Pátek 18. červen 2021 13:57
reklama
Admiral Markets new demo
reklama
Capital.com euro
reklama
BOSSA ebook analyza

Květnový Broker Consulting Index podílových fondů: Květnovými vítězi jsou komoditní a akciové fondy, ostatní fondy po krátkodobém růstu opět ztratily

10.06.2021 10:16  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Broker Consulting Index podílových fondů v měsíci květnu již nepřinesl tak příznivé výsledky u všech sledovaných fondů, jak tomu bylo v dubnu. Posílily pouze akciové a komoditní fondy, kterým se daří už od začátku tohoto roku. Komoditní fondy jsou také jednoznačným vítězem měsíce, za který si připsaly 2,60 %. Naopak nemovitostní, dluhopisové fondy a fondy peněžního trhu zaznamenaly v květnu zápornou nulu.

„Květen se nesl ve znamení masivního rozvolňování a rozšíření možnosti proticovidového očkování také na mladší ročníky. Z ekonomických údajů vyplývá, že v zemích, ve kterých díky tomuto očkování ubývá nově nakažených, se ekonomiky stabilně zotavují. Tento fakt prospívá nejen akciovým, ale také komoditním trhům, které pokračují v nastoleném trendu a nadále posilují,“ shrnuje situaci Lukáš Vokel, analytik konzervativních investic Broker Consulting.

Od začátku roku se velice daří akciovým fondům, které zřetelně odrážejí zlepšující se výhled globálního růstu. Mimo jiné se také zlepšil výhled v krátkodobém až střednědobém horizontu, k němuž zásadní měrou přispělo opětovné otevíráním ekonomik po celém světě. Během května akciové fondy posílily o 1,58 %. Největší nárůst vykázaly evropské a čínské akcie, nicméně od začátku roku jsou na tom nejlépe akcie evropské a americké. Vysoká výkonnost za posledních 12 měsíců je dána loňským poklesem na akciovém trhu.

Dluhopisové fondy (-0,04 %) a fondy peněžního trhu (-0,05 %) se po dubnovém mimořádném růstu vrátily v květnu zpět do zajetých kolejí a pokračovaly v mírném klesání. Ceny státních dluhopisů vykazovaly od začátku roku postupný pokles, který skončil až na konci března. Za tímto poklesem stojí v první řadě jejich vyšší ocenění, ale také rozvolněná fiskální politika a obavy z rostoucí inflace, která je zásadním tématem posledních týdnů. Výrazně totiž snižuje reálný úrokový výnos dluhopisů, a tím pádem tlačí na jejich cenu.

Také nemovitostní fondy se v květnu nepatrně propadly až na zápornou nulu, konkrétně na -0,02 %. Od začátku roku ale vykazují mírný nárůst ve výši 1,16 %. České nemovitostní fondy jsou známé tím, že příliš často nevykazují pokles a přinášejí svým investorům poměrně stabilní příjem. Přesto by se investoři měli připravit na občasný výkyv směrem dolů, k němuž u nemovitostních fondů může krátkodobě dojít.

Trend, kterým nastartovaly začátek roku komoditní fondy, během května pokračoval a na konci měsíce si připsaly 2,60 %. Ačkoli se nejednalo o tak výrazný meziměsíční nárůst jako v dubnu, vykazují komoditní fondy již od začátku roku nejvyšší výkonnost. Do jisté míry se daří téměř všem komoditám, ale největší cenový nárůst zažily hlavně ropa, zemní plyn a kovy. Vysoká výkonnost komoditních fondů je dána značným poklesem, který se u nich projevil v minulém roce.

Doporučení Lukáše Vokela: Diverzifikovat znamená nepokládat všechna vejce do jednoho košíku

„Nikdo nezaručí, jak se budou události v budoucnu vyvíjet. Vyhlídky na úspěch akciových titulů v různých zemích a sektorech se mohou změnit během okamžiku. Proto je poměrně riskantní omezovat investice pouze na určitá aktiva, trhy a odvětví. Investorům doporučuji řídit se anglickým příslovím ‘Nepokládejte všechna vejce do jednoho košíku‘. V praxi to znamená, že nejjednodušším způsobem, jak snížit riziko potenciální ztráty, je portfolio diverzifikovat.“

Broker Consulting Index podílových fondů

Typ fondu

1 měsíc

YTD (od počátku letošního roku)

12 měsíců

36 měsíců

60 měsíců

Akciové fondy

1,58%

7,60%

36,43%

23,16%

47,95%

Dluhopisové fondy

-0,04%

-2,67%

-1,08%

1,27%

-4,04%

Fondy peněžního trhu

-0,05%

-1,45%

-1,29%

4,12%

2,42%

Komoditní fondy

2,60%

17,12%

49,61%

7,21%

12,46%

Nemovitostní fondy

-0,02%

1,16%

2,03%

11,48%

19,82%


Index podílových fondů reprezentuje portfolio převážně českého investora. U akciových fondů nebere v potaz úzké regionální či sektorové zaměření, ale zaměřuje se na globální akciový trh. Složení fondů v akciovém indexu reflektuje portfolio běžného českého investora investujícího do akciových fondů. Podobné je to také u komoditních fondů, kde index reflektuje výkonnost fondů investujících převážně do tradičních komodit. U dluhopisových fondů klade index větší důraz na české a evropské dluhopisové fondy, ale ve výkonnosti zohledňuje i dluhopisové fondy investující do státních dluhopisů různých ekonomik a také dluhopisové fondy zaměřující na rizikovější dluhopisy, ale již s menší vahou. U peněžních fondů a nemovitostních fondů je sledována pouze výkonnost českých podílových fondů.

Proč je dobré index sledovat: Čeští investoři mají v podílových fondech zainvestován majetek ve výši zhruba 557 miliard korun. Fondy jsou velmi využívanou platformou pro dlouhodobé investování, zejména při vytváření rezerv pro období postaktivního věku (60+). Index ukazuje, jak se vede fondům dle jednotlivých tříd investičních aktiv. Investoři si mohou mimo jiné srovnávat,  jak si jimi vybrané fondy vedou v porovnání s průměrem trhu.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Kvartálny inflačný report BoE
    Britská centrálna banka Bank of England dnes zverejnila svoj augustový kvartálny inflačný report. Jeho hlavné body Vám prinášame...
  • Kvartálny inflačný report BoE
    Očakávania inflácie sú okolo cieľových úrovni z dlhodobého hľadiska. Mmenový výbor má však nezvyčajne rozl...
  • Kvartálny report Bank of England
    Dnešnou kľúčovou udalosťou by mal byť kvar...
  • Kvete nám pšenka s potenciálem až 10.000 USD, podívejte se jak!
    Při zběžném prohlédnutí aktuálního denního grafu kontraktu CBOT pšenice si snad každý i začínající obchodník všimne technické formace svícového grafu známé jako Hammer. Tato formace nám ukazuje možnost ukončení růstu kurzu ceny a možný začátek korekce. Pro ukázku jsme zvýraznili podobné situace, které má již trh za sebou. Supportní linie a aktuální hodnota nám nabízejí potenciální příležitost až 15.000 USD/1 lot.
  • Květen na trzích v kostce: Dařilo se akciím i americkému dolaru, trpěly naopak drahé kovy
    Trhy mají za sebou zajímavý měsíc, který přinesl změnu náhledu na další vývoj úrokových sazeb v USA. Z pohledu fundamentů však nedošlo ve velkých ekonomikách k výrazným změnám. Dále pokračuje anemické oživení podporované masivním kvantitativním uvolňováním v Evropě i Japonsku.
  • Květen – postupný návrat do normálu
    Celkový objem aktiv bankovního sektoru zpomalil v květnu své tempo růstu na 0,6 % meziměsíčně. Stejně jako v předchozím měsíci došlo k nárůstu dluhových cenných papírů v držení bank, i když v mnohem menší míře +43 mld. Kč, a zvýšily se i vklady a úvěry u centrálních bank. Také úvěry a ostatní pohledávky za klienty po dubnovém propadu opět mírně vzrostly, a to o 0,1 %.
  • Květen přinesl další zpomalení inflace
    Růst spotřebitelských cen v květnu dále přibrzdil, když meziroční inflace ztratila tři desetiny procentního bodu a dosáhla 2,9 %. Po šesti měsících se tak vrátila do tolerančního pásma inflačního cíle ČNB. Oproti dubnu se spotřebitelské ceny zvýšily o 0,4 %. Květnová inflace byla mírně vyšší oproti našim očekáváním i konsenzu trhu. Ke zpomalení meziročního cenového růstu došlo u potravin a nealkoholických nápojů, méně rostly i ceny oděvů a vodného a stočného, kde se částečně projevilo snížení DPH z 15 na 10 procent. V květnu se pak ještě více prohloubil pokles cen pohonných hmot, které jsou oproti úrovni před rokem nižší o více než pětinu. Na druhé straně zrychlil růst cen alkoholických nápojů a tabáku.
  • Květnová inflace byla vyšší, než odhadovala ČNB
    Květnová meziroční inflace byla o 0,3 procentního bodu vyšší, než odhadovala Česká národní banka (ČNB) v prognóze. Uvedl to dnes ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. Důvodem rozdílu byla vyšší než očekávaná jádrová inflace, která je očištěná o sezónní vlivy, změny regulovaných cen, daňové úpravy a jiná administrativní opatření. Naopak propad cen pohonných hmot byl proti odhadům ČNB výraznější. Meziroční inflace v květnu podle dnešních údajů Českého statistického úřadu klesla na 2,9 procenta.
  • Květnová průmyslová produkce zaznamenala zlepšení, výhled je však stále nejistý
    Podle dnes zveřejněných dat ČSÚ vzrostla průmyslová produkce v květnu meziměsíčně o 13,8 %, v meziročním vyjádření však i nadále klesala, a to o výrazných 25,7 %. To bylo zhruba v souladu s naší prognózou, zatímco trh počítal s mírně lepším výsledkem. Za oživením produkce průmyslu stálo především uvolnění protikoronavirových opatření. K tomu v květnu došlo jak v tuzemské ekonomice, tak i v ekonomikách našich obchodních partnerů. Fyzické překážky podnikání tak sice padly, to co však průmyslové podniky stále postrádají je poptávka. Slabá poptávka souvisí především s nejistým vývojem ekonomiky v druhé polovině roku. K oživení ekonomického růstu nejspíše dojde, zásadní otázkou je však v jakém rozsahu. Vývoj nových průmyslových zakázek prozatím moc optimistický není, když jejich hodnota poklesla v květnu meziročně o 34,7 %. Takto výrazným tempem klesaly jak zakázky z tuzemska, tak i ze zahraničí. Nejvíce přitom propadly zakázky v automobilovém průmyslu. Ten je přitom v česku významným zdrojem přidané hodnoty a zaměstnanosti. Jde zejména o to, že automobily představují luxusní statek, po kterých v době ekonomické recese poptávka logicky klesá.
  • Květnové výsledky reálné ekonomiky překonaly i nejbujnější odhady analytiků
    Po ranním výsledku německé průmyslové produkce v květnu (1,2 % m/m) vykázal nad očekávání vysoké tempo růstu i český průmysl (3,3 % m/m). Očištěný údaj o kalendářní vlivy meziročně přidal silných 10,7 %. Hlavním tahounem je stále vývoj produkce aut, ale k růstu průmyslu přispívá stále více dalších sektorů zpracovatelského průmyslu, což činí jeho růst robustnější.
  • Květnový růst cen zrychlí na obou březích Atlantiku
    Dolar na trhu s eurem během posledního obchodního dne oslabil až na dnešní ranní úroveň 1,1280 EUR/USD. Americké měně neprospěly horší makroekonomické údaje o průmyslu a především velmi holubičí výstup ze zasedání Fedu. Američtí centrální bankéři v souladu s očekáváním ponechali sazby beze změn, posunul se však názor jednotlivých členů FOMC na trajektorii měnové politiky. Především v reakci na velké zklamání z posledních údajů z trhu práce (jen 38 tis. nových pracovních míst v květnu) vzrostl počet centrálních bankéřů, kteří očekávají pouze jedno letošní zvýšení sazeb. Zatímco na minulém zasedání měl tento názor jenom jeden člen FOMC, nyní už jich bylo šest. Pohled Fedu se tak přiblížil k očekávání SG, že letos dojde ke zvýšení sazeb pouze jednou, a to v prosinci.
  • K více než procentnímu růstu pomohl pražské burze ČEZ a Erste
    Pražská burza vstoupila do nového týdne růstem. Index PX dnes posílil o 1,12 procenta na 820,31 bodu. Nahoru ho táhl především růst ceny akcií společnosti ČEZ a bankovní skupiny Erste. Vyplývá to z údajů na burzovním webu.
  • Kvůli pandemii českým exportérům ubylo přes 80 % zakázek
    Kvůli striktním opatřením vlády kvůli pandemii koronavirové infekce českým exportérům razantně ubývá zakázek. Potíže má už 80 % z nich. Celá ekonomika se musí přeorientovat.
  • Kvůli pandemii „zavírá krám“ rekordní počet podnikatelů. Nejtíživěji zasažený je segment velkoobchodu, který zahrnuje dodavatele restauracím, na které ovšem „není tolik vidět“
    Podnikatelské aktivity pozastavilo letos v lednu rekordních 25 534 živnostníků, což je o 50 procent víc než před rokem a nejvíce v historii ČR. Vyplývá to ze statistiky společnosti Bisnode – A Dun & Bradstreet Company.
  • Kvůli politické nejistotě čelí euro problémům
    Nejnovější průzkum týkající se francouzských prezidentských voleb uvádí ještě vyšší procentuální náskok Le Penové a spready německých dluhopisů vůči francouzským tento vývoj kopírují: desetileté státní dluhopisy jsou stále blízko 80 b.p. Tím vzniká další tlak na euro, který by mohl pokračovat minimálně do výsledků dubnových voleb – za poslední rok jsme si však už díky vítězství Trumpa a brexitu zvykli, že průzkumům nemůžeme věřit.
  • Kvůli pozitivním datům z USA euro včera vůči dolaru oslabilo
    Po prodlouženém víkendu včera otevřely trhy Velké Británie a USA. Společná evropská měna hned ráno začala...
  • Kvůli rušení vánočních večírků přicházejí restaurace o takřka 500 milionů korun denně, o další miliony a miliony méně mají cateringové firmy nebo třeba taxikáři
    Sezóna vánočních večírků je letos mrtvá. Přinejlepším polomrtvá. Pro řadu gastronomických podniků může být letošní citelný úbytek vánočních večírků až likvidační. Jen částečně mohou situaci zachránit online vánoční večírky.
  • Kvůli vyšetřování opouští více zahraničních firem dohody v USA
    Od nástupu Donalda Trumpa do funkce amerického prezidenta upouští více zahraničních firem od investičních plánů ve Spojených státech, když je kvůli obavám o národní bezpečnost začnou vyšetřovat americké úřady. Uvádí to zpráva, kterou zveřejnil Výbor pro zahraniční investice ve Spojených státech (CFIUS). Ukazuje, že z investic, které výbor vyšetřuje kvůli obavě o národní bezpečnost, jich firmy v roce 2017 opustily zhruba 14 procent. O rok později to bylo asi 11 procent.
  • K výprodeji na evropských akciích se přidává i pád některých evropských dluhopisů
    Tak jak se postupně propadají akciové indexy do červených čísel, vrací se na finanční trhy staronová témata, na která ...
  • Kybernetická bezpečnost: význam hardwaru a blockchainu. Zakladatel Monero Hardware Michael Schloh von Bennewitz vystoupí s přednáškou
    Jak hardware a blockchain pomáhají zajistit kybernetickou bezpečnost dat? Na tuto otázku odpoví speciální řečník Blockchain & Bitcoin Conference Prague, zástupce kryptoměnového projektu Monero a zakladatel týmu Monero Hardware Michael Schloh von Bennewitz.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy