Pátek 29. březen 2024 12:09
reklama
InstaForex Ebook
reklama
InstaForex Autochartist
reklama
InstaForex Ebook
reklama
Fintokei ProTrader

EUR/USD: Postupné pohyby eura jsou účinnější než prudké nárůsty amerického dolaru

13.01.2022 08:31  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

analytics61dfc33f458f3.jpg

Pro americkou měnu, která po některých makroekonomických statistikách opět klesla, je obtížné udržet rovnováhu na páru EUR/USD. Na druhou stranu euro má problém držet krok s americkým dolarem, a tak se raději pomalu, ale jistě přibližuje k dosažení svého cíle.

V současné době trh vyhodnocuje včera zveřejněné údaje o inflaci v USA. Podle nich se spotřebitelské ceny v zemi v prosinci 2021 zvýšily o 0,5 % a meziročně zrychlily na 7 %. Klíčový index si v průběhu měsíce připsal 0,6 % a meziročně vzrostl na 5,5 %. Co se týče cen bez energií a potravin, za tři měsíce se ukazatel zvýšil o více než 1,7 %.

Na základě získaných údajů ekonomové dospěli k závěru, že vysoká inflace proniká do samotného jádra ekonomiky. Za této situace nemá Fed jinou možnost než v březnu 2022 zvýšit úrokové sazby. Regulátor se obává nejen prudce rostoucí inflace, ale také "přehřátého" amerického trhu práce. Představitelé Fedu považují vysokou inflaci za významnou hrozbu pro plné hospodářské oživení, a proto jsou připraveni zvýšit úrokové sazby, protože již není potřeba nouzové měnové podpory.

V reakci na zveřejněná makroekonomická data americký dolar prudce poklesl. Za zmínku stojí, že pár EUR/USD před zveřejněním zprávy opět překonal horní hranici rozmezí 1,1200–1,1350. K dnešnímu dni pohyb páru směrem vzhůru pokračuje. Pár EUR/USD bezprostředně po zveřejnění údajů o inflaci vzrostl o 0,5 % a nechal za sebou úroveň 1,1400. Ve čtvrtek ráno se obchodoval na úrovni 1,1444 a snažil se prolomit nové hranice.


analytics61dfc37b86d0f.jpg

Americká měna již delší dobu konsoliduje v širokém rozmezí 1,1250–1,1350, jehož opuštění jí tak dodá nový impuls. Je možné, že tento průlom určí trend měnového páru EUR/USD pro nadcházející měsíce. Podle analytiků boční pohyb páru skončil. Pár EUR/USD vstoupil do vzestupné spirály a hodlá se v ní konsolidovat. Setrvání ve stejném rozmezí po dobu dvou měsíců se ukázalo jako nepříznivé pro euro a relativně pozitivní pro americký dolar. Nadcházející změny souvisí s budoucím zvýšením sazeb Fedu, které je letos plánováno čtyřikrát. Pokud jde o ECB, ta s konečným rozhodnutím v této otázce stále váhá. Podle předběžných odhadů bude hospodářský růst EU v prvním čtvrtletí roku 2022 na pozadí nové vlny covid-19 a plynové krize v Evropě zanedbatelný.

Odklad ECB se však může ukázat jako strategie. Pokud světové centrální banky připustí, že stimulační opatření v ekonomice skončila a vše by se mělo vrátit na předpandemickou úroveň, pak ECB předstihne Fed. V současné době je klíčovým problémem evropského regulátora extrémně vysoká inflace, jejíž překonání vyžaduje obrovské prostředky.

Mnozí měnoví stratégové se však domnívají, že kroky ECB nejsou tak jednoduché, jak se na první pohled zdá. Podle Marca Valliho, ekonoma UniCredit, se klíčové body současné strategie ECB formovaly ještě před pandemií.

"Z hlediska rozdílů v konstrukci měnové politiky mezi Fedem a ECB vypadá postoj ECB méně holubičí, než se obecně soudí," zdůrazňuje M. Valli.

Analytik UniCredit vypočítává, že ukončení mimořádných stimulů ze strany ECB do března, uzavření nových úvěrových rámců do června a snížení nákupů dlouhodobých aktiv do čtvrtého čtvrtletí letošního roku umožní evropskému regulátorovi návrat na úroveň před pandemií do října 2022. Valli se domnívá, že realizace takového scénáře pomůže ECB předběhnout Fed o rok.

Velká opatrnost evropského regulátora na hranici jeho pomalosti o něm vytváří falešné představy. Při příznivém souběhu okolností ECB předstihne svůj americký protějšek. Odborníci však zdůrazňují, že není známo, jak pozitivně to ovlivní evropskou ekonomiku.

Podle předběžných odhadů se očekává, že euro v nadcházejících dnech poroste a do konce prvního čtvrtletí roku 2022 pravděpodobně dosáhne úrovně 1,2000. Postupné pohyby eura mohou být účinnější než výkyvy amerického dolaru (nahoru a dolů). Analytici shrnují, že strategie pomalého, ale stálého postupu umožní euru dosáhnout nových maxim.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • EUR/USD Pokračující medvědí pohyb pod 1.1589
    EUR/USD odmítl zónu přesně podle včerejší analýzy. Odmítnutí se odehrálo v pásmu POC a EUR/USD klesl. Dnes se EUR/USD pokouší uzavírat pod trendovou linií pro medvědí pokračování. Svíčka 1h nebo 4h těsně pod 1.1589 by mělo pokračovat směrem k 1.1542 a 1.1521. Dva bloky jsou silné body rezistence a EUR/USD se může dostat pouze nad ně. Zkouška W L3 - 1.1521 je však pravděpodobnější.
  • EUR/USD: Pokud se americkému dolaru nepodaří vzrůst, převezmou iniciativu dolaroví medvědi
    Mnozí analytici se domnívají, že očekávané makroekonomické statistiky z USA změní dynamiku amerického dolaru jen nepatrně. Na trzích roste důvěra, že cena americké měny bude klesat. Z takové situace budou těžit "dolaroví medvědi".
  • EUR/USD. Pokud se opravdu potopí, bude to krásné: euro se v moři negativity snaží chytit stébla
    Washington informoval o ruské invazi do sousední země tak často, že obchodníci přestali brát tyto signály vážně. Kromě toho se objevily naděje, že se podaří zabránit vznikajícímu konfliktu a řešení situace kolem Ukrajiny diplomatickou cestou se zdálo být možné.
  • EUR/USD: Politická krize v USA se prohlubuje, riziko shutdownu přetrvává
    Pár euro-dolar se usadil v oblasti čísla 4. V tuto chvíli se prodejci pokoušejí prolomit úroveň supportu na 1,0450, což odpovídá spodní linii Bollingerových pásem v časovém rámci D1. Medvědi EUR/USD se chovají méně agresivně než na začátku obchodního týdne, ale stále vykazují vytrvalost, což odráží celkové posílení dolaru.
  • EURUSD po nemeckej inflácii a americkom HDP rastie
    Čo sa týka eura, tak tam prekvapil prvý odhad inflácie z Nemecka, kde inflácia ostala na úrovni 1,5%. Čakalo sa pritom jej spomalenie na 1,4%. Medzimesačne rástli ceny o 0,4%, čo je mimoriadne silné číslo. Podľa nemeckého výkazníctva (čísla vyššie boli harmonizované podľa pravidiel EÚ) dokonca inflácia vzrástla z 1,6% na 1,7%, pričom sa čakal pokles na 1,5%. Vyzerá to, že jadrová inflácia, ktorá je aktuálne kľúčová, ostáva v Nemecku stabilná, ceny služieb rástli rovnako ako pred mesiacom podľa nemeckého výkazníctva o 1,7%.
  • EURUSD po poznámkách Holzmanna o úrokových sazbách posiluje!
    Pár EUR/USD krátce posílil po komentářích Holzmanna z ECB, který uvedl, že v květnu je stále možné zvýšení o 50 bazických bodů.
  • EUR/USD po proslovu Janet Yellen
    Šéfka americké centrální banky (FED) se dnes poprvé oficiálně představila před Sněmovnou reprezentantů. Ja...
  • EURUSD po rozhodnutí FEDu roste 📌
    Federální rezervní systém se podle očekávání rozhodl ponechat úrokové sazby v rozmezí 5,25-5,5 %. Bezprostředně po zveřejnění rozhodnutí došlo k posílení měnového páru EUR/USD a US100. Souvisí to především s novým bodovým grafem, který představuje trajektorii úrokových sazeb očekávanou jednotlivými bankéři. Nové projekce naznačují snížení sazeb v roce 2024 celkem o 75 bazických bodů.
  • EURUSD posílil navzdory poklesu maloobchodních tržeb v eurozóně
    Při pohledu na EUR/USD vidíme, že dnes EUR nadále posiluje, avšak mnohem slabší maloobchodní tržby v eurozóně svědčí o „recesní“ dynamice spotřebitelských nálad. Údaje PPI byly v souladu s očekáváním.
  • EUR/USD: positive Greek momentum
    The pair EUR/USD broke out the local high at 1.0950 and continued growing amid positive news from Greece. However, the...
  • EUR/USD. Powellův jestřábí postoj vůči nové variantě covid-19 omikron
    Pár EUR/USD se včera obchodoval v rozmezí 150 bodů, což svědčí o zvýšené volatilitě. Nejnižší hodnota dne byla konsolidována na úrovni 1,1235, zatímco nejvyšší hodnota se nacházela na 1,1383. Takovéto intradenní přelety jsou pozorovány zřídka.
  • EUR/USD. Powellův projev
    Dolarový index v závěru středečního dne značně poklesl a dostal se na dvoutýdenní minimum. Výroky předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella v Kongresu se nelíbily dolarovým býkům. Obecně však jeho postoj nebyl přehnaně holubičí – prognózy ohledně uvolňování měnové politiky byly vágní, plné četných "ale" a "co kdyby". Trh proto reagoval vůči zelené bankovce tímto způsobem právě v důsledku přehnaných očekávání plynoucích z Powellových předchozích projevů. Powell se však rozhodl zachovat ve své rétorice vyvážený tón, což zapůsobilo v neprospěch americké měny.
  • ❗ EURUSD po zasedání Fedu testuje 1,08
    FOMC se na dnešním zasedání rozhodl ponechat sazby beze změny v souladu s očekáváním trhu. Nový soubor ekonomických projekcí však poukázal na vyšší prognózy růstu HDP oproti březnovým projekcím a také na pomalejší vývoj jádrové inflace v letošním roce. Kromě toho se mediánová prognóza sazeb v dot-plotu zvýšila a nyní ukazuje na sazby na úrovni 5,6 % na konci roku 2023, což je nárůst z 5,1 % v březnových projekcích, a na úrovni 4,6 % na konci roku 2024, což je nárůst z 4,3 % v březnové projekci. Fed rovněž nevyloučil další zpřísnění sazeb ještě v tomto roce.
  • EUR/USD: pozor na psychologické úrovni 1,13
    Pár EUR/USD se propadl poté, co nedokázal vytvořit nové maximum ani dosáhnout psychologické úrovně 1,14. Silná rally DXY donutila USD posílit vůči všem soupeřům. Z krátkodobého hlediska je směr medvědí, a pokud dolarový index obnoví růst, mohl by pár kdykoli prodloužit výprodej.
  • EURUSD po zveřejnění FOMC minutes klesá
    Dnes ve 20:00 byl zveřejněn zápis z lednového zasedání FOMC, kdy byly ponechány sazby na stávající úrovni v rozmezí 5,25 - 5,50 %. Měnový pár EUR/USD v prvotní reakci reagoval poklesem o 0,03 %.
  • EURUSD pravděpodobně nebude mít jednosměrný pohyb uprostřed posilujícího dolaru
    Ti, kteří si mysleli, že pád amerického dolaru v roce 2023 bude jako jednosměrná ulice, se hluboce přepočítali. Na začátku roku americká měna ukázala všem odpůrcům, co umí. Pár EURUSD se zhroutil na 1,0515 kvůli zpomalující inflaci v Německu a Francii. Pouze očekávání rozkolu v řadách FOMC umožnila euru trochu si odpočinout.
  • EUR/USD. Pravidla hry se na konci týdne změní
    Začátek nového týdne byl pro euro těžký, kurz EUR/USD je kotován pod paritou. Na konci týdne však může dojít k výrazným změnám v poměru sil. Faktory se pravděpodobně vyvinou tak, že jednotná měna bude mít šanci na odraz.
  • EURUSD pred kľúčovou rezistenciou
    Európske akciové trhy dnes zažívajú úspešný deň. O pozitívnu náladu sa postaral ZEW Economic sentiment index eurozóny za marec, ktorý síce zaznamenal pokles o 2,5 bodu, no skončil výrazne lepšie než sa očakávalo. Akciové trhy však profitujú predovšetkým z pozitívnych očakávaní ohľadom zajtrajšieho zasadnutia FEDu. Najlepšie sa darilo automobilkám, ktoré podporilo pozitívne investičné odporúčanie od Bank of America Merrill Lynch . Analytici BAML odporučili nákup európskych automobiliek, predovšetkým nemeckých. „Po neúspešnom roku 2018 pre automobilky, vidíme v tomto roku priestor na rast“. Nemecký akciový index DAX (DE30) prerazil rezistenciu na úrovni 11775 bodov, čím sa otvoril priestor na rast k psychologickej hranici 12000 a technickej 12100 bodov.
  • EURUSD pred zasadaním Fedu
    Dnes o 20:00 sa bude konať zasadanie Fedu o úrokových sadzbách, pričom o 20:30 sa začne tlačová konferencia Jerome Powella, ktorá sa môže prejaviť vo zvýšenej volatilite na pároch s USD aj na akciových indexoch. Poďme sa pozrieť na technickú situáciu na EURUSD.
  • EURUSD prekonal kľúčovú rezistenciu
    Menový pár EURUSD prekonal kľúčovú rezistenciu, ktorú predstavuje vrchná úroveň klesajúceho trendového kanála. V prípade, ak pár dokáže uzavrieť dnešný obchodný deň nad touto úrovňou, otvorí sa priestor pre potenciálny rast až k úrovni 1,15. Vyššie spomínaná rezistencia, bude v takomto prípade predstavovať úroveň supportu.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster srovnani