytvořila se tak zcela univerzální měna. Pomocí kryptoměn lze odesílat a také přijímat platební prostředky, stejně jednoduše jako například mailové zprávy. Značnou výhodou digitálních měn tohoto typu je, že mají ve srovnání s bankami minimální poplatky, mnohem kratší transakční časy a vše se odehrává bez účasti jakéhokoliv zprostředkovatele.
• Odstartovala velká investiční soutěž
  Vyzkoušejte si vydělat svůj první virtuální milion v nové investiční soutěži, kterou pořádá banka Bernstein. Cílem této hry je rozšířit povědomí širší veřejnosti a ukázat, že online investování již dávno není jen pro profesionály a full-time tradery.
• Od začátečníků k profesionálům: Jak to dokázat?
  Pouze hrstka obchodníků se u nás zvládne dostat na tu úroveň, kdy je trading pohodlně uživí. Ti, kterým se to však povedlo, za sebou mají mnohdy neskutečné příběhy. Ty vám nyní sdělí na naší chystané online panelové diskuzi, na kterou vás srdečně zveme - místa ještě jsou!
• Offshore společnosti (principy offshore)
  Vzhledem k velkému zájmu o využívání offshore společnost (firmy, trusty), včetně obchodování na FOREXu (forex trading), jsme pro vás připravili sérii článků na toto téma. Náš první článek popisuje základní principy fungování offshore společností.
• Ohlédnutí za investiční soutěží BOSSA
  Po úspěšném prvním ročníku investiční soutěže na reálných účtech byl v pátek večer 29. listopadu v souladu se zakončením týdenní obchodní seance ukončen již druhý ročník této oblíbené investiční hry. Ta byla letos navíc obohacena o hvězdný souboj mezi Leošem Marešem, moderátorem Evropy 2, a Jindřichem Šídlem, redaktorem iHNed.cz. Jejich obchodování jste mohli sledovat již na zmíněném ekonomické portálu Hospodářských novin nebo i prostřednictvím pravidelných videí.
• Online investiční konference 2021 – co jsme pro vás připravili letos?
  Už jsme si mohli zvyknout, že prezenční konference, semináře a podobné události se odehrávají v online prostoru, který nabízí nesčetné možnosti setkávání a vzdělávání, a to z pohodlí vašeho domova.
• Otázky a odpovědi k obchodování s Kenem Vekslerem
  Profesionální trader Ken Veksler, který působil jako hlavní portfolio manager v několika měnových investičních fondech spolupracuje s naším serverem FXstreet.cz. Jeho články a analýzy vyvolávají velký zájem a samozřejmě i mnoho otázek. V tomto článku naleznete odpovědi na Vaše otázky, které jste mohli v minulém článku Kenovi pokládat.