RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 15.4.2019

15.04.2019 09:31  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

HEADLINES

  • Akcie minulý týden v USA povyrostly, v Evropě mírně klesly
  • JP Morgan naladil pozitivně na start výsledkové sezóny
  • Tento týden kromě výsledků firem trh sleduje hlavně indexy PMI
  • Brexit je odložen do října
  • Akciový trh podpořen i oproti očekáváním větším nárůstem úvěrů v Číně a dalším ujištěním ze strany ministra financí USA, že dohoda mezi USA a Čínou je nablízku.

USA

Výhled:

Co se makrodat týče, tak hlavní pozornost tento týden získají předstihové indikátory. Především PMI index z výroby, kde se čeká v dubnu zlepšení na 52,8 bodu z předchozích 52,4 b. Dále pozornost získá výsledek maloobchodu (po únorovém poklesu se čeká růst o 1,0 % m/m) a průmyslu (medián +0,2 % m/m) za březen.

Podle ministra financí USA Stevena Mnuchina jednání mezi Čínou a USA finišují. Tento týden proběhnou další telefonická jednání a není jasné, zda pro samotnou finalizaci bude nutné se potkat s čínskými představiteli osobně.

Nejvíce pozornosti se bude postupně přesouvat na zveřejňované korporátní výsledky. V pátek trhy pozitivně naladilo zveřejnění výsledků JP Morgan, které byly výrazně lepší, než se čekalo. Dnes budou následovat výsledky bank Goldman Sachs a Citi.

Není bez zajímavosti, jak se stupňuje prostor věnovaný upozorňováním na politické tlaky na centrální banky. V sobotu se k těmto hlasům dokonce ozval šéf ECB, když vyjádřil obavu z nezávislosti americké centrální banky. Tržně to v tuto chvíli je sice těžko uchopitelné, ovšem nezávislost centrální banky je klíčovým prvkem i z hlediska dlouhodobého růstu.

Ohlédnutí:

  • Akciový index S&P 500 minulý týden vzrostl o 0,51 %. Tento nárůst se v podstatě odehrál až na konci týdne.
  • JP Morgan výsledky v prvním čtvrtletí překonal odhady ve většině ukazatelů. Čistý zisk nad odhady: $8,7 mld. vs odhady. $7,8 mld.
  • Rostly především akcie banky za podpory lepších zveřejněných výsledků.
  • Data v zádech z minulého týdne byla spíše slabší. Michiganský index spotřebitelské důvěry z duben klesl navzdory rostoucím cenám akcií. Jádrová inflace (bez potravin a energií) zpomalila v březnu na 2,0 % r/r z předchozího tempa 2,1 % r/r.
  • Dolar proti euru minulý týden s klesající averzí vůči riziku a dalším poklesem spekulací na snížení úrokových sazeb, oslabil o 0,8 % na EUR/USD 1,131.

Evropa a ČR

Výhled:

Trh si zvykl na to, že brexit je kdesi v dálce (poslední termín činí 31. října letošního roku) a bude se soustředit na ekonomická témata. Tento týden to bude především vývoj předstihových indikátorů PMI v eurozóně za duben. Pro eurozónu se po negativním výsledku v březnu čeká mírné zlepšení na 48,0 bodu z předchozích 47,5 bodu. V Německu se čeká zlepšení na 45,0 bodu po předchozím nečekaném a silném poklesu na 44,1 b. Odhady se nacházejí v pásmu 43,1 b – 47,0 b.

V ČR bude zveřejněn vývoj cen výrobců, což je údaj, který je povětšinou na periferii zájmu. Nicméně vývoje cen ve výrobě je předstihovým indikátorem cen spotřebitelských. Pro březen se očekává mírné zrychlení cen v průmyslu na 3,7 % r/r.

Ohlédnutí:

  • Euro Stoxx 600 minulý týden při pohybu ze strany na stranu zakončil v mírném záporu -0,18 %.
  • Rostly zejména cyklické sektory, tedy banky a automobilky, naopak největší pokles zaznamenal sektor zdravotnictví a utilit.
  • Brexit byl odložen na 31. října. Pokud by britský parlament schválil dohodu o vystoupení, brexit by mohl proběhnout dříve. Pro finanční trh je samozřejmě úlevou, že nedošlo k tvrdému brexitu. Je ale otázkou, zda vůbec bude současný odklad dostatečný. Britský ministr financí Hammond uvedl, že je jen otázkou času, kdy bude britský parlament hlasovat o vypsání druhého referenda o brexitu.
  • ECB sazby dle očekávání nezměnila. Současně uvedla, že detaily chystaných dodávek dlouhodobé likvidity TLTRO 3 budou oznámeny na některém z příštích zasedání. S tím počítáme na červen. Současně Mario Draghi řekl, že ECB bude analyzovat potřebu opatření omezující negativní dopad negativních sazeb („Tiering“)
  • Inflace v ČR v březnu zrychlila na 3,0 % z předchozího tempa 2,7 %. Čekalo se 2,9 %. Průmyslová výroba ČR se v únoru vrátila k růstu.

ASIE

V pátek pozitivně překvapila data o březnových výrazných nárůstech poskytnutých úvěrů a emisi nových peněz (M2 +8,6 % r/r). Akciový trh navíc přiživila naděje pozitivní výsledek jednání USA – Čína.

Čína tento týden zveřejní výsledek HDP za první čtvrtletí. Jako tradičně zveřejní výsledek neskutečně rychle po skončení kvartálu a navíc se nebude výrazněji odchylovat od plánu a tudíž od odhadů. Čeká se mírné zpomalení na 1,4 % č/č po 1,5 % č/č. Meziroční tempo by mělo vykázat 6,3 %.

Komodity

Ropa

  • Cena ropy Brent pokračovala v růstu a přidala 3,23 % na 71,6 USD/ barel.

Korporátní události

Firmy zveřejní výsledky:

Name

Ticker

Date

Time

Period

Citigroup Inc

C US

15.4.2019

14:00

Q1 19

Goldman Sachs

Johnson & Johnson

JNJ US

16.4.2019

12:45

Q1 19

Bank of America Corp

BAC US

16.4.2019

12:45

Q1 19

UnitedHealth Group Inc

UNH US

16.4.2019

Bef-mkt

Q1 19

BlackRock Inc

BLK US

16.4.2019

Bef-mkt

Q1 19

Netflix Inc

NFLX US

16.4.2019

22:00

Q1 19

CSX Corp

CSX US

16.4.2019

Aft-mkt

Q1 19

International Business Machine

IBM US

16.4.2019

23:00

Q1 19

PepsiCo Inc

PEP US

17.4.2019

12:00

Q1 19

Morgan Stanley

MS US

17.4.2019

13:00

Q1 19

Pentair PLC

PNR US

17.4.2019

Bef-mkt

Q1 19

Abbott Laboratories

ABT US

17.4.2019

Bef-mkt

Q1 19

Textron Inc

TXT US

17.4.2019

Bef-mkt

Q1 19

Honeywell International Inc

HON US

18.4.2019

Bef-mkt

Q1 19

Check Point Software Technolog

CHKP US

18.4.2019

Bef-mkt

Q1 19

Union Pacific Corp

UNP US

18.4.2019


Q1 19

Dover Corp

DOV US

18.4.2019

13:00

Q1 19

Snap-on Inc

SNA US

18.4.2019

Bef-mkt

Q1 19

Philip Morris International In

PM US

18.4.2019

Bef-mkt

Q1 19

 

Michal Brožka
CYRRUS

Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Ranní přehled událostí s analýzou EUR/USD, USD/PY, NZD/USD a GBP/CHF
    Japonský jádrový index spotřebitelských cen, jenž je očištěn o rychle se kazící zboží, posílil meziročně o...
  • Ranní přehled událostí. USD/JPY bojuje s úrovní 100 a intradenní analýza EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY a ROPY
    Italské veřejné finance se nadále propadají k horším a horším výsledkům. V meziročním srovnání leto...
  • Ranní přehled událostí. Volatilita v Asii pokračuje
    Asie má za sebou další volatilní obchodní seanci, když japonský akciový index Nikkei spadl o 3,8 procenta,...
  • Ranní přehled zajímavostí a analýza EUR/USD
    Evropské akciové trhy by dnes měly otevřít o něco výše díky politickým krokům Kypru. Tam se provádějí posl...
  • Ranní přehled zpráv z trhu; analýza EUR/USD
    Asijská akciová obchodní seance končila v pátek v červených číslech poté, co investoři raději uzavřeli své pozice...
  • RANNÍ SOUHRN AKCIOVÝCH TRHŮ PRO DEN 04.02.2019
    Paradoxně, nově zveřejněná data z trhu práce ukázala za leden velmi vysokou tvorbu pracovních míst (304 tisíc pracovních míst mimo zemědělský sektor versus očekávání 165 tisíc). Velmi silný výsledek ukázal i ISM index z výrobního sektoru USA za leden.
  • RANNÍ SOUHRN AKCIOVÝCH TRHŮ PRO DEN 04.03.2019
    Dva nejmenované zdroje uvedli, že USA a Čína jsou blízko dohody o odstranění cel. Datum pro setkání presidentů USA a Číny, kde by k dohoda měla být završena, nebylo zatím stanoveno. Wall Street Journal uvedl, že by k tomu mohlo dojít blízko 27. března.
  • RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 01.04.2019
    Tento týden přinese data USA nejtěžšího kalibru. Hned na začátku týdne bude zveřejněn výrobní index ISM za březen. Zde se čeká mírný nárůst o 0,3 b. na 54,5 bodů. Následovat bude výsledek maloobchodu za únor a objednávky zboží dlouhodobé spotřeby. Na konci týdne pak vyjdou ostře sledovaná data z trhu práce za březen. Připomeňme, že údaje za únor zklamaly velmi malým počtem nárůstu pracovních míst a trh tak hledal naději v poklesu nezaměstnanosti a vyšších příjmech domácností. Data z trhu práce jsou silně proměnlivá. Tentokrát se čeká v mediánu nárůst o lehce konzervativních 175 tisíc a setrvání nezaměstnanosti na 3,8 %.
  • RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 08.04.2019
    Data „v zádech“ jsou aktuálně dobrá a sentiment trhu vylepšen opětovným ujištěním Trumpa, že dohoda s Čínou je blízko (konkrétně po jednání z minulého týdne uvedl, že uzavření dohody by mělo nastat do čtyř týdnů).
  • RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 11.03.2019
    Tento týden bude v USA centru pozornosti výsledek maloobchodu za leden, který by měl indikovat vývoj spotřeby domácností v době zavření vládních úřadů. Z hlediska kurzu dolaru a vývoje úrokových sazeb bude klíčový výsledek inflace za únor. Velkou pozornost pak získají objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za leden, kde se čeká pokles, nicméně bez segmentu dopravy by objednávky měly být v mírném plusu. S ohledem na slabší předstihové indikátory pak bude velmi sledována průmyslová výroba za únor a první významný předstihový indikátor za březen – New Yorský Fed index. Od něj se čeká malé zlepšení z 8,8 bodu na 10,0 bodu.
  • RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 18.03.2019
    Data minulý týden byla smíšená. Hlavní událostí tohoto týdne bude jednoznačně zasedání americké centrální banky – Fedu. Čeká se snížení očekávané trajektorie sazeb a představní plánu, ve kterém se bilance Fedu nesnižuje tak jako doposud.
  • RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.03.2019
    Z hlediska nových dat z USA bude tento týden stát za pozornost spotřebitelská důvěra a data z trhu nemovitostí. Což není mnoho a tak trhem bude především hýbat sentiment ovlivněný dříve zveřejněnými daty a také pravděpodobně politikou – brexitem – případně dalšími výroky k obchodním válkám a případně ke zdi s Mexikem.
  • Ranní studená sprcha pro konzervativce
    Evropská centrální banka (ECB) na čtvrtečním zasedání přes noc ponechala svou sazbu pro bankovní vklady, která je v současnosti jejím primárním nástrojem mezi sazbami, na úrovni minus 0,40 procenta. Hlavní refinanční sazba, která určuje cenu úvěrů v ekonomice, zůstala beze změny na 0,00 procenta a zápůjční úroková sazba - čili denní sazba pro půjčky komerčním bankám na jeden den - setrvala na 0,25 procenta. Prezident Evropské centrální banky ve čtvrtek vypustil ze svého komentáře k ekonomickému výhledu eurozóny dlouhotrvající zmínku o rizicích "na spodní straně" a namísto toho uvedl, že rizika jsou nyní "všeobecně vyvážená", což je odrazem rychlejšího ekonomického růstu eurozóny. Dále uvedl, že jádrová inflace zůstává tlumená a bude se zvedat pouze postupně. ECB také změnila vyjádření ohledně úrokové sazby. Místo původně uváděné možnosti dalšího snížení úrokových sazeb, je bude držet na současné úrovni po dlouhou dobu a výrazně za horizont nákupů aktiv.
  • Ranní tržní analýza 25.9.2018
    US indexy: DJIA a S&P500 v pondělí mírně oslabily, i díky platnosti nových cel (ke včerejšímu dni 24.9.) na importované zboží z USA do Číny ve výši 60 miliard USD. Po technické stránce stále zůstávají v uptrendu a větší korekce není zatím na obzoru.
  • Ranní videokomenář: Trhy se úspěšně brání větším výprodejům, dnes výsledky z výrobního sektoru
    Akciové indexy si v minulém týdnu své ceny dokázaly podržet, a to navzdory špatné situaci v evropském bankovním sektoru, která dál doléhá především na akcie finančních institucí. Nálada na trzích ale po minulém týdnu zůstává stabilizovaná, což dokazuje hlavně nízká úroveň implikované volatility, která zároveň naznačuje, že zatím akciové indexy nemají důvod k větším a dlouhodobějším výprodejům. Dnešek přinese ze zajímavých dat hlavně výsledky PMI a ISM indexu, které napoví více o situaci v evropském a americkém výrobním sektoru.
  • Ranní videokomentář: Akcie bez problémů udržují zisky, EURUSD dál na dosah 1,14
    Minulý týden byl na většině trhů hlavně o novém makru, když jsme se dočkali výsledků PMI/ISM z Evropy a z USA a také důležitých statistik z amerického trhu práce. Americká data a čísla z eurozóny nijak nevybočovala a mírným zklamáním byly tak hlavně výsledky z Británie, které nakonec negativně dolehly na britskou libru. Nálada na trzích ale jinak byla docela pozitivní a například akciové indexy si své vysoké ceny dál bez problémů udržovaly. Tento týden jsme zvědavi hlavně na projev Janet Yellenové, zasedání Bank of Canada a na další sérii dat z USA. Vše podstatné nás ale čeká až v druhé polovině týdne, takže od začátku tohoto týdne očekáváme spíše pomalý a klidný průběh.
  • Ranní videokomentář: Akcie dál rostou, Fed by měl dnes po roce znovu zvýšit úrokové sazby
    Na trzích se drží pozitivní nálada díky které akciové indexy v Evropě i v USA dokážou růst i navzdory absenci důležitých fundamentů. Dnešek ale po dvou dnech první významný fundament konečně přinese, když bude o úrokových sazbách rozhodovat večer americká centrální banka. Trhy nic jiného než růst sazeb nečekají a tak bude klíčový hlavně doprovodný komentář a následná tisková konference Janet Yellenové, která by mohla udat směr dalšímu vývoji měnové politiky a tedy i americkému dolaru.
  • Ranní videokomentář: Akcie dál stabilní na zvýšených úrovních, růst dolaru výrazně zpomalil
    Včerejší seance se na akciových trzích nesla opět v klidném režimu a na nízké volatilitě. Zajímavější byly tentokrát dluhopisy, jejichž výnosy se zejména v Evropě začaly propadat, díky čemuž již kompletně zlikvidovaly zisky, které nabraly začátkem tohoto týdne. Dopad na měnový trh však byl jen zanedbatelný a z hlavních světových měn stál za pozornost jen kanadský dolar, který po dvou bolestivých dnech začal konečně růst, když mu pomohl růst cen ropy. Dnešek bude na data opět poměrně chudý a obchodování by mělo na většině trhů probíhat v podobném duchu jako doposud.
  • Ranní videokomentář: Akcie dál v naprostém klidu a beze strachu, nový týden bude hlavně o Fedu
    Máme za sebou zajímavý týden, který kromě nového makra nabídl také zasedání Evropské centrální banky. Ta dokázala uklidnit situaci na euru, které zpevňovalo na většině měnových párů. Dařilo se ale také dolaru, který zůstává i nadále velmi silný, a to zejména díky výhledu pro americké úrokové sazby, které by měly podle názoru trhu růst s téměř 100% jistotou už tuto středu. Nový týden bude hlavně o Fedu, i když se dočkáme i řady důležitých makrodat a na řadu přijdou ve středu také volby v Nizozemsku.
  • Ranní videokomentář: Akcie i dluhopisy zahájily korekci, VIX nejvýše od června
    Závěr minulého týdne se nesl v nezvykle nervózním duchu, když se jen v USA akcie propadly o více než dvě procenta, zatímco v Evropě pokračoval pád cen akcií i dluhopisů. Obchodníci se zdá se lekli vyšších evropských výnosů, jejichž růst zavinilo čtvrteční zasedání ECB. Nervozita pravděpodobně vydrží také během dnešní seance, kterou zahájily americké futures dalším půlprocentním propadem. Trhy tak po delší době zahajují korekci, která je podle nás ale spíše technické povahy. Rozhodně ji však nechceme podceňovat, a to už jen kvůli vysokým cenám, na které se akciové indexy v minulých týdnech nacházely. Dnešek bude na data chudý a žádné důležité makro nepřinese.

Nejčtenější zprávy

 
reklama
RoboMarkets
 
Purple Trading broker změna

Užitečné nástroje

FX sazby

MěnaSazbaMěnaSazba
EUREUR0.00 %USAUSD2.50 %
GBPGBP0.75 %AUDAUD1.50 %
CADCAD1.75 %NZDNZD1.75 %
CHFCHF-0.75%JPYJPY-0.10%
 

Kurzy obchodování

Kvě
18

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

Zář
14

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Zář
28

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Praha)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


Thomson reuters ČTK Bloomberg

reklama
RoboMarkets
reklama
Bossa mentoring
reklama
CLEO.one
reklama
Admiral Markets SE