Pokles amerického dolaru zvyšuje cenu zlata

V březnu jsme si všimli, že síla amerického dolaru a výnosy amerických dluhopisů negativně ovlivňovaly cenu zlata. Během několika posledních zasedání jsme však viděli, že se tento tlak nyní uvolňuje. Výnosy dluhopisů klesají a po několika týdnech růstu indexu dolaru nyní nastává pullback, který index vrátil zpět do dolního pásma svého kanálu poté, co čelil klouzavému průměru 200, který představuje hlavní úroveň rezistence. 

Zdroj: Admirals (dříve Admiral Markets) MetaTrader 5 - Denní graf indexu amerického dolaru. Časové období: 17. prosince 2019 - 19. dubna 2021. Datum zachycení: 19. dubna 2021. Vezměte prosím na vědomí, že zisk z předchozího období není spolehlivý indikátor budoucích zisků nebo pohybů ceny.

Cenový vývoj za posledních pět let:

• 2020: -6.42%
• 2019: 0.34%
• 2018: 4.26%
• 2017: -10.22%
• 2016: 3.59%

Jak můžeme vidět níže, korelace mezi dolarovým indexem a zlatem je záporná. To znamená, že pokles amerického dolaru zvýhodňuje cenu zlata, protože investoři přestanou hledat útočiště v americké měně a obrátí svou pozornost ke zlatu.

Zdroj: Admirals MetaTrader Supreme Edition Add-on - Correlation Matrix

Analýza zlata

Jak jsme již zmínili v předchozích analýzách, zlato bylo během první části roku 2020 jedním z nejvýkonnějších aktiv na trhu a zaznamenalo vzestup o více než 25%, který jej vynesl na 2089 dolarů za unci. Po dosažení tohoto maxima na začátku srpna však cena začala klesat v medvědím kanálu, dokud nedosáhla klíčové oblasti supprotu, která se shodovala s dolním červeným pásmem kolem 1 675 dolarů a 61.8% fibonaci retracement předchozího trendu.

Na této poslední úrovni supportu se zlato vzpamatovalo poté, co vytvořilo dvojité dno, které jej vedlo, a to nejen k překonání klouzavého průměru 18 relací a 40, ale také k překonání předchozí úrovně supportu červenou barvou a důležité úrovně rezistence, která představuje trendovou linií medvědího kanálu, což vede k tomu, že cena bude dříve nebo později čelit průměru 200 relací.

Prolomení této úrovně by mohlo vyvolat silnou vzestupnou dynamiku, která může vést k proražení další úrovně rezistence. To by otevřelo dveře žlutému kovu hledat úrovně, které nebyly vidět od začátku roku. Proto je velmi důležité, abychom v nadcházejících seancích sledovali chování ceny - protože neúspěch v tomto pokusu by mohl způsobit, že se zlato znovu dostane do svého medvědího kanálu.

Zdroj: Admirals MetaTrader 5 - zlato denní graf. Časové období: 17. prosince 2019 - 19. dubna 2021. Datum zachycení: 19. dubna 2021. Vezměte prosím na vědomí, že zisk z předchozího období není spolehlivý indikátor budoucích zisků nebo pohybů ceny.

Cenový vývoj za posledních pět let:

• 2020: 21.86%
• 2019: 15.45%
• 2018: -3.22%
• 2017: 12.75%
• 2016: 10.12%

Analýza ropy Brent

Jak vidíme v týdenním grafu, Brent po dosažení minima 15.32 dolaru za barel v březnu 2020 zaznamenal silné oživení po vzestupném kanálu, který jej vedl k dosažení maxima 72.03 dolaru za barel za pouhý rok.

Po tomto maximu se začala cena stahovat, což vedlo ke ztrátě 10 dolarů za barel a po několika váhavých týdnech charakterizovaných spíše bočním pohybem, cena skončila na 66.75 dolarecg po růstu o 5.82% za týden. Tento počáteční růst byl způsoben především optimismem souvisejícím s hospodářským oživením ve Spojených státech a poté, co byla v Číně zveřejněna pozitivní HDP data. Jako vždy budeme muset sledovat vývoj pandemie v Evropě a proces očkování, protože u očkovacích látek AstraZeneca a Janssen přetrvávají problémy.

Technicky vzato cena pokračuje ve velmi podobné situaci jako v posledních několika týdnech, což potvrzuje boční konsolidační pohyb ceny ve střední zóně jejího kanálu. Dokud si udrží své hlavní úrovně supportu, jakožto klouzavý průměr 18 relací a cenu na 60 dolarech, sentiment zůstane pozitivní, když postupně vyjdeme z nahromaděné překoupené úrovně. Ztráta supportu by vytvořila cestu ke spodnímu pásmu býčího kanálu.

Zdroj: Admirals MetaTrader 5 - týdenní graf ropy Brent. Časové období: 3. srpna 2014 - 19. dubna 2021. Datum zachycení: 19. dubna 2021. Vezměte prosím na vědomí, že zisk z předchozího období není spolehlivý indikátor budoucích zisků nebo pohybů ceny.

Cenový vývoj za posledních pět let:

• 2020: -21.52%
• 2019: 22.68%
• 2018: -19.55%
• 2017: 17.69%
• 2016: 52.41%

S Admirals Premium Analytics, můžete sledovat všechny důležité zprávy týkající se zlata nebo ropy a získat nejnovější makroekonomické údaje prostřednictvím zpráv a ekonomického kalendáře:

Zobrazeno: Admirals Premium Analytics Portal

Navíc s účtem Trade.MT5 od Admirals můžete obchodovat s rozdílovými smlouvami (CFD) na zlato, ropu Brent a mnoho dalších instrumentů! CFD umožňují obchodníkům těžit z býčích a medvědích trhů a také využívat pákový efekt. Kliknutím na banner níže otevřete účet ještě dnes:

INFORMACE O ANALYTICKÝCH MATERIÁLECH:

Uvedená data poskytují další informace týkající se všech analýz, odhadů, prognóz, předpovědí, recenzí trhu, týdenních výhledů nebo jiných podobných hodnocení nebo informací (dále jen „Analýza“) zveřejněných na webových stránkách investičních společností Admiral Markets působících pod ochrannou známkou Admiral Markets (dále „Admirálské trhy“) Před jakýmkoli investičním rozhodnutím věnujte prosím pozornost následujícímu:

1. Toto je marketingová komunikace. Obsah je publikován pouze pro informativní účely a v žádném případě ho nelze vykládat jako investiční radu nebo doporučení. Nebyl vypracován v souladu s právními požadavky určenými na podporu nezávislosti investičního výzkumu a nepodléhá žádnému zákazu jednání před šířením investičního výzkumu.
2. Investiční rozhodnutí činí každý klient sám, zatímco Admiral Markets nenese odpovědnost za žádné ztráty nebo škody vyplývající z jakéhokoli takového rozhodnutí, ať už na základě obsahu či nikoli.
3. Za účelem ochrany zájmů našich klientů a objektivity analýzy zavedla společnost Admiral Markets příslušné interní postupy pro prevenci a řešení střetu zájmů.
4. Analýzu připravuje nezávislý analytik Roberto Rojas (analytik) (dále jen „autor“) na základě svých osobních odhadů.
5. I když je vynaloženo veškeré přiměřené úsilí k zajištění toho, aby všechny zdroje obsahu byly spolehlivé a aby všechny informace byly poskytovány v maximální možné míře srozumitelným, včasným, přesným a úplným způsobem, Admiral Markets nezaručuje přesnost ani úplnost informace obsažené v Analýze.
6. Jakákoli minulá nebo modelovaná výkonnost finančních nástrojů uvedená v obsahu by neměla být považována za výslovný nebo předpokládaný příslib, záruku nebo implikaci společnosti Admiral Markets pro jakékoli budoucí výkony. Hodnota finančního nástroje se může zvyšovat i snižovat a zachování hodnoty aktiv není zaručeno.
7. Pákové produkty (včetně rozdílových smluv) mají spekulativní povahu a mohou vést ke ztrátám nebo zisku. Než začnete obchodovat, ujistěte se, že plně chápete související rizika.