US Open: Americké indexy mírně oslabují během posledního obchodního dne roku 2025

Hlavní americké indexy zahajují poslední obchodní den roku 2025 mírným poklesem oproti předchozím zavíracím úrovním. Dnešní seance bude zkrácená a kvůli nízkému objemu obchodování se neočekávají výrazné výkyvy, zejména po solidních datech z trhu práce. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl na nejnižší úroveň za poslední měsíc, přičemž pokračující žádosti rovněž poklesly v souladu s očekáváním. Navzdory mírnému poklesu indexů při otevření tedy trh práce nadále odolává sezónním výkyvům i předchozímu uvolnění měnové politiky ze strany Fedu.

Včera byl zveřejněn zápis z prosincového zasedání Fedu, který odhalil narůstající neshody mezi členy FOMC ohledně dalších kroků v oblasti úrokových sazeb. A to i přesto, že výbor rozhodl o snížení sazeb o 25 bazických bodů na rozmezí 3,5–3,75 % poměrem hlasů devět ku třem – nejvíce nesouhlasů od roku 2019. Většina členů očekává další snižování sazeb, pokud inflace klesne podle projekcí směrem ke 2% cíli. Někteří však navrhují delší udržení sazeb na současné úrovni kvůli obavám z přetrvávající inflace a možného oslabení trhu práce v podmínkách mírného ekonomického růstu, včetně výrazného růstu HDP o 4,3 % ve 3. čtvrtletí.

Dopady cel zavedných prezidentem Donaldem Trumpem byly vyhodnoceny jako dočasné, s platností do roku 2026, přičemž jestřábí křídlo Fedu zdůraznilo potřebu větší jistoty ohledně budoucího vývoje cen. Takzvaný „dot plot“ (projekce jednotlivých členů výboru) ukázal na další snižování sazeb v letech 2026 a 2027 směrem k neutrální úrovni kolem 3 %, což trh interpretoval jako mírný pokles na Wall Street a zvýšení pravděpodobnosti snížení sazeb v dubnu. Nadcházející rotace prezidentů regionálních poboček Fedu – Beth Hammack, Anna Paulson, Lorie Logan a Neel Kashkari – z nichž mnozí vystupují proti dalšímu uvolňování, může dále ovlivnit dynamiku výboru. Současně centrální banka obnovila nákupy krátkodobých státních dluhopisů v objemu 40 miliard USD měsíčně, aby zabránila poklesu rezerv pod bezpečnou úroveň. Trhy očekávají, že rozhodnutí Fedu budou pozastavena do příchodu nových dat po výpadcích způsobených rozpočtovou uzávěrou vlády.

Zdroj: xStation5

US500 (H1 interval)

Futures na S&P 500 (US500) mírně korigují po předchozích růstech, což naznačuje korekční vývoj na hodinovém grafu. Cena se pokouší odrazit od nedávných poklesů, ale krátkodobý klouzavý průměr EMA 25 zůstává pod EMA 50 a EMA 100. Klíčová rezistence na úrovni EMA 100 zatím nebyla překonána. RSI ukazuje na převahu prodejců, ale bez výrazně přeprodaného signálu. Trh vyčkává, zda proražení EMA 100 spustí nový růst, nebo zda cena zůstane v současném pásmu.

Zdroj: xStation5

 

Firemní zprávy:

• Vanda Pharmaceuticals (VNDA.US) posiluje o 30 % po historickém schválení léku NEREUS americkým FDA. Uvedení na trh v USA se očekává v nadcházejících měsících, čímž se společnosti otevře přístup k lukrativnímu trhu s léčbou kinetózy.
• Axsome Therapeutics (AXSM.US) roste o 16 % poté, co FDA souhlasila s rychlým přezkumem žádosti o rozšíření použití přípravku AXS-05 na agitaci u pacientů s Alzheimerovou chorobou. Rozhodnutí se očekává do 30. dubna 2026. Navíc FDA povolila předložení nové žádosti o lék na narkolepsii, čímž posiluje portfolio firmy v oblasti neurologických a psychiatrických léčiv.
• Cybin (CYBN.US) oslabuje přibližně o 5 % po oznámení spuštění programu prodeje akcií v hodnotě 100 milionů USD. Program umožní společnosti prodávat akcie přímo na trhu za účelem financování provozu a urychlení vývoje. Program potrvá do října 2027.
• Nike (NKE.US) posiluje poté, co CEO Elliott Hill nakoupil akcie společnosti v hodnotě přes 1 milion USD, čímž zvýšil svůj podíl na více než 241 000 akcií. Hillův návrat do vedení na konci roku 2024 je vnímán pozitivně a nákup akcií může signalizovat důvěru ve výhled společnosti.
• Trump Media & Technology Group (DJT.US) roste o 4 % po oznámení plánů na vydání digitálního tokenu pro akcionáře ve spolupráci s Crypto.com. Každý akcionář obdrží jeden token za každou drženou akcii, který poskytne přístup k odměnám a slevám na produkty společnosti, jako jsou Truth Social, Truth+, a Truth Predict.

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• US OPEN: Akcie spojené s kryptoměnami po schválení bitcoinového ETF prudce vzrostly
  Indexy Wall Street zahájily dnešní obchodování většinou výše - S&P 500 si při otevření připsal 0,3 %, Nasdaq vyskočil o 0,6 %, Dow Jones se obchodoval beze změny a malý Russell 2000 klesl o 0,6 %. Společnosti spojené s kryptoměnami získávají poté, co americká SEC včera schválila bitcoinové spotové ETF, když bitcoin vyskočil nad hranici 48 000 USD.
• US OPEN: Akcie ustupují po vyšší hodnotě inflace (14.08.2025)
  Americké akciové indexy zahájily obchodování v červených číslech, zatímco výnosy dluhopisů se zotavily po výrazně silnějším než očekávaném růstu velkoobchodní inflace, který oslabil očekávání na snížení sazeb Fedu. Sázky na trhu swapů zůstávají vysoké (94% pravděpodobnost snížení o 25 bb), avšak napětí na dluhopisovém trhu by mělo přetrvat až do dalšího zveřejnění PCE, které doplní aktuální inflační výhled.
• US OPEN: Akcie ustupují z rekordních maxim, technologický sektor vede pokles, výnosy opět rostou (01.07.2025)
  Wall Street se vrací k opatrnosti poté, co silná data z trhu práce a výroky předsedy Fedu Jeroma Powella, potvrzující ...
• US Open: akcie utlumené před zítřejšími zprávami CPI
  Větší volatilitu na trzích dnes nepozorujeme, kromě trhu s kryptoměnami. Dolar mírně posiluje, ale stále se několik dní nachází v úzkém konsolidačním kanálu. Mezitím se indexy na Wall Street obchodují kolem úrovní včerejšího uzavření seance. Vzhledem k dnešnímu malému počtu makroekonomických publikací se trhy více zaměřují na zítřejší zprávu CPI pro USA. Údaje o inflaci jsou v současnosti nejvlivnější zprávou, která může jak změnit trend na trzích, tak očekávání ohledně trajektorie snižování úrokových sazeb Fedu. K tomu však budou nutné údaje výrazně odchylující se od očekávání trhu. Vzhledem k současné situaci je šance na velké překvapení spíše malá.
• US Open: Akciové indexy zahajují bez větších změn; US500 zůstává nad 6100 body 🔔
  Na začátku cash seance akciové trhy zaznamenávají mírné zisky, podpořené slabým dolarem. Index US500, zahrnující největších 500 společností, posiluje o 0,10 % na 6100 bodů. US100 obchoduje poblíž úrovně svého otevření, udržuje se nad 21 500 body, zatímco US2000 klesá o 0,30 % na 2424 bodů. Kladné hodnoty na trzích jsou podpořeny výjimečně slabým dolarem – index USDIDX dnes ztrácí 0,50 % a pokouší se prorazit klíčovou úroveň podpory.
• US Open: akciové trhy se při otevření obchodují níže 🔔
  Druhý den týdne začíná horší náladou na akciových trzích. Dolar je dnes nejsilnější z měn G10, což vyvíjí tlak na rizikovější aktiva. Rostou také výnosy desetiletých dluhopisů, které se vracejí nad úroveň 4,00 %. Investoři upravují svá očekávání ohledně letošního snižování úrokových sazeb Federálním rezervním systémem. Nedávné komentáře bankéřů naznačují, že trhy příliš agresivně oceňovaly první letošní snížení. Po zveřejnění vyšších údajů o indexu spotřebitelských cen z USA v minulém týdnu se tento scénář zdá být ještě nepravděpodobnější.
• US OPEN: Akciový trh ve stínu Jackson Hole
  Trh před vystoupením šéfa Fedu Jeroma Powella v Jackson Hole částečně koriguje ztráty z tohoto týdne. Investoři s napětím očekávají jeho projev, který – bez ohledu na aktuální vývoj indexů při otevření – určí další náladu na trhu nejen pro dnešní seanci, ale i pro nadcházející týdny. Index US500 přidává 0,25 % při otevření, zatímco US30 roste o 0,60 %.
• US OPEN: Americké aerolinky klesají po upozornění na zisk od American Airlines
  Indexy Wall Street zahájily dnešní hotovostní obchodování níže – S&P 500, Dow Jones a Nasdaq se na začátku seance obchodovaly přibližně o 0,7 % níže, zatímco Russell s malou kapitalizací klesl o více než 1,6 %.
• US OPEN: Americké akcie čipů klesají, GitLab vzrůstá o 10 %
  Indexy Wall Street zahájily dnešní obchodování níže – S&P 500 otevřel přibližně o 1 % níže, Dow Jones klesl o 0,1 %, Nasdaq se při zahájení seance propadl o 1,6 % a Russell s malou kapitalizací otevřel s asi 0,5 % medvědí cenovou mezerou.
• US OPEN: Americké benchmarky otevírají výše a USD zůstává pod prodejním tlakem 🔎
  Ve čtvrtek americké indexy zahájily hotovostní seanci solidními zisky. V době zveřejnění se US500 zvýšil o 0,70 % na 5150 bodů a US100 vzrostl o 1,00 % na 18220 bodů. Zisky podporuje slábnoucí dolar (USD), který je dnes jednou z nejslabších měn v G10. USD Index (USDIDX) zaznamenává ztrátu 0,30 % na 103 bodů.
• US Open: Americké indexy rostou díky očekávání konce snižování bilance Fedu
  Americké indexy pokračují v oživení, které včera odstartovala slova Jeromea Powella, jež naznačila nejen připravenost na snižování úrokových sazeb, ale i ukončení procesu snižování bilance (QT). Federální rezervní systém USA od roku 2022 zmenšuje svou rozsáhlou bilanci aktiv tím, že nechává dluhopisy doběhnout bez reinvestice. Od roku 2022 se takto snížilo přes čtvrtinu celkového objemu, i když bilance zůstává zvýšená ve srovnání s rekordními nákupy z počátku roku 2020.
• US Open: Americké indexy rostou po datech PCE 🗽 Akcie polovodičových firem prudce posilují
  Americké indexy pokračují v růstu, přičemž technologický sektor (polovodiče, Big Tech) a finanční tituly vedou zisky. Údaje z University of Michigan ukázaly silnější než očekávaný pokles inflačních očekávání, a to jak v jednoletém horizontu, tak v pětiletém výhledu. Mezitím údaj o inflaci PCE přesně odpovídal odhadům, když v říjnu meziročně dosáhl 2,8 %. Výsledky na této úrovni se zdají být podpůrné pro trhy, zejména vzhledem k tomu, že osobní spotřeba zůstala solidní, když jen mírně zaostala za očekáváním ve skutečných hodnotách, s meziměsíční stagnací.
• US Open: Americké indexy rostou po pozitivních makrodatech 🟢
  Americké akciové indexy zahajují středeční seanci s opatrným optimismem po zveřejnění dat o výrobní inflaci (PPI) a průmyslové produkci za červen. Index US500 přidává 0,18 % na 6 290 bodů, US2000 roste o 0,58 %, zatímco US100 mírně klesá o 0,15 %.
• US Open: Blíží se s posilujícím dolarem korekce trhu? 📌
  Tento týden se na Wall Street navzdory skvělému začátku posledního měsíce roku minulý pátek vrátila horší nálada. Dnešek se zdá být po nedávném dynamickém růstu začátkem korekce. Pozorujeme jasně posilující dolar i klesající ceny dluhopisů. Výnosy dnes získávají 100 bazických bodů. Stále však zůstávají na relativně nízké úrovni kolem 4,27 %.
• US OPEN: Býci se po nižším otevření snaží znovu získat kontrolu 🟢
  Začátek seance na americkém akciovém trhu není poznamenán volatilitou. Indexy otevřely bez jasného směru, s mírnými zisky u US500 a US100, zatímco US2000 klesá. Nejistota na akciovém trhu je také ovlivněna pokračujícím posilováním dolaru a růstem výnosů 10letých dluhopisů, které jsou opět vyšší než výnosy 2letých dluhopisů. Navzdory pomalému otevření se býci snaží převzít kontrolu a posunout ceny mírně vzhůru.
• US OPEN: Býci znovu získají kontrolu po rovnoměrném otevření na Wall Street 🎯
  Ve čtvrtek indexy v USA otevírají kolem včerejších závěrečných úrovní, dokonce mírně dolů. Nicméně několik minut po otevření vidíme, že býci se snaží znovu získat kontrolu a obnovit indexy k růstu. Akciovým trhům v posledních dnech pomohl slábnoucí dolar a klesající výnosy dluhopisů. Po jestřábí obratu minulý měsíc nyní vidíme pokus býků znovu převzít kontrolu. Trh před pouhými dvěma týdny revidoval předpovědi pro první snížení sazeb před Fedem. Nová data z americké ekonomiky, jako je nejnovější zpráva NFP, data ISM nebo dnešní žádosti o nezaměstnanost, však naznačují, že trh práce se po mírném oživení v prvním čtvrtletí letošního roku začíná stabilizovat.
• US OPEN: Cla a slabá NFP spustily rozsáhlý výprodej (01. 08. 2025)
  Wall Street v pátek výrazně ztrácí, protože nástup platnosti celních sazeb a slabá data z trhu práce kazí náladu investorů. Nejvíce oslabuje index Russell 2000 (US2000: -2 %), následovaný Nasdaqem (US100: -1,5 %), a to navzdory tomu, že Apple a Amazon překonaly očekávání trhu svými výsledky za 2. čtvrtletí. V červených číslech se nachází i indexy S&P 500 a Dow Jones (US500: -1,4 %; US30: -1,25 %).
• US OPEN: Co bude dál po Nvidii? Trhy čekají na čtvrtletní výsledky technologického giganta
  Středeční obchodování na amerických indexech začalo poklesem. Futures kontrakty na US100 (Nasdaq-100) a US500 (S&P 500) mírně klesají, protože investoři zůstávají opatrní – čekají nejen na výsledky Nvidie, ale také na další důležitá ekonomická data. Kromě Nvidie se pozornost soustředí i na nadcházející zprávu EIA, která poskytne přehled o týdenních změnách zásob ropy v USA.
• US OPEN: Coherent roste, zatímco Symbotic se po výsledcích propadá
  Indexy na Wall Street zahájily dnešní obchodování smíšeně - S&P 500 a Nasdaq na začátku seance mírně posílily, zatímco Dow Jones a index s malou kapitalizací Russell 2000 se pohybovaly o něco níže. Ekonomický kalendář pro dnešní den je prázdný a obchodníci s akciemi se nadále soustředí na příchozí výsledkové zprávy. Coherent (COHR.US) a Symbotic (SYM.US) jsou příkladem akcií, které dnes zažívají velké pohyby cen po výsledcích.
• US Open: částečné vybírání zisků na začátku obchodní seance ✂️
  Obchodní seance na americkém trhu začíná s mírným vybíráním zisků po nedávných dynamických růstech. Klíčové úrovně indexů však zůstávají zachovány a trh následně dokonce vykazuje mírné zisky. Nedávný nárůst na akciovém trhu nastává i přes tlak ze strany sílícího dolaru. Dnes USD získal dalších 0,45 % na 105,8000 bodů, což je nejvyšší úroveň od dubna 2024, a to i přesto, že Fed zahájil cyklus snižování sazeb. V současné době nejsou na trhu významné obavy z posilující měny, protože tzv. Trump Trade pokračuje po minulých volbách. Nicméně, z dlouhodobého hlediska by silný dolar mohl postupně vyvíjet tlak na akciový trh.