Fundament uplynulého týdne
Uplynulý týden přinesl smíšené výsledky z klíčových ekonomik, které se promítly do očekávání vývoje amerického dolaru. V eurozóně zklamala většina PMI dat, zejména německý výrobní sektor, což ukazuje na přetrvávající slabost průmyslu a může dále oslabovat euro vůči dolaru. Naopak Velká Británie překvapila silnějšími daty ve službách, což podpořilo libru, i když slabý výrobní PMI zůstává brzdou. USA nabídly kombinaci vyššího tempa růstu HDP (3,8 %) a solidních objednávek zboží dlouhodobé spotřeby, což zvýšilo pravděpodobnost udržení silnější měnové politiky Fedu a podpořilo dolar. Australská inflace byla mírně vyšší, což může posílit očekávání, že RBA zůstane opatrně jestřábí, ale dolar vůči AUD zůstal odolný díky americkým číslům. Kanadský růst HDP naopak zklamal, což vytvořilo tlak na CAD k oslabení proti dolaru. Japonská inflace mírně zpomalila, což potvrzuje slabší vyhlídky jenu. Celkově se americký dolar v závěru týdne nacházel v posilujícím trendu vůči euru, CAD a JPY, zatímco vůči libře a částečně AUD byl vývoj spíše vyrovnaný.
USD/CAD
Na týdenním grafu měnového páru USD/CAD je patrný významný medvědí pohyb, který kompletně vymazal celý předchozí býčí trend. Po dynamickém poklesu došlo k formování stabilního dna, které je nyní vizuálně potvrzeno poslední výrazně býčí svíčkou, jež byla doprovázena vysokou volatilitou. Tato svíčka představuje break z dříve zahuštěné oblasti cen, což lze interpretovat jako mobilizaci nových sil na trhu. Nejbližší výrazně označená rezistence tvoří klíčový záchytný bod pro případné pokračování růstu v dalších týdnech. Prostor mezi dnešním uzavřením a touto rezistencí je vhodnou oblastí pro identifikaci krátkodobých korekcí na nižších timeframech. Ve střednědobém horizontu je vysoce pravděpodobné pokračování růstu s možností postupného testování vyznačených S/R úrovní. V nadcházejícím období je vhodné sledovat signály potvrzující býčí momentum, zejména při retracementech a pullbacích do klíčových supportů.
Vývoj měnového páru USD/CAD na týdenním grafu (W1):
NZD/USD
Na týdenním grafu měnového páru USD/JPY je patrný kontinuální rostoucí trend, který byl nedávno potvrzen silným odrazem od klíčového supportu v blízkosti W1-Key levelu. Reakce trhu přišla v podobě výrazného Pin baru, který naznačil aktivaci kupců a start aktuálního růstového impulsu. Následná týdenní svíčka měla rovněž býčí charakter a potvrdila převahu býků na trzích. Trh zůstává nad rostoucí trendovou čárou, přičemž aktuální struktura high-low odpovídá standardnímu trendovému chování. Hladina W1-Key level zůstává klíčovou úrovní pro případný obrat sentimentu. Dokud nedojde k jejímu proražení, zůstává býčí scénář v platnosti a přednost dostávají obchodní taktiky ve směru trendu.
Vývoj měnového páru USD/JPY na týdenním grafu (W1):
Očekávání na příští týden (29.září- 3.října)
Nadcházející týden přinese řadu důležitých fundamentů, které mohou výrazně rozhýbat trhy. Už v pondělí dorazí španělská inflace, která naznačí směr celkové eurozóny, a americké Pending Home Sales, jež otestují kondici realitního trhu v USA. V úterý se pozornost obrátí na Čínu s PMI čísly a hlavně na Austrálii, kde RBA rozhodne o sazbách – obchodníci by měli sledovat doprovodný komentář, zda banka zůstane u neutrálního tónu, nebo naznačí zpřísnění. Německá inflace a projev Lagardeové mohou krátkodobě pohnout eurem, zatímco v USA budou v centru pozornosti pracovní trh (JOLTS) a důvěra spotřebitelů. Středa nabídne klíčovou eurozónní inflaci, OPEC meetingy a americký ADP report spolu s ISM PMI, což bude testem síly dolaru. Ve čtvrtek přijde švýcarská inflace a americké žádosti o podporu, zatímco pátek bude vrcholem týdne – americká data z trhu práce (NFP, mzdy, nezaměstnanost), doplněná o projevy šéfů BOJ, ECB i BOE. Obchodníci by si měli dát největší pozor na středeční a páteční data z USA, protože právě ta mohou zásadně ovlivnit očekávání ohledně dalšího postupu Fedu a tím i směr dolaru napříč hlavními měnami.
Vemte prosím na vědomí, že informace v tomto blogu slouží výhradně ke studijním účelům a v žádném případě, jako investiční doporučení.
Ať se daří!
Jan
Zdroje: forexfactory.com