Forexový výhľad na 13.týždeň roka 2016

 Rekapitulácia minulého týždňa

 Očakávané udalosti tohto týždňa

Streda: V noci budú zverejnené februárové dáta priemyselnej výroby z Japonska, doobeda očakávame index spotrebiteľských cien za marec z jednotlivých spolkových krajín Nemecka a následne na to za celé Nemecko. Z eurozóny očakávame finalizáciu dát spotrebiteľskej dôvery za marec a z USA poobede marcové dáta ADP zmeny zamestnanosti a dáta zásob podľa DOE... Centrálni bankári: Prejav očakávame od viceguvernéra BoC Pattersona... Korporátne výsledky: Paychex Inc., Micron Technology Inc., Industrial & Commercial Bank of China Ltd., China Construction Bank Corp., Bank of China Ltd., China Cosco Holdings Co., China Eastern Airlines Corp., Air China Ltd., China Southern Airlines Co....

Štvrtok: V noci očakávame dáta podnikateľskej dôvery za marec z Nového Zélandu, doobeda budú zverejnené maloobchodné tržby za február a marcová miera nezamestnanosti z Nemecka, index spotrebiteľských cien za marec z Francúzska, finalizácia tempa rastu HDP za 4Q z Veľkej Británie a predbežné dáta marcového indexu spotrebiteľských cien z eurozóny. Poobede uvidíme tempo rastu HDP za január z Kanady a z USA budú zverejnené nové a pokračujúce žiadosti o podporu, marcové dáta chicagského PMI a dáta zásob zemného plynu... Centrálni bankári: pre Bloomberg radio bude hovoriť guvernér chicagského Fedu Evans... Korporátne výsledky: Agricultural Bank of China Ltd...

Piatok: Nad ránom očakávame dáta PMI výrobného sektora za mesiac marec z Číny a z Japonska. Doobeda bude zverejnený marcový index cien domov z Veľkej Británie a marcové dáta indexu PMI výrobného sektora z Talianska, Francúzska, Nemecka, UK a za celú eurozónu. Z EZ očakávame aj februárovú mieru nezamestnanosti. Z USA budú poobede zverejnené marcové dáta NFP, finalizácia marcového PMI výrobného sektora a prieskumu a inflačných očakávaní Michiganskej univerzity spolu s marcovým ISM výrobného sektora a stavebnými výdavkami za február. Z Kanady takisto uvidíme dáta indexu PMI výroby za mesiac marec...Centrálni bankári: prejav bude mať guvernérka clevelandského Fedu Mesterová... Korporátne výsledky: BlackBerry Ltd...

 EURUSD

Na eure sme pre minulý týždeň očakávali korekciu rastu po FOMC a v druhej polovici návrat býkov "na pozície". To sa však nestalo a celý minulý týždeň sa niesol v znamení korekcie po FOMC. Nepriaznivo tomu prispeli aj utorkové bombové atentáty v Bruseli, ktoré pomohli zatlačiť pár až príliš hlboko na to aby sa krátkodobý rast podarilo obnoviť. Ak sa pozrieme na graf dnes je zjavné, že medvede prišli o svoje momentum. Ich tlak sa vyčerpal pri 1,1150 a po niekoľkých neúspešných testoch sa do hry vracajú opäť hráči špekulujúci na dlhé pozície. Do konca týždňa nám ostáva relatívne málo času no napriek tomu uvidíme viacero zaujímavých výsledkov. V stredu to budú dáta inflácie a v piatok finalizácia PMI z EZ a taktiež NFP zo Spojených štátov. Tieto dáta predstavujú hlavné riziká. Čo sa týka NFP nepôjde tu už len prioritne o zmenu pracovných miest. Tá už prakticky v aktuálnej situácii zaujíma stále menšiu časť trhu, pretože mandát plnej zamestnanosti je zo strany Fedu splnení. Zaujímavé bude sledovať práve výsledky rastu miezd, ktoré by mali predznamenať budúci rast inflácie. Prvým býčim cieľom pre rast EURUSD je 1,1250 a následne 1,1300. Výhľad ostáva rastový pokiaľ sme nad 1,1150. Preferujeme skupovanie poklesu a výhľad bude revidovaný v rámci spravodajstva ZO aj na intradennej báze.

 GBPUSD

Libre sa podarilo zastabilizovať pokles v závere minulého týždňa a úrovne v okolí 1,4100 sa stali príležitosťou pre špekulantou na long pozície. Spúšťačom obratu boli lepšie výsledky maloobchodných tržieb minulý štvrtok. Od tohto momentu si začali býci budovať pozíciu na obrat. Ich nádeje podporili slabé výsledky z inflácie z USA včera a rast nad 1,4180. Aktuálny trend má relatívne ostrý uhol čo znamená, že jeho udržatelnosť v strednodobom horizonte je nižšia. Práve trend číslo 2. by mohol byť pre býkov tou správnou odrazovou plochou aj do ďalších dní. Čo sa týka dát vo štvrtok budú zverejnené dáta HDP za 4Q (finalizácia) z UK. V piatok tam toho bude viacero a to konkrétne, inflácia a PMI výrobného sektora z UK a NFP. Býčim cieľom je 1,4400. Preferujeme skupovanie poklesu. Výhľad ponechávame v platnosti pokiaľ sme nad 1,4180.

 USDJPY

Ak sa pozrieme na USDJPY vidíme, že tento pár si už viac ako týždeň pokojne putuje v súlade s rastovým trendovým kanálom no pokračovanie takéhoto rastu už neočakávame. Pár by sa mal z kanála vymaniť a putovať do strany v širšom obchodnom pásme ktoré definuje denný graf. Ak by sme videli výraznejší tlak na pokles akcií rastú rizika na strane poklesu USDJPY (EU indexy nedokázali preraziť vyššie už 4 týždne, US indexy stagnujú druhý týždeň v rade). Teda že zamierime spodnej polovici pásma na dennom grafe. Výhľad je neutrálny s rizikami na strane poklesu. Z makrokalendára je hlavným rizikom výsledok NFP.

 AUDUSD

Austrálsky dolár skorigoval časť zo svojich ziskov a potvrdenie konca rastovej rally prišlo s prielomom pod 0,7560 (minulú stredu). Ak sa pozrieme na pár z pohľadu ceny, môžeme povedať, že aktuálne úrovne sú relatívne drahé a posledný rastový trend zaznamenal výrazné prírastky pod ostrým uhlom (denný graf). Naša preferencia je, že pár sa bude "rovnať" v širšom obchodnom pásme. Ak uvidíme pokles cien ropy a akcií, tlak na pokles páru bude výraznejší. V takom prípade je možný pokles k 0,7400. Na druhej strane ak akcie budú pokračovať v pásme a komodity dokážu obnoviť rast, budeme tu mať opäť tlak na rezistenciu 0,7560. Ak dôjde k prielomu otvorí sa prielom na rast. Kľúčové bude sledovať schopnosť obchodníkov prekonávať zobrazené technické úrovne. Vzhľadom k aktuálnemu vývoju sa však skôr prikláňame k prvej variante. Za rizikové udalosti považujeme piatkové PMI z Číny a NFP z USA. 

 NZDUSD

Novozélandský dolár si zásadnejším spôsobom polepšil voči USD od začiatku tohto týždňa. Treba povedať, že NZD bol počas minulého týždňa najslabší voči USD spomedzi komoditných mien. Práve výraznejším rastom môžeme povedať, že NZD dobieha zameškané. Rast nad 0,6750 odštartoval silnejšiu sviečku ktorá predznamená, že sa býci dostali nad dôležitú úroveň aj z pohľadu dlhšieho časového rámca (denný graf). Naše očakávania sú nastavené, že by sa pár mal tlačiť skôr k hornej polovici obchodného pásma 0,6750/0,6850. Za zaujímavú príležitosť považujeme aj možné predaje AUDNZD...

 USDCAD

Na páre USDCAD aktuálne pôsobia dve protichodné sily.  Prvou je rozširujúci sa pokles ropy WTI a druhou je pokles amerického dolára. Práve druhá sila je tou nosnou pre USDCAD a aktuálne jej trh pripisuje výraznejšiu váhu a komoditné meny z tohto vývoja ťažia. Hlavnými rizikami pre vývoj páru budú dáta DOE a následný vývoj na rope WTI. Plus uvidíme výsledky HDP z Kanady za mesiac január. Výhľad volíme neutrálny s očakávaným širším obchodným pásmom.