Když jsem začínal s tradingem, korelace mezi trhy se mi zdála být něčím, co není až tak podstatné. Byl jsem spíše zaměřený na jednotlivé trhy (hlavně forexové majors) a sledoval jejich pohyby izolovaně.
Ale čím víc jsem se do světa tradingu ponořoval, tím jasnější mi bylo, jak důležité je mít přehled o tom, jak se různé trhy vzájemně ovlivňují.
A teď si představme, jak může na první pohled nesouvisející dění na ropě ovlivnit třeba americký dolar. Nebo jak korelace mezi zlatem a dolarem vytváří určité "bezpečné přístavy" pro investory, když jeden z těchto trhů klesá a druhý roste.
Korelace je klíč, který nám může dát představu o širším kontextu.
Například pokud obchodujete s měnovým párem EUR/USD, sledování toho, jak se daří zlatu nebo ropě, vám může pomoci vidět pohyby dřív, než se objeví přímo na vašem grafu. Rozumět tomu, jak jsou trhy mezi sebou provázané, nás učí, že žádný trh není "osamělý ostrov" a vše se vzájemně ovlivňuje.
A když přidáme korelace do svého obchodního plánu, můžeme lépe spravovat riziko.
Pokud si například uvědomím, že mám otevřené pozice na vícero korelovaných trzích, může to znamenat, že mám ve skutečnosti větší riziko, než jsem si myslel.
Korelované trhy totiž mohou táhnout jedním směrem současně, což zvyšuje pravděpodobnost ztrát.
Co tedy s tím?
Možná si říkáte, jak takové korelace sledovat? Jednou z nejjednodušších metod je sledovat korelační tabulky, které ukazují, jak silně se trhy vzájemně pohybují ve stejném směru.
Při analýze trhů je také užitečné sledovat, jak se vyvíjejí zprávy v různých segmentech ekonomiky, protože tyto informace mohou poskytnout vodítka, jak se trhy mohou začít chovat.
Pro příklad: když cena ropy výrazně klesá, je celkem pravděpodobné, že oslabí i měny států, které jsou na její těžbě a vývozu závislé (např. kanadský dolar).
Nebo, jak jsem již zmínil výše, když zlato stoupá, často to znamená, že investoři hledají bezpečné útočiště kvůli nejistotě na jiných trzích.
Závěr
Rozumět korelaci mezi trhy není jen teoretická záležitost. Je to praktický nástroj, který nám může pomoci lépe navigovat složité vody finančních trhů.
Ať už obchodujete intradenně nebo dlouhodobě, korelace vám umožní získat širší perspektivu, lépe rozdělit riziko a v konečném důsledku dělat lepší obchodní rozhodnutí.
Pepa Zeman
Tým FXstreet.cz
