3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (12.5.2021)

Technologické akcie nakonec dokázaly v průběhu včerejší seance umazat ztráty, které v jednu chvíli prohloubily a silně v červených číslech pro změnu uzavřely indexy Dow Jones a S&P 500. Americký dolar intradenně sice působil velmi volatelně, ale jeho pozice se za včerejšek nijak výrazně nezměnila a trhy čekají na odpolední čísla americké inflace.

 

Dow Jones uzavřel nejhorší seanci od února

Výraznější volatilita se od začátku roku vyhýbala americkému indexu Dow Jones. Ten obsahuje mnohem více hodnotových a cyklických titulů, kam se přeléval kapitál investorů uprostřed rizika z vyšší inflace a potencionálně vyšších úrokových sazeb v USA. Právě korekce na těchto akciových indexech tak může být pro mnohé investory mnohem zajímavější, jelikož jsme jich od začátku roku příliš neviděli. Dow Jones zaznamenal včera největší jednodenní propad od února a index S&P 500 umazal zisky za poslední měsíc a půl. Dnes však budou zveřejněna čísla americké inflace, která může výrazně překvapit, nicméně hlavně kvůli nižší srovnávací základně z minulého roku. Investoři mohou i přesto reagovat nečekaně a trhy mohou v rychlosti opět ztrácet, a to navzdory faktu, že FED signalizoval, že sazby nahoru určitě nepůjdou.

Graf: Denní graf indexu Dow Jones (Zdroj: cTrader Purple Trading)

 

Zlato těží z obav o inflaci

Trh s drahými kovy a především se zlatem za poslední dny ukazuje, jak moc mu vyhovuje rostoucí nervozita ohledně vyšší inflace. Ta dostala zlato o několik desítek bodů výše a dnes by se dokonce mohlo dostat nad 1850 dolarů za trojskou unci. Další zisky jsou však ze střednědobého hlediska nepříliš reálné. Riziko inflace zde sice je, ale není tolik velké, abychom se měli nyní výrazně stresovat. Akciové trhy se nyní nechovají příliš racionálně a reagují výprodejem na obavy, které jsou vzdálené několik měsíců. Proto FED upozorňuje, že se není čeho bát a akcie by se měly opět vracet na vyšší úrovně a zlato na ty nižší.

Graf: Denní graf zlata (zdroj: cTrader Purple Trading)

Britské HDP skončilo za Q1 v kontrakci

Podobně jako ostatní evropské ekonomiky, také Británie uzavřela první kvartál z hlediska HDP v záporných číslech. Konkrétně se HDP za první tři měsíce propadl o 1,5 %, což bylo převážně způsobeno další vlnou pandemie a následnými restrikcemi, které musela zavést britská vláda. Za měsíc březen však čísla HDP vypadal velice dobře a díky rychlému tempu očkování se vrátí britská ekonomika do expanze s největší pravděpodobností mnohem rychleji, než ekonomiky, kde tempo očkování není tak rychlé.

Dnešní videokomentář: 

Čtěte více

• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (11.2.2020)
  Včerejší obchodní seance byla ve znamení korekce, a to nejen na akciových indexech, které rostly několik po sobě jdoucích seanci, ale také na devizových trzích nebo ropě. Procentuálně je však korekce stále velmi malá a může klidně ještě pokračovat. Fundamentálně však nemají trhy nyní příliš důvod, jelikož inflace další měsíc pouze stagnuje.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (11.3.2021)
  Ačkoliv včera výnosy z desetiletých dluhopisů klesly pod 1.55 %, technologické akcie nedokázaly navázat na zisky v ostatních sektorech, které pomohly indexu DOW Jones na nová rekordní maxima. Euro se vrací nad 1.19, zatímco ropa WTI osciluje kolem 65 dolarů. Zlato využilo prostoru pro korekci a odrazilo se od 1700 dolarů.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (11.5.2021)
  Začátkem týdne výrazně vzrostla volatilita na akciových indexech a technologické akcie pokračují v negativní náladě z minulého týdne. Trhy nejspíš nepřesvědčila data z amerického trhu práce a technologie opět vyhodnotily investoři jako příliš drahé, což však stáhlo i další akciové indexy.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (11.6.2021)
  Čísla americké inflace na první pohled vypadají hrozivě, ale investoři dokázali úvodní nervozitu rychle setřást a například index S&P 500 byl chvíli na nových rekordech. Příliš velkou volatilitu nezpůsobilo ani odpolední zasedání ECB, kde nezaznělo nic, co by trhy neočekávaly. BTC po 12 % pouze stagnuje.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (12.11.2020)
  Volatilita na akciových trzích za poslední dvě obchodní seance výrazně klesla a trhy stále vstřebávají pondělní seanci. Dnešek by mohl však způsobit trochu více vzrušení, jelikož budou zveřejněna data z amerického trhu práce a tempa růstu cen za minulý měsíc. Na devizových trzích je mírně silnější americký dolar a růst se opět podařilo také technologickým akciím, které byly pod tlakem.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (1.2.2020)
  Akciové indexy v USA uzavřely nejhorší týden od října, kdy si trhy prošly korekcí a zároveň uzavřely měsíc leden v červených číslech. V zelených číslech uzavřel pouze technologický index Nasdaq. Důvodem nervozity byly obavy ze zdraví akciového trhu možných množících se lokálních růstu na jednotlivých akciích. Stříbro mezitím roste nad 29 dolarů.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (12.2.2020)
  Na finančních trzích proběhla další poměrně klidná seance, kdy akciové trhy spíše konsolidovaly a dávaly si přestávku po vertikálním nárůstu z minulého týdne. Stejně tak korigovala ropa WTI a zlato, které má opět namířeno směrem k 1800 dolarům za unci.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (12.3.2021)
  Pozitivní sentiment včera na trzích podpořil podpis amerického prezidenta Joe Bineda na fiskálním balíčku o velikosti 1,9 bilionu amerických dolarů. Dnes dopoledne však znovu rostou výnosy z desetiletých dluhopisů k 1.6 % a indexy začít mají včerejší zisky korigovat. K růstu se přidává dnes také americký dolar.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (12.3.2021)
  Pozitivní sentiment včera na trzích podpořil podpis amerického prezidenta Joe Bineda na fiskálním balíčku o velikosti 1,9 bilionu amerických dolarů. Dnes dopoledne však znovu rostou výnosy z desetiletých dluhopisů k 1.6 % a indexy začít mají včerejší zisky korigovat. K růstu se přidává dnes také americký dolar.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (12.4.2021)
  Začátek týdne je zatím na trzích poměrně klidný, ačkoliv investoři začínají vnímat nerovnoměrné ekonomické zotavení ve světě. Powell o víkendu znovu uklidnil trhy, že sazby tento rok FED zvyšovat nebude. Výnosy jsou od minulého týden poměrně stabilní a riziková aktiva by před sebou měla mít další týden plný zisků.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (12.7.2021)
  Na trzích přetrvává velmi pozitivní nálada, která dostala většinu hlavních akciových indexů ve Spojených státech koncem minulého týdne na nová historická maxima. Tento týden bude především ve znamení výsledků velkých amerických korporací, která napoví, jak si firmy poradily s postupným otevřením ekonomiky.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (13.11.2020)
  Ani včerejší obchodní seance nepřinesla příliš vzrušení a akciové indexy ve většině případů pouze konsolidovaly. Poslední dny se však množí vyjádření předních centrálních bankéřů, kteří varují před přílišným optimismem spojeným s příchodem vakcíny. Na devizových trzích se podařilo euru růst nad 1.18, zatímco libra zůstává pod tlakem. Před optimismem kolem vakcíny varovala také EIA, což dostalo pod tlak ropu.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (1.3.2020)
  Začátek týdne začíná být situace na dluhopisech o něco klidnější a riziková aktiva tak mohou mít nakročeno na příznivý vstup do nového týdne. To však zatím nenaznačuje situace na forexu, kde opět klesá euro a další rizikové měny proti americkému dolaru. Zlato po pátečním propadu testuje minima z minulého měsíce.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (1.3.2021)
  3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (1.3.2021) Začátek týdne začíná být situace na dluhopisech o něco ...
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (13.4.2021)
  Začátek týdne proběhl na trzích opět v klidnějším tempu na nižších objemech a většina trhů vyčkává na dnešní data americké inflace. Americký dolar si včera došel pro další zisky, ačkoliv libra korigovala ztráty z minulého týdne. Nejvíce živo je na asijských trzích, kde dochází k výprodeji na dluhopisech jedné z největších kreditních společností.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (1.4.2021)
  Konec kvartálu vyhodnotila řada investorů jako poslední šanci navýšit ziskové pozice a na poslední chvíli došlo k přelivu kapitálu zpět do technologií. Joe Biden včera zveřejnil svůj fiskální balíček do infrastruktury, který zahrnuje zvýšení korporátní daně. Dolar uzavřel nejlepší kvartál za poslední rok a ropa WTI zůstává kolem 60 dolarů.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (14.4.2021)
  Nevoznější vývoj během včerejší seance odstartovala zpráva od americké FDA, která doporučila pozastavit očkování vakcínou J&J a následně byla zveřejněna inflace v USA. Akciové indexy S&P 500 a Nasdaq se posunuly na nová historická maxima a dolar prohloubil své ztráty.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (14.5.2021)
  Investoři skutečně včera využili nižších cen na většině akciových titulů a podařilo se jim dostat akcie výrazně výše, nicméně stále jsme od začátku týdne v hlubokých ztrátách. Uvidíme, jak proběhne dnešní seance a zda trhy svou setrvačností udrží mentalitu “Buy the dip”. Dolar mírně oslabil a ropa WTI klesla.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (14.6.2021)
  Bitcoin jen v neděli přidal díky Elonu Muskovi přes 10 %. Akciové indexy v USA přešlapují poblíž historických maxim a americký dolar koncem týdne dostal pod tlak euro a drahé kovy. Zlato pokračuje v propadu i dnes a už testuje 1860 dolarů.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (14.7.2021)
  Vývoj na finančních trzích včera nejvýrazněji ovlivnily překvapivé výsledky americké inflace za měsíc červen. Inflace totiž zrychlila na 5,4 %, ačkoliv se očekávala stagnace. To mělo poměrně zásadní vliv na vývoj akciových indexů, jelikož se investoři znovu obávají rychlejšího utahovaní měnové politiky. Své výsledky reportovaly bankovní domy Goldamn Sachs a JP Morgan.