Večerné zhrnutie

DENNÝ PREHĽAD

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
22.09.	06:30	Jap	Index celkovej hospodárskej aktivity		m	Jul	%	1,0	0,2	1,0
22.09.	10:30	GB	Zápisnica zo zasadania BOE	!	-	-	-	-	-	-
22.09.	11:00	EU	Nové priemyselné objednávky		y	Jul	%	16,2	22,8	11,2
22.09.	11:00	EU	Nové priemyselné objednávky		m	Jul	%	-1,4	2,5	-2,4
22.09.	14:30	Cad	Smerové ukazovatele		m	Aug	%	0,3	0,4	0,5
22.09.	14:30	Cad	Maloobchodné tržby		m	Jul	%	0,6	0,0	-0,1
22.09.	16:00	US	Index cien domov		m	Jul	%	-0,1	-0,3	-0,5
22.09.	16:30	US	DOE - zásoby ropy	!	t	Sep	tis	-1750	-2490	970
22.09.	16:30	US	DOE - zásoby benzínu	!	t	Sep	tis	-250	-694	1590
22.09.	16:30	US	DOE - zásoby destilátov	!	t	Sep	tis	100	-340	347
22.09.	16:30	US	DOE - využitie rafinérií		t	Sep	%	n/a	-0,6	0,2

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

22.09.2010 07:30

Ázijská sumarizácia

Počas ázijskej seansy sme boli svedkami poklesu rizikovej averzie. Podpísali sa pod ňou čiastočne aj lepšie dáta Westpac Leading Index z Austrálie za júl (m/m: 0,4% vs. jún -0,1%), ktoré boli zverejnené o 2:30 hod.. Hoci tieto dáta zvyknú mať iba malý dopad na trh, po včerajšom zasadaní FOMC aj takáto správa čiastočne stačila na to, aby trhy zaznamenali odraz nahor. Vpred tlačil akcie energetický sektor, ktorý profituje z rastu ceny ropy. Po včerajšom výraznom prepade jej ceny, keď skorigovala jednak v súvislosti s exspiráciou futures kontraktu CLV0 a zároveň výrazný prepad zaznamenala aj po zverejnení správ zo zasadania FOMC, dnes zaznamenáva zatiaľ odraz. Napomohli mu aj dáta z Japonska, keď index all industry activity za júl vyšiel v súlade s očakávaniami (m/m: 1,0% vs. očakávania 1,0%, jún 0,2%)... Pokles rizikovej averzie sa podpísal aj pod ďalším posilňovaním EURUSD, keď kráľovský menový pár sa počas ázijskej seansy obchodoval na maximách okolo 1,3315 a pod rastom akciových trhov (futures S&P 500 +0,4%)...

22.09.2010 07:58

Komodity (ázijská sumarizácia)

Počas ázijskej seansy sme boli svedkami poklesu rizikovej averzie na trhoch, čo sa prejavilo jednak miernym rastom akciových trhov a takisto aj rastom cien niektorých komodít. Ropa (CLX0) si pripísala počas noci slušný zisk, keď sa aktuálne obchoduje o cca. 0,4% vyššie v porovnaní s uzatváracou cenou z parketu NYMEX zo včera. Podarilo sa jej vymazať straty, ktoré zaznamenala po ukončení obchodovania na parkete NYMEX, ktoré navyše rozšírila po dátach API, ktoré vyšli v prospech medveďov. V raste pokračovalo počas ázijskej seansy aj zlato. S oslabovaním USD sme sa aj dnes už dočkali nových historických maximách pri XAUUSD. Zlato denominované v USD zdoláva historické maximá už 5. deň v rade, pričom najbližšou výraznejšou prekážkou pre býkov je dôležitá psychologická bariéra 1300 USD za troyskú uncu. Aktuálne sa XAUUSD obchoduje o niečo viac ako 10 USD na uncu pod ňou. V raste počas ázijskej seansy pokračoval aj zemný plyn Henry hub. Októbrový futures kontrakt (NGV0) si pripisuje na svoje konto zatiaľ zisk 0,75% v porovnaní s uzatváracou cenou z parketu burzy NYMEX zo včera...

22.09.2010 08:15

Ázijské akcie Sumarizácia

Na včerajšom zasadnutí FOMC sa finančné trhy dočkali sľubu Bernankeho, že ak sa ekonomický rast ďalej spomalí a deflácia bude naďalej v ekonomike prítomná, rozšíri kvantitatívne uvoľňovanie menovej politiky. Nová záplava dolárov spôsobila pokles USD/JPY, čo sa prejavilo dnes v strate indexu Nikkei 225 na úrovni 0,37%. Čínsky akciový trh bude už do konca týždňa zatvorený, no index Hang Seng dnes pridáva 0,76%. Austrálsky benchmark S&P/ASX 200 si vďaka novým maximám na zlate pripísal zisk 0,17%.

22.09.2010 08:24

FX Sumarizácia Ázia

Počas noci pokračoval dolár v oslabovaní pod ťarchou obáv trhov, že v prípade ďalšieho zhoršenie sa ekonomickej situácie a prípadných deflačných hrozieb pristúpi FED k ďalšiemu uvoľňovaniu menovej politiky. Prísľub prípadnej ďalšej likvidity na trhy spôsobuje navyše optimizmus na trhu, čo znova dolár oslabovalo a dodávalo energiu viac riskovať a nakupovať zároveň aj meny s vyšším úročením (klasický chod carry). Tento efekt bol navyše umocnený kolapsom krátkeho konca US výnosovej krivky (práve pod rizikom tlačenie peňazí). V takomto postavení dolára tak zrazu aj "ekonomicky jednooké" euro bolo kráľom.

22.09.2010 08:36

Hlavné makrodáta dňa

Dopoludnia je na pláne len zápisnica BoE. Bude sa veľmi pozorne sledovať hlavne postoj centrálnej banky na ekonomiku a či bude mať pokušenie obnoviť kvantitatívne uvoľňovanie. Veľmi citlivo by tak na ňu po 10:30 mohla reagovať libra. Popoludní sa dočkáme zopár dát z Kanady (14:30) v podobe predstihových indikátorov a maloobchodných tržieb. O 16:00 budú zverejnené ďalšie dáta z US realitného trhu v podobe cien domov a spotrebiteľská dôvera z EU.

22.09.2010 10:37

Libra pod tlakom po zápisnici BoE

Medvedí slovník BoE na ekonomiku a rastom rizík pre ňu (podľa niektorých členov MPC), čo u nich vyvoláva rast pravdepodobnosti ďalšieho uvoľnenia menovej politiky oslabuje libru voči všetkým hlavným svetovým menám (USD, EUR, CHF, GBP, AUD).

22.09.2010 12:28

Komodity (dopoludňajšia sumarizácia)

Počas dopoludnia sme boli hneď po otvorení obchodovania na európskych akciových trhoch svedkami nárastu rizikovej averzie. Európske akciové indexy zaznamenali prepad a nadol stiahli aj futures kontrakty ostatných akciových indexov. To sa pochopiteľne výrazne podpísalo pod poklesom ceny ropy, ktorá vymazala zisk, ktorý zaznamenávala od uzavretia obchodovania na parkete burzy NYMEX. Počas dopoludnia sme boli ďalej svedkami výrazného posilňovania EURUSD. Oslabovanie USD, ktoré súvisí so včerajším zasadaním FOMC a zvýšením pravdepodobnosti pokračovania FEDu v kvantitatívnom uvoľňovaní komoditám vo všeobecnosti nahráva. Znateľné to bolo predovšetkým pri cenných kovoch, keď zlato siahlo na nové historické maximá (XAUUSD sa obchodovalo už nad 1295 USD za troyskú uncu) a striebro dosiahlo 2,5 ročné maximá... Rast viac ako 1% si na svoje konto pripisujú v porovnaní s uzatváracími cenami zo včera aj kukurica a pšenica obchodované na CBOT a zisk cca. 1% aktuálne zaznamenáva aj októbrový futures kontrakt zemného plynu Henry hub. Spolu s postupným vymazávaním strát akciových trhov a s pokračovaním oslabovania USD (EURUSD intradenne +1,05%) sa výraznejšie do zelených čísiel začína dostávať aj ropa. CLX0 posilňuje aktuálne o cca. 0,8% v porovnaní s uzatváracou cenou zo včera, keď sa obchoduje tesne pod intradennými maximami...

22.09.2010 12:37

FX Sumarizácia Európa (dopoludnie)

Hoci nálada na akciových trhoch nezotrvala pozitívna z ázijskej obrátky a dolár tak v úvode obchodovania mal tendenciu mazať svoje post FOMC straty v polovici obchodnej londýnskej obrátky nastal zlom akoby z "jasného neba" bez väčších príčin. Dolár začal po celom trhu prudko slabnúť, do toho sa ešte primiešala bezproblémová emisia portugalského dlhu a rizikovejšie meny začali rásť, aj keď akciové trhy nejavili a ani nejavia znaky mazania strát. Libra po zápisnici BoE zmäkla najmä voči euru (riziká pre sektor služieb, rast pravdepodobnosti QE2,0), no všeobecná slabosť dolár zabránila jej hlbším stratám. Celkovo bezpečné prístavy (JPY, CHF, USD) majú tendenciu strácať voči zvyšku sveta (aj keď nálada na akciových trhoch je skeptická), no dolár slabne aj voči jenu a franku.

22.09.2010 13:06

Poludňajšia sumarizácia Akcie

Rozhodnutie FOMC o menovej politike sa nestretlo s príliš veľkým optimizmom akciových investorov a hlavné európske akcie dnes značne klesajú. Akciám zo starého kontinentu prekáža aj silné euro a preto sú britské akcie relatívne výkonnejšie. Zatiaľ je ale prísun fundamentov na trh skôr slabší a obchodníci viac vyčkávajú na príchod obchodníkov z druhej strany Atlantiku. FTSE 100 -0,48%, DAX 30 -0,84%, CAC 40 -1,05%, IBEX 35 -2,02%.

22.09.2010 16:38

Ropa (výsledky DOE)

Ropa po zverejnení výsledkov DOE, ktoré preukázali v týždni končiacom 17. septembra v US ekonomike prírastok zásob ropy (+970 tis. barelov) a zároveň aj prírastok zásob ropných produktov (benzín +1590 tis. barelov, destiláty +347 tis. barelov), zaznamenáva prepad pod úroveň 75 USD za barel a aktuálne sa tak obchoduje v tesnej blízkosti uzatváracej ceny z parketu burzy NYMEX zo včera. Zásoby ropy v Cushingu poklesli o 210 tis. barelov a miera využívania rafinérií narástla o 0,2%... Tieto výsledky sú lepšie v porovnaní s dátami API a tak po úvodnej reakcii a to prepadu ceny ropy očakávame pokus o odraz nahor. Výraznou baríerou by však mohol byť americký dolár, ktorý by postupne mohol začať straty korigovať... Pri rope aj naďalej platí ako výrazný support pásmo 74,40-74,60 USD za barel. Až po prepade pod toto pásmo bude za zváženie podľa nášho názoru zvažovať vystúpenie zo špekulatívnych dlhých pozícií...

22.09.2010 16:51

FX Sumarizácia Európa (popoludnie)

Dolár pokračuje vo svojom post FOMC oslabovaní ingorujúc vývoj na trhoch ostatných aktív a na makrodáta sa rovnako veľmi nepozerá (a ak áno horšie US dáta sú vnímané ako negatívne pre zelenú bankovku). Rizikovejšie meny síce získavajú na sile voči doláru, ale za relatívne neštandardných okolností oslabovania akciových trhov. Komoditné meny patrili medzi hviezdy dňa, no prepad cien ropy po dátach zmeny zásob ich silu utlmuje.

22.09.2010 16:53

US Akcie Sumarizácia

Po včerajšom zasadnutí FOMC, kedy trh dostal presne to čo chcel, vidíme dnes pokračovanie výberu ziskov. Zároveň, zlé správy pre technologický sektor (slabé vyhliadky Apple, nižšie než očakávané zvýšenie dividendy od Microsoft) posielajú akcie segmentu výrazne nadol. Oporu neposkytuje ani ropa, ktorá stráca po silnejších zásobách. Najviac ale zatiaľ prepadá finančný sektor a to po správach, že Deutsche Bank znížila odhady zisku pre Morgan Stanley a Goldman Sachs. Dow Jones -0,17%, SP500 -0,36%, Nasdaq Composite -0,60%.

22.09.2010 19:57

FX nočný výhľad

Nočná ázijská seansa tiež opätovne prináša pokojnú hladinu a vývoj.... trhy skôr budú zaujímať zajtrajšie dáta PMI sektora výroby a služieb z EU ekonomiky... rozhodnutie o úrokovej sadzba ČNB... a hlavne realitný trh z US ekonomiky (predaje existujúcich domov) a trh práce (nové a pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti)....

22.09.2010 21:29

FX sumarizácia

Zelená bankovka pokračovala v deštrukcii spôsobenej včerajším večerným vyhlásením FOMC o možnosti obnovenia kvantitatívneho uvoľňovania, čo sa podpísalo i pod denný globálny výpredaj USD (EURUSD 0,94%, USDJPY -0,65%, USDCHF -1,00%)...GBPUSD (0,28%) dnes získaval v ziskoch pretože septembrová zápisnica Bank of England naznačila úvahy, že kvantitatívne uvoľňovanie okrem US ekonomiky je vysoko pravdepodobné i v UK ekonomike...

22.09.2010 21:32

Komodity sumarizácia

Komodity dnes opäť v rozdielnom móde... zatiaľ čo zlato pod hrozbou a obavami investorov zo znehodnocovania aktív cez tlačenie peňazí do obehu (výhľad kvantitatívneho uvoľňovania menovej politiky) opätovne posunulo svoje historické maximá voči USD vyššie (1295 USD/trojská unca, 0,24%)..tak ropa i pod tlakom pozitívnejších zásob US ekonomiky opäť skončila dnešok v červených číslach (-0,51%)...

22.09.2010 22:02

Akcie sumarizácia

Akcie dnes opätovne v tieni včerajších komentárov FOMC o spomalení US ekonomiky, pričom ich dnes nepodržali ani výsledky indexu cien domov z USA zverejňované FHFA (Federal Housing Finance Agency), ktorá potvrdil ôsmy kontinuálny prepad cien domov na šesťročné minimá.... pričom sadzby na hypotekárnych úveroch v USA dosahujú historické dno, napriek tomu je realitný trh troskách (ďalší dôvod pre FED a jeho stratégiu nekonečného tlačenia USD do obehu)... kľúčom dnešného prepady akciových titulov bol však vývoj vo finančnom sektore, po tom ako analytici Deutsche Bank výrazne znížili projekcie zisku americkým finančným žralokom (Morgan Stanley, Goldman Sachs)... k tomu sa pridal i klesajúci energetický sektor ťahaný poklesom cien ropy po pozitívnejších výsledkoch zásob čierneho zlata v USA. Akciové tituly tak opätovne prehrali svoj intradenný súboj s nepriazňou globálneho ekonomického výhľad (DJIA -0,20%, SP -0,48%, Nasdaq -0,63%)....

Čtěte více

• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Makroekonomické dáta: ... 9:00 zahraničné rezervy zo Švajčiarska... 9:45 PMI služieb z Talianska... 9:50 PMI služieb z Francúzska... 9:55 PMI sektora služieb z Nemecka... 10:00 PMI kompozit a PMI služieb eurozóny... 11:00 index výrobných cien eurozóny... 12:00 továrenské objednávky z Nemecka... 12:00 nezamestnanosť z Kanady... 13:30 stavebné povolenia, NFP a nezamestnanosť z USA... 14:30 ECRI týždenný index... 15:00 PMI z Kanady.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Výrazný prepad európskych, amerických indexov a negatívny sentiment sa nepreniesol aj na ázijské trhy. Hlavné ázijské indexy sa obchodujú: Nikkei225 -2,35%, Hang Seng -2,64%, Shanghai -1,65%, S&P ASX -3,27%, Kospi -6,20% a Sensex -1,80%. Deutsche Bank dnes znížila výhľad na rast čínskej ekonomiky. Dôvodom je možná recesia US a EU ekonomík..."Čína musí začať výrazne podporovať domácu spotrebu, pretože rozvinutý svet sa rúti do recesie. Čína spomalí, otázkou je o koľko?", uviedol analytik DB... Japonský jen pokračuje v apreciácii a exportéri krajiny vychádzajúceho slnka sú v priemere v strate cez 3,5%. Slabý výhľad na rast globálnej ekonomiky sa dotkne najmä akcii cyklickej spotreby - napr. automobilky... Energetický sektor patrí k najviac vypredávaní, prepad čierneho zlata zasiahol najmä austrálske ropné spoločnosti (ener. sektor - 4%). Bankový sektor v Austrálií sa dostal rovnako do výrazné výpredaja: Westpac Banking Corp -5,44% a Australia & New Zealand Banking Group -4,55%... Index Kospi zaznamenal najväčší prepad od roku 2008.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večer se rozhoduje o sazbách na Novém Zélandu. Začne RBNZ konečně signalizovat ochotu ke zvyšování sazeb?
  Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.
• Večer zasadá FED a RBNZ. Aké sú očakávania?
  Dnes budú zverejnené výstupy zo zasadnutí dvoch centrálnych bánk – FEDu (20:00) a Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) (...
• Večer zasedá Fed. Trh počítá s optimističtějším komentářem než v lednu
  Minulý a tento týden jsou nezvykle bohaté na zasedání centrálních bank. V minulém týdnu hrála klíčovou roli ECB a dnes...
• Večer zasedá novozélandská centrální banka. Sazby se měnit nebudou a trh čeká na doprovodný komentář
  Dnes večer v 21 hod. nás čeká zasedání Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách. Pojďme se tedy v několika bodech podívat na to, co od dnešního zasedání čekat.
• Večírek vystřídala kocovina. Jaký koktejl namíchá FED nyní?
  Máme za sebou tři roky mimořádného dění na investičních trzích, které je do značné míry ovlivněno kroky centrálních bank v čele s americkým Fedem. Nejprve banky bojovaly tisknutím peněz proti ekonomickým dopadům pandemie, následně hasily (a hasí) zvyšováním úrokových sazeb inflační požár. Řada investorů a analytiků očekává, že už tento měsíc si ale dají američtí centrální bankéři ve zvyšování sazeb pauzu. Přichází opravdu čas, kdy se začnou „šrouby“ v ekonomice uvolňovat?
• Ve čtvrtek ECB zvedne sazby. Jaký to bude mít dopad na české domácnosti?
  Evropská centrální banka ve čtvrtek nejspíš zvýší úrokové sazby podruhé za tři měsíce. O šest dní později rozhodne o sazbách americký Fed a hned den nato Česká národní banka. Směr je již jasný. Tyto rozhodnutí napoví, jak rychle budou úrokové sazby růst.
• Ve čtvrtek zasedá ČNB
  Obchodování s regionálními měnami bylo minulý týden opět prázdninově klidné. Česká měna se pohybovala na úrovních...
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 34 Kč za akcii, loni byla 24 Kč
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno 18,3 miliardy korun a stát jako majoritní akcionář získá zhruba 12,8 miliardy korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 24 korun za akcii před zdaněním, nejnižší za 12 let. Předloni byla dividenda 33 korun za akcii.
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 52 Kč za akcii, o 18 Kč za akcii více než loni
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu ve výši 52 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno celkem 28 miliard korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Stát jako majoritní akcionář získá zhruba 20 miliard korun. Navrhovaná dividenda podle firmy reflektuje prodej rumunských aktiv. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Letošní valná hromada se uskuteční v pondělí 28. června, oznámila dnes firma.