3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (11.6.2021)

Čísla americké inflace na první pohled vypadají hrozivě, ale investoři dokázali úvodní nervozitu rychle setřást a například index S&P 500 byl chvíli na nových rekordech. Příliš velkou volatilitu nezpůsobilo ani odpolední zasedání ECB, kde nezaznělo nic, co by trhy neočekávaly. BTC po 12 % pouze stagnuje.

 

Inflace v USA se zastavila na 5 %

Nízká srovnávací základna dokázala dostat čísla spotřebitelských cen meziročně o 5 % výše. Jde o nejrychlejší růst cen za posledních 13 let, investoři nicméně v číslech příliš velké riziko nevidí a reálně čekají až na letní data, kdy by se měla inflace stabilizovat. Jádrová inflace se dostala na 3,7 % a obě čísla dopadla nad očekávání analytiků. Oproti minulému měsíci však indexy nereagovaly negativně a naopak se jim podařilo využít nižší nervozity k růstu. Index S&P 500 uzavřel těsně pod rekordními maximy a Nasdaq taktéž. Meziměsíčně totiž inflace zatím nevykazuje známky extrémního zrychlení a trhy očekávají, že FED nebude spěchat s normalizací měnové politiky.

Graf: Denní graf indexu SP 500 (Zdroj: cTrader Purple Trading)

 

ECB se zavázala k pokračování v expanzivní politice

Čtvrteční zasedání ECB bylo bez většího překvapení. Úrokové sazby zůstaly podle očekávání beze změny a stejně tak programy nákupu dluhopisů.  ECB představila novou prognózu, kdy výrazně zvedla výhled růstu HDP (4,6 %) a inflace (1,9 %). I přesto v prohlášení zopakovala, že bude dál dluhopisy kupovat ve zvýšeném objemu. Na druhou stranu prezidentka ECB Lagardová na tiskové konferenci přiznala, že v této otázce není shoda. Inflační tlaky jsou podle ní střednědobě spíše utlumeny a neměly by ohrožovat ekonomiku. Reakce trhů na zasedání centrální banky byla minimální.

Graf: Denní graf ERUSUD (Zdroj: cTrader Purple Trading)

 

Nové žádosti o podporu v USA znovu klesly

Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v týdnu do 5. června klesl na 376 tisíc z 385 tisíc v předchozím týdnu. Čekal se pokles na 370 tisíc. Trh práce tak stále vykazuje známky zlepšení, a to navzdory velmi štědré podpoře. Vzhledem k zveřejnění dat inflace nešlo o výraznější zprávu a trhy věnovaly pozornost jiným datům.

Dnešní videokomentář: 

Čtěte více

• 3 zasedání centrálních bank v průběhu 24 hodin
  V průběhu nadcházejících ani ne 24 hodin nás čekají 3 zasedání centrálních bank. Jako první publikuje zprávu a výsledku sezení bankovní rady americká centrální banka Fed.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (10.11.2020)
  Sentiment na akciových trzích včera podpořila zpráva o vakcíně, která je účinná na 90 % a investoři rychle přesouvali své peníze do firem, které jsou pandemií zasazeny nejvíce. S&P 500 však po atakování rekordních maxim spadl zpět a FED upozornil, že ocenění některých akcií může během několika měsíců ještě hodně propadnout. Cena zlata mezitím spadla zpět pod 1900 dolarů.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (10.2.2020)
  Na akciových trzích přetrvává pozitivní sentiment, který včera podpořily lepší, než očekávané výsledky společností jako Twitter nebo Lyft. Americký dolar mezitím pokračuje v odepisování zisků a pomohl euru zpět nad 1.21 a libře na nejvyšší úrovně od dubna 2018. Ropa WTI má za sebou nejdelší “vítěznou” šnůru za dva roky.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (10.3.2021)
  Na trhy se vrátil pozitivnější sentiment, který podpořila stabilizace výnosů z amerických dluhopisů a nejvíce toho využil technologické index Nasdaq, který má za sebou nejlepší seanci od listopadu. I nadále však zůstává silnější americký dolar, což drží pod tlakem některé komodity, zatímco zlato se vrátilo nad 1700 dolarů.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (10.5.2021)
  Akciové indexy v USA zůstávají výše, ačkoliv technologické akcie vstoupily do nového týdne korekcí a téměř už umazaly páteční zisky. Ty podpořila americká data z trhu práce, která ovšem nevypadají na první pohled tak famózně. Britská libra navazuje dne dalšími zisky na pokles politické nejistoty v Británii.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (10.6.2021)
  Čekání a čtvrteční data americké inflace za měsíc květen je u konce a doufejme, že je i u konce aktuální sentiment, který drží akciové indexy, ale i další trhy v bočním trendu. Ropa WTI má problém překonat hranici 70 dolarů. Bitcoin mezitím včera přidal 12 %, když pozitivně reagoval na zprávy ze Salvadoru.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (11.11.2020)
  Na akciových trzích pokračuje přesun aktiv z technologických akcií do cyklických titulů. Nasdaq byl včera jako jeden z mála akciových indexů pod tlakem. Naopak se prozatím daří například DAXu, který těží z nedostatku technologií. Přesun aktiv probíhá také do hodnotových akcií. Na devizových trzích je situace poměrně klidná. Ropa WTI posiluje nad 42 dolarů.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (11.2.2020)
  Včerejší obchodní seance byla ve znamení korekce, a to nejen na akciových indexech, které rostly několik po sobě jdoucích seanci, ale také na devizových trzích nebo ropě. Procentuálně je však korekce stále velmi malá a může klidně ještě pokračovat. Fundamentálně však nemají trhy nyní příliš důvod, jelikož inflace další měsíc pouze stagnuje.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (11.3.2021)
  Ačkoliv včera výnosy z desetiletých dluhopisů klesly pod 1.55 %, technologické akcie nedokázaly navázat na zisky v ostatních sektorech, které pomohly indexu DOW Jones na nová rekordní maxima. Euro se vrací nad 1.19, zatímco ropa WTI osciluje kolem 65 dolarů. Zlato využilo prostoru pro korekci a odrazilo se od 1700 dolarů.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (11.5.2021)
  Začátkem týdne výrazně vzrostla volatilita na akciových indexech a technologické akcie pokračují v negativní náladě z minulého týdne. Trhy nejspíš nepřesvědčila data z amerického trhu práce a technologie opět vyhodnotily investoři jako příliš drahé, což však stáhlo i další akciové indexy.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (12.11.2020)
  Volatilita na akciových trzích za poslední dvě obchodní seance výrazně klesla a trhy stále vstřebávají pondělní seanci. Dnešek by mohl však způsobit trochu více vzrušení, jelikož budou zveřejněna data z amerického trhu práce a tempa růstu cen za minulý měsíc. Na devizových trzích je mírně silnější americký dolar a růst se opět podařilo také technologickým akciím, které byly pod tlakem.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (1.2.2020)
  Akciové indexy v USA uzavřely nejhorší týden od října, kdy si trhy prošly korekcí a zároveň uzavřely měsíc leden v červených číslech. V zelených číslech uzavřel pouze technologický index Nasdaq. Důvodem nervozity byly obavy ze zdraví akciového trhu možných množících se lokálních růstu na jednotlivých akciích. Stříbro mezitím roste nad 29 dolarů.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (12.2.2020)
  Na finančních trzích proběhla další poměrně klidná seance, kdy akciové trhy spíše konsolidovaly a dávaly si přestávku po vertikálním nárůstu z minulého týdne. Stejně tak korigovala ropa WTI a zlato, které má opět namířeno směrem k 1800 dolarům za unci.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (12.3.2021)
  Pozitivní sentiment včera na trzích podpořil podpis amerického prezidenta Joe Bineda na fiskálním balíčku o velikosti 1,9 bilionu amerických dolarů. Dnes dopoledne však znovu rostou výnosy z desetiletých dluhopisů k 1.6 % a indexy začít mají včerejší zisky korigovat. K růstu se přidává dnes také americký dolar.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (12.3.2021)
  Pozitivní sentiment včera na trzích podpořil podpis amerického prezidenta Joe Bineda na fiskálním balíčku o velikosti 1,9 bilionu amerických dolarů. Dnes dopoledne však znovu rostou výnosy z desetiletých dluhopisů k 1.6 % a indexy začít mají včerejší zisky korigovat. K růstu se přidává dnes také americký dolar.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (12.4.2021)
  Začátek týdne je zatím na trzích poměrně klidný, ačkoliv investoři začínají vnímat nerovnoměrné ekonomické zotavení ve světě. Powell o víkendu znovu uklidnil trhy, že sazby tento rok FED zvyšovat nebude. Výnosy jsou od minulého týden poměrně stabilní a riziková aktiva by před sebou měla mít další týden plný zisků.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (12.5.2021)
  Technologické akcie nakonec dokázaly v průběhu včerejší seance umazat ztráty, které v jednu chvíli prohloubily a silně v červených číslech pro změnu uzavřely indexy Dow Jones a S&P 500. Americký dolar intradenně sice působil velmi volatelně, ale jeho pozice se za včerejšek nijak výrazně nezměnila a trhy čekají na odpolední čísla americké inflace.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (12.7.2021)
  Na trzích přetrvává velmi pozitivní nálada, která dostala většinu hlavních akciových indexů ve Spojených státech koncem minulého týdne na nová historická maxima. Tento týden bude především ve znamení výsledků velkých amerických korporací, která napoví, jak si firmy poradily s postupným otevřením ekonomiky.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (13.11.2020)
  Ani včerejší obchodní seance nepřinesla příliš vzrušení a akciové indexy ve většině případů pouze konsolidovaly. Poslední dny se však množí vyjádření předních centrálních bankéřů, kteří varují před přílišným optimismem spojeným s příchodem vakcíny. Na devizových trzích se podařilo euru růst nad 1.18, zatímco libra zůstává pod tlakem. Před optimismem kolem vakcíny varovala také EIA, což dostalo pod tlak ropu.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (1.3.2020)
  Začátek týdne začíná být situace na dluhopisech o něco klidnější a riziková aktiva tak mohou mít nakročeno na příznivý vstup do nového týdne. To však zatím nenaznačuje situace na forexu, kde opět klesá euro a další rizikové měny proti americkému dolaru. Zlato po pátečním propadu testuje minima z minulého měsíce.