Pátek 29. březen 2024 16:28
reklama
Dukascopy new
reklama
Swissquote Bank
reklama
Purple MT4 platforma nova
reklama
Fintokei ProTrader

Index S&P 500 v rozkolísaných časech. Patnáctý medvědí trh bude zřejmě trvat déle než rok

02.11.2022 11:27  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Akciové trhy poslední dobou zažívají poměrně velké poklesy. Týká se to rovněž indexu S&P 500, který patří mezi hlavní americké indexy. Vysoké propady a volatilitu posledních měsíců může nezkušený investor vnímat jako riziko, ten zkušený v ní naopak vidí příležitost. Medvědí trh poskytuje připraveným investorům příležitost nakupovat akcie se slevou.

Index S&P 500 od začátku letošního roku zaznamenal poklesl o více než 20 % a dostal se tak do medvědího trhu. Tímto pojmem se označuje stav, kdy dojde k poklesu finančního trhu nebo indexu (jako například S&P 500) o více než 20 % od svého posledního maxima. Graf níže jasně ukazuje pokles indexu S&P 500 od začátku letošního roku, kdy z historicky nejvyšších hodnot přesahujících 4700 bodů propadl na současnou úroveň kolem 3700 bodů.

Graf: Vývoj indexu S&P 500

 

Zdroj: Freedom Financial Services

Historie nám jasně ukazuje příklady, jak dlouho může propad indexu S&P 500 trvat. „Akciový index S&P 500 byl od roku 1928 v medvědím trhu celkem čtrnáctkrát,“ vzpomíná Zdeněk Bartoš, produktový manažer Freedom Financial Services. „Pokud bychom vynechali první čtyři medvědí trhy, kde se jedná o meziválečná, válečná a poválečná léta a počítali pouze posledních deset medvědích trhů (které jsou blíže našemu současnému ekonomickému období) dojdeme k průměrné době trvání medvědího trhu 387 dní,“ dodává Zdeněk Bartoš. Investor tak musí počítat, že i aktuální patnáctý medvědí trh bude s velkou pravděpodobností probíhat podobnou dobu přesahující jeden kalendářní rok.

Tabulka: Index S&P 500 - období medvědího trhu

 

Zdroj: Freedom Financial Services

Načasování konce medvědího trhu

Poklesy v průběhu medvědího trhu mohou být děsivé i pro zkušené investory. Je však potřeba nepodléhat panice a chovat se racionálně. Jednou z nejhorších investorských chyb je prodej v období korekce trhu. Index S&P zažil propady mnohokrát, ale téměř vždy přišel býčí (růstový) trh, který tyto ztráty smazal. „S medvědím trhem zpravidla přichází recese, a to představuje příležitost k nákupu. Pokoušet se však načasovat nákup není moudré,“ upozorňuje Zdeněk Bartoš z Freedom Financial Services. „Nikdy nebudeme vědět, zda už jsme na dně a přichází býčí (růstový) trh, proto je nejlepší pravidelně investovat a průměrovat tak cenu. Přestože propady jsou bolestivé, medvědí trhy jsou přirozenou součástí investování,“ dodává Zdeněk Bartoš.

Chcete dosáhnout cíle? Odborníci radí zůstat na cestě

Každý investor, který to s akciovým investováním myslí vážně, musí počítat s tím, že investuje peníze na dlouhou dobu. Při desetiletém a delším investičním horizontu se pak i roční období poklesu stává krátkou epizodou. Důležitý je dlouhodobý horizont. Pokud se podíváme například na fond iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD, který kopíruje americký akciový index S&P 500, tak jeho průměrný desetiletý výnos dosáhl 17,24 % p.a. To je hodnota, která výrazně překonávala inflaci minulého období a může se postavit i současné abnormální dvouciferné inflaci. I když letošní rok přinese korekci výkonnosti, z dlouhodobého horizontu příštích deseti a více let se dají očekávat podobné hodnoty průměrné výkonnosti.

Tabulka 2: Výkonnost fondu iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD přepočtena do CZK



Zdroj: Freedom Financial Services

„Pohled na historický vývoj nabízí zajímavé informace. To, že jednou přijde medvědí trh s obdobím korekce je u akciových trhů jisté. Je však nemožné předpovědět, kdy přesně může dojít k poklesu, jak dlouho bude pokles trvat a jak hluboký bude,“ uvádí Zdeněk Bartoš. „Mnohem důležitější je, že toto období poskytuje připraveným investorům příležitost nakupovat akcie se slevou a v následujících obdobích růstu, které dříve nebo později přijdou, tak výrazně zvýšit hodnotu svého portfolia,“ dodává závěrem Zdeněk Bartoš.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Index S&P 500, denný výhľad od 3cAnalysis
    Koniec sekvencie vyšších týždenných miním zmenil signály na tento týždeň na dočasne medvedie. Počiatočné straty v pondelok o 100 bodov však už prilákali kupujúcich späť na trh z úrovne 2931, čo je 62% korekcia rastu od májovej základne a viedli k zmene signálov v utorok na býčie. Hoci sa tieto potvrdili, silné otvorenie trhu s nevyplneným oknom a rastom o 91 bodov sa nakoniec zastavilo. Interpretácia signálov a reálnych úrovní je zložitá, ale na stredu je veľmi opatrný medvedí sentiment a predpokladáme nečinnosť pri otvorení trhu a predaj iba rastu ku 3156.5, včerajšie maximum (riziko predpokladáme v raste nad 3194.5, otvorenie trhu 9. júna), alebo predaj iba prierazu úrovne 3060, včerajšie minimum (riziko predpokladáme v raste ku 3100). Cieľ, v prípade prierazu úrovne 3060 predpokladáme v poklese ku 3024, Marabuzo čiara v pondelok a 2923.5, základňa tohto týždňa.
  • Index S&P 500 dosáhl hodnoty 2 687
    S&P 500 včera dosáhl hodnoty 2 687 a od této úrovně vykázal menší pokles. Skok byl hlavně kvůli nadějím z uvolnění obchodních vztahů mezi USA a Čínou. Čína nakupuje obrovské množství sójových bobů a má údajně objednávku až na 2 miliony tun (podle americké rady vývozu sóji).
  • Index S&P 500 malým růstem atakuje rekordy
    Hlavní akciový index S&P 500 v mimoburzovním obchodování roste 0,1% d/d na 1876. Malé změny indexu nastaly i během ...
  • Index S&P 500 po Fedu opět na rekordech
    Hlavní akciový index S&P 500 v mimoburzovním obchodování klesá 0,3% d/d na 1950. Trh včera večer prudce posílil na nový rekord po rozhodnutí...
  • Index S&P500 postavil nový rekord.
    Ve čtvrtek, 19 září, americký trh uzavřel obchodní seancí s menším snížením. V průběhu seancí index S&P500 postavil no...
  • INDEX S&P500 SE OPĚT PŘIBLIŽUJE K DOSAŽENÍ ABSOLUTNÍCH MAXIM
    V prvním dnu tohoto týdne se index S&P500 přiblížil k nedávno získanému historickému maximu a nyní má šanci pokračovat...
  • Index SP 500 se snaží vytvořit nové maximum
    Index SP 500 se dnes snaží zaznamenat zelenou svíčku, když se obchoduje v rušné oblasti 4 533-4 550 bodů. Zdá se, že agresivnímu pohybu od minima z října došla pára, zejména poté, co index SP 500 nezaznamenal nové maximum pro rok 2023 nad úrovní 4 607 z července 2023. Předpokládá se, že současný býčí trend stále trvá, ale ukazatele hybnosti jsou připraveny stát se medvědími.
  • Index S&P 500 se vyhoupl nad 2 200 dolarů a na nové historickém maximum
    Úterní seance zatím plynule navazuje na včerejší obchodování. Také dnes probíhá obchodování na nízkých objemech a také dnes je toto stabilní prostředí zřejmě hlavním motorem růstu většiny akciových indexů. Ty přidávají v Evropě něco přes půl procenta, díky čemuž se například německý DAX vyhoupl znovu nad hranici 10 700 euro. Resistenci na úrovni říjnového maxima však německý index stále prolomit nedokázal a zůstává dál uvězněn v bočním trendu, ve kterém se drží od letošního srpna.
  • Index S&P 500 směřuje k nejdelšímu růstu v tomto roce, VIX pod 20
    Pokud dnes americké akcie uzavřou v černých číslech, tak završí počet ziskových seancí v řadě na čísle 5 - to by zname...
  • Index S&P 500 ukazuje světu, že technologie a její pokrok nikdy nevyjdou z módy
    V neustále se vyvíjejícím prostředí finančních trhů je jeden index důkazem neochvějného kouzla technologií: S&P 500. Uprostřed bouřlivých vln ekonomické nejistoty se index S&P 500 stal majákem pozitivity a prokázal pozoruhodnou odolnost, která předčí jeho současníky.
  • Index S&P 500 v tomto týdnu oslabil
    Americké akciové trhy v posledních dvou týdnech zaznamenaly solidní růst. Obzvláště silný byl minulý týden, kdy index S&P 500 posílil o 2,5 %. Index S&P 500 v tomto týdnu odepsal mírných 0,4 %, zatímco technologický Nasdaq 100 dokázal vykřesat minimální růst, a tak si připsal již šestý růst během posledních sedmi dní. Cena ropy Brent se poprvé od listopadu minulého roku vyšplhala na 90 USD/barel. Růst ceny ropy pomohl nahoru akciím ropných producentů, když akcie Chevron nebo Marathon Petroleum přidaly přibližně 1 %. Ve většině sektorů jsme včera sledovali spíše pokles. Opačným směrem se spolu s ropným sektorem vybraly i technologie.
  • Index S&P 500, výhľad od 3cAnalysis na 15.9.2021
    Technické analýzy pre vybrané menové páry, akciové indexy a komodity ponúkajú možnosť nahliadnuť na spôsob, akým sú tieto dnes poskytované inštitucionálnym klientom či profesionálnym obchodníkom na kapitálových trhoch.
  • Index stavitelů domů v USA zklamal, Yellen neřekla nic zásadního pro trhy, analýza USD/CAD
    Americký index spotřebitelských cen (CPI) si v minulém měsíci připsal 0,2 procentní zisk a překonal tak tržní pre...
  • Index S&P 500 – jeden z nejdůležitějších indexů v USA
    Standard & Poor’s 500, často zkráceně označovaný jako S&P 500 (nebo jen S&P), je americký index akciových trhů založený na tržních kapitalizacích 500 velkých společností, které mají akcie listované na burzách NYSE nebo NASDAQ.
  • Index S&P 500 se odrazil od zásadní podpory (TA,D1)
    Index S&P 500 se odrazil od důležité zóny supportu nad úrovní 1980 bodů. Blízkost kulaté hladiny dává této podpoře velký význam a její ubránění by mohlo znamenat restart na vyšší hodnoty. Podpoře pomáhá také nedaleký průběh 200 – denního klouzavého průměru a Fibo 38,2 % růstu od 10. února do 8. června.
  • Index S&P 500 směřuje k nedávným maximům (FA + TA,D1)
    Wall Street dostala opět pozitivní impuls po včerejším komentáři guvernérky Fedu Janet Yellen. Zdá se, že uvnitř ameri...
  • Index S&P 500 stále okolo klíčového supportu
    Na amerických akciových trzích došlo v průběhu týdne k oslabení, ale i přes to dokázal námi sledovaný futures kontrakt...
  • Index S&500, DXY, Gold
    Index má aktuální rezistenci kolem 2460 (200-4H MA) a jakékoliv prolomení nad bude tlačit S&P 500 do hladiny kolem 2473.70 (16. srpna 2017 high price) / 2480/2490 (8. srpna 2017 high price). Uptrend bude potvrzen pouze nad touto (poslední z uvedených hodnot) úrovní.
  • Index trhu s bydlením v USA NAHB mnohem nižší, než se očekávalo
    Jak se můžeme dočíst uvnitř zprávy NAHB: Úporně vysoké hypoteční sazby, které se vyšplhaly na 23leté maximum a v posledních dvou měsících se drží nad 7 %, si nadále vybírají těžkou daň na důvěře stavebníků, neboť úroveň sentimentu klesla na nejnižší bod od ledna 2023 (...) Jedná se o třetí měsíční pokles důvěry stavebníků v řadě (...) Od konce září vzrostly hypoteční sazby o téměř 40 bazických bodů na 7,57 %
  • Index UK 100 se nachází v trojúhelníkové formaci
    Index UK 100 ve skutečnosti zažívá od dubna 2023 sérii nižších maxim a nižších minim. Nyní se pohybuje mírně nad minimem z 20. března 2023 a je potenciálně prvním hlavním akciovým indexem, který se k těmto minimům vrátil. RSI se obchodoval na nejnižší úrovni od 16. března a nyní se snaží dostat výše. Stochastický oscilátor se navíc vrátil zpět do své předprodané oblasti, ale pomalu se dostává zpět do středu, kolem úrovně 50 bodů. Kdyby se medvědi rozhodli pokračovat v tlaku dolů, narazili by na oblast 7 205 - 7 217, kterou vymezuje minimum z března 2023.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy new