Večerné zhrnutie

DENNÝ PREHĽAD

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
24.11.	09:00	CZ	Spotrebiteľská dôvera		m	Nov	n/a	n/a	-14,0	-11,8
24.11.	10:00	Ger	IFO - podnikateľská klíma		m	Nov	i	107,6	107,6	109,3
24.11.	10:00	Ger	IFO - súčasné ohodnotenie		m	Nov	i	110,4	110,2	112,3
24.11.	10:00	Ger	IFO - očakávania		m	Nov	i	104,7	105,1	106,3
24.11.	10:30	GB	Import		q	3Q	%	1,2	2,4	0,7
24.11.	10:30	GB	Export		q	3Q	%	1,5	2,3	2,2
24.11.	10:30	GB	Hrubý domáci produkt (GDP)		y	3Q	%	2,8	2,8	2,8
24.11.	10:30	GB	Hrubý domáci produkt (GDP)		q	3Q	%	0.8	0.8	0,8
24.11.	11:00	EU	Nové priemyselné objednávky		y	Sep	%	15,3	24,4	13,5
24.11.	11:00	EU	Nové priemyselné objednávky		m	Sep	%	-2,5	5,3	-3,8
24.11.	14:30	US	Pokračujúce žiadosti o podporu		t	Nov	tis	4275	4324	4182
24.11.	14:30	US	Nové žiadosti o podporu		t	Nov	tis	435	439	407
24.11.	14:30	US	PCE deflátor		y	Okt	%	1.3	1.4	1,3
24.11.	14:30	US	Osobné výdaje		m	Okt	%	0.5	0.2	0,4
24.11.	14:30	US	Osobný príjem		m	Okt	%	0.4	-0.1	0,5
24.11.	14:30	US	Objednávky tovarov dlhodobej spotreby		m	Okt	%	0.1	3.3	-3,3
24.11.	15:55	US	Prieskum michiganskej univerzity		m	Nov	i	69.5	69.3	71,6
24.11.	16:00	US	Predaje nových domov		m	Okt	%	2.0	6.6	-8,1
24.11.	16:00	US	Predaje nových domov		m	Okt	tis	313	308	283
24.11.	16:00	US	Index cien domov		q	3Q	%	-1,1	0,9	-1,6
24.11.	16:00	US	Index cien domov		m	Sep	%	0,0	0,4	-0,7
24.11.	16:30	US	DOE - zásoby ropy	!	t	Nov	tis	-2000	-7286	1029
24.11.	16:30	US	DOE - zásoby benzínu	!	t	Nov	tis	-1250	-2657	1913
24.11.	16:30	US	DOE - zásoby destilátov	!	t	Nov	tis	-1500	-1110	-541
24.11.	16:30	US	DOE - využitie rafinérií		t	Nov	%	0,40	1,60	1,50
24.11.	18:00	US	U.S. zásoby zemného plynu	!	t	Nov	mld	0	3	6

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

24.11.2010 07:34

Komodity (ázijská sumarizácia)

Počas ázijskej seansy zaznamenáva výraznejší pokles bavlna. Na burze v Zhengzhou koriguje o ďalších cca. 1,7% a pokračuje tak v korekcii. Cukor si naopak pripisuje na svoje konto zatiaľ mierny zisk... Mierne posilnenie počas ázijskej seansy zaznamenala aj ropa. Januárový futures kontrakt ropy WTI (CLF1) aj napriek dátam API nakloneným na stranu medveďov spolu s rastom čínskych akcií (Shanghai Composite Index +0,5%) zaznamenáva približne podobné posilnenie. CLF1 sa aktuálne obchoduje v okolí 81,60 USD za barel. Zlato si naopak počas ázijskej seansy pripisuje miernu stratu (XAUUSD -0,05%, XAUEUR -0,24%). Vzhľadom na včerajšiu prudkú rely je však korekcia iba veľmi mierna, pravdepodobne za ňou stoja predovšetkým zatiaľ menšie výbery ziskov... Mierne posilnenie dá sa povedať, že zaznamenávajú aj poľnohospodárske plodiny (kukurica ZCZ0 +0,38%, pšenica ZWZ0 +0,86%, sójové bôby ZSF1 +0,04%, ryža RRF1 +0,52%)....

24.11.2010 08:13

EUR

Ratingová agentúra Standard and Poors znížila rating Írska o dva stupne, z AA- na A s negatívnym výhľadom.

24.11.2010 08:16

Stabilizácia, nie však eufória (nočná nálada na trhoch)

Presne takto by sme nazvať nočnú situáciu na trhoch. Burzy mazali predchádzajúce straty, no bolo to vnímané iba ako korekcia vzhľadom k včerajšej "prepálenej" reakcii na čínske inflačné riziká a napätie na kórejskom polostrove. Nič viac a nič menej.

24.11.2010 08:37

FX Sumarizácia Ázia

Konsolidácia po turbulentných pohyboch v predchádzajúci deň bolo heslo v Ázii. Trh sa postupne upokojil po vykryštalizovaní situácie na kórejskom polostrove, nadmernej až prestrelenej reakcii na negatívne správy ohľadne vysokej miery inflácie v Číne či dlhovej kríze v Európe. Upozorňujeme však, že o optimizme nemôže byť ani reči. Tŕne z päty konštruktivizmu stále vytiahnuté neboli. V noci sme sa dočkali zníženia ratingu Írska, zápisnica FOMC ukázala veľký rozkol v názoroch na QE 2.0, mala silne skeptický a medvedí pohľad na US ekonomiku s revíziou očakávaní obnovy smerom nadol. Je tak iba otázkou času, kedy príde ďalšia eskalácia napätia a preto nočné ticho možno vnímať len ako ticho pred búrkou ďalšej skazy. Obnova carry obchodov cez túto optiku bude tak zrejme len dočasná.

24.11.2010 08:42

Ázijské akcie Sumarizácia

Nový deň a nové straty pre ázijské akciové trhy. Ozbrojený konflikt medzi Severnou a Južnou Kóreou určite nepomáha sentimentu a traderi sa stále stránia nákupov akcií a index MSCI Asia Pacific dnes klesol o 0,5%. Najmenej sa dnes darilo japonským akciám a index Nikkei 225 si odpísal 0,84%, austrálsky S&P/ASX 200 Index klesol o 0,1% a juhokórejský Kospi stratil 0,15%. Po silnom poklese zaznamenal konečne korekciu strát čínsky akciový trh a Shanghai Composite dnes vzrástol o 1,12%.Najviac sa dnes darilo juhokórejským zbrojárskym spoločnostiam, naopak najmenej čínskym bankám, kedy akcie Industrial & Commercial Bank of China Ltd. stratili 10% po ukončení emisie nových akcií.

24.11.2010 09:34

Hlavné makrodáta a udalosti dnešného dňa

Dnes začíname výkopom o 10:00 a IFO dátami z Nemecka. O 10:30 pokračujeme HDP z UK ekonomiky za 3Q -update flashového odhadu. Najdôležitejšie dáta z popoludnia budú US objednávky tovarov dlhodobej spotreby o 14:30 spolu s údajmi o osobnej spotrebe a príjmoch US domácností. Vrátnika robia opäť US dáta z realitného trhu (nové predaje domov a ceny domov o 16:00). Ešte 5 minút pred tým však trhy budú netrpezlivo čakať na finalizáciu prieskumu dôvery Michiganskej univerzity.

24.11.2010 12:30

Komodity (dopoludňajšia sumarizácia)

Počas dopoludnia sme svedkami výrazných pohybov cien komodít neboli. Počas dopoludnia prakticky žiadna z najčastejšie obchodovaných komodít výrazný pohyb nezaznamenala. Ropa sa obchoduje aj naďalej mierne v pluse v porovnaní s uzatváracou cenou zo včera (CLF1 +0,6%), pričom síce počas dopoludnia sa na chvíľu ponorila aj mierne do červených čísiel, no následne zaznamenala odraz spolu s EURUSD a tak sa obchoduje opäť približne tam, kde aj v závere ázijskej seansy. Zlato po včerajšej prudkej rely a po miernej korekcii zaznamenanej počas ázijskej seansy počas dopoludnia stratu vymazalo a tak sa aktuálne obchoduje v okolí cien, kde včera obchodovanie uzatváralo... Decembrový futures kontrakt medi obchodovaný na COMEXe posilňuje o takmer 1%, pričom profituje predovšetkým z mierneho rastu akciových trhov. Zemný plyn henry hub zatiaľ mierne stráca (NGZ0 -0,3%), no dnes sa pri tejto komodite treba pripraviť v súvislosti s dátami DOE (18:00 hod.) na zvýšenú volatilitu. Tá by mohla byť vyššia aj v súvislosti s exspiráciou decembrového futures kontraktu (NGZ0)... Poľnohospodárske plodiny si pripisujú na svoje konto mierny zisk (kukurica ZCZ0 +0,9%, pšenica ZWZ0 +0,97%, sójové bôby ZSF1 +0,69%, ryža RRF1 +0,37%)...

24.11.2010 12:32

Euro (Írsko)

Írske ministerstvo financií potvrdilo, že 4-ročný plán týkajúci sa rozpočtu bude zverejnený o 14:00 hod. miestneho času (teda 15:00 hod. stredoeurópskeho času)...

24.11.2010 13:43

Poludňajšia sumarizácia Akcie

Po silnom poklese počas včerajšieho dňa dne európske akciové trhy mierne rastú, kedy sa pod ich zisky podpisuje lepší výsledok nemeckého prieskumu IFO, silné výsledky automobilky Porsche ako aj zastabilizovanie kurzu jednotnej meny a to aj napriek zníženiu ratingu Írska. Pozornosť z tejto krajiny ale stále neodchádza a trh sa bude sústreďovať hlavne na popoludňajšie zverejnenie plánu na znižovanie deficitu írskou vládou. FTSE 100 +0,66%, DAX 30 +1,32%, CAC 40 +0,38%.

24.11.2010 14:01

FX Sumarizácia Európa (londýnske dopoludnie)

Počas prvej polovice európskeho obchodovania to na finančných trhoch naďalej "vrelo" napätím. Videli sme tak všeobecný "risk off" prístup, ktorý nebol zachránený ani po lepších dátach IFo prieskumu z Nemecka. Vidíme tak, že strach z PIIGS krajín má nadvládu nad pozitívnymi správami z Nemecka. Aká taká stabilizácia nastala až po dosiahnutí viacerých silných kľúčových supportov na viacerých pároch a začatí výberu ziskov z obchodov stávkujúcich na rast averzie voči riziku pred zajtrajším US dňom vďakyvzdania.

24.11.2010 14:31

Sinn (nemecký IFO inštitút)

"Nemecká ekonomika sa opatrne posúva dopredu, zaznamenávame silný rast investícií, rovnako aj domáca spotreba rastie." Komentár: Je to hlavne preto, že silný export kapitálu z tejto krajiny do Grécka či do iných PIGS krajín sa skončil. Nemecku sa síce darí, no ostatným PIGS krajinám je o to horšie a vďaka spoločnej mene eurozóny sa ich problémy ešte prehlbujú a rastú nerovnováhy, lebo nie je možné prispôsobenie sa voči zahraničiu prostredníctvom slabšieho kurzu.

24.11.2010 19:58

Nepriateľ môjho nepriateľa je môj priateľ

Čína a Rusko podpísali bilaterálnu dohodu, že záväzky zo vzájomného medzinárodného obchodu si budú vyporiadavať v lokálnej mene... nejde o nič prevratné, pretože už v júni 2009 na prvom sumite krajín BRIC (Brazília, Rusko, India a Čína), že budú vysporiadať záväzky v lokálnych menách... čínska strane len nepriamo odpovedá na ataky americkej strany o umelom držaní menového kurzu CNY... Čína len brnká na "city" ale veľmi jemne USA a snaží sa odpovedať na úroky US strany... pritom nejde o nič závratné, pretože Rusko nie je ani v prvej desiatke obchodných partnerov Číny... zároveň aktuálny vývoj USD čínskej starne vyhovuje a len zvyšuje jej potenciál nákupu aktív n a celom svete... ale i historický nepriatelia sa vedia spojiť podľa hesla "nepriateľ môjho nepriateľa je môj priateľ"...

24.11.2010 20:08

Záchranný plán Írska

Podľa ostrovného denníka Guardian bude záchranný plán Írska nasledovný.... Írsko potrebuje celkovo 84,5 mld. GBP...z toho 53,9 mld. pre potreby vlády a 31,6 mld. GBP pre kapitalizáciu bánk... tieto zdroje by mali poskytnúť nasledovné krajiny ESFS (euroval cez emisiu dlhopisov)) 51,3 mld. GBP, MMF 25,6 mld. GBP UK 6,9 mld. GBP, Švédsko 0,9 mld. GBP... zaujímavá je však expozícia európskych bánk k rizikovému írskemu finančnému sektoru... UK 139 mld. GBP. Nemecko 128,9 mld. GBP, USA 71,3 mld. GBP, Francúzsko 53,7 mld. GBP, ostaté európske krajiny 57,9 mld. GBP, Taliansko 34,9 mld. GBP...celkovo expozícia voči írskym finančným inštitúciám je 524,4 mld. GBP, čo presahuje celý objem eurovalu 376,20 GBP (440 mld. EURo)... viď priložený graf....

24.11.2010 20:45

Anomália trhu

Už druhý deň sledujem anomáliu na trhu, kedy silné zisky USD neškodia komoditným trhom...

24.11.2010 22:01

FX sumarizácia

Pokračujúce obavy o schválenie rozpočtu v írskom parlamente (kľúč pre poskytnutie záchrany), zníženie ratingu írskej vlády stáli za poklesom EURUSD -0,26%... rast rizika na kórejskom poloostrove na druhej starne preferoval reverzný tok carry tardes, čo využíval USD a CHF (USDJPY 83,58, USDCHF -0,12%)... USD získal i vďaka silným makrodátam US trhu práce a spotrebiteľskej dôvery...

24.11.2010 22:03

Komodity sumarizácia

Ani silný USD ani negatívne výsledky zásob ropy a plynu dnes nezastavili čierne zlato od ziskov... dôvodom boli silné dáta US ekonomiky, ktoré naznačujú prípadnú obnovu dopytu a ekonomiky... ropa 3,45%, zlato -0,17%...

24.11.2010 22:04

Akcie sumarizácia

Dnešný americký akciový (DJIA 1,37%, SP 1,49%, Nasdaq 1,93%) trh čerpal energiu zo silných dáta amerického trhu práce (nové a pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti) a neočakávaného pozitívneho výsledku spotrebiteľskej dôvery, čím plne vymazal včerajšie straty.

Čtěte více

• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  Výrazný prepad európskych, amerických indexov a negatívny sentiment sa nepreniesol aj na ázijské trhy. Hlavné ázijské indexy sa obchodujú: Nikkei225 -2,35%, Hang Seng -2,64%, Shanghai -1,65%, S&P ASX -3,27%, Kospi -6,20% a Sensex -1,80%. Deutsche Bank dnes znížila výhľad na rast čínskej ekonomiky. Dôvodom je možná recesia US a EU ekonomík..."Čína musí začať výrazne podporovať domácu spotrebu, pretože rozvinutý svet sa rúti do recesie. Čína spomalí, otázkou je o koľko?", uviedol analytik DB... Japonský jen pokračuje v apreciácii a exportéri krajiny vychádzajúceho slnka sú v priemere v strate cez 3,5%. Slabý výhľad na rast globálnej ekonomiky sa dotkne najmä akcii cyklickej spotreby - napr. automobilky... Energetický sektor patrí k najviac vypredávaní, prepad čierneho zlata zasiahol najmä austrálske ropné spoločnosti (ener. sektor - 4%). Bankový sektor v Austrálií sa dostal rovnako do výrazné výpredaja: Westpac Banking Corp -5,44% a Australia & New Zealand Banking Group -4,55%... Index Kospi zaznamenal najväčší prepad od roku 2008.
• Večerné zhrnutie
  Makroekonomické dáta: ... 9:00 zahraničné rezervy zo Švajčiarska... 9:45 PMI služieb z Talianska... 9:50 PMI služieb z Francúzska... 9:55 PMI sektora služieb z Nemecka... 10:00 PMI kompozit a PMI služieb eurozóny... 11:00 index výrobných cien eurozóny... 12:00 továrenské objednávky z Nemecka... 12:00 nezamestnanosť z Kanady... 13:30 stavebné povolenia, NFP a nezamestnanosť z USA... 14:30 ECRI týždenný index... 15:00 PMI z Kanady.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večer se rozhoduje o sazbách na Novém Zélandu. Začne RBNZ konečně signalizovat ochotu ke zvyšování sazeb?
  Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.
• Večer zasadá FED a RBNZ. Aké sú očakávania?
  Dnes budú zverejnené výstupy zo zasadnutí dvoch centrálnych bánk – FEDu (20:00) a Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) (...
• Večer zasedá Fed. Trh počítá s optimističtějším komentářem než v lednu
  Minulý a tento týden jsou nezvykle bohaté na zasedání centrálních bank. V minulém týdnu hrála klíčovou roli ECB a dnes...
• Večer zasedá novozélandská centrální banka. Sazby se měnit nebudou a trh čeká na doprovodný komentář
  Dnes večer v 21 hod. nás čeká zasedání Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách. Pojďme se tedy v několika bodech podívat na to, co od dnešního zasedání čekat.
• Večírek vystřídala kocovina. Jaký koktejl namíchá FED nyní?
  Máme za sebou tři roky mimořádného dění na investičních trzích, které je do značné míry ovlivněno kroky centrálních bank v čele s americkým Fedem. Nejprve banky bojovaly tisknutím peněz proti ekonomickým dopadům pandemie, následně hasily (a hasí) zvyšováním úrokových sazeb inflační požár. Řada investorů a analytiků očekává, že už tento měsíc si ale dají američtí centrální bankéři ve zvyšování sazeb pauzu. Přichází opravdu čas, kdy se začnou „šrouby“ v ekonomice uvolňovat?
• Ve čtvrtek zasedá ČNB
  Obchodování s regionálními měnami bylo minulý týden opět prázdninově klidné. Česká měna se pohybovala na úrovních...
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 34 Kč za akcii, loni byla 24 Kč
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno 18,3 miliardy korun a stát jako majoritní akcionář získá zhruba 12,8 miliardy korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 24 korun za akcii před zdaněním, nejnižší za 12 let. Předloni byla dividenda 33 korun za akcii.
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 52 Kč za akcii, o 18 Kč za akcii více než loni
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu ve výši 52 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno celkem 28 miliard korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Stát jako majoritní akcionář získá zhruba 20 miliard korun. Navrhovaná dividenda podle firmy reflektuje prodej rumunských aktiv. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Letošní valná hromada se uskuteční v pondělí 28. června, oznámila dnes firma.
• Vedení ECB dnes narychlo mimořádně zasedá. Ve hře je budoucnost předlužené Itálie, a tedy i eura
  Vedení Evropské centrální banky na dnešek narychlo svolává své mimořádné zasedání. Téma se zdá být zřejmé: Itálie. Úrok na dluhu této předlužené ekonomiky se začíná nebezpečně zvyšovat. Rozevírají se totiž nůžky mezi úrokem na dluhu právě Itálie a na dluhu Německa, jenž je obecně považován za bezproblémový. Takovéto rozevírání nůžek je nyní zásadním bolehlavem vedení ECB. Z hlediska ekonomů jde o příznak možného tříštění neboli fragmenatce eurozóny. Jestliže by takovéto tříštění nabylo krajní polohy, je ohrožena samotná existence eura.