Úterý 19. březen 2024 04:45
reklama
CapXmaster
reklama
Purple trading AI
reklama
CapXmaster
reklama
Instaforex krypto ebook

Fyzické akcie, CFD akcie, opce - znáte rozdíl?

Napsal:   Sekce: Články Purple Trading

Obchodování na akciových trzích je pro širokou veřejnost patrně nejlépe teoreticky uchopitelnou disciplínou. Nakoupit levně a prodat draze, tomu rozumí asi každý. Méně lidí však ví, že obchodovat s akciemi lze i jinými, mnohdy zajímavějšími způsoby. Například jít proti trhu a vydělávat na propadu díky CFD akciím, či zajišťovat své portfolio akcií pomocí opcí. A přesně tomu se budeme věnovat v dnešním článku.



Co jsou to CFD

Zkratka CFD je pochází z anglického contract for difference (smlouva o rozdílu), jedná se o obchodní instrument typu finančního derivátu, jehož hodnota je odvozena od podkladového aktiva. Podkladovým aktivem v případě CFD akcií je cena skutečné akcie, v případě CFD zlata zase cena skutečného zlata a tak dále.

Obchodováním s CFD zlatem se tak nestáváte vlastníkem tohoto cenného kovu, ale pouze spekulujete na vývoj jeho ceny v čase. Pokud tedy zadáte pokyn BUY, spekulujete na nárůst, v případě SELL zase na pokles. Velice zjednodušeně řečeno se tak jedná vlastně o jakousi formu odhadování směru vývoje tržní ceny vámi vybraného instrumentu a sázení si na svůj odhad.

CFD obchodní instrumenty se těší stále většímu zájmu investorů, a to hned z několika důvodů. Patrně tím největším lákadlem je potenciál, který tento druh instrumentů má v kombinaci s vysoce volatilními trhy jako jsou například ty akciové. Kde je pohyb, tam je totiž potenciál pro zisk a akciové trhy jsou známé tím, že cena u některých titulů zde dokáže během dne urazit více než například na trhu se zlatem či akciovými indexy. Zručnému obchodníkovi pak stačí správně určit směr, kterým se cena vydá, otevřít v tomto směru obchodní pozici a počítat zisky.


Obrázek č. 1: K obchodování na finančních trzích dnes stačí už pouze počítač či mobilní telefon


Rozdíl mezi CFD akciemi a fyzickými akciemi

Patrně tím nejdůležitějším rozdílem je fakt, že narozdíl od fyzických akcií, se nestáváte při obchodování s CFD akciemi jejich vlastníkem. Odpadají tím určitá práva, spjatá s rolí akcionáře. CFD akcionář, se narozdíl od standardního akcionáře, nemůže podílet například na chodu dané akciové společnosti. Spekulace na vývoj ceny CFD akcií má však také nezpochybnitelné výhody, k těm se však dostaneme později. Nyní si pojďme ukázat další z rozdílů mezi CFD a fyzickými akciemi..

 

Fyzická akcie

CFD akcie

Jste vlastníkem

Ano

Ne

Finanční páka

Ne

Ano

Dlouhodobější investice

Ano

Ne

Možnost vydělávat na propadu ceny

Ne

Ano

Swapové poplatky

Ne

Ano

 

Finanční páka

Někdy také nazývána jako pákový efekt, finanční páka umožňuje obchodníkům operovat s několikanásobně vyššími částkami, než je jejich počáteční vklad, čímž dělá z CFD akcií o něco dostupnější instrument oproti fyzickým akciím. Tzv. “napákováním” pozice se tak při úspěšném uzavření obchodu lze dostat k vyšším ziskům, avšak je třeba mít na paměti, že efekt funguje i opačným směrem. Nejeden začínající obchodník si tak neopatrným zacházením s pákou velmi rychle “vybílil” účet.

U Purple Trading nabízíme pákový efekt pro CFD akcie až do výše 1:5. To znamená, že při vkladu 1000 USD budete moci otevřít obchodní pozici v ekvivalentu 5000 USD.

Dlouhodobější investice vs swapové poplatky

Obchodníci s fyzickými akciemi mají většinou jednoduchý cíl - nakoupit levně, prodat draze a mezitím čekat. Tento způsob obchodování u CFD akcií komplikují tzv. swapové poplatky. Ty jsou účtovány obchodníkům, kteří by se rozhodli držet otevřenou obchodní pozici na CFD instrumentu (v našem případě akciích) přes noc. CFD akcie jsou tedy vhodné spíše ke krátkodobějším spekulacím.


Možnost vydělávat na propadu ceny akcií

Jak jsme již zmínili, obchodováním s CFD akciemi se z vás sice akcionář nestane, máte však jinou výhodu. Protože CFD obchodování je ve své podstatě spekulováním na vývoj ceny, můžete u CFD akcií spekulovat i na jejich pokles (tzv. shortovat). Nejeden obchodník tak zbohatl v dobách, kdy se ceny na akciovém trhu propadaly na svá absolutní minima. O shortování ale bude řeč za chvilku. Teď si krátce nastíníme další ze zajímavých finančních instrumentů na bázi derivátu - jsou jimi opce.


Co jsou to OPCE

Podobně jako CFD jsou i OPCE další z finančních nástrojů ze skupiny derivátů, avšak fungují na diametrálně odlišném principu. Jedná se o smlouvu mezi prodávajícím a kupujícím, která umožňuje kupujícímu nakoupit nebo prodat určité aktivum za předem dohodnutou cenu během předem dohodnutého období. Svým způsobem jsou OPCE velmi podobné futures kontraktům s jedním podstatným rozdílem - majitel opce není k následné koupi/prodeji zavázán a může od ní odstoupit v případě, že to pro něj není výhodné.

Tolik z teorie, pojďme si ale ukázat princip opcí na praktickém příkladu:

Váš soused dostavil dům a zůstalo mu nemalé množství stavebního materiálu. Příští rok plánujete menší rekonstrukci a materiál by se vám hodil. Soused vám je ochotný jej prodat za 50 000 Kč (tzv. strike price, tedy cena, na které se obě strany předem dohodnou), avšak vy momentálně nemáte kam všechny ty cihly, desky a pytle s cementem dát. A tak se s ním dohodnete, že za poplatek 10 000 Kč (opční prémie) vám materiál pohlídá do příštího roku (čas expirace opce) a nikomu jej neprodá. No a až přijde den zúčtování, koupíte to všechno od něj za 50 000 Kč.

Uplyne rok a vlivem pandemie koronaviru má nyní stavební materiál u souseda na dvorku cenu 150 000 Kč. Vaše dohoda však zněla, že po roce zaplatíte 50 000 Kč, a tak kupujete se ziskem 90 000 Kč (150 000 Kč aktuální cena - 50 000 strike price + 10 000 Kč opční prémie) a s chutí se pouštíte do zmíněné rekonstrukce.

V případě, že by cena materiálu naopak klesla hluboce pod 50 000 Kč, můžete jako poptávající od OPCE odstoupit s tím, že sousedovi zůstane opční prémie 10 000 Kč.

Jak vidíte na příkladu, postavení poptávajícího oproti prodávajícímu není zrovna vyrovnané. Důležitým faktorem je zde rozdíl mezi ztrátou a ziskem. Jako poptávající můžete přijít maximálně o opční prémii, zaplacenou na začátku, avšak váš zisk může růst teoreticky do nekonečna. Kdežto prodávající to má přesně naopak. Jeho maximální výše zisku je opční prémie, zatímco ztráta může růst a růst.


Obrázek č. 2: Nejnovější ebook z pera odborníků Purple Trading – odkaz ke stažení najdete na konci tohoto článku


Výhody obchodování CFD akcií

Hlavní výhodou obchodování CFD akcií je již zmíněná finanční páka. I díky té jsou tak CFD ideálním nástrojem na intradenní a swingové obchodování akcií. Tradeři tak mohou realizovat zajímavé potenciální zisky při jen nepatrném pohybu dané akcie. Opět však musíme zmínit, že finanční páka je obousečná zbraň, její využití může přinést velké zisky, ale i ztráty.

Pomocí CFD mohou tradeři spekulovat na pohyb akcií do obou směrů - jít “long”, nebo naopak “shortovat”. Výhodou CFD je pak i větší transparence daného nástroje ve srovnání s opcemi. Ty mohou být skvělým nástrojem na obchodování, ne každý jim však rozumí. Narozdíl od opcí navíc CFD kontrakty neexpirují, investor tak může mít svou pozici otevřenou jak dlouho jen chce.

Naučte se obchodovat CFD akcie s naším nejnovějším ebookem.

STÁHNOUT ZDARMA

CFD jsou komplexními nástroji a nesou vysoké riziko rychlé ztráty veškerého Vašeho kapitálu v důsledku páky. 67,3% retailových investorů přichází o svůj kapitál během obchodování se CFD s tímto providerem.

(tento počet byl určen v rámci období od 1. dubna 2021 do 31. března 2022). Měli byste pečlivě zvážit, jestli rozumíte fungování CFD nástrojů a můžete-li si dovolit podstoupit tak vysoká rizika ztráty Vašeho kapitálu.

Obchodování na devizovém trhu s marží obnáší velkou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Obchodování s vysokou pákou může fungovat jak ve Váš prospěch, tak i proti Vám. Předtím, než se rozhodnete obchodovat na devizovém trhu, pečlivě zvažte své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu podstoupit rizika. Existuje možnost, že utrpíte ztrátu části nebo celé výchozí investice, a proto není vhodné investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. V případě jakýchkoliv pochybností vyhledejte radu nezávislého finančního poradce.

Hodnocení článku:
Klíčová slova: Peníze | Spekulace | Daně | Rizika | Akciové trhy | Kapitál | Akcie | Akcionář | Aktiva | CFD | Finanční páka | Futures | Investice | Investor | Long | Obchodník | Opce | Poplatek | Portfolio | Pozice | Prémie | Pákový efekt | Riziko | Trading | USD | Obchodování | Indexy | Vývoj ceny | Zisk | Obchodní instrumenty | Obchodování na finančních trzích | Zkušenosti | Contract for Difference | Expirace opce | Obchodovat | Investovat | Swingové obchodování | Ceny akcií | Obchodníci | Aktivum | Cena | CFD akcie | CFD kontrakty | CFD obchodování | Expirace | Instrument | Instrumenty | Investiční | Naučte se obchodovat | Obchodování s CFD | Zisky | Tradeři | Buy | Opční prémie | ROCE | Sell | eBook | Contract | Obchodování CFD | Sázení | Ztráty | Obchodování na devizovém trhu | Poplatky | Začínající obchodník | Velké zisky | Obchodování na akciových trzích | Aktuální cena | Purple Trading | Akciové společnosti | Obchodování akcií | Obchodování se CFD | Obchodovat s akciemi | Způsob obchodování | Vysoké riziko | Kontrakty | Ztráta | Trhy | Pokles | Pandemie koronaviru | Pandemie | Pochybnosti | Prodávající | Shortovat | Vývoj | Vysoká rizika | Páka | Růst | Potenciál | Výhody obchodování | Poradce | Majitel | Spekulovat | Investovat peníze | Potenciální zisky | Ceny | Fyzické akcie | Tržní ceny | Obchodovat CFD | Cíle | Shortování | Společnosti | ANO | TIM | | Portfolio akcií | Obchodní instrument | Výhody obchodování CFD akcií | Výhody obchodování CFD | Obchodování CFD akcií | Dlouhodobější investice | Možnost vydělávat na propadu ceny | Swapové poplatky |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • FX týždenný výhľad 17.7 - 21.7.2017
    Sumár najdôležitejších udalostí na forexe za minulý týždeň ako aj výhľad na tie najdôležitejšie udalosti týždňa nasledujúceho.
  • FX Týždenný výhľad 18.9 -22.9.2017
    Minulý týždeň prevládalo na trhoch momentum pozitívneho sentimentu, ktoré odzrkadľovalo predovšetkým apatiu investorov k ďalšiemu vývoju okolo témy Severnej Kórei a uvedomenie si faktu, že hurikán Irma po sebe nezanechá také veľké škody, ako sa pôvodne predpokladalo. Pozitívnej nálade pomohol aj pomerne široký záber reflačných tlakov, keď v krajinách ako Čína, UK, US prekonala inflácia očkávania. Na druhej strane nepotešili ostatné negatívne ekonomické výsledky Číny, no tie mali tentokát na väčšinu trhov len dočasný efekt a na konci týždňa uzatvárali dlhopisové trhy spolu s akciovými idexmi vyššie. Pozitívne uzavrela aj ropa (WTI), ktorá si pripísala 5%. Drahé kovy na druhej strane strácali spolu s meďou a železnou rudou.
  • FX týždenný výhľad 21.8 - 25.8.2017
    Prvé dva dni minulého týždňa patrili na finančných trhoch presunom kapitálu do rizikovejších aktív, keďže geopolitické napätie a horzba nukleárneho konfliktu medzi S. Kóreou a US boli aspoň dočasne zažehnané po slovách Kima, že nateraz odkladá plán na zasiahnutie teritória Guamu (amerického teritória). Uź v stredu však prišlo k dvom nečakaným udalostiam a jedna z nich viedla k ďalšiemu sťahovaniu kapitálu do bezpečných prístavov. ECB prekvapila stanoviskom, ktoré priniesli zdroje blízke centrálnej banke, že Draghi na sympóziu v Jacksone Hole nepredloží žiadne nové informácie vzhľadom na monetárnu politiku. Druhou udalosťou, ktorá už spustila opätovný risk off, bola séria správ z politickej scény v US, ktoré podkopali budúce vyhliadky na efektívne zavedenie daňovej reformy spolu s infraštrúktúrnymi výdavkammi. Odtok kapitálu do bezpečia bol podporená aj ďalším teroristickým útokom v Európe. Hlavnou udalosťou budúceho týždňa bude vystúpeie Yellen a Draghiho na sympóziu v Jacksone Hole. Risk tón určí reakcia na pondelkové spoločné vojenské cvičenie US a J. Kórei a potenciálna dohra vo Washingtone.
  • FX týždenný výhľad 28.8 - 1.9.2017
    Najsilnejšou menou minulého týždňa bolo euro, americký dolár bol slabým a najvypredávanejšou menou bol novozélandský dolár. Euro bolo podporované celý týždeň pozitívnymi správami z Eurozóny a následne v pipatok agresívne získalo po Draghiho prejave v Jacskone Hole, ktorý nevyjadril obavy zo sily eura tak, ako to už bolo prezentované v zápisnici.
  • FX týždenný výhľad 31.7 - 4.8.2017
    Sumár najdôležitjších udalostí na forexe za minulý týždeň, ako aj výhľad na tie najdôležitejšie udalosti týždňa nasledujúceho.
  • FX týždenný výhľad 4.9 - 8.9.2017
    Minulý týždeň bol sentiment na finančných trhoch poháňaný predovšetkým vývojom slovníka okolo pokračujúceho konfliktu Severnej Kórei a US, vysporiadaním sa s následkami hurikánu Harvey, upokojením na domácej politickej scéne v US a správami zo zdrojov blízkych ECB, ktoré opäť zrelativizovali jastrabie očakávania spojené so zasadaním ECB.
  • FX týždenný výhľad 7.8 - 11.8.2017
    Sumár najdôležitejších udalostí na forexe za minulý týždeň, ako aj výhľad na tie najdôležitejšie udalosti týždňa nasledujúceho.
  • FX týždňový výhľad 24.7. - 28.7.2017
    Sumár najdôležitejších udalostí na forexe za minulý týždeň ako aj výhľad na tie najdôležitejšie udalosti týždňa nasledujúceho.
  • FX vs. akcie, moje zkušenosti....
    Rád bych se s Vámi podělil se svými zkušenostmi s tradingem od akcií až po FOREX.
  • FX výhľad na základe dvojitého vrcholu, trojuholníku a trendových línii
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • F1 a trading
    Jsem průměrným fanouškem závodů Formule 1 (Ferrari je prostě jednička). Současně jsem ale velkým „fanouškem“ tradingu. Pokaždé, když se dívám na jakýkoliv závod F1, mám neutuchající pocit, že tyto dvě „soutěže“ mají mnoho společného. A tak bych se rád věnoval jedné z těchto podobností.
  • F1 2019
    Minulou neděli skončila letošní sezóna Formule 1. A protože občas rád používám srovnání tradingu a F1, dovolím si drobné zamyšlení právě na tohle téma. Možná si někdo bude myslet, že to s tradingem nemá příliš společného, ale já vím, že má. A hodně. Je to o profesionálním přístupu, se kterým se mají věci dělat. A i když to někdy může trvat dlouho, úspěchy se, pokud je člověk vytrvalý a pilný, dostaví.
  • Gamestop opět přidal přes 100 %
    Nikdo jsme zatím nezapomněli na extrémní nárůsty akcií společností Gamestop nebo AMC. Akciové trhy byly v chvíli velmi nervózní a nástup retailových investorů ze skupiny wallstreetbets otevřel bránu pro další katalyzátory pohybů na trzích. Jak rychle nervozita přišla, tak odešla, ovšem během včerejšího obchodování Gamestop opět přidal přes 100 %. Co stálo za růstem a můžeme být svědky další korekce na akciových trzích?
  • GameStop rally - demokratizácia trhu pokračuje
    Najhorúcejšou témou posledných dní na akciovom trhu je podľa mňa jednoznačne rally na akciách spoločnosti GameStop. Keď vidím ako to celé graduje, nedá mi na to nezareagovať.
  • Gamestop zdaleka není nejšílenějším výplodem fóra WallStreetBets. Tento muž je dnes relevantnější než kdykoliv jindy
    Během pandemie se obzvláště ve Spojených státech Amerických znovu otevřely rány spojené s farmaceutickým průmyslem. Nedůvěra je dokonce na takové úrovni, že ve Státech už některá centra nemají koho očkovat. Kde se v lidech vzala iluze farmaceutického průmyslu jako průmyslu krvelačného, chamtivého a sobeckého? Dokonalý popis rozložení členů WallStreetBets (WSB)!
  • Gannův Čtverec 9 v tradingu
    William Delbert Gann byl zjevně úspěšný obchodník s akciemi a komoditami. Vytvořil nástroje technické analýzy pojmenované jako Gannovy úhly, Čtverec 9, Šestiúhelník a Kruh 360. Gannovy metody předvídání trhu byly založeny na geometrii, astronomii a astrologii a starověké matematice.
  • Gapy ako ľahká cesta k ziskom? Záleží na akých trhoch
    Na trhu je milión spôsobov ako sa dá obchodovať, no gapy sú jedni z tých známych a osvedčených stratégií. Obchod ale záleží aj od smeru trendu a viacero faktorov. Poďme sa pozrieť na rôzne príklady.
  • GAP - způsob obchodování
    Obchodování gapu
  • Gazprom a cena plynu
    Bude to v dnešní panice ohledně růstu cen elektřiny a plynu znít jako rouhání, ale plynu skutečně není málo. Americké zásobníky jsou na dlouhodobém průměru a místní těžba roste. Evropské zásoby jsou lehce od průměrem pouze z toho důvodu, že Gazprom nenaplnil své skladovací kapacity. Pokud přijde průměrná zima a zprovozní se Nord Stream 2, klesnou ceny energií o desítky procent.
  • GBP/AUD: Analýza více časových rámců (W1-H4)
    V dnešním blogu se blíže podíváme na měnový pár GBP/AUD a to formou analýzy více časových rámců (multitimeframe). Při této analýze obchodník používá více grafů a to sestupně od shora dolů. Cílem je nastavení technických mantinelů před vstupem do obchodu a kvalitní načasování.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Fintokei SwiftTrader