Micro futures – nový investiční instrument

Americký akciový trh je v jednom z nejdelších a nejsilnějších býčích trendů v historii. V důsledku toho se hodnota některých indexů více než ztrojnásobila, čímž jsou obtížněji přístupné pro menší obchodníky.

Společnost CME přišla se zajímavým řešením – 6.5.2019 spustila nový investiční instrument – micro futures, který je vhodný právě pro obchodníky s menším kapitálem.

Micro futures může být skvělým doplňkem vašeho investičního portfolia. V následujícím článku se podíváme na základní charakteristiku tohoto investičního instrumentu.

 

Co to jsou futures?

Ve financích je futures kontrakt standardizovaná právní forwardová smlouva o koupi nebo prodeji podkladového aktiva za předem stanovenou cenu k předem stanovenému datu.

Podkladové aktivum je zpravidla komoditní nebo finanční nástroj. Futures je derivátový produkt. Smlouvy se sjednávají na burzách futures, které fungují jako místo, kde se střetává nabídka a poptávka. Subjekt, který smlouvu kupuje zpravidla spekuluje na růst a subjekt, který smlouvu prodává spekuluje na pokles.

Vzhledem k tomu, že obě strany riskují, že jejich protistrana odejde, pokud trh půjde proti nim, jsou obě strany povinny zaplatit marži na smlouvu třetí důvěryhodné straně. Výše marže se pohybuje v závislosti na volatilitě trhu.

První futures kontrakty byly sjednány pro zemědělské komodity a později se prostřednictvím futures kontraktů začalo obchodovat také s přírodními zdroji, jako je například ropa.

Finanční futures byly zavedeny v roce 1972. Během posledních několika desítek let se měnové futures, futures na úrokové sazby a futures na akciové indexy stávají stále důležitějšími.

Původní použití futures kontraktů mělo zmírnit riziko pohybu cen nebo směnných kurzů tím, že umožnilo stranám předem stanovit ceny nebo sazby pro budoucí transakce.

Proč obchodovat micro futures?

Micro futures je investiční instrument řízený CME Group, který má desetinovou velikost klasického futures kontraktu. Micro futures je možné obchodovat od 6.5.2019. CME group vytvořila micro futures, aby zpřístupnila menším investorům obchodování futures na akciové indexy, jako jsou S&P 500, Nasdaq-100, Russell 2000 a Dow Jones Industrial Average.

Menší velikost micro futures kontraktů by měla umožnit snazší provedení transakcí a zároveň posílit likviditu trhu.

Zejména obchodníci, kteří obchodují například mikroloty na forexu si mohou micro futures oblíbit. Na rozdíl od forexu jsou však micro futures regulovaným instrumentem, který není obchodovaný OTC.

Záznam z webináře o microfutures – zdroj: Interactive Brokers

Micro futures na indexy

Obecně tedy micro futures vyžadují mnohem méně kapitálu, než klasické futures kontrakty. Úměrně 10x menší je také multiplikátor u micro futures.

Micro futures bude zatím možné obchodovat pouze na 4 největší americké indexy.

Index	Ticker	Multiplikátor	Vstupní marže k 6.5.2019	Marže přes noc k 6.5.2019
Micro E-mini S&P 500 Index Futures	MES	5	422.8625	845.725
Micro E-mini Nasdaq-100 Index Futures	MNQ	2	579.061	1158.12
Micro E-mini Russell 2000 Index Futures	M2K	5	244.111	488.222
Micro E-mini Dow Jones Industrial Average Index Futures	MYM	0.5	390.86	781.721

Micro futures u LYNX

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, u společnosti LYNX máte široké možnosti, jak investovat do micro futures i jiných instrumentů. S LYNX můžete obchodovat akcie, ETF, futures, opce, forex či CFD za příznivé poplatky s přístupem na více než 100 světových burz ve více než 30 státech.

Obchodovat můžete z pohodlí svého domova prostřednictvím naší profesionální platformy.

Sledujte naše makroekonomické zpravodajství či frekventovanější WhatsApp mobilní zpravodajství, abyste včas zaregistrovali důležité události na kapitálových trzích.

Můžete také využít nejrůznější konverze z více než 130 světových měn.

Obchodujte Futures s LYNX

LYNX zajišťuje nákup a prodej futures za extrémně výhodných podmínek s podporou špičkových nástrojů. Přístup na trhy po celém světě zahrnuje obchodování futures na indexy jako e-mini S&P (ES), Dow Jones (YM), Nasdaq (NQ), DAX (FDAX) a další.

Objevte více o obchodování futures

The post Micro futures – nový investiční instrument appeared first on LYNX Czech Republic.

Čtěte více

• Mezi japonskými bankéři je navzdory pochvale od MMF dusno
  Prezidentka MMF Christine Lagardeová ve středu pochválila šéfa Bank of Japan (BoJ) Huruhika Kuroda za dobrou práci v oblasti monetární politiky se snahou o dosažení požadovaného růstu cen na úroveň 2 %. Doporučila mu pokračovat s jejím extrémně uvolněným režimem, případně ji uvolnit ještě více. Bude se však BoJ tímto doporučením řídit?
• Mezinárodní investoři vítají výsledek prvního kola slovenských voleb
  Výsledek prvního kola slovenských voleb je pro mezinárodní trhy dobrou zprávou. Do druhého kola se dostávají kandidáti – Zuzana Čaputová a Maroš Šefčovič –, kteří nezpochybňují ani nekritizují členství Slovenska v mezinárodních strukturách, jako je EU, NATO či eurozóna.
• Mezinárodní měnový fond prvně v historii ovládnou ženy z rozvíjejících se ekonomik. Šéfkou bude Bulharka, hlavní ekonomkou již je Indka
  Od příštího týdne povede Mezinárodní měnový fond (MMF) nová šéfka, Bulharka Kristalina Georgievová. Po předchůdkyni Christině Lagardeové je druhou ženou v čele instituce, založené v roce 1945. Vůbec poprvé však bude fond mít hlavu pocházející z takzvané rozvíjející se ekonomiky. Dosud totiž ředitelé a ředitelka MMF pocházeli vždy z bohatší, západní části Evropy. V čele MMF dosud stáli občané Belgie, Švédska, Francie, Nizozemska, Německa a Španělska. V tomto smyslu je možné vnímat zvolení Georgievové jako konsensuální řešení. Fond totiž v posledních letech čelí tlaku, aby přeťal dosavadní neformálně danou tradici nominování vždy evropského šéfa či šéfky, a řídil jej zástupce mimoevropské ekonomiky. Bulharsko pochopitelně není mimoevropskou ekonomiku, ale je hospodářstvím rozvíjejícím se, což jej pojí s ekonomikami typu Číny, Indie, Brazílie, Ruska, Jižní Afriky a dalších. Naproti tomu Světová banka má řádnou hlavu vždy z USA, ať už jde o rodilého Američana či ve dvou případech o Američana naturalizovaného, a to v rámci té samé tradice, na základě níž je do čela MMF nominován vždy Evropan či Evropanka.
• Mezinárodní měnový fond uvažuje o zrušení hotovosti
  „V případě zrušení hotovosti budou monitorovány všechny prováděné transakce. To by proměnilo náš svět na Orwellův, ve kterém by finanční instituce znaly veškeré spotřební zvyky lidí. Takový systém by v konečném důsledku vedl ke ztrátě soukromí a omezení lidské svobody,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
• Mezinárodní skupina Axiory hledá do týmu v Brně nového kolegu!
  Mezinárodní skupina Axiory hledá do týmu v Brně kolegu na pozici Account manager / B2B relationship manager. Vlastní zkušenosti...
• Meziroční dynamika cen průmyslových výrobců na lokálním dně
  Českou měnu včera opět oslabila nervozita na trzích spojená s blížícím se referendem o brexitu. Koruna vůči euru oslabila o další desetinu procenta, a kurz tak prolomil hranici 27,08 CZK/EUR. Domácí měna se tím pádem dostala na nejslabší úroveň v letošním roce. Ostatní regionální měny zažily smíšené obchodování. Forint mírně oslabil o 0,1 % a zlotý naopak čtvrt procenta přidal.
• Meziroční spotřebitelská inflace v zemích eurozóny roste
  Ve čtvrtek a v pátek oznámily březnovou míru spotřebitelské inflace Německo, Francie a Itálie. Klíčový závěr je, že spotřebitelská inflace během března v těchto zemích eurozóny rostla.
• Mezi USA a Čínou se bouří, dolar roste. NASDAQ na historickém maximu.
  Druhý červencový týden se nesl ve znaku růstu. A přestože obavy z obchodního konfliktu mezi USA a Čínou z očích investorů jen tak nevymizí, očekávané zisky ve Spojených státech a posilující dolar nahrávají do karet americké ekonomice.
• Mezi USA a eurozónou vzniká „ropná“ asymetrie, eurodolar by mohl změnit své chování
  Relativně umírněný růst cen ropy (například z 30 dolarů za barel na 60 – 70 dolarů za barel) se stal pro americkou ekonomiku pozitivním faktorem. Příčinou je rostoucí význam energetického sektoru v USA. Pro eurozónu a Japonsko je podobný růst cen ropy naopak stále negativní. Těmto zemím také prospívá, pokud ceny ropy klesají. V takovém případě se totiž zvyšují disponibilní příjmy domácností a to se následně projevuje na jejich poptávce.
• Mezníky roku 2016? Nahlédněme do kalendáře Fedu a ČNB?
  Čas mezi svátky, resp. těch pár dní, co zbývá do konce roku, přímo vybízí k tomu, aby se hodily do placu pokud možno ty nejzajímavější...
• Microsoft bude podporovat své akcie odkupem
  Microsoft na své tiskové konferenci oznámil buybacky (zpětný odkup akcií) v rekordní výši 40 miliard dolarů. Navzdory vysoké konkurenci největších technologických gigantů je stále největší společností na světě z hlediska kapitalizace.
• Microsoft koupí zpět vlastní akcie za 40 miliard USD
  Americká společnost Microsoft koupí zpět vlastní akcie za 40 miliard USD (937,8 miliardy Kč) a zvýší dividendu. V noci na dnešek o tom rozhodla správní rada společnosti. Program odkupu akcií nemá konečný termín a firma ho může ukončit, kdy bude chtít.
• Microsoft překonal po 7. letech Apple
  Největší firmou světa je nyní Microsoft. Po 7. letech sesadil z první pozice společnost Apple. Tržní kapitalizace společnosti Microsoft je 905 miliard USD a Apple 896 miliard.
• Microsoft se tržní hodnotou dotahuje na Apple
  Necelé čtyři měsíce poté, co se společnost Apple stala první americkou veřejně obchodovanou firmou, jejíž tržní kapitalizace překonala hranici jednoho bilionu USD (22,9 bilionu Kč), začíná být jeho pozice jedničky mezi americkými firmami podle tržní kapitalizace v ohrožení. Již brzy by ho mohl na tomto místě vystřídat Microsoft. Napsala to agentura Reuters.
• Microsoft se vrátil na pozici druhé nejhodnotnější firmy v USA
  Americký softwarový gigant Microsoft se vrátil na pozici druhé největší firmy v USA podle tržní kapitalizace. Z pozice americké dvojky sesadil internetového prodejce Amazon, jehož akcie v pátek po zveřejnění výsledků hospodaření klesly nejvíce od října 2014, uvedla na svých internetových stránkách CNBC.
• Microsoft svými výsledky oslnil a je nejhodnotnější obchodovanou společností
  Americké akciové trhy zahajují dnešní obchodování růstem. Indexy Dow Jones a S&P 500 shodně posilují o 0,3 % a technologický Nasdaq roste o 0,4 %. Za těmito výsledky stojí dva hlavní důvody. Prvním je vyjádření jednoho z regionálních prezidentů Fedu Jamese Bullarda. Věří, že na příštím zasedání Fedu na konci července dojde ke snížení úrokových sazeb. Podle něj se jedná o „pojistku“ před zpomalením ekonomiky. Druhým důvodem růstu je solidní výsledková sezóna. Řada firem svými výsledky hospodaření za druhé čtvrtletí překonává očekávání trhu. Po uzavření burz zveřejnil včera své výsledky i Microsoft, který tak uzavřel účetní rok 2019 s meziročním růstem tržeb o 14 %. Ty dosáhly výše 125,8 mld. USD. Zisk na akcii se meziročně zvýšil dokonce o 137,5 % na 5,06 USD na akcii. To je také důvod, proč jeho akcie dnes rostou o více jak 2 % a z Microsoftu je tak nejhodnotnější firma obchodovaná na burze. Tržní kapitalizace aktuálně činí 1,06 bilionu dolarů.
• Microsoft šliape na päty Applu
  Prešli len štyri mesiace odvtedy, čo sa stal Apple prvou americkou verejne obchodovanou spoločnosťou, ktorá prekonala biliónovú hranicu v hodnote svojej trhovej kapitalizácie. Ešte začiatkom septembra to vyzeralo, že sa tesne za ním drží ďalší technologický gigant v podobe Amazonu, ktorý ako druhý prekonal biliónovú hranicu, no túto hodnotu si dokázal udržať len krátko.
• Microsoft vyvýji blockchain pro Trade Finance
  BoA Merrill Lynch a Microsoft spolupracují na systému blockchain zaměřeného na trade finance. Postup od procesu proved...
• Microsoft – Na cestě za hranicí 100 USD
  Společnost Microsoft potvrdila vyrovnání z 1. února 2018 ($ 96 – $ 96.07) a nastavila nový historický vrchol. Výsledkem je, že obchodníci mají otevřenou cestu k testování úrovně 100 dolarů. Nejbližší podporou je díra z 12. března 2018 (96,04 dolarů – 96,10 dolarů). Pokud bude porušena, bude možné se dostat do blízkosti summitu z 6. března 2018 (94,4 dolarů – 94,49 dolarů). Další potenciální oblastí poptávky je díra ze 7. března 2018 (92,43 dolarů – 92,5 dolarů).
• Microsoft – Nový vrchol
  Akcie Microsoftu (MSFT) prolomily 17. července místní odpor, který byl vrcholem z 14. července. Výsledkem jsou nová historická maxima. Po tomto dnu na burze se pokračovalo ve středu pohybem vzhůru a se zvyšujícími se korekcemi. Obchodníci mají otevřenou cestu k testování úrovně $ 75. Nejbližší podpora je v oblasti ze dne 5. června ($ 72,5 – $ 72,89). V případě jejího průlomu, otevře se cesta k otestování hladiny $ 70. Pro tuto chvíli je základním scénářem pokračování vzestupného trendu.