Úterý 27. červenec 2021 23:25
reklama
Dukascopy
reklama
Admiral Markets new demo
reklama
Purple Trading Ebook 5 strategii

Letos se bude investovat do udržitelného rozvoje, dolar půjde dolů

15.01.2020 11:23  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

I v roce 2020 budou investiční svět ovlivňovat geopolitická rizika v podobě brexitu a obchodních válek mezi USA a Čínou, v listopadu se přidají americké prezidentské volby. Nadále lze očekávat růst akciových indexů, i když ne v takovém měřítku jako za poslední dekádu, komodity budou spíše stagnovat. Postupně oslabí americký dolar, potenciál růstu má australský dolar a libra bude velmi turbulentní. Ukazuje to analýza společnosti Purple Trading.

Titulky novin v roce 2019 plnila obchodní válka mezi USA a Čínou, hrozba celosvětového zpomalování ekonomiky a nekončící tahanice k brexitu, kterou nakonec vyřešili britští voliči v prosincových volbách jednoznačným zvolením konzervativců. Největší politické protesty v Hongkongu za poslední desítky let rovněž vyvolaly velkou pozornost a měly negativní dopad na ekonomiku.

“Obdobná geopolitická rizika budou ovlivňovat investiční prostředí i v letošním roce. Minimálně do konce roku budou probíhat vyjednávání Velké británie s EU o obchodních podmínkách. I nadále bude USA jednat s Čínou a Evropou o podmínkách ukončení obchodní války. A kromě zmíněných rizik mohou mít na finanční trhy tradičně zásadní vliv i listopadové americké prezidentské volby,” komentuje Jaroslav Tupý, analytik společnosti Purple Trading.

Zpomalení býčího akciového trhu

Výnosy státních dluhopisů v roce 2019 v mnoha vyspělých zemích klesaly a například v Německu dosáhly úroky 10letých dluhopisů dokonce záporných hodnot.  Centrální banky se budou snažit podporovat ekonomický růst uvolněnou politikou, což znamená, že možnosti úrokových výnosů budou nadále velmi omezené.

I přes situace, které měly potenciál ukončit více než 10letý býčí akciový trh, se tak nestalo a investoři, kteří i v uplynulém roce věřili akciím, si mohou mnout ruce. Akciový index SP 500 během roku přidal téměř 30 % a aktuálně se drží na hodnotě  kolem 3 280 bodů.  Protože od roku 2009 dosáhl index 400% zhodnocení, je nasnadě otázka, zda již akciové trhy vyčerpaly svůj potenciál a kdy přijde obrat.

“Uvolněná politika centrálních bank by mohla být pozitivní pro další růst akciových indexů, který ale pravděpodobně nebude tak silný jako v roce 2019,” pokračuje Tupý. Index SP 500 by mohl dosáhnout podle analytiků v roce 2020 hodnoty 2 450 bodů. Investoři se zájmem investovat do akciového indexu mají možnost výběru z ETF indexových fondů, jehož výkonnost kopíruje vývoj daného akciového indexu.

Individuální investoři by měli citlivě vnímat aktuální trendy. “Narůstající hrozba klimatické změny vede řadu lidí k přehodnocování životního stylu a myšlenka udržitelného rozvoje a ochrana životního prostředí nabírá na síle. Dobrou volbou by proto mohly být investice do firem, které se zabývají obnovitelnými zdroji energie. Z nových titulů stojí za zmínku akcie společnosti Beyond Meat, která se zaměřuje na veganské burgery,” říká Tupý. Akcie této společnosti se aktuálně obchodují s cenou kolem 110 USD.

Komodity zůstanou na svém

V loňském roce se dařilo také komoditám, když ropa WTI vystoupala z ceny 47,5 USD za barel na začátku roku na prosincových 61 USD.  Zlato v roce 2019 posílilo o 12 %, aktuálně se obchoduje za 1 550 USD za trojskou unci. Světová banka ve své zprávě z října 2019 předpovídá, že cena zlata by měla v letošním roce dosáhnout 1 470 USD za trojskou unci. To by v porovnání s aktuální cenou znamenalo mírný pokles.

Více než spokojeni mohou  být i ti, kteří vsadili na kryptoměny. Bitcoin ukončil rok 2019 s více než 80% zhodnocením a jeho momentální hodnota je 8600 USD. 

Americký dolar dolů, australský nahoru a libra na houpačce

Na forexu lze podle mnoha analytiků očekávat postupné oslabování amerického dolaru. Ten byl v posledních letech poměrně silný a americký prezident Trump ve svých prohlášeních několikrát zmínil, že je třeba jej oslabit v zájmu konkurenceschopnosti amerických výrobců. Tento argument podpořily i poslední kroky americké centrální banky, která třikrát po sobě snížila úrokovou sazbu.

Další ostře sledovanou měnou bude australský dolar. Australská ekonomika má úzké vazby na Čínu, pokud tedy dojde k uspokojivému kompromisu v obchodní válce, australský dolar by mohl významně posílit.

Zmínit musíme i britskou libru, která v loňském roce nejvíce reagovala na zprávy o vývoji brexitu. Ta by mohla výrazně posílit v případě, že se Velké Británii podaří v přechodném období vyjednat výhodné obchodní podmínky s EU. V souvislosti s oslabujícím americkým dolarem by mohl měnový pár GBP/USD dosáhnout v letošním roce hodnot kolem 1,40, přičemž aktuálně se obchoduje britská libra na ceně 1,30 za dolar. “Výsledky jednání Borise Johnsona s EU však není možné v tuto chvíli předvídat, proto i v letošním roce lze na libře očekávat velké turbulence,” uzavírá Tupý. 

O Purple Trading:

Purple Trading je společnost s českými kořeny, která obchoduje s cennými papíry a je založena na čistém STP forex modelu s možností pasivního investování do ETF portfolií. Mimo český trh působí Purple Trading také v Itálii nebo Polsku.

Vizí společnosti je vybudovat silnou komunitu profitabilních a vzdělaných traderů a investorů. Každý klient má proto přístup do Purple Akademie, kde v rámci Purple Toolboxu nalezne celou řadu nástrojů, analýz a seminářů, na kterých spolupracuje například legenda české tradingové scény Jaroslav Tupý.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Letenky citelně podraží, i Češi budou platit záchranu rozvrácené italské ekonomiky. Ministryně Schillerová přikývla zvýšení daně z leteckého paliva
    Ministři financí EU o víkendu na setkání v Lisabonu vyjádřili rámcovou podporu ukončení povinného osvobození leteckého benzínu od spotřební daně. Včera plánu vyjádřila na sociálních sítích podporu ministryně financí ČR Alena Schillerová. Z hlediska EU jde o jednu z cest, jež umožní splácet citelný dluh, který vznikl v souvislosti s pandemií a na ni reagujícím fondem obnovy. Ten byl zřízen zejména za účelem záchrany italské ekonomiky, která se dočká takřka třetiny prostředků z něj.
  • Letní hrozby pro finanční trhy
    Okurková sezona finančním trhům nevládne, spíše naopak. Investoři musí být obzvlášť v současné době neustále na pozoru. Aktuálně existují dvě hlavní rizika, která by mohla mít na trhy v následujících dvou měsících zásadních vliv: měnová válka a zhoršené vztahy mezi Íránem a USA.
  • Letní odliv dividend se již naplno rozjel
    Běžný účet se po přebytku v dubnu přesouvá do negativní bilance, ve které během letních měsíců zůstane. Primární vliv na to má obnovený odliv dividend. Odliv důchodů z přímých investic v květnu činil 26,5 mld. Kč, z toho dividendy z přímých investic dosáhly 17,2 mld. Kč (o 14 mld. více než v dubnu).
  • Letní prázdniny dorazily i na trh se státními dluhopisy
    Ministerstvo financí v dnešní aukci státních dluhopisů získalo 12,2 mld. Kč. Investoři požadovali zhruba o polovinu více. Oproti předchozím aukcích zájem o české dluhopisy výrazně poklesl, ale to vzhledem k letním měsícům není překvapením. Zajímavější pro nás tak budou až zářijová data. Navíc duben a květen lze považovat za mimořádně úspěšné měsíce z pohledu poptávky a od té doby české státní dluhopisy významně zdražily, a to jak nominálně, tak zejména vůči jiným srovnatelným aktivům na finančních trzích. Z dlouhodobého pohledu se tak dnes jednalo spíše o mírně podprůměrnou aukci. Největší zájem podle našich očekávaní byl o dluhopis s nejdelší nabízenou splatností patnáct let. Ten se prodal s průměrným výnosem do splatnosti 1,90 %. Zájem o něj byl podpořen výhodnou cenou oproti ostatním i pravděpodobně poslední aukcí tohoto dluhopis.
  • Letní srovnání cen pohonných hmot
    V průběhu července a srpna letošního roku budou ceny pohonných hmot dosahovat podobných úrovní jako v loňském roce. Tehdy se průměrná cena benzínu pohybovala v rozmezí 33,17 až 33,45 koruny za litr. Nafta byla levnější a průměrně stála 32,32 až 32,60 koruny za litr. První červencový den letošního roku se benzín v průměru prodával za 33,05 koruny za litr a nafta za 32,15 koruny za litr. Současné ceny pohonných hmot jsou mírně levnější než v roce 2018. K tomu napomohl uplynulý týden, kdy ceny benzínu a nafty slabě klesaly. Propad cen se však bude postupně zastavovat a přes stagnaci přejde v průběhu prázdninových měsíců do růstu. Tím se ceny pohonných hmot začnou přibližovat k podobným úrovním jako v loňském roce.
  • Léto, ideální čas začít obchodovat na burze
    Velmi pravděpodobně jste se někdy sami sebe ptali, co ti kluci v sakách na té Wall Street vlastně dělají. Obchodování na burze, které je ztvárněno v několika Hollywoodských filmech, je zkrátka in. Pokud jste si však řekli, že je to příliš složité, protože jsou zapotřebí makléřské zkoušky a ekonomické vzdělání, a tak to raději ani nebudete zkoušet, pokusíme se vás vyvést z omylu.
  • Leto končí, pokles prichádza
    Akciový index Dow Jones zaznamenal včera už štvrtý pokles v rade za sebou. Štvordňovú sériu poklesov tento rok index ešte nezaznamenal. Išlo o najdlhší, štvordňovou korekciou neprerušený, rast v histórii indexu. Predošlý rekord, 143 dní, dosiahol index v roku 1954. Aktuálny rast trval až 158 dní, no včerajší pokles ho ukončil.
  • Léto mezního rizika (tail risk) aneb jak hrajeme na poli dluhopisů, komodit a Forexu
    Na pokusy Evropské unie o nalezení cesty ven z krize prostřednictvím politiky protahování a předstírání už není čas ani prostor. Co se týče nejbližších měsíců, Německo nestihne ratifikovat záchranný fond ESM dříve než na začátku září (kdy se vysloví Spolkový ústavní soud) a využití fondu EFSF by nemělo kýžený efekt.
  • Léto mezního rizika (tail risk) aneb jak hrajeme na poli dluhopisů, komodit a Forexu
    Steen Jakobsen, hlavní ekonom Saxo BankNa pokusy Evropské unie o nalezení cesty ven z krize prostřednictvím politiky p...
  • Letos bude Valentýn chudší: obchodníci a restaurace přijdou kvůli covidu na valentýnských tržbách o 800 milionů korun. Nadmíru dařit se ale bude květinářstvím
    Dnes, 9. února, začíná vrcholné období valentýnských nákupů. Bude končit 14. února, tedy v Den svatého Valentýna, ve „svátek všech zamilovaných“.
  • Letos se urodí méně obilovin
    „Letošní úroda obilovin bude podprůměrná. Lze očekávat, že dojde ke zdražování pekárenských výrobků,“ upozorňuje hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
  • Letos se začne těžit z nových nalezišť plynu
    Šéf sekce retailu MND Lukáš Pokrupa potvrdil, že se z nových nalezišť plynu objevených před dvěma lety začne těžit na přelomu tohoto roku.
  • Letos už bez zvyšování sazeb? Koruně to nevadí. Čeká se na Fed
    Komentář Vladimíra Tomšíka dnes nabídl alternativu k projekcím vyšších úrokových sazeb. Viceguvernér ČNB uvedl, že si banka může dovolit s další akcí vyčkat, až s utahováním začne i ECB. Tomšík přímo říká, že při plnění prognózy je možné, že už pro žádné další zvyšování hlasovat nebude. V bankovní radě mu přitom vyprší mandát na konci letošního roku. Pro rok příští ovšem viceguvernér vidí prostor pro rychlejší růst sazeb v souvislosti s přísnější politikou ECB.
  • Letošek může být pro akciové trhy znovu rekordní
    Očekává se největší vstup na burzu v historii. Společnosti v USA, Evropě i v Asii využívají příznivého ekonomického vývoje a přebytku peněz, jenž mají investoři k dispozici a snaží se jej zhodnotit.
  • Letošní akciové poklesy má na svědomí nárůst rizikové averze
    Globálním akciovým trhům se v letošním roce příliš nedaří. Globální akciový index MSCI All Country World je od začátku roku přibližně v 6% mínusu. Mezi klíčové důvody akciových poklesů patří zpomalující dynamika růstu celé světové ekonomiky, obchodní válka mezi USA a Čínou, zpomalující růst čínské ekonomiky (přispívá k růstu světového HDP bezprecedentní jednou třetinou), zvyšování úrokových sazeb americkým Fedem a korespondující zpřísňování měnových podmínek amerického dolaru, dále měnové krize v Argentině a Turecku, obavy z neřízeného Brexitu a nejistota ohledně italského rozpočtu a obrovské zadluženosti.
  • Letošní akciové zisky jsou impozantní. Euforii však může zastavit výsledková sezóna
    „Pro nejbližší vývoj na trzích bude klíčový průběh právě začínající výsledkové sezóny ve Spojených státech. Investoři se rovněž musí připravit na tvrdší rétoriku prezidenta Donalda Trumpa, která se začne proměňovat s blížícími se volbami nejmocnější hlavy státu,“ říká Senior Equity Trader BHS Jan Němeček.
  • Letošní březen byl nejsmrtelnějším měsícem v takřka třicetileté historii samostatné České republiky
    Letošní březen byl nejsmrtelnějším měsícem v historii České republiky počítané od jejího vzniku v roce 1993. V březnu zemřelo 16 657 lidí. Důvodem je pochopitelně pandemie onemocnění covid-19. Před propuknutím pandemie loni v březnu představoval nejsmrtelnější měsíc historie ČR prosinec 1995, kdy si svoji krutou daň vybrala tehdejší chřipková epidemie.
  • Letošnímu Davosu bude absolutně dominovat klima, silnější slovo než kdy jindy budou mít ženy a teenageři
    Letošnímu Světovému ekonomickému fóru v Davosu, které dnes začíná, budou více než kdy jindy v jeho padesátileté historii dominovat environmentální témata. Jestliže se loni někteří ušklíbli, že setkání hlav států, miliardářů (letos těch dolarových bude 119), šéfů nadnárodních podniků a aktivistických teenagerů (letos jich bude 10, včetně Grety Thunbergové) ve švýcarském alpském středisku by se mohlo přejmenovat na „Světové environmentální fórum“, letos to platí ještě více.
  • Letošnímu výkonu české ekonomiky svědčí vakcinace, zrušení superhrubé mzdy, ale i statistický efekt loňské nízké základny
    Český statistický úřad dnes potvrdil svá dřívější, předběžná čísla k výkonu české ekonomiky v letošním prvním čtvrtletí. Tuzemské hospodářství meziročně ztratilo 2,1 procenta svého výkonu, mezičtvrtletně pak 0,3 procenta.
  • Letošní Nobelova cena upevňuje dominanci amerických ekonomů mezi laureáty. Milgrom s Wilsonem jí získávají za koncipování aukčních mechanismů, užívaných například při dražbě kmitočtů mobilních sítí
    Letošní Nobelovu cenu za ekonomii získávají dva američtí ekonomové, Paul Milgrom a Robert Wilson. Upevňují tak dominanci amerických ekonomů mezi laureáty této ceny, jež se udílí nepřetržitě od roku 1969. Dominanci Spojených států ještě zvýrazňuje fakt, že řada neamerických oceněných působí na univerzitách právě ve Spojených státech působí.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
XTB - investicni akcie