Čtvrtek 28. březen 2024 22:27
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
InstaForex Autochartist
reklama
Swissquote Bank
reklama
Fintokei SwiftTrader

3 důvody, proč zlato nyní zůstává nejlepším aktivem

29.04.2022 12:17  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

analytics626b9398b3b42.jpg

Tento týden zlato kleslo na 2měsíční minimum pod tlakem silnějšího amerického dolaru. Přesto si drahý kov stále zachovává vysoký růstový potenciál. Pojďme zjistit proč.

Zlato se ve čtvrtek mírně zotavilo poté, co kotace o den dříve prolomily klíčovou hranici 1 900 USD a začaly klesat. Červnové futures včera vzrostly o 0,1 %, neboli 2,60 USD. Stále se jim však nepodařilo překonat důležitou psychologickou úroveň. Na konci seance se obchodovaly za 1 891,30 USD.

analytics626b93cc84a8f.jpg

Drahý kov byl podpořen údaji o HDP v USA za první čtvrtletí. Rekordní obchodní deficit, škrty ve vládních výdajích a klesající zásoby vedly k meziročnímu poklesu o 1,4 %.

Hlavním limitujícím faktorem zlata zůstává americký dolar. Americká měna pokračuje ve své bezprecedentní rally a ničí vše na své cestě.

V nedávném obchodování index amerického dolaru vyskočil na 5leté maximum. Dolar výrazně posílil vůči jenu a euru.

Japonská měna prudce klesla poté, co se BOJ rozhodla ponechat výnos státních dluhopisů na 0,25 % prostřednictvím nákupu neomezeného množství 10letých dluhopisů.

Americká centrální banka na rozdíl od Bank of Japan zpřísňuje měnovou politiku. Trhy nyní očekávají, že americký regulátor na svém květnovém zasedání zvýší sazby o půl procentního bodu.

Jestřábí postoj Fedu stimuluje růst výnosů státních dluhopisů, což má pozitivní vliv na americký dolar ale opačný na zlato.

Navíc v poslední době zlato ztrácí bitvu s dolarem o status nejlepšího bezpečného aktiva.
Eskalace rusko-ukrajinského konfliktu a také epidemie covidu v Číně donutily tento týden investory opustit riziková aktiva. Zlato však z klesajícího akciového trhu téměř netěžilo. Jediným vítězem se zde ukázal dolar.
Přesto je drahý kov pro investory stále atraktivní. Světová rada pro zlato ve čtvrtek uvedla, že poptávka po zlatě vzrostla v prvním čtvrtletí o více než 30 % ve srovnání se stejným obdobím roku 2021.

Nyní se dlouhodobý výhled zlata jeví spíše optimistický. Podle odborníků existují 3 důvody, proč může zlato letos vykazovat setrvalý vzestupný trend.

Inflace

Analytici ze Scotiabank očekávají, že pokračující konflikt mezi Ruskem a Ukrajinou povede k ještě většímu růstu cen komodit. Zejména rozsáhlé zvýšení cen ropy udrží inflaci na vysoké úrovni v mnoha zemích světa, včetně Spojených států.

Navzdory skutečnosti, že USA se již vydaly na cestu monetárního zpřísňování, existuje velké riziko, že je pro Fed již pozdě řešit inflaci včas. Rekordně vysoká inflace v USA nedovolí zlatu zůstat pod 1 900 USD, tvrdí kanadští odborníci, kteří zvýšili svou pololetní předpověď pro drahý kov z předchozího odhadu 1800 dolarů.

Odolnost

Dalším pozitivním aspektem je skutečnost, že zlato dokázalo v roce 2022 růst i přes stále jestřábí výhled na politiku Fedu. Od začátku roku cenný kov zhodnotil o 3,6 %. Naproti tomu bitcoin za stejné období klesl o 13 %, zatímco akciový index NASDAQ ztratil přibližně 19 %.

Kromě geopolitického faktoru klesaly i hlavní indexy kryptoměn a akcií kvůli očekávání agresivnější politiky Fedu. Ceny zlata mezitím téměř nereagovaly na makroekonomické pozadí a zůstaly relativně stabilní.

Snížení nabídky

Také hodnota drahého kovu může vzrůst v souvislosti se zprávami o snižování nabídky. Loni se nabídka propadla o 1 % kvůli prudkému poklesu recyklace, který více než vyrovnal vyšší produkci těžby.

Historicky pokles nabídky (například mezi lety 2000 a 2008) vždy předcházel víceletému býčímu trhu se zlatem. Dlouho očekávaná velká rally drahého kovu proto teprve přijde.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • 3. ČÁST SERIÁLU FOREXOVÉHO OBCHODNÍKA: NEZAPOMÍNEJTE NA „DETAILY“
    V tomto pokračování seriálu věnovanému 6 klasickým důvodům, proč ztrácejí obchodníci na Forexu své peníze, navážeme na předchozí téma dalším podceňovaným aspektem, jež se u mnoha traderů projevu nejčastěji těsně před vstupem do pozice. I přes veškerou zkušenost a znalost trhu mnozí obchodníci zapomínají, si své signály pro vstup do obchodu dostatečně zkontrolovat a s vidinou blížící se příležitosti doslova skočí do obchodu, a přitom učiní základní chyby, které jinak dobře připravený obchod promění ve ztracenou příležitost.
  • 3 černé labutě, které v roce 2022 zvýší poptávku po zlatě
    Zlato míří k prvnímu ročnímu poklesu za 3 roky. Přesto se někteří odborníci domnívají, že příští rok bude pro cenný kov úspěšnější, pokud se na trhu objeví neočekávané události, tzv. černé labutě.
  • 3 dni do kolapsu eura
    Asi ten najpovolanejší muž na svete v oblasti forexu, John...
  • 3 důležité rekordy překonány
    Trhy se opět příliš nezajímají o rizika jako je šíření pandemie koronaviru nebo napjaté vztahy mezi USA a Čínou. Částečně k tomu přispěla výsledková sezóna, která rozhodně nebyla tak špatná, jak se mnozí báli. Americký akciový trh prudce roste a 2 důležité indexy již navýšily své rekordy - US100 dosáhl na historický rekord a US500 vyvýšil svá postpandemická maxima. Zlato již včera překonalo poprvé v historii hladinu 2000 dolarů a dnes po osmé hodině ranní se dostalo už nad úroveň 2035 dolarů za unci!
  • 3 důležité události, 3 trhy pod drobnohledem
    Nejistota okolo Brexitu, italský rozpočet, růst amerických výnosů, slabá ekonomická data (ranní výsledky PMI v Evropě) - mnoho faktorů v poslední době hovoří proti euru. Ještě o něco horší výsledky přícházejí z USA, ale ani Trumpovy negativní poznámky o zvyšování sazeb Fedu nedokázaly pár EURUSD zastavit v poklesu k úrovni 1,14. Mohlo by to být pro euro ještě horší? Ve zkratce - ano. A hlavním faktorem bude zítřejší zasedání ECB. Banka v nedávné minulosti slíbila ukončit program QE do konce roku a signalizovala růst sazeb na podzim roku 2019. Měnová politika se ale může změnit velmi rychle a snížit tak nejistotu, která v současnosti euro trápí. Nicméně pro vzestup společné evropské měny je stěžejní, aby ECB pokračovala ve svém plánu utahování měnové politiky. Rozhodnutí ECB o sazbách je v plánu standardně ve čtvrtek ve 13:45, tisková konference Maria Draghiho začíná ve 14:30. Je možno ji sledovat na webu ECB živě.
  • 3 důvody opětného vzestupu kryptoměn
    Krypto nadšenci jsou upět u kormidla. Zde jsou hlavní faktory, které přispěly k rallye. Už 19. března upozornil Luke Lango členy své crypto investorské sítě, že bitcoin (BTC-USD) dokončuje ne jednu, ale dvě praporcové formace: medvědí s krátkou životností a dlouhodobou býčí. Podle toho, která vyhraje, Luke předpověděl, že „Bitcoin se do dubna chystá buď na velký pohyb nahoru, nebo dolů.“
  • 3 důvody proč by Apple mohl potěšit dnešními výsledky
    Téměř 16 % přidaly akcie Apple od posledního vyhlášení výsledků koncem ledna. Apple v posledních deseti výsledkových reportech překonal osmkrát odhady analytiků. Minulý kvartál Apple dokonce zveřejnil nejziskovější kvartál, jaký kdy jakákoliv veřejně obchodovaná společnost měla. Nyní mají analytici opět vysoká očekávání plynoucí z větších než očekávaných prodejů iPhone 6 Plus a také kvůli očekávanému momentu z Apple Watch.
  • 3 důvody, proč jsou kryptoměny dobrá investice
    Vlastnit novější typ aktiva je rozhodně zajímavé, zejména ty se kterými má již mnoho investorů úspěch. Pokud máte vybudované portfolio a stále dost hotovosti, dopřát si tyto nákupy není nic špatného.
  • 3 důvody, proč milovat kryptoměnu Cardano 
    Cardano (CRYPTO:ADA) se vyšplhal mezi kryptoměny v minulém roce. Tento mladý hráč je nyní sedmou největší kryptoměnou podle tržní hodnoty. Investoři a uživatelé se hrnou do tohoto blockchainu. Peněženky pro nativní měnu Cardano – Ada – podle Cardano Blockchain Insights nedávno dosáhly rekordního počtu více než tří milionů. A Cardano loni téměř zdvojnásobil počet developerů, jak ukazuje výzkumná zpráva Electric Capital.
  • 3 důvody, proč se USA dosud vyhýbají recesi
    „Za normálních podmínek by růst klíčových úrokových sazeb tímto tempem v kombinaci s kvantitativním utahováním již zřejmě vyvolal ekonomickou recesi,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
  • 3 hlavní témata investorů v roce 2024
    „Investoři budou měnit svá portfolia proporčně tomu, jak moc věří, v jaké téma v daném okamžiku. Kdo dokáže správně předvídat přeměny těchto tržních sentimentů může předvídat i pohyby cen aktiv,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
  • 3 kryptoměny, které musíte vlastnit před půlením bitcoinu
    Zatímco trh s kryptoměnami očekává nadcházející událost v podobě půlení bitcoinu, Cathie Woodová ze společnosti Ark Invest upozorňuje na jeho jedinečnou kvalitu: půlení sníží tempo růstu nabídky bitcoinu na méně než 1 % ročně, což je méně než průměrný roční nárůst zlata.
  • 3 kryptoměny, které překonávají cenu ETH díky Ethereum Merge
    Po letech čekání je Ethereum konečně připraveno stát se plnohodnotným proof-of-stake (PoS) blockchainem. Kromě nativního tokenu Ether (ETH) společnosti Ethereum bylo zhodnocení několika dalších tokenů nejen velmi přínosné, ale mohlo by také po sloučení udržet lepší výkon než ETH.
  • 3 nejčastější chyby při výběru dividendových titulů
    „Kvalitní dividendové portfolio je spolehlivou cestou k pravidelným příjmům. Velká sektorová koncentrace, past likvidity, nebo nedostatek mezinárodní expozice jsou typickými nástrahami dividendového investování,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
  • 3 nejlepší akcie big data a umělé inteligence v roce 2020
    Objem dat, které lidstvo generuje a zpracovává roste raketovým tempem. Globální objem dat se za pouhé 2 roky více než zdvojnásobil. Nové technologie v oblasti získávání, zpracování a vyhodnocování dat pomáhají společnostem ve všech průmyslových odvětvích získat větší ekonomické výhody z této obrovské záplavy informací.
  • 3 nejlepší akcie herních vývojářů v roce 2019
    Herní průmysl je každým rokem stále důležitější. Počet aktivních uživatelů digitálních her roste raketovým tempem. Z řady počítačových her se stal regulérní sport, který má své celebrity, šampionáty s cenami v řádech milionů USD a miliony fanoušků po celém světě.
  • 3 nejlepší alternativní možnosti jak vybudovat majetek v roce 2024
    V době kdy světovou ekonomiku potkávají různé krize a inflace roste lidé vyhledávají nové způsoby jak vybudovat majetek a ten stávající ochránit proti inflaci. Investoři hledají alternativy k tradičním způsobům, a proto se zaměřují na nově vznikající příležitosti, které využívají sílu inovací. V roce 2024 se prostředí pro budování bohatství vyvíjí a objevují se nové příležitosti různých investic pro budování majetku. Mimo dnešní metody si samozřejmě můžete pořídit stále populární akcie online a vydělávat tak z pohodlí domova.
  • 3 nejlepší anticyklické a defenzivní akcie roku 2019
    V dobách, kdy ceny akcií prudce kolísají a akciové indexy mají tendenci klesat, se investoři zaměřují na stabilní, antiticyklické akcie stabilních společností. Cyklické růstové akcie, jako jsou například akcie společností v polovodičovém sektoru nebo sektoru cloudového softwaru naopak investoři často opouštějí v chaotických fázích trhu, což zpravidla přinese dlouhou spirálu směrem dolů u hodnoty těchto akcií.
  • 3 nejlepší biotechnologické akcie roku 2019
    Akcie sektoru biotech jsou mezi investory nesmírně populární. Velké potenciální výnosy v blízké budoucnosti lákají mnoho investorů. Populární u investorů LYNX jsou zejména akcie Biogen a Galapagos.
  • 3 nejlepší farmaceutické akcie pro rok 2019
    Globální trendy jsou hnacím motorem růstu ve farmaceutickém průmyslu. Farmaceutický průmysl za posledních deset let zaznamenal příkladný triumf. Jedním z důvodů je úspěch biotechnologie. Aplikace výsledků výzkumu genomu, jakož i zvyšující se znalosti o fungování mnoha patogenů vedly k obrovskému posílení inovací pro vývojáře léčiv. Onemocnění jako je například AIDS, hepatitida C a některé druhy rakoviny bude již pravděpodobně možné efektivně léčit během několika let.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Fintokei ProTrader