Mírové naděje slábnou, ropa roste o 2 % 📈

Ceny ropy dnes vzrostly přibližně o 2 % poté, co komentáře amerického prezidenta Donalda Trumpa a íránského ministra zahraničí Abbáse Arakčího znovu oslabily naděje na rychlé diplomatické řešení napětí v oblasti Hormuzského průlivu. Právě tato strategická námořní trasa zůstává pro ropný trh mimořádně citlivým bodem, protože přes ni proudí významná část světových dodávek ropy.

Severomořská ropa Brent vzrostla o 2,50 USD, tedy o 2,4 %, na 108,22 USD za barel. Americká ropa WTI přidala 2,86 USD, rovněž 2,4 %, a dostala se na 104,03 USD za barel. Za celý týden Brent posílil o 6,8 % a WTI dokonce o 9,0 %, což ukazuje, že trh stále výrazně započítává geopolitickou rizikovou prémii.

Hlavním důvodem růstu je zhoršení tónu mezi Washingtonem a Teheránem. Analytici Commerzbank upozornili, že komunikace mezi USA a Íránem je opět výrazně konfrontačnější. Přestože příměří zatím drží, šance na rychlé obnovení plného provozu v Hormuzském průlivu podle trhu slábnou.

Íránský ministr zahraničí Abbás Arakčí uvedl, že Teherán nemá vůči USA žádnou důvěru a k jednáním je ochoten přistoupit pouze v případě, že Washington projeví skutečnou vážnost. Zároveň dodal, že Írán je připraven jak na diplomatické řešení, tak i na návrat k bojům. Tato rétorika posílila obavy investorů, že současné příměří může zůstat velmi křehké.

Donald Trump mezitím uvedl, že mu s Íránem dochází trpělivost. Zároveň prohlásil, že se s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem shodl na tom, že Írán nesmí získat jadernou zbraň a musí znovu otevřít Hormuzský průliv. Čínská strana se k samotnému rozhovoru přímo nevyjádřila, čínské ministerstvo zahraničí však uvedlo, že konflikt nemá důvod pokračovat.

Trh zároveň sledoval i možné dopady jednání mezi USA a Čínou na energetický obchod. Trump prohlásil, že Čína má zájem nakupovat ropu ze Spojených států, a naznačil také možnost zrušení sankcí vůči čínským firmám, které nakupují íránskou ropu. To by mohlo mít v delším horizontu dopad na tok ropy mezi klíčovými světovými ekonomikami, krátkodobě však investoři více reagují na riziko přetrvávající blokády Hormuzu.

Podle Vandany Hari ze společnosti Vanda Insights se pozornost trhu znovu přesouvá k patové situaci a blokovanému Hormuzskému průlivu. Hlavním rizikem zůstává možnost obnovené vojenské eskalace, která by mohla ještě více narušit přepravu ropy a zvýšit tlak na ceny.

Íránské revoluční gardy uvedly, že mezi středečním večerem a čtvrtkem proplulo Hormuzským průlivem 30 plavidel. To je sice výrazně více než v předchozích dnech, ale stále daleko pod běžným stavem před válkou, kdy průlivem denně proplouvalo kolem 140 lodí. Podle analytiků tak částečné obnovení provozu zatím působí spíše na tržní sentiment než na skutečnou bilanci nabídky a poptávky po ropě.

Data společnosti Kpler ukázala, že za posledních 24 hodin proplulo průlivem 10 lodí, zatímco v předchozích týdnech se denní počet pohyboval mezi 5 až 7 plavidly. To naznačuje určité zlepšení, avšak stále nejde o návrat k normálnímu provozu.

Dalším faktorem podporujícím ceny ropy jsou pokračující ukrajinské útoky na ruské rafinerie. Podle analytika Oleho Hansena ze Saxo Bank ropa roste kvůli kombinaci geopolitických rizik v oblasti Hormuzu a narušení ruské rafinační infrastruktury. Trh tak zůstává citlivý na jakékoli zprávy, které mohou ovlivnit dodávky ropy nebo náladu investorů.

Z pohledu investorů současný vývoj ukazuje, že ropa se znovu dostává do fáze, kdy cenu neurčuje pouze nabídka a poptávka, ale především geopolitické napětí. Pokud se provoz v Hormuzském průlivu nebude rychle normalizovat, může se riziková prémie v ceně ropy udržet i v dalších dnech. Naopak jakýkoli jasný diplomatický posun mezi USA, Íránem a Čínou by mohl část současného růstu rychle korigovat.

Graf OIL.WTI (H4)

Cena americké ropy WTI se aktuálně se obchoduje kolem úrovně 104,35 USD a po několika dnech postupného růstu se drží nad oběma klíčovými klouzavými průměry. EMA 50 se nachází na hodnotě 100,35 USD a SMA 100 na úrovni 99,79 USD, což potvrzuje převahu kupců a zlepšující se krátkodobý trend. Důležité je, že cena prorazila nad předchozí konsolidační pásmo poblíž 102 USD a nyní se přibližuje k další rezistenční oblasti v okolí 108,30 USD. Pokud by se kupcům podařilo tuto hladinu překonat, otevřel by se prostor pro pohyb směrem k vyšším úrovním kolem 113,30 USD, kde se nachází další výrazná technická bariéra.

CCI prudce vzrostlo na hodnotu 207,3, což ukazuje na velmi silné růstové momentum, ale zároveň upozorňuje na krátkodobě překoupený trh. To znamená, že po rychlém růstu může přijít technické ochlazení nebo návrat k nejbližším podporám. První důležitou podporou je oblast kolem 100,35 USD, kde se nachází EMA 50. Ještě silnější oporu pak představuje zóna okolo 99,80 USD, která odpovídá SMA 100.

Objemové svíčky ve spodní části grafu ukazují na zvýšenou aktivitu během posledního růstu, což potvrzuje zájem trhu o pokračování pohybu vzhůru. Z technického pohledu tak WTI zůstává v býčím nastavení, dokud se cena udrží nad zónou 99,80–100,35 USD. Krátkodobě však vysoká hodnota CCI naznačuje, že růst může být již částečně vyčerpaný a trh může potřebovat konsolidaci.

 

Další články o komoditách a jejich obchodování:

• Investování do kávy formou CFD
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
• Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
• Základy obchodování komodit
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
• Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Mírný Fed trhy potěšil, dnes do hry zasáhne akčnější ČNB
  Včerejší výsledek zasedání amerického Fedu nakonec nepřinesl vážné překvapení. Centrální banka podle očekávání oznámila, že začíná útlum QE, zatímco předseda Powell investory nezarmoutil nějakým nečekaným jestřábím prohlášením. Přesvědčení o přechodnosti inflace zůstává a postupný konec QE podle Powella neznamená, že by měly sazby už brzy začít stoupat.
• Mírný nárůst cen v průmyslu pokračuje
  Ceny průmyslových výrobců v srpnu oproti červenci poklesly o 0,4 %, přičemž trh předpokládal meziměsíční snížení cen ve výrobě pouze o 0,1 %. Naše prognóza dokonce počítala s mírným nárůstem. V meziročním vyjádření došlo ke znatelnému poklesu výrobních cen z 1,7 % na 1,1 %, což potvrzuje naši hypotézu o pokračující stabilitě cen na straně nabídky. Výrazný meziměsíční pokles byl zaznamenán u cen zemědělců (-1,4 %), ty však byly v meziročním srovnání nižší jen o půl procenta. Ceny stavebních prací meziročně rostly podobným tempem jako v předešlých měsících, konkrétně o 1,7 %. Ceny tržních služeb pro podniky nepatrně zvolnily svůj růst z 3,5 % na 3,4 %, což jen podtrhuje nevyřešenou inflaci v oblasti služeb.
• Mírný nárůst nezaměstnanosti na začátku roku
  Podle Ministerstva práce a sociálních věcí podíl nezaměstnaných vzrostl na začátku roku ze 4,1 % na 4,3 %. Tento nárůst byl v souladu s naší i tržní prognózou. Zvýšení nezaměstnanosti je ale primárně dáno sezónními faktory. V průměru za celý letošní rok očekáváme jen nepatrný nárůst podílu nezaměstnaných z 3,8 % v loňském roce na 3,9 %.
• Mírný nárůst tržeb a oživení maloobchodu
  Únorové tržby v maloobchodě se reálně meziročně zvýšily o 3,8 % a meziměsíčně o 0,4 %. Pro maloobchod to je dobrá zpráva, protože tempo růstu minulý měsíc meziročně zpomalilo na 3,2 % (po revizi, původní odhad 2,8 %). Tento výsledek je poblíž tržního odhadu 3,5 % bez prodejů aut.
• Mírný odraz dolaru před zveřejněním počtu pracovních míst mimo zemědělství a zasedání MMF/ schůzkou ministrů financí zemí G7
  Dolar dnes v noci zažil další volatilní seanci, když na začátku obchodování pokračoval ryc...
• Mírný optimismus dává euru a komoditním měnám šanci na korekci směrem nahoru. Přehled USD, NZD a AUD
  Trhy se po poměrně aktivních pondělních výprodejích snaží o korekci. Akciové indexy zemí ATP uzavřely obchodní seanci v zelené zóně. Globální výnosy zároveň rostou také po prudkém poklesu kvůli rostoucím obavám z rychlého šíření omikronu a odporu Kongresu USA k Bidenovu stimulačnímu balíčku.
• Mírný optimismus v USA
  Včerejší obchodování v USA bylo v průběhu dne stále optimističtější. V úvodu obchodní seance byl dokonce technologický index Nasdaq lehce v záporu, ovšem trhy otočily rychle směr a až do samého závěru postupně rostly. Nejlépe se dařilo po několika dnech propadů energetickému sektoru (Chevron +2,6 %, Exxon Mobil +2,9 %, Halliburton +3,7 %). Velmi slušný den měl i finanční sektor (Nank of America +0,5 %, Citigroup +0,9 %, JPMorgan Chase +1,5 %, Mastercard +2 %). Indexům pak včera pomáhala v růstu hlavně velká technologická jména (Apple +1,5 %, Alphabet +1,5 %, Microsoft +1,2 %). Samostatná kapitola v rámci technologického sektoru pak byly polovodiče (AMD +3,9 %, Nvidia +4,7 %, Intel +3 %).
• Mírný postup vyjednávání ohledně Řecka prospěl regionálním měnám
  Česká koruna se včera obchodovala bez vlivu makroekonomických čísel. Během dne posílila o 0,2 % a testovala hranici 27,20 CZK/EUR...
• Mírný růst se mění v propad. V čele technologie, Nasdaq -2,5 %
  Solidní nálada na hlavních trzích se během dne zlomila a hlavní akciové trhy nabírají překvapivě velké ztráty. V případě Nasdaqu už pokles překračuje 2,5 procenta a ani další klíčové trhy na tom nejsou zrovna dobře.
• Mírová jednání podporují opatrné oživení na akciových trzích
  V pondělí 18. srpna se v Bílém domě konalo setkání Donalda Trumpa, Volodymyra Zelenského a sedmi evropských lídrů. Lze jej považovat za jednu z klíčových událostí v rámci pokračujících snah o ukončení války na Ukrajině. Ačkoli úplné ukončení konfliktu je stále v nedohlednu, samotné setkání představuje významný krok vpřed.
• Mirum Pharmaceuticals kupuje Bluejay Therapeutics za až 820 milionů USD
  Biotechnologická společnost Mirum Pharmaceuticals oznámila akvizici společnosti Bluejay Therapeutics v rámci transakce v hodnotě až 820 milionů USD. Díky tomuto kroku Mirum získá práva na brelovitug, experimentální monoklonální protilátku určenou pro léčbu vzácného a agresivního chronického hepatitidy D.
• Míří bitcoin k 120 000 USD? Co stojí za jeho růstem a kdy očekávat korekci
  Dne 22. května bitcoin s jistotou prorazil úroveň 111 888 USD a dosáhl nového historického maxima 111 867 USD. Na rozdíl od předchozích růstových vln, které byly charakteristické euforií retailových investorů, se tentokrát trh chová jinak.
• Míříme k dalším 69 tisícům dolarů? Cena bitcoinu stoupá
  Bitcoin, nesporný král kryptoměn, se opět dostává na titulní stránky novin díky nedávnému prudkému nárůstu ceny, který ho posunul nad kýženou hranici 50 000 dolarů. Tato rally spolu s údaji “extrémní chamtivosti” na indexu Fear and Greed (strachu a chamtivosti) v kryptoburzách vytváří obraz trhu překypujícího optimismem, ale zároveň vyvolává obavy z možného přehřátí.
• Míří Mexiko k nejdelší sérii snižování sazeb od pandemie?
  Mexická centrální banka ve čtvrtek podle očekávání pokračovala v cyklu uvolňování měnové politiky a snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 7,25 %. Jedná se již o jedenácté po sobě jdoucí snížení od zahájení současného cyklu, čímž banka reaguje na slábnoucí hospodářský růst a postupné zpomalování inflace.
• Mísení plynu a vodíku snižuje poptávku po LNG v Evropě
  Německý projekt zaměřený na posílení čisté energie pro vytápění domácností očekává dosažení klíčového milníku. Úspěšné testy potvrzují dobré vyhlídky trhu ohledně spotřeby topných směsí, což znamená, že ceny LNG budou korigovány tak, aby to odrážely.
• Místo, odkud není návratu: trhy se hroutí, USA vstupují do medvědí fáze
  První dubnový týden byl pro americké akcie nejhorším obdobím od února 2020. Hlavní indexy během pěti dnů klesly o více než 9 % v důsledku sílících globálních ekonomických otřesů, hlavně eskalace tlaku amerických cel. Investoři hromadně opouštějí riziková aktiva a přesouvají kapitál k hotovosti a defenzivním pozicím.
• Místopředseda německého parlamentu volá po spuštění Nord Streamu 2. Němečtí průmyslníci varují před zkázou
  V Německu sílí volání po spuštění plynovodu Nord Stream 2. Zaznívá už i z úst nejvyšších ústavních činitelů země. Místopředseda německého parlamentu Wolfgang Kubicki z vládní strany FDP dnes v rozhovoru pro rozhlasovou stanici RND uvedl, že ke spuštění Nord Streamu 2 by mělo dojít co možná nejrychleji.
• Místopředseda představenstva společnosti Nippon Steel zachraňuje akvizici. US Steel se odráží o 3 %
  Takahiro Mori, místopředseda představenstva společnosti Nippon Steel, se ve středu setká se zástupci amerického Výboru pro zahraniční investice, aby zajistil akvizici společnosti US Steel (X.US). Převzetí společnosti japonským gigantem v hodnotě 15 miliard dolarů se setkalo s odporem Bílého domu, který podle analytiků pramení výhradně z potřeb volební kampaně demokratů. Bidenova administrativa zatím nevydala pevné rozhodnutí, nicméně již nyní se hovoří o potenciálním negativním dopadu „neo-protekcionismu“ na příliv kapitálu a inovace v americkém ocelářském sektoru, pokud by transakce skončila zablokována.
• Místo tří sazeb DPH jen dvě. Kdo na to doplatí?
  Ministr financí Zbyněk Stanjura zběsile hledá nové příjmy do státního rozpočtu. Už před delší dobou avizoval, že zruší stávající tři sazby daně z přidané hodnoty (DPH) a místo nich zavede sazby jen dvě. Původně tvrdil, že důvodem je zjednodušení systému daní, nikoli vyšší inkaso.
• Místo válečné daně, která oživuje Marxe, by vláda měla vyjednat pozastavení emisních povolenek
  Takzvaná válečná daň, kterou chystá zavést Fialova vláda, je druhem sektorové daně. Co hůř, vláda, která sama sebe označuje jako středopravou, by zavedením válečné sektorové daně přijala za své učení Karla Marxe.