Pondělí 24. leden 2022 00:46
reklama
BidAskBit
reklama
Purple Trading Smolen
reklama
Dukascopy krypto
reklama
BidAskBit

USD: Inflace v USA zrychluje

13.01.2022 17:42  Autor: InstaForex  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Index DXY ve středu prudce klesl po proražení spodní hranice obchodního rozpětí na 95,54. Index dosáhl na konci včerejšího obchodování swingového minima 94,89. DXY futures od dnešního zahájení obchodování opět klesají a v době zveřejnění tohoto článku dosáhly 94,75, což odpovídá úrovním ze září 2020. Ukazuje se, že americký dolar nebyl schopen vyvinout vzestupný trend, navzdory tomu, že představitelé Fedu byli nakloněni rychlému ukončení programu stimulů a kvantitativního uvolňování a podle očekávání začít v březnu zvyšovat úrokové sazby. Fed o tom rozhodl na prosincovém zasedání. Po tomto setkání se DXY obchodoval v rozmezí mezi 96,94 a 95,54. Včera index prolomil toto pásmo, ale ne směrem nahoru, jak mnozí očekávali, ale směrem dolů. DXY včera prudce klesl a nyní klesá. Přiměla obchodníky nová data, která ukázala další zrychlení inflace, uzavřít své dlouhé pozice?

analytics61dff7b583775.jpg

Americké ministerstvo práce včera oznámilo, že spotřebitelské ceny v prosinci meziročně vzrostly o 7,0 % a dosáhly nejvyšší úrovně od června 1982 (meziroční nárůst cen v listopadu činil 6,8 %). Zdá se, že to investory varovalo. Jejich negativní reakce na zrychlení inflace v USA na nejvyšší úroveň od roku 1982 znamená, že trh již zahrnul pravděpodobnou trajektorii úrokových sazeb Federálního rezervního systému do cen USD, ale pokud bude inflace nadále růst stejným tempem, Fed nemusí držet krok a zvýší sazby, což vytvoří hrozbu hyperinflace, která přímo ovlivňuje hodnotu amerického dolaru.

Podle CME Group obchodníci počítají s prvním zvýšením sazeb v březnu a letos očekávají tři až čtyři zvýšení. Bezprostředně po zveřejnění inflačních dat klesl výnos 10letých amerických státních dluhopisů mírně pod 1,72 %, což naznačuje rostoucí obavy ze zrychlující se inflace. Zatímco výnosy 10letých dluhopisů včera poklesly, dnes se pohybují blízko středu rozmezí mezi nedávným swingovým maximem 1,808 % a včerejším swingovým minimem 1,711 %. Obchodníci stále čekají, až Fed po zvýšení úrokových sazeb začne snižovat svou bilanci (bilance Fedu nyní odhaduje na 8,8 bilionu dolarů). Současné zrychlené omezování nákupů aktiv ze strany Fedu a očekávání zvýšení úrokových sazeb od března již tlačí výnosy amerických vládních dluhopisů nahoru. Pokud však Fed přistoupí ke snížení své bilance, může to způsobit ještě větší pokles dluhopisů a tím i růst výnosů, což pravděpodobně posílí americký dolar.

Prezidentka Federální rezervní banky v Clevelandu (a hlasující členka FOMC) Loretta Mesterová včera řekla, že by ráda viděla, aby Fed začal snižovat svou rozvahu "co nejdříve". Mester poznamenal, že je třeba přijmout opatření k zajištění poklesu inflace. "Pokud by věci vypadaly jako dnes v březnu, podpořila bych zvýšení," řekla a dodala, že Fed zvýší sazby v roce 2022 třikrát. James Bullard, další člen vlády a šéf Fedu St. Louis Fed ve středu řekl, že úrokové sazby bude nutné zvýšit čtyřikrát, aby se udržela vysoká inflace pod kontrolou. "Chceme dostat inflaci pod kontrolu způsobem, který nenaruší reálnou ekonomiku, ale jsme také pevní v našem přání, aby se inflace ve střednědobém horizontu vrátila na 2 %," řekl Bullard.

Investoři vyhodnocují vysokou míru inflace v USA a pravděpodobnost, že Fed bude muset letos zvýšit sazby agresivněji, aby omezil růst cen. Hrozba vyšší inflace zatím může oslabit americký dolar.

Je možné, že dolar může ještě chvíli oslabovat, dokud nepřijdou agresivnější signály z Fedu o tempu a objemech, o které budou v krátké době Fedu zvyšovat úrokové sazby.

Americký dolar v tomto roce uvádí zvýšení úrokových sazeb faktoru 3 (0,25 %) a pokud bude zrychlení inflace v USA pokračovat stejným tempem, s vysokou pravděpodobností dojde k oslabení amerického dolaru.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • USD / CHF – 26. 2. 2019
    Švýcarský frank konsolidoval v úzkém rozmezí, protože investoři čekali, zda Washington a Peking mohou uzavřít obchodní smlouvu. Pár se obchodoval flat okolo 1.0007 a ve středu dosáhl hodnoty 0,9981 – nejnižší od 11. února. Na horní straně je odolnost kolem 1.0054 (18.února high) a prolomení nad tuto hladinu potáhne pari na další úroveň až do 1.0111 (12. listopadu high). Podpora se pohybuje kolem 0.9961 (22. ledna low) a propad pod tuto úrovní přetáhne pari do 0.9889 (7. prosince Low).
  • USD / CHF – 26.4.
    Pár se obchoduje mírně vyš, když se odrazil od minima seance na 1,3468. Aktuálně se obchoduje +0,07 procenta na 1,3489 (1210 GMT). Slabé kanadské ekonomické údaje a dowish BOC udržují tlak na vzestup CAD.
  • USD / CHF – 26. 4. 2019
    Pár se aktuálně obchoduje +0,05 procenta na hladině 1,0216 (1220 GMT). Je šance zavřít pátý, po sobě jdoucí, týden v zelené zóně. Dvojice se obchoduje na nejvyšší úrovni od ledna 2017. Trend je stále býčí a je zde stále prostor pro další růst. Hybnost jde vzhůru, protože USD / CHF se obchoduje nad hlavními klouzavými průměry a volatilita se zvyšuje. Je pravděpodobné, že pár bude testovat 1,0343 (2016 high). 5-DMA je support. Propad pod 200-DMA neguje krátkodobý býčí trend.
  • USD / CHF – 27. 2. 2019
    Švýcarský frank vzrostl na více než 3-týdenní maximum, jelikož investoři vystoupili z rizikovějších aktiv poté, co Islamabad oznámil, že uskutečnil letecké útoky v indickém Kašmíru a sestřelil dva indické stíhací letouny ve svém vlastním vzdušném prostoru.
  • USD / CHF – 28. 2. 2019
    Švýcarský frank dosáhl téměř čtyřtýdenního maxima, protože slabé čínské údaje o PMI a obavy z pokroku obchodních rozhovorů mezi USA a Čínou narušily chuť investorů na investice do rizikových aktiv. Parita se obchoduje o 0,8 procent níž na 0.9928 (1 315 GMT), když se dotkl nízkého o 0.9936 dříve. Je to nejnižší od 1. února. Na horní straně je krátkodobá odolnost kolem 1.0024 (22. února High) a prolomení nad tuto hranici potáhne pari na další úroveň až do 1.0054 (18. února High). Podpora je kolem 0.9921 (25. ledna low), a propad pod touto úroveň přetáhne pár do 0.9889 (7. prosince Low).
  • USD / CHF – 30. 4. 2019
    Pár se obchoduje de facto flat v úzkém pásmu od minima 1.0174. Pari se aktuálně obchoduje na úrovni 1,0187 -0,08 procenta (1250 GMT). Americký dolarový index zastavil svůj měsíční vítězný postup a ztratil více než 50 pips na širokém sell off. Oslabení amerického dolaru vůči většině hlavních měn májí dopad i na CHF.
  • USD / CHF – 3. 5. 2019
    Pár se obchoduje na vyšších hladinách díky širokému profitu amerického dolaru. Trhy čeká na klíčové US NFP pro další směr. Očekává se, že americká ekonomika přidá v dubnu 185 000 pracovních míst ve srovnání s 196 tis. v březnu a průměrná hodinová mzda bude 0,3% oproti 0,1% v předchozím měsíci. Jakékoli pozitivní výsledky hodinového příjmu budou táhnout americký dolar výš.
  • USD / CHF – 5. 3. 2019
    Švýcarský frank oslabil a prodloužil ztráty z předchozího obchodování díky posilování amerického dolaru, který je supportován optimismem nad udržením výkonu americké ekonomiky v přijatelném tempu růstu. Pár se obchoduje o 0,2 procenta výš na 1.0010 (1 315 GMT), když ve čtvrtek dosáhl hodnoty 0,9926, což je nejnižší úroveň od 1. února. Na horní straně je rezistence kolem 1.0024 (22. února High) a prolomení nad tuto hladinu potáhne pari na další úroveň až do 1.0054 (18. února High). Podpora je kolem 0.9921 (25. ledna low) a propad pod tuto hodnotu přetáhne pari do 0.9889 (7. prosince Low).
  • USDILS – změna sil
    Od posledního a zároveň nejhlubšího dna, kterého kurz dosáhl v polovině října, nastoupil odraz směřující k Fibonacciho hladině 38.2 procenta, tedy 3.6311 ILS. Jedná se o odpor, nad který se kurz nedostal již několik měsíců.
  • USDILS – změna sil
    Od posledního a zároveň nejhlubšího dna, kterého kurz dosáhl v polovině října, nastoupil odraz směřující k Fibonacciho...
  • USD i přes jestřábí ECB stoupá
    Po agresivním začátku začaly akcie minulý týden a zejména ve středu ztrácet po zveřejnění slabších údajů o prodeji domů a výprodeji akcií technologických společností. Politické otázky v Evropě stahovaly jednotnou měnu směrem dolů, zatímco čínské trhy zůstaly i přes zpomalení ekonomického výhledu pevné. Rozhodnutí MPC Kanadské banky minulou středu je prvním krokem k dalšímu zpřísnění. Když se nyní chýlí ke konci obchodní napětí s USA, může se tato kanadská finanční instituce konečně nadechnout. Na druhé straně Atlantického oceánu plánuje ECB na konci roku ukončit program kvantitativního uvolňování.
  • USD/IRN
    Během uplynulého měsíce došlo ke konsolidaci USD / INR na úrovni zhruba 64,8, což je pod hodnotou trhu v září, která byla na 65,90. Dvojice se od počátku roku 2017 znehodnotila asi o 4 procenta. Nicméně stále existuje spousta důvodů, proč očekávat pokles rupi, uvedla Lloyds Bank ve výzkumné zprávě. Za prvé, indická ekonomika je silně závislá na dovozu ropy. Vyšší ceny ropy by proto zvýšily poptávku Indie po amerických dolarech. Za druhé, reformy se snaží stimulovat hospodářskou činnost, která je klíčovým faktorem při podpoře přílivu měn, zpomalily před parlamentními volbami v roce 2019. To spolu se skutečností, že indické banky a firmy se i nadále potýkají se slabými bilancemi, by mohlo podkopat investice. Ve druhém čtvrtletí se ekonomický růst Indie snížil na 5,7 procenta (y/y) oproti prvnímu čtvrtletí, kdy byl 6,1 procenta. “Některé ukazatele poukazují na mírnější růst ve třetím čtvrtletí, i když pravděpodobně kvůli zavedení jednorázové vnitrostátní daně z prodeje.
  • USD je nejvýše od poloviny září a stále v divergenci
    Americký dolar se odpoutává od dosavadního HIGH na linii 81,25, dosahuje na indexu I.USDX na kurs 81,45 a...
  • USD je neželaný
    Rusko pokračuje vo výraznom znižovaní dev&...
  • USDJPY
    Pár prelamuje pod historické minimá na 79,70......
  • USDJPY
    Pár sa dotkol psychologickej úrovni 82,00 podľa Bank of Japan... posunul 15-ročné minimá n...
  • USDJPY
    Pozor na prielom 82,00/81,95 vytvára sa silný tlak nadol k 81,75/70 resp. 81,50 naozaj ...
  • USDJPY
    JPY získava deviaty deň po sebe voči USD, čo je najdlhšia séria od roku 2004......
  • USDJPY
    Pár prelomil 81,00 po prvýkrát od roku 1995...tento vývoj naznačuje záujem trhu o historické dno 7...
  • USDJPY
    Pod 82,00 po prvýkrát od roku 1995... aktuálne 15-ročné minimá na úrovni 81,96......
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy krypto