Forexový výhľad na 15.týždeň roka 2016

 Rekapitulácia minulého týždňa

 Očakávané udalosti tohto týždňa

Utorok: Počas noci budú zverejnené dáta spotrebiteľskej dôvery za marec z Austrálie. Doobeda očakávame marcové objednávky strojového náradia z Japonska a index spotrebiteľských cien za marec z Nemecka a z UK. Z Veľkej Británie budú zverejnené aj marcové dáta indexu cien výrobcov. Z USA uvidíme NFIB index optimizmu malých podnikov a marcové dáta importných cien...Centrálni bankári: prejav bude mať Harker z filadelphského Fedu, Williams zo sanfranciského Fedu a Lacker z richmondského Fedu... MMF zverejní Svetový hospodársky výhľad...Korporátne výsledky: Fastenal Co., CSX Corp...

Streda: V noci uvidíme dáta spotrebiteľskej dôvery za apríl z Austrálie, doobeda očakávame finalizáciu indexu spotrebiteľských cien za marec z Francúzska a dáta priemyselnej výroby za február z eurozóny. Z USA budú zverejnené marcové maloobchodné tržby a dáta zásob ropy podľa DOE. O 16:00 očakávame rozhodnutie o sadzbách BoC po ktorom bude nasledovať tlačová konferencia s guvernérom BoC Polozom... Centrálni bankári: prejav bude mať viceprezident ECB Constancio...Fed zverejní svoju béžovú knihu... Korporátne výsledky: JPMorgan Chase & Co., Tesco Plc...

Štvrtok: V noci budú zverejnené dáta PMI výrobného sektora za marec z Nového Zélandu a miera nezamestnanosti spolu so zmenou zamestnanosti v marci z Austrálie. Z eurozóny uvidíme doobeda dáta indexu spotrebiteľských cien za marec. O 13:00 nás čaká rozhodnutie o sadzbách a QE od BoE. Z USA budú poobede zverejnené dáta indexu spotrebiteľských cien za marec, nové a pokračujúce týždenné žiadosti o podporu a US zásoby zemného plynu... Centrálni bankári: prezidentka MMF Lagardeová bude mať tlačovú konferenciu a prejav očakávame od Lockharta z atlantského Fedu... Korporátne výsledky: BlackRock Inc., Bank of America Corp., Wells Fargo & Co., PNC Financial Services Group Inc., Progressive Corp., Delta Air Lines Inc., Casino Guichard-Perrachon SA...

Piatok: Nad ránom očakávame dáta HDP za 1Q z Číny spolu s čínskymi maloobchodnými tržbami a priemyselnou výrobou za marec. Finalizáciu februárovej priemyselnej výroby uvidíme z Japonska. Z EZ budú doobeda zverejnené dáta obchodnej bilancie za február. Poobede očakávame z USA aprílový prieskum výroby podľa newyorského Fedu, marcové dáta priemyselnej výroby a využitia výrobných kapacít a predbežné dáta aprílového prieskumu Michiganskej univerzity spolu s inflačnými očakávaniami... Centrálni bankári: prejav bude mať Evans z chicagského Fedu, vo Washingtone sa uskutoční jarný míting MMF a Svetovej banky a v UK oficiálne začína kampaň referenda o zotrvaní v EÚ...Korporátne výsledky: Citigroup Inc., Charles Schwab Corp...

 EURUSD

Eurodolár nám v priebehu minulého týždňa osciloval v relatívne úzkom 100 pipovom pásme.  Ani jedna strana trhu sa nám nedokázala zásadnejším spôsobom presadiť a tak bol týždeň zakončení veľmi blízko otváracích úrovní. Videli sme zápisnicu ECB, ktorá však nepriniesla žiadne prekvapenie. Písali sme o tom, že úroveň 1,1500 je pre členov ECB varovným signálom a v minulosti sa pri týchto úrovniach uchyľovali k slovnej intervencii. Pravdepodobne aj preto si trh drží od tejto hladiny mierny odstup. Pokiaľ neuvidíme prielom mimo pásmo 1,1330/1,1430, nemožno hovoriť o zmene výhľadu.  Ani technika ani fundamenty zásadnejším spôsobom nenahrávajú jednej, či druhej strane trhu. Ostávame preto s neutrálnym výhľadom. Riziká sú pomerne tlmené. Z kalendára uvidíme výsledky maloobchodných tržieb US a dáta inflácie z oboch ekonomík (US a GER).

 GBPUSD

Kábel dokázal minulý týždeň výraznejším spôsobom poklesnúť a testovať 1,4000. Napriek tomu v závere týždňa už bolo jasné, že medvede strácajú dych. Nový týždeň bol odštartovaný udržaním 1,4100 a rastom k 1,4250. Za týmto pohybom sa však neskrývali žiaden fundamenty. Skôr išlo o sentiment trhu a býci dokonale využili slabosť medveďov. Výhľad sme už v pondelok ráno menili na rastový a držíme túto preferenciu aj na týždennom časovom rámci. Preferujeme skupovanie poklesu s cieľom k 1,4300. Následne ale neočakávame prielom vyššie cez klesajúcu trendovú líniu (modrá). Z Británie uvidíme viacero dôležitých dát ako infláciu, či rozhodnutie o sadzbách. Obe budú dôvodom na rast volatility. Technika zatiaľ favorizuje býkov, no dáta im môžu vystaviť stopku, tak ako sme to videli v závere minulého týždňa.

 USDJPY

USDJPY pokračuje v klesajúcom trende a očakávame, že tomu bude aj v priebehu tohto týždňa. Medvede na vyššom časovom rámci čakali na túto udalosť (prielom pásma) viac ako dva mesiace a teraz sa nebudú chcieť pripraviť o rozbehnutý trend. Preferujeme predaje v rámci trendu.  Krátke pozície odporúčame zabezpečiť vlečným SL alebo manuálnym posunom. Výhľad ponechávame klesajúci pokiaľ je pár pod 109,00. Upozorňujeme na fakt, že podobný trend sme tu už mali začiatkom februára. V jeho polovici taktiež prišiel "deň oddychu" po ktorom nasledovala sviečka, ktorej maximum bolo vyššie ako maximum predchádzajúcej sviečky (signál možného obratu). No rast až do konca dňa nebol udržaný. Práve preto aj malí rast nad maximá predchádzajúcej dennej sviečky nemusí znamenať nutný obrat pokiaľ nebude tento rast udržaný. Treba pozorne sledovať zatváracie úrovne denného grafu.

 AUDUSD

Na AUDUSD vidíme relatívne široké pásmo, ktoré sa vyprofilovalo na dennom grafe. Od 0,7500 až po 0,7700. Aktuálne sme veľmi blízko stredu tohto pásma a preto zisk v pomere k prípadnej strate nie je až tak atraktívny. Momentum nahráva mierne býkom, pretože sa im podarilo odvrátiť pokles a snažia sa zatlačiť pár vyššie.  Výhľad je neutrálny s rizikami na strane rastu. Prvým cieľom je 0,7630 a následne až 0,7700. Rizikami pre výhľad sú austrálske dáta nezamestnanosti, ktoré budú zverejnené v noci zo stredy na štvrtok.

 NZDUSD

Na NZDUSD to vyzerá veľmi podobne, no potenciál je o niečo lepší. Vidíme formáciu dvojitého dna a ak dôjde k prielomu 0,6850, potenciál rastu je až k 0,6950, čo je 100 pipov. Výhľad ponechávame rastový pokiaľ sme nad 0,6800 (trendová línia) a preferujeme skupovanie poklesu. Z NZ budú zverejnené len sekundárne dáta. Hlavným rizikom je tak sentiment na USD a vývoj na komoditných menách.

 USDCAD

Čo sa týka USDCAD-u, tu sme boli pre minulý týždeň s rastovým výhľadom pokiaľ bol pár nad 1,3000. Celkovo bol týždeň zakončený mierne v červených číslach, no počas týždňa sa pár vyšplhal až k 1,3200. Napriek tomu sme v piatok videli veľmi dobré výsledky z kanadského trhu práce a klesajúci výhľad sme museli opustiť. Potenciál poklesu je aktuálne k 1,2900, čo je už relatívne málo vzhľadom k riziku. Tento týždeň nás čaká rozhodnutie BoC o menovej politike. Taktiež uvidíme tradičné výsledky zásob podľa API a DOE pre ropu WTI. Výhľad ponechávame neutrálny a chceme byť mimo trhu.