Jak si vybrat správného brokera v oblasti digitálních aktiv

Těžko najít odvětví, které by za posledních pár let prošlo tak rychlou proměnou jako oblast digitálních aktiv.

Z experimentu pár nadšenců se stal globální trh s miliardovými objemy, kde vedle bitcoinových „hodlerů“ fungují profesionální tradeři, firmy spravující firemní treasury i regulované instituce. S tím, jak trh dospívá, mění se i nástroje: od jednoduchých směnáren přes sociální platformy pro kopírování obchodníků až po prime brokerage se špičkovou úschovou a exekucí. Do hry navíc vstupují regulátoři a s nimi jasnější pravidla hry.

Proto je dnes těžké určit jaký broker je nejlepší. Primárně totiž záleží na potřebách a očekávání konkrétních obchodníků. Někdo chce pasivně kopírovat zkušené obchodníky s využitím Social Tradingu, někdo chce aktivně obchodovat deriváty s vysokým pákovým efektem, jiné může zajímat institucionální úschova digitálních aktiv, nebo kvalita, rozsah a dostupnost zákaznické podpory.

Každý styl klade důraz na jiné věci, ale každý dobrý výběr začíná pochopením priorit. Různí brokeři mohou mít různé zaměření, ale každého tradera by měla zajímat primárně následující „svatá trojice“, která zajišťuje 90% správného výběru.

1. Regulace a bezpečnost vkladů

-        Broker podléhá dohledu kvalitního regulátora, který je globálně vysoce hodnocen

-        Prostředky klientů jsou striktně odděleny od prostředků brokera

-        Broker poskytuje úschovu klientských prostředků u tzv. custodiana a podléhá pravidelnému auditu a reportingu regulátorovi

2. Spolehlivost platformy a kvalita zákaznické podpory

-        Obchodní platforma by měla splňovat standardy ISO/IEC 27001(bezpečnost) a SOC 2 (kontinuita provozu)

-        Systémy brokera by měly podstupovat tzv. penetration testing, což je řízený pokus o průnik do systému, kdy bezpečnostní odborníci zkusí napodobit útok hackera a najít případné slabé stránky, které pak musí společnost odstranit pro maximální ochranu klientů, jejich dat a prostředků

-        Kvalitu lidské zákaznické podpory dnes ocení každý, kdo narazil na komplikovaný a neprostupný systém automatizované podpory s omezeným množtvím odpovědí pouze na specifická témata, případně odpovědi generované AI, bez možnosti komunikovat s „živou bytostí“, což je nákladově efektivní pro firmy, ale obvykle černá noční můra pro jejich klienty, kteří mají specifický problém nebo dotaz, očekávají proaktivní přístup a řešení a namísto toho dostávají neurčité odpovědi s odkazy nato, kde si mají odpověď sami najít, generované umělou inteligencí.

3. Transparentnost poplatků a podmínek

-        Broker by měl transparentně informovat o poplatcích u konkrétních instrumentů, typů účtů, případně i u zpoplatněných vkladů nebo výběrů, poplatků za neaktivitu nebo naopak přehledně informovat a různých rabatech a slevách

-        Jasná informace by měla panovat ohledně případné likvidace pozic při obchodování na margin, tedy při jakých úrovních k likvidaci dochází a podobně

Mezi brokery a burzami, které výše zmíněnou „svatou trojici“ správného výběru splňují je možné najít jak velké globální hráče, kteří mají značku a působí jako jakýsi institucionální stadard s širokým rozsahem služeb a nebo naopak poskytovatele, kteří se mohou zaměřit na užší spektrum zákazníků, ale těm naopak mohou nabídnout služby šité své cílové skupina na míru a na každém pak je, aby nepřebernou nabídku vyhodnotil a správně si zvolil.  Proto si dnes představíme několik zástupců, kde každý míří na jinou cílovou skupinu a proto mohou představovat zajímavou volbu.

Coinbase / Coinbase Prime - institucionální standard & „mega brand“

Je veřejně obchodovaná firma na akciové burze Nasdaq (COIN), což jí dává pověst „blue-chip“ značky ve světě digitálních aktiv.

Spojuje jednoduchou „retail“ aplikaci pro nákup/prodej s profesionální infrastrukturou pro instituce (Coinbase Prime). Pro běžného uživatele znamená čisté rozhraní, jasná pravidla a konzervativnější výběr kryptoměn; pro firmy a fondy nabízí špičkovou úschovu (qualified custodian), řízení přístupů, reporting a exekuci větších objemů.

Primárně určeno pro uživatele, kteří dávají přednost velkému, stabilnímu jménu, chtějí minimalizovat provozní/legální rizika a ocení přehledné ovládání i kvalitní platformu. Nicméně vzhledem ke své velikosti může mít pomalejší zavádění novinek do praxe, na rozdíl od některých agilních menších platforem, které své klienty novinkami přímo zasypávají.

Finprime.pro  - regulace, bezpečnost a individuální přístup

Orientuje se primárně na zákazníky, kteří ocení vysokou úroveň bezpečnosti vkladů a osobní zákaznickou podporu. Finprime.pro poskytuje svým klientů mnohovrstvou bezpečnostní architekturu a využívá pro uložení klientských prostředků služeb tzv. Custodiana, což je specializovaná instituce, která se stará o bezpečnost, ochranu a pojištění digitálních aktiv. Ta spolupracuje s předními poskytovateli pojistných řešení, jako jsou OneInfinity, nebo CoinCover, které chrání prostředky klientů proti různým rizikům, jako je krádež digitálních aktiv, poškození hardwaru a podobně, dle podmínek a limitů pojistných smluv. 

Společnost se dále prezentuje tím, že namísto chatbotů a generických odpovědí umělé inteligence řeší případné klientské požadavky profesionální tým zákaznické podpory, což lze na dnešním trhu považovat za nadstandardní službu, protože většina společností dnes uplatňuje tzv.bot-first přístup, kde pro úsporu nákladů požadavek klienta prvně řeší chatbot/AI a až poté je v některých případech možná eskalace případu na specialistu. Odkaz na společnost: https://finprime.pro/en

Bybit — pákované deriváty & nízké poplatky

Burza ByBit je orientovaná na aktivní obchodníky s deriváty, se širokou nabídkou perpetual/futures kontraktů, vysokou pákou a nízkými poplatky. Nabízí pružné režimy marže, nástroje pro řízení rizika a rychlé rozhraní pro krátkodobé strategie. Určeno pro zkušenější tradery, kteří chtějí škálovat objem a tempo; využití vysoké páky vyžaduje disciplínu a dobrou kontrolu rizik.

ByBit nabízí více typů kontraktů (USDT/USDC-margined i coin-margined, u vybraných aktiv také opce) a sjednocený obchodní účet (UTA), který umí sdílet marži napříč produkty. Risk-engine pracuje s isolated/cross/portfolio marží, risk-limit tieringem a částečnou likvidací (nejdřív se zmenší pozice, až pak likviduje celý zbytek) V praxi to znamená, že i při vyšší páce je k dispozici víc záchytných bodů než jen tvrdá likvidace.

BingX – specialista na social/copy trading

Platforma zaměřená na social/copy trading. Ve zkratce se jedná o to, že si uživatel na platformě vybere zkušeného tradera, nastaví částku a limity a platforma poté provádí shodné obchody na spotu i perpetual futures. Aplikace je jednoduchá, k dispozici jsou žebříčky obchodníků a detailní statistiky jejich výkonů, jako jsou PnL, drawdown, nebo win-rate, včetně veřejných profilů s historií, podpůrné komunity a návody.

Kopírování lze nastavit fixní částkou nebo poměrem k účtu, přidat stop-loss / take-profit a případné denní stropy ztrát. Pokročilejší uživatelé pak často diverzifikují mezi více traderů se různými styly obchodů. Nutné je ale počítat s tím, že kopírování ani minulé výsledky obchodníků negarantují jejich budoucí výsledky.

V případě, že má obchodník minimální zůstatek účtu větší než 110 USDT, 30denní winrate vyšší než 40% a udělal více než 3 obchody za posledních 30dní, může se sám stát traderem, jehož obchody kopírují ostatní uživatelé  a podle úrovně na které se nachází pak obdrží podíl ze zisku kopírujících, nově až do výše 32%, což může činit zajímavý vedlejší příjem. Pro kopírující se pak jedná o transparentní model, v němž je odměna účtována pouze z dosaženého zisku.

Výběr správného brokera v oblasti digitálních aktiv není o nalezení „toho nejlepšího“, ale o nalezení toho správného pro Vás. Každý investor či trader má jiné cíle, zkušenosti a toleranci k riziku, a proto by měl zvažovat především vlastní priority.

Základní „svatá trojice“ – regulace a bezpečnost, spolehlivost a podpora, transparentnost podmínek a poplatků může představovat klíčový filtr, který by měl každý zájemce o obchodování aplikovat dříve, než se rozhodne vložit své prostředky.

Ať už zvolíte jakkoliv, nejdůležitější je chápat, komu svěřujete své prostředky, jaké služby skutečně využijete a jaká rizika jste ochotni akceptovat. Digitální trhy nabízejí obrovské příležitosti, ale i zde platí staré investiční pravidlo:

„Nejlepší ochrana kapitálu začíná informovaným rozhodnutím.“