Vzestupy a pády: reakce trhu na Fed a úspěch společnosti Nvidia

Americké akciové trhy ve středu klesly, což způsobila především reakce investorů na zveřejněný zápis z posledního zasedání Federálního rezervního systému. Současně prudce vzrostly akcie společnosti Nvidia, které po oznámení výsledků, jež překonaly očekávání analytiků, posílily během odpoledního obchodování o 6 %.

Toto oznámení také zvýšilo ceny akcií dalších společností v sektoru výroby čipů. Pozornost investorů se soustředila na schopnost společnosti Nvidia (NVDA.O) splnit silný výhled na první čtvrtletí a na potenciál udržet růst akcií v oblasti umělé inteligence.

Akcie společnosti Nvidia, které zakončily obchodní den poklesem, vzrostly v letošním roce o přibližně 90 %, po impozantním 240% nárůstu v roce 2023.

"Trh od Nvidie očekává potvrzení, že je schopna si i přes své současné úspěchy udržet vedoucí postavení... a co se stane s její strategickou vizí do budoucna a jak ospravedlní současné odhady své hodnoty," komentovala Megan Hornemanová, investiční ředitelka společnosti Verdance Capital Advisors v Hunt Valley se sídlem v Marylandu.

"Nejdůležitější je ocenění společnosti. Bez ohledu na to, jak na zprávy reaguje trh, musíme se pozorně podívat na finanční výkazy a ocenění nabízené za akcie těchto společností, abychom pochopili, jak moc mohou být nadhodnocené," dodala.

Průmyslový index Dow Jones .DJI ztratil 201,95 b. neboli 0,51 % a uzavřel na hodnotě 39 671,04 b. Index S&P 500 (.SPX) klesl o 14,40 b., tj. 0,27 %, na 5 307,01 b. A index Nasdaq Composite .IXIC klesl o 31,08 b., tj. o 0,18 %, a zakončil den na úrovni 16 801,54 b.

Akcie po většinu obchodní seance kolísaly, ale po zveřejnění zápisu ze zasedání Federálního rezervního systému (Fed), který odhalil, že centrální bankéři stále očekávají zpomalení inflace, ale připouštějí, že je to běh na dlouhou trať, což vyvolalo vzhledem k nejnovějším údajům o inflaci zklamání, ztratily půdu pod nohama.

Zasedání Fedu, které se konalo od 30. dubna do 1. května, následovalo po čtvrtletí stabilní inflace, ale předběhlo údaje, jejichž zveřejnění bylo naplánováno na později, které naznačily možné zmírnění cenových tlaků.

Analytici očekávají, že index S&P 500 se do konce roku udrží poblíž současné úrovně kolem 5 302, ale upozorňují, že výrazný růst indexu by mohl v příštích měsících vést ke korekci.

Podle nástroje FedWatch společnosti CME odhadují trhy pravděpodobnost snížení sazeb Fedu o 25 bazických bodů do zářijového zasedání na 59 %, což představuje oproti předchozí úrovni 65,7 % pokles.

Akcie společnosti Analog Devices (ADI.O) vzrostly o 10,86 % poté, co oznámila, že očekává, že její tržby za třetí čtvrtletí překonají odhady.

Nejhůře si vedl energetický sektor (.SPNY), který klesl o 1,83 %, když ceny ropy pokračovaly v poklesu již třetí seanci v řadě.

Akcie maloobchodního řetězce Target (TGT.N) klesly o 8,03 %, protože jeho čtvrtletní zisk a výhled na aktuální čtvrtletí zaostaly za očekáváním.

Zatímco akcie mateřské společnosti TJ Maxx TJX Companies (TJX.N) vzrostly o 3,5 % díky lepším prognózám celoročního zisku.

Na newyorské burze převažovaly klesající akcie nad těmi rostoucími v poměru 2,75:1 a na Nasdaqu 1,5:1.

Smíšené čtvrtletní výsledky společností Target (TGT.N) a TJX (TJX.N) vyvolaly diskuse o stabilitě spotřebitelské aktivity v USA.

Nadcházející čtvrtletní zpráva společnosti Nvidia představuje novou zkoušku pro rally na amerických akciích, která je do značné míry závislá na výhledu vývoje technologií umělé inteligence.

Nálada investorů podle Bassuka posílila: "Trh jako celek, sektor polovodičů a zejména Nvidia, možná rostly až příliš rychle a silně. Domníváme se, že kolem společnosti Nvidia panuje nadměrný povyk a investoři by měli k nákupu akcií přistupovat s větší opatrností."

Statistiky ukázaly, že objem prodejů nemovitostí ve Spojených státech dopadl pod očekávání odborníků. Zároveň nečekaně vysoké údaje o jádrové inflaci ve Velké Británii vedly investory k opuštění sázek na možné snížení úrokových sazeb Bank of England v příštím měsíci.

Britský premiér Rishi Sunak vyhlásil na 4. července volby. Očekává se, že jeho Konzervativní strana podlehne Labouristické straně.

"Sunak pravděpodobně počítá s překvapivým efektem... ale ten pravděpodobně nebude mít na trhy velký vliv," uvedla Jane Foleyová, vedoucí oddělení měnové strategie londýnské Rabobank. " To nic nemění na skutečnosti, že labouristé ve volebních průzkumech vedou o 20 bodů."

Evropské akcie oslabily v důsledku zveřejnění zpráv o vysoké inflaci ve Spojeném království a zpráv o tom, že by Čína mohla zavést cla na dovážené automobily.

Panevropský index STOXX 600 (.STOXX) klesl o 0,34 % a index MSCI Global Share (.MIWD00000PUS) o 0,39 %.

Akcie rozvíjejících se trhů vzrostly o 0,12 %. Široký index asijsko-pacifických akcií mimo Japonsko MSCI .MIAPJ0000PUS zakončil seanci o 0,31 % výše, zatímco japonský index Nikkei .N225 klesl o 0,85 %.

Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů se po zveřejnění zápisu z jednání Fedu zvýšily z minimálních hodnot v průběhu seance.

Na posledním zasedání klesla cena 10letého státního dluhopisu o 4/32 a dosáhla výnosu 4,4276 % oproti 4,414 % na konci předchozího dne.

Cena 30letého amerického státního dluhopisu vzrostla na 4,5443 % po zvýšení o 5/32 z 4,554 % zaznamenaných v úterý večer.

Americký dolar posílil vůči hlavním světovým měnám. Dolarový index (.DXY) vzrostl o 0,26 %, zatímco euro oslabilo o 0,29 % na 1,0823 USD.

Japonský jen ztratil 0,39 % a obchodoval se na úrovni 156,78 za USD. Britská libra si během dne připsala 0,05 % a obchodovala se za 1,2713 USD.

Ceny ropy prodloužily svůj pokles na třetí den v řadě kvůli obavám, že by přísná měnová politika amerického Federálního rezervního systému mohla utlumit poptávku.

Cena americké ropy WTI klesla o 1,39 % a dosáhla 77,57 USD za barel, zatímco ropa Brent se obchodovala za 81,90 USD za barel, což je o 1,18 % méně než předchozí hodnota.

Ceny zlata rovněž klesly a vzdálily se tak od nedávných rekordních hodnot. Spotová cena zlata klesla o 1,8 % na 2 379,22 USD za unci.