Večerné zhrnutie

DENNÝ PREHĽAD (19. Marec 2010)

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
19.03.	06:30	Jap	Index celkovej hospodárskej aktivity		m	Jan	%	1,5	-0,3	3,8
19.03.	08:00	Ger	Index cien výrobcov (PPI)		m	Feb	%	0,1	0,8	0,0
19.03.	08:00	Ger	Index cien výrobcov (PPI)		y	Feb	%	-2,8	-3,4	-2,9
19.03.	10:00	Ita	Priemyselné objednávky		m	Jan	%	n/a	4,7
19.03.	10:00	Ita	Priemyselné objednávky		y	Jan	%	n/a	10,1
19.03.	12:00	Cad	Jadrový index spotrebiteľských cien (CPI-x)	!	y	Feb	%	1,7	2,0	1,6
19.03.	12:00	Cad	Jadrový index spotrebiteľských cien (CPI-x)	!	m	Feb	%	0,3	0,1	0,7
19.03.	12:00	Cad	Index spotrebiteľských cien (CPI)	!	y	Feb	%	1,4	1,9	1,6
19.03.	12:00	Cad	Index spotrebiteľských cien (CPI)	!	m	Feb	%	0,3	0,3	0,4
19.03.	13:30	Cad	Maloobchodné tržby		m	Jan	%	0,6	0,4	0,7
19.03.	13:30	Cad	Maloobchodné tržby bez áut		m	Jan	%	0,5	0,4	1,8

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

19.03 2010 08:05

FX Sumarizácia Ázia

Nočnému obchodovaniu na devízových trhoch dominovali stále doznievajúce obavy z helénskej republiky na juhu Európy. Preto sme tak zaznamenali stále pretrvávajúcu zvýšenú averziu voči riziku a nechuť nakupovať euro. A to napriek tomu, že akciovým titulom sa v noci darilo a zaznamenali prírastky (Hoci hlavným dôvodom je pretrvávajúci nadstav likvidity na trhu oficiálne agentúrne správy hovoria o obnove ekonomík, pokračujúcich lepších výsledkoch spoločností a rastu ich ziskov a pod.). Dolár si tak udržiaval naďalej silu a nadvládu nad trhom. Jenu aj napriek optimizmu z akciových trhov nedovolili oslabiť masívne predaje exportérov pred koncom fiškálneho roka v Japonsku (31. marec).

19.03 2010 08:10

Ropa

Ropa zaznamenala včera pokles. Futures kontrakt ropy WTI s termínom dodávky apríl 2010 (CLJ0), ktorý exspiruje v pondelok 22. marca uzatváral obchodovanie na parkete burzy NYMEX na úrovni 82,20 USD za barel a pripísal si tak stratu 0,88%. Pod pokles ceny ropy sa podpísal výrazne posilňujúci americký dolár, ktorý profitoval veľmi výrazne na úkor eura. Euro strácalo už počas ázijskej seansy, keď sa na trhu objavili špekulácie o tom, že Grécko by mohlo cez víkend prijať záchranný balík od MMF. Tieto informácie však grécka strana v priebehu dňa dementovala a označila ich za nepravdivé... Rope sa do zelených čísiel prakticky nepodarilo dostať počas celého včerajšieho dňa, čo je dôkazom toho, že aktuálne majú hlavné slovo na tomto trhu medvedi. Ropa sa aj dnes zatiaľ obchoduje v červených číslach a podľa nášho názoru by sme aj dnes mohli vidieť podobný vývoj na trhoch ako včera. Pred blížiacim sa víkendom a blížiacou sa exspiráciou CLJ0 by ropa mohla byť vypredávaná, a teda dnes dávame väčšie šance opäť medveďom.

19.03 2010 08:21

Zlato

Zlato si včera na svoje konto pripísalo opäť zisk. Futures kontrakt s termínom dodávky apríl 2010 (GCJ0) uzatváral obchodovanie na COMEXe na úrovni 1127,5 USD za troyskú uncu a v percentuálnom vyjadrení si tak pripísal na svoje konto zisk 0,29% v porovnaní s uzatváracou cenou zo stredy. Zisk pri zlate denominovanom v USD dosiahnutý včera možno označiť za veľmi dobrý výsledok, keďže americký dolár včera výraznejšie posilňoval (výrazne voči euru, keď EURUSD spadol počas dňa dokonca pod 1,36). Zlato denominované v eurách si tak včera na svoje konto pripísalo veľmi výrazný zisk. Pri zlate je v tomto týždni pozoruhodná jeho výkonnosť. Futures kontrakt zlata s termínom dodávky apríl 2010 (GCJ0) si na svoje konto zatiaľ pripísal každý deň v tomto týždni zisk. Takáto výkonnosť zlata by podľa nášho názoru mohla súvisieť s blížiacou sa verejnosti otvorenej diskusii o trhu s kovmi (aj cennými kovmi), ktorá sa uskutoční 25. marca, teda budúci štvrtok na pôde CFTC (Commodity Futures Trading Commission). Diskutovať by sa malo predovšetkým o trhu so zlatom a striebrom a o často krát spomínanej manipulácii týchto trhov. Je teda možné, že investori aktuálne pri zlate vyberajú zisky a swapoví díleri naopak uzatvárajú krátke pozície. O tom, či tomu tak bolo by mohli ukázať nasledujúce správy Commitment of Traders...

19.03 2010 08:29

Ázijské akcie

Posledný deň aktuálneho týždňa ukončili ázijské akciové trhy v miernom zisku, no nálada bola pomerne opatrná, podobne ako včera a rovnako ako aj na US akciových trhoch. Benchmark regiónu, index MSCI Asia Pacific si dnes pripisuje zisk 0,5% Počas noci sa darilo hlavne japonským akciám, ktoré profitovali z mierne slabšieho jenu. Index Nikkei 225 si dnes pripísal 0,75%. Len o niečo slabšom zisku, +0,71%, skončil čínsky akciový index Shanghai Composite. Prírastok si pripísal aj napriek tomu, že sa čoraz viac priostrujú vyjadrenia na adresu čínskeho juanu. Na jednej strane US politici tvrdia, že podhodnotený juan znevýhodňuje US export, no na druhej strane čínska strana dodáva, že práve dopyt čínskych investorov po dlhopisoch pomohol stabilizovať finančné trhy. Veľa by o ďalšom smerovaní juanu mohli povedať výsledky stresového testovania čínskych exportérov. Záťažovými testami sa má zistiť, ako by mohol silnejší juan ovplyvniť aktivitu exportérov. Výsledky by mali byť zverejnené v apríli. Z ostatných trhov, austrálsky S&P/ASX 200 ukončil obchodovanie v zisku 0,19%.

19.03 2010 08:45

Makroekonomické dáta (dnes)

Počas dnešného dňa nás nečakajú žiadne významné makrodáta z USA ani eurozóny. Pozornosť obchodníkov sa tak bude sústreďovať predovšetkým na výsledky maloobchodných tržieb z Kanady za január a na inflačné dáta z tejto ekonomiky v podobe CPI za február, ktoré nás čakajú v popoludňajších hodinách o 13:30 hod..

19.03 2010 11:12

Sarrazin (Bundesbanka)

"Krach Grécka by nezranil euro."

19.03 2010 16:28

Ropa (CLJ0) futures a technika

Už koncom minulého týždňa sa čierne zlato vymanilo z rastového kanála aj keď v úvode tohto týždňa sme videli pokusy o návrat nad supporty no neúspešne. Tým pádom sa okrem spomínaného narušenia technického rastového setupu vytvorila aj formácia dvojitého vrcholu (83,00) a vzniká tak zaujímavá možnosť pre prepad. Prvý support 79,87 (23,6% fibo levelu minimá/maximá 2010). Jeho pád vytvára šancu k 77,95.

19.03 2010 16:45

FX Sumarizácia Európa

Dolár pokračuje v dominancií na trhu. Už to nie je tá vychudnutá mena ako pred pol rokom. Aj keď sme sa dnes nedočkali žiadnych makrofundamentov postupné odpadanie akciových býkov spôsobilo veľmi ľahkú kalkuláciu silnejšieho dolára. Libra po poznámkach centrálneho bankára Sentanceho o riziku druhého dna ekonomiky totálne kolabovala a banky ako BNP Paribas alebo Credit Suisse poslali prognózy kábla výrazne nadol. Celkovo bol tak dolár najskôr nakupovaný v dôsledku rastu výnosov na US dlhopisoch v prostredí s ešte akou takou akceptáciou rizika (ráno), následne po klebetách, že EU nedá Grécku ani cent, následne sa k tomu pridal spomínaný Sentance (BoE), nálade na trhu nepridalo ani zvýšenie sadzieb Indickej centrálnej banky. A ako tradične pred víkendom objavujú sa špekulácie, že niečo podobné môže urobiť aj Čína. Na záver JP Morgan a iní rovnako nebudú prekvapení, keď FED opäť zvýši diskontnú sadzbu. Nech sa na to pozeráme akokoľvek všetko hrá prodolárovo.

19.03 2010 16:50

Akciové obchodovanie sumarizácia

Sumarizáciu možno začať jednoducho: Konečne trh padá. Posledná rely bola extra prestrelená a aj keď zoberieme prítomnosť neliatej likvidity na trh aj s týmto faktom to bolo veľké jarmo pre býkov udržať rely pri živote bez prestávky. Nastáva tak toľko očakávaná korekcia a výber ziskov, pričom medvede nemusia povedať ešte posledné slovo najmä pred budúcim týždňom, kde nás čaká dávka neistoty: Zvýši FED znova diskontnú sadzbu? Príde opäť k sprísneniu menovej politiky v Číne? Bude pokračovať prílev skvelých makrodát? Aký bude mať dopad rastúci dolár?

Čtěte více

• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Makroekonomické dáta: ... 9:00 zahraničné rezervy zo Švajčiarska... 9:45 PMI služieb z Talianska... 9:50 PMI služieb z Francúzska... 9:55 PMI sektora služieb z Nemecka... 10:00 PMI kompozit a PMI služieb eurozóny... 11:00 index výrobných cien eurozóny... 12:00 továrenské objednávky z Nemecka... 12:00 nezamestnanosť z Kanady... 13:30 stavebné povolenia, NFP a nezamestnanosť z USA... 14:30 ECRI týždenný index... 15:00 PMI z Kanady.
• Večerné zhrnutie
  Výrazný prepad európskych, amerických indexov a negatívny sentiment sa nepreniesol aj na ázijské trhy. Hlavné ázijské indexy sa obchodujú: Nikkei225 -2,35%, Hang Seng -2,64%, Shanghai -1,65%, S&P ASX -3,27%, Kospi -6,20% a Sensex -1,80%. Deutsche Bank dnes znížila výhľad na rast čínskej ekonomiky. Dôvodom je možná recesia US a EU ekonomík..."Čína musí začať výrazne podporovať domácu spotrebu, pretože rozvinutý svet sa rúti do recesie. Čína spomalí, otázkou je o koľko?", uviedol analytik DB... Japonský jen pokračuje v apreciácii a exportéri krajiny vychádzajúceho slnka sú v priemere v strate cez 3,5%. Slabý výhľad na rast globálnej ekonomiky sa dotkne najmä akcii cyklickej spotreby - napr. automobilky... Energetický sektor patrí k najviac vypredávaní, prepad čierneho zlata zasiahol najmä austrálske ropné spoločnosti (ener. sektor - 4%). Bankový sektor v Austrálií sa dostal rovnako do výrazné výpredaja: Westpac Banking Corp -5,44% a Australia & New Zealand Banking Group -4,55%... Index Kospi zaznamenal najväčší prepad od roku 2008.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večer se rozhoduje o sazbách na Novém Zélandu. Začne RBNZ konečně signalizovat ochotu ke zvyšování sazeb?
  Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.
• Večer zasadá FED a RBNZ. Aké sú očakávania?
  Dnes budú zverejnené výstupy zo zasadnutí dvoch centrálnych bánk – FEDu (20:00) a Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) (...
• Večer zasedá Fed. Trh počítá s optimističtějším komentářem než v lednu
  Minulý a tento týden jsou nezvykle bohaté na zasedání centrálních bank. V minulém týdnu hrála klíčovou roli ECB a dnes...
• Večer zasedá novozélandská centrální banka. Sazby se měnit nebudou a trh čeká na doprovodný komentář
  Dnes večer v 21 hod. nás čeká zasedání Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách. Pojďme se tedy v několika bodech podívat na to, co od dnešního zasedání čekat.
• Večírek vystřídala kocovina. Jaký koktejl namíchá FED nyní?
  Máme za sebou tři roky mimořádného dění na investičních trzích, které je do značné míry ovlivněno kroky centrálních bank v čele s americkým Fedem. Nejprve banky bojovaly tisknutím peněz proti ekonomickým dopadům pandemie, následně hasily (a hasí) zvyšováním úrokových sazeb inflační požár. Řada investorů a analytiků očekává, že už tento měsíc si ale dají američtí centrální bankéři ve zvyšování sazeb pauzu. Přichází opravdu čas, kdy se začnou „šrouby“ v ekonomice uvolňovat?
• Ve čtvrtek zasedá ČNB
  Obchodování s regionálními měnami bylo minulý týden opět prázdninově klidné. Česká měna se pohybovala na úrovních...
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 34 Kč za akcii, loni byla 24 Kč
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno 18,3 miliardy korun a stát jako majoritní akcionář získá zhruba 12,8 miliardy korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 24 korun za akcii před zdaněním, nejnižší za 12 let. Předloni byla dividenda 33 korun za akcii.
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 52 Kč za akcii, o 18 Kč za akcii více než loni
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu ve výši 52 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno celkem 28 miliard korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Stát jako majoritní akcionář získá zhruba 20 miliard korun. Navrhovaná dividenda podle firmy reflektuje prodej rumunských aktiv. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Letošní valná hromada se uskuteční v pondělí 28. června, oznámila dnes firma.
• Vedení ECB dnes narychlo mimořádně zasedá. Ve hře je budoucnost předlužené Itálie, a tedy i eura
  Vedení Evropské centrální banky na dnešek narychlo svolává své mimořádné zasedání. Téma se zdá být zřejmé: Itálie. Úrok na dluhu této předlužené ekonomiky se začíná nebezpečně zvyšovat. Rozevírají se totiž nůžky mezi úrokem na dluhu právě Itálie a na dluhu Německa, jenž je obecně považován za bezproblémový. Takovéto rozevírání nůžek je nyní zásadním bolehlavem vedení ECB. Z hlediska ekonomů jde o příznak možného tříštění neboli fragmenatce eurozóny. Jestliže by takovéto tříštění nabylo krajní polohy, je ohrožena samotná existence eura.