Napětí v Černém moři podporuje pšenici. Rusko hrozí zesílením útoků 🌾

Futures na pšenici rostou třetí obchodní den v řadě, protože ruské hrozby další eskalací války na Ukrajině zvyšují obavy z narušení dodávek obilí přes Černé moře. Tento region patří k nejvýznamnějším světovým trasám pro obchod s pšenicí.

Nejaktivněji obchodovaný kontrakt v Chicagu během pondělí posílil až o 1 %, následně však část zisků odevzdal. Pšenice tak zaznamenává nejdelší růstovou sérii za poslední měsíc.

Hrozba dalších útoků zvyšuje nejistotu

Ruská vláda v neděli prostřednictvím ministerstva obrany oznámila, že armáda hodlá zesílit útoky na ukrajinskou infrastrukturu. Pro trh s obilím to představuje další riziko v době, kdy jsou dodávky pšenice z černomořské oblasti od července výrazně omezené.

Případná eskalace by mohla prohloubit problémy s vývozem a zkomplikovat snahy o bezpečný průchod obchodních lodí. Obavy z dostupnosti dodávek tak podporují ceny, přestože rozsah dalších výpadků zatím není jistý.

Turecké zprostředkování může trvat měsíce

Další vyostření konfliktu by mohlo ztížit také snahy Turecka o ochranu přepravy obilí přes region. Podle společnosti CRM AgriCommodities může turecké zprostředkování nakonec pomoci obnovit dodávky, dosažení dohody však může trvat několik měsíců.

Pro vývoj cen bude důležité, zda jednání přinesou konkrétní pokrok. Obnovení přepravy by mohlo snížit rizikovou prémii, kterou trh do cen započítává. Pokračující narušení dodávek naopak poskytuje pšenici podporu.

Současný růst tak odráží především zvýšené geopolitické riziko. Další směr trhu bude záviset na rozsahu útoků na infrastrukturu a na vyhlídkách bezpečného vývozu přes Černé moře.

Graf pšenice (WHEAT, H1)

Zdroj: xStation5

Pšenice se obchoduje kolem 692,85 USD a po zářijovém poklesu vykazuje známky krátkodobého oživení. Cena se dostala nad EMA 50 na 684,81 USD i SMA 100 na 690,71 USD a současně testuje 61,8% Fibonacciho retracementu na 691,73 USD. Pokud se cena nad touto oblastí udrží, může pokračovat v růstu. Zatím však jde o krátkodobé oživení v rámci klesajícího trendu, který trvá od přelomu srpna a září.

Nejbližší významnou rezistencí je 711,85 USD, kde leží 50% Fibonacciho retracementu. Její překonání by mohlo otevřít prostor k 731,96 USD, tedy k úrovni 38,2% Fibonacciho retracementu a oblasti předchozí konsolidace. Pro výraznější změnu trendu bude důležité, zda cena začne vytvářet vyšší maxima a minima.

Na straně podpory je klíčové pásmo 684,81–691,73 USD, které zahrnuje oba klouzavé průměry a aktuálně testovanou Fibonacciho úroveň. Návrat pod tuto zónu by oslabil probíhající odraz a mohl vést k poklesu směrem k 663,09 USD. Níže se nachází výrazná oblast objemového profilu kolem 639,75 USD a následně minimum na 626,61 USD.

RSI dosahuje 68,77 a blíží se hranici překoupenosti, což ukazuje na silnější nákupní momentum, ale zároveň zvyšuje riziko krátkodobého zpomalení či korekce. Také momentum na hodnotě 10,74 podporuje aktuální růst. Rozhodující nyní bude, zda pšenice udrží oblast kolem 691,73 a naváže pohybem k 711,85, nebo se vrátí pod klouzavé průměry.

 

Další články o komoditách a jejich obchodování:

• Investování do kávy formou CFD
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
• Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
• Základy obchodování komodit
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
• Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

Čtěte více

• Napětí na trhu s librou a jenem přetrvává
  Měnový pár GBP/JPY v závěru minulého týdne prudce oslabil a propadl se pod hladinu 197,45. Včerejší seance však ukázala známky stabilizace, když se pokles zastavil v blízkosti klíčové podpory na úrovni 195,00 a následně došlo k mírnému odrazu směrem vzhůru. Tento vývoj sice naznačuje pokus býků o korekci, ale celkově se pár stále drží pod vzestupnou trendovou linií, která byla vytvořena z dubnového minima (14. 4.), což naznačuje převažující opatrně negativní výhled.
• Napětí na trhu s ropou roste, býci cítí příležitost
  Ropa BRENT stoupá vzhůru v dalším odhodlaném pokusu býků o rozhodné překonání klíčové oblasti 68,54-69,95. Pozoruhodné je, že po izraelsko-íránském příměří se ropa pohybuje v rozmezí 100- a 200denních jednoduchých klouzavých průměrů (SMA), a to navzdory pokračujícímu zvyšování produkce ze strany aliance OPEC+.
• Napětí na trzích mírně polevilo
  Akciové trhy si dnes mohly oddechnout. Evropský index Stoxx 600 kolem poledne přidával zhruba 0,7 %, nicméně nakonec se mu zisky nepodařilo udržet a několik desítek minut před uzavřením trhů se pohybuje poblíž včerejšího zavíracího kurzu. Americký index S&P 500 v úvodní hodině přidává zhruba třetinu procenta. Napětí na trhu uvolnila zpráva, že čínská centrální banka opětovně zafixovala a stabilizovala kurz své měny vůči americkému dolaru.
• Napětí na trzích se oslabilo.
  Situace a akciových trzích se stabilizuje, a americký akciová trh ukončil včerejší obchodní seanci v plusu. Vladimir P...
• Napětí na trzích se oslabilo.
  Situace a akciových trzích se stabilizuje, a americký akciová trh ukončil včerejší obchodní seanci v plusu. Vladimir P...
• Napětí na trzích se uvolňuje
  Americké akciové indexy si včera nakonec připsaly slušné zisky. Průmyslový Dow Jones vzrostl o 1,2 %, S&P 500 přidal 1,3 % a technologický Nasdaq si polepšil o 1,4 %. Napětí na trzích uvolnila zpráva, že čínská centrální banka opět zafixovala a stabilizovala kurz své měny vůči americkému dolaru. S výjimkou energetického sektoru, který uzavřel v červené nule, se dařilo všem sektorům. Zisky přes jedno procento si odneslo 8 z 11 odvětví.
• Napětí obchodních válek dál plní titulky
  Zatímco potenciální obchodní válka mezi USA a Čínou dál plní titulky, politika centrálních bank táhne střednědobé FX pozice. Jak se všeobecně očekávalo, BoE udržela svou měnovou sazbu beze změn na pozadí měkkých ekonomických aktivit v 1. čtvrtletí a obtížného parlamentního dohadování o brexitu. Holubičí zprávy předsedy ECB Draghiho stále ovlivňuje trh. Páteční zasedání OPEC ve Vídni skončilo uzavřením dohody mezi členy o zvýšení celkové produkce, ačkoli se nezmiňovala žádná čísla. Odhady pravděpodobně nejsou příliš daleko od skutečných čísel
• Napětí obchodní války má na trhu konečné slovo
  Globální obchodní válka se rozrůstá, jelikož akce USA, Číny a EU stále sílí. Spojené státy vyhrožovaly celními tarify a omezením čínských investic ve výši 100 miliard amerických dolarů, proto Čína reagovala represivním opatřením proti 128 americkým výrobkům a přilila tak olej do ohně. Naděje na zprostředkování jednání mezi oběma státy v blízké budoucnosti slábne, což v nadcházejících týdnech nevěstí pro trhy nic dobrého.
• Napětí polevuje a jenu se nedaří. Trump mluví o TPP, ale hlavní budou informace k Sýrii a výsledky
  V pátek ráno tu máme opět zajímavé zprávy. Čínský zahraniční obchod vykázal deficit a Donald Trump hovořil o zapojení do TPP (Trans Pacific Partnership, pacifická dohoda o volném obchodu). Ani s jedním to samozřejmě nebude tak horké, jak to vypadá.
• Napětí povoluje, investoři se dnes vracejí do rizika
  Už včerejší odpoledne přineslo náznaky možného zklidnění situace kolem Ruska a Ukrajiny. Částečně to zkomplikovala špatně pochopená prohlášení ukrajinského prezidenta o termínu invaze, ovšem následně přicházejí zprávy, že se část ruských vojsk od hranic stahuje a nejen na trzích tak stoupá naděje na deeskalaci této bezpečnostní krize.
• Napětí ve světě polevuje, ale koruna se svých pozic drží
  Rozjezd pátečního obchodování nepřináší koruně významnou změnu kurzu. Vůči euru se česká měna obchoduje na 24...
• Napětí v Íránu roste ⚠️
  Íránské úřady uvedly, že zaútočily na americkou leteckou základnu po víkendových amerických úderech na íránské vojenské cíle. Kuvajt oznámil, že byl také zasažen, navzdory křehkému příměří a diplomatickým snahám ukončit tříměsíční konflikt.
• Napětí v Íránu roste ⚠️ Dopady na obchodování ropy
  Íránské úřady uvedly, že zaútočily na americkou leteckou základnu po víkendových amerických úderech na íránské vojenské cíle. Kuvajt také oznámil, že byl zasažen, což prohlubuje obavy ohledně křehkého příměří a diplomatických snah ukončit tříměsíční konflikt.
• Napětí v Libyi i nadále omezuje chuť k riziku
  Evropské akcie otevřou na nižších úrovních, protože investoři omezují expozici kvůli napětí v Libyi.
• Napětí v Perském zálivu sílí a ropa znovu prudce roste 🛢️
  Ceny ropy ve středu výrazně vzrostly, když se trh začal obávat prodloužení americké blokády íránských přístavů. Cena ropy Brent posílila přibližně o 3 % a dostala se na nejvyšší úroveň za poslední dva týdny. Hlavním důvodem růstu jsou zprávy, že americký prezident Donald Trump nařídil přípravu na delší blokádu Íránu, což by mohlo nadále omezovat vývoz ropy z jedné z nejcitlivějších oblastí světového energetického trhu.
• Napětí v průlivu Báb-al-Mandab se nadále stupňuje
  Zdá se, že svět může brzy čelit blokádě další strategicky důležité vodní cesty na Blízkém východě – průlivu Báb-al-Mandab.
• Napětí v Rudém moři mění tok saúdské ropy 🛢️
  Saúdská Arábie upravuje své exportní trasy kvůli rostoucímu bezpečnostnímu riziku v Rudém moři. Část ropy z terminálu Janbú nyní míří přes Egypt do Středozemního moře, odkud může pokračovat k odběratelům po bezpečnější trase. Do přepravy se zapojují také soukromí provozovatelé tankerů.
• Napjatá situace v Iráku vyvolává obavy, že ceny ropy vyletí opět nahoru
  Komodity, a to napříč různými sektory, mají za sebou hektický týden. Největší podíl na tom bezpochyby má eskalující na...
• Napjatý trh práce urychlí automatizaci
  Automatizace a robotizace jsou klíčové technologie, s jejichž pomocí mohou firmy v nadcházejících letech kompenzovat růst nákladů způsobený inflací, napjatým trhem práce a demografickými změnami. Jedné z největších logistických společností světa, DSV, umožnily rozsáhlé investice do automatizačních technologií mírně navýšit provozní marže a omezit počet zaměstnanců, zatímco konkurence byla nucena postupovat opačně. Automatizace a robotizace jsou klíčovým investičním tématem pro dlouhodobé investory.
• Naplánovaný rozpočet se podařilo dodržet
  Na rok 2023 byl naplánován rozpočet s deficitem ve výši 295 mld. Kč, a přestože se zdálo v polovině roku, že jeho dodržení bude velice obtížné, tak vládě se nakonec povedlo na konci roku zmíněnou úroveň nepřekročit, když schodek činí 288,5 mld. Kč.