USA se dohodla s Čínou na příměří v obchodním sporu. Akciové trhy i přes to dál krvácely.

Americký prezident Donald Trump a jeho čínský protějšek se domluvili v sobotu na summitu G20 v Buenos Aires na 90denním příměří v obchodním sporu. Oba představitelé se po tuto dobu budou snažit nalézt kompromis v obchodních vztazích.

V pondělí oznámil ruský prezident Vladimír Putin, že souhlasí, že by se začátkem příštího roku měla snížit produkce ropy. OPEC na svém ekonomickém panelu doporučil snížit produkci o 1,3 milionů barelů denně. Jak lehká americká ropa WTI, tak i Brent na začátku týdne posílily, ale v průběhu týdne část svých zisků odevzdaly.

V úterý zasedala Reserve Bank of Australia (RBA) a dle očekávání ponechala sazby beze změny na úrovni 1,5 %. Analytici neočekávali příliš změn v komunikaci banky v porovnání s posledním zasedáním, přesto RBA vyzněla více „dovish“ než trh očekával, což vedlo k mírnému výprodeji na australském dolaru. Měnový pár AUD/USD zakončil úterní obchodování poklesem o 0,26 %.

Dočkali jsme se také zveřejnění CPI ze Švýcarska, které opět zklamalo a meziročně stouplo jen o 0,9 %. Švýcarská centrální banka tak má stále dostatek času na zvyšování sazeb a není vůbec vyloučené, zda nedojde k rozšíření nekonvenční monetární politiky.

Mark Carney z Bank of England varoval britské poslance, že pokud ostrovní země odejde z EU bez dohody, tak ceny spotřebního zboží skokově vzrostou až o 10 %.

Ve středu měla zasedání Bank of Canada, která také dle očekávání ponechala sazby beze změny. Banka se vyjádřila, že další načasování sazeb je závislé na mnoha faktorech – ropě, investicích, volné kapacitě. V důsledku poklesu cen ropy banka očekává, že se inflace v příštích měsících sníží, což vedlo k okamžitému výprodeji na kanadském dolaru a „loonie“ (USD/CAD) zakončil středeční seanci růstem o 0,70 %.

Z Austrálie jsme se dočkali údajů o HDP, které meziročně pokleslo z 3,4 % na 2,8 %. Tento údaj obchodníky přiměl k výprodeji australských dolarů.

Na čtvrtek bylo naplánované dvoudenní zasedání ropného kartelu OPEC. První zprávy naznačují, že Írán nechce snížit svojí produkci a navíc členové OPEC zvažují výjimky i pro Libyi a Venezuelu.

V pátek byly zveřejněny data z amerického trhu práce, které nedopadly příliš příznivě. Nonfarm Payrolls (Nově vytvořená pracovní místa mimo zemědělský sektor) dosáhla 155 tisíc pracovních míst. Analytici očekávali nárůst o 200 tisíc pracovních míst.

Hned z kraje příštího týdne se dočkáme HDP z Japonska. Dále budou v pondělí zveřejněná data o nezaměstnanosti ze Švýcarska. V úterý bude hlavní události hlasovaní britského parlamentu o schválení dohody o odchodu Británie z Evropské unie. Ve středu vystoupí šéf Fedu J.Powell před hospodářským výborem amerického kongresu. Na čtvrtek je naplánované zasedání SNB a ECB. V pátek bude zveřejněná průmyslová produkce z Číny a maloobchodní tržby ze Spojených států.

Makroekonomický kalendář pro následující týden

• Pondělí
• Úterý
• Středa
• Čtvrtek
• Pátek

Pondělí

10.12.2018

Čas	Země	Událost	Důležitost
00:50		HDP za 3.kvartál	Vysoká
07:45		Míra nezaměstnanosti za listopad	Vysoká
10:30		HDP za listopad	Vysoká
10:30		Průmyslová výroba za říjen	Střední

Úterý

11.12.2018

Čas	Země	Událost	Důležitost
10:30		Míra nezaměstnanosti za říjen	Vysoká
11:00		ZEW index ekonomického sentimentu (prosinec)	Střední
14:30		Index cen výrobců za listopad	Střední

Středa

12.12.2018

Čas	Země	Událost	Důležitost
11:00		Průmyslová produkce za říjen	Střední
12:20		OPEC report	Střední
16:00		Projev Jerome Powella (Fed)	Vysoká

Čtvrtek

13.12.2018

Čas	Země	Událost	Důležitost
08:00		Index spotřebitelských cen za listopad	Střední
09:30		Zasedání Švýcarské národní banky	Vysoká
13:45		Zasedání Evropské centrální banky	Vysoká
14:30		Tisková konference Evropské centrální banky	Vysoká

Pátek

14.12.2018

Čas	Země	Událost	Důležitost
03:00		Průmyslová produkce za listopad	Střední
08:00		Výrobní sektor (prosinec)	Vysoká
11:00		Maloobchodní tržby za listopad	Vysoká
14:30		Průmyslová produkce za listopad	Vysoká
14:30		PMI z průmyslu	Střední

Očekávané Earnings

Země	Datum	Čas	Společnost	Ticker	Kvartál	Upravené/Reportované	Konsensus EPS	Skutečný zisk na akcii
Německo	12-11-2018		Infineon Technologies AG	IFX GR	Y 18	Reportované	0,271	0,268
USA	13-11-2018	15:00	Home Depot Inc/The	HD US	Q3 19	Upravené	2,269
Groot Brittannië	13-11-2018		Vodafone Group PLC	VOD LN	S1 19	Reportované
Německo	13-11-2018		Bayer AG	BAYN GR	Q3 18	Reportované	1,107
USA	14-11-2018	22:05	Cisco Systems Inc	CSCO US	Q1 19	Upravené	0,716
Německo	14-11-2018	7:30	E.ON SE	EOAN GR	Q3 18	Reportované	0,03
Německo	14-11-2018	7:00	RWE AG	RWE GR	Q3 18	Reportované	0,06
Německo	14-11-2018		Merck KGaA	MRK GR	Q3 18	Reportované	1,272
Německo	14-11-2018		Wirecard AG	WDI GR	Q3 18	Reportované	0,77
Německo	14-11-2018		Linde AG	LIN GR	Q3 18	Reportované	2,276
Francie	15-11-2018	Po uzavření	Vivendi SA	VIV FP	Q3 18	Reportované	0,22
USA	15-11-2018		Applied Materials Inc	AMAT US	Q4 18	Upravené	0,966
USA	15-11-2018		NVIDIA Corp	NVDA US	Q3 19	Upravené	1,94
USA	15-11-2018	12:00	Walmart Inc	WMT US	Q3 19	Upravené	1,012
Nizozemsko	15-11-2018		NN Group NV	NN NA	Q3 18	Reportované	0,835
Německo	15-11-2018		Henkel AG & Co KGaA	HEN3 GR	Q3 18	Reportované	1,587
USA	19-11-2018		Intuit Inc	INTU US	Q1 19	Upravené	0,112
USA	20-11-2018	14:00	Analog Devices Inc	ADI US	Q4 18	Upravené	1,53
USA	20-11-2018		Ross Stores Inc	ROST US	Q3 19	Upravené	0,895
Nizozemsko	20-11-2018		OCI NV	OCI NA	Q3 18	Reportované
USA	21-11-2018		Autodesk Inc	ADSK US	Q3 19	Upravené	0,267
USA	21-11-2018		Dollar Tree Inc	DLTR US	Q3 19	Upravené	1,15
Německo	21-11-2018		thyssenkrupp AG	TKA GR	Y 18	Reportované	0,869
USA	28-11-2018		Workday Inc	WDAY US	Q3 19	Upravené	0,145
USA	28-11-2018		Synopsys Inc	SNPS US	Q4 18	Upravené	0,777
USA	5-12-2018		Broadcom Inc	AVGO US	Q4 18	Upravené	5,56
USA	6-12-2018	23:00	Ulta Beauty Inc	ULTA US	Q3 19	Upravené	2,162
Německo	6-12-2018		Vonovia SE	VNA GR	Q3 18	Reportované
Španělsko	12-12-2018		Industria de Diseno Textil SA	ITX SM	Q3 19	Reportované	0,342
USA	13-12-2018	22:15	Costco Wholesale Corp	COST US	Q1 19	Upravené	1,613
USA	13-12-2018		Adobe Inc	ADBE US	Q4 18	Upravené	1,887
USA	18-12-2018		Micron Technology Inc	MU US	Q1 19	Upravené	2,942
USA	19-12-2018	Před otevřením	Paychex Inc	PAYX US	Q2 19	Upravené	0,634
USA	20-12-2018		Cintas Corp	CTAS US	Q2 19	Upravené	1,711
USA	20-12-2018		NIKE Inc	NKE US	Q2 19	Upravené	0,455

Ex-dividends date pro následující týden

Název společnosti	Den výplaty	Očekávaná dividenda (v USD)	Dividenda za posledních 12 mìsícù	Dividendový výnos
CA	14-11-2018	0,255	1,02	2,31%
Expedia	14-11-2018	0,32	1,22	1,02%
KLA-Tencor Corp.	14-11-2018	0,75	2,68	3,29%
Skyworks	14-11-2018	0,38	1,34	1,79%
Starbucks	14-11-2018	0,36	1,26	2,44%
3M	15-11-2018	1,36	5,255	2,85%
Amgen	15-11-2018	1,32	5,11	2,76%
APERAM SA	15-11-2018	0,397	1,52	5,25%
Chevron Corp	15-11-2018	1,12	4,44	4,02%
United Technologies	15-11-2018	0,735	2,8	2,37%
Visa	15-11-2018	0,25	0,825	0,74%
Symantec	16-11-2018	0,075	0,3	1,69%
The Kraft Heinz	16-11-2018	0,625	2,5	4,57%
Tractor Supply	16-11-2018	0,31	1,16	1,32%
Cognizant Technology Solutions	19-11-2018	0,2	0,75	1,19%
Anheuser-Busch InBev SA/NV	27-11-2018	0,8	2	4,04%
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitt	04-12-2018	2	5	2,06%
Orange	04-12-2018	0,3	0,65	4,77%
Telefónica	18-12-2018	0,2	0,4	5,32%
TOTAL SA	18-12-2018	0,64	2,5	5,15%
Safran	19-12-2018	0,69	1,6	0,64%
Iberdrola	09-01-2019	0,155	0,326	4,63%
Kering	11-01-2019	2	6	1,54%
Enel	18-01-2019	0,14	0,251	6,15%
Wereldhave NV	18-01-2019	0,63	2,8	8,58%
BinckBank NV	22-01-2019	0,13	0,36	12,14%
ThyssenKrupp	23-01-2019	0,15	0,15	0,93%
Siemens	31-01-2019	3,8	3,7	7,57%
Flow Traders	06-02-2019	1,35	1,7	9,59%
ING Groep	08-02-2019	0,43	0,67	6,16%
Royal Dutch Shell PLC	13-02-2019	0,412	1,599	5,76%
Unilever NV	15-02-2019	0,387	1,52	3,16%
Randstad Holding NV	01-03-2019	2,07	2,07	4,85%
APERAM SA	06-03-2019	0,394	1,576	6,08%
Sligro Food Group NV	21-03-2019	0,6	1,15	2,97%
Arcadis NV	29-03-2019	0,47	0,47	4,03%
L'Oreal SA	29-03-2019	3,55	3,55	1,72%
BE Semiconductor Industries NV	01-04-2019	2,32	4,64	12,88%
Daimler	01-04-2019	3,65	3,65	7,22%
GrandVision NV	01-04-2019	0,32	0,32	1,55%
ASML Holding NV	03-04-2019	1,4	1,4	0,95%
Continental AG	04-04-2019	4,5	4,5	3,28%
Banco Bilbao Vizcaya	05-04-2019	0,1	0,629	4,06%
Henkel	11-04-2019	1,79	1,79	1,81%
SBM Offshore NV	11-04-2019	0,219	0,219	1,56%
Wessanen	12-04-2019	0,13	0,13	1,30%
PostNL NV	16-04-2019	0,07	0,24	9,95%
Aalberts Industries NV	17-04-2019	0,65	0,65	2,07%
Airbus SE	17-04-2019	1,5	1,5	1,61%
Koninklijke Vopak NV	17-04-2019	1,05	1,05	2,67%
Koninklijke KPN NV	18-04-2019	0,04	0,113	4,98%
Koninklijke Ahold Delhaize NV	22-04-2019	0,63	0,63	2,74%
RELX NV	24-04-2019	0,14	0,456	2,47%
Inditex	26-04-2019	0,165	0,54	2,13%
Vinci SA	26-04-2019	0,75	2,51	3,23%
Wolters Kluwer NV	26-04-2019	0,65	0,99	1,89%
Münchener Rück	29-04-2019	8,6	8,6	4,50%
Vivendi SA	29-04-2019	0,45	0,45	2,06%
Akzo Nobel NV	30-04-2019	0,37	2,31	3,13%
Beiersdorf AG	30-04-2019	0,7	0,7	0,76%
Bouygues SA	30-04-2019	1,7	1,7	5,16%
Groupe Danone	30-04-2019	1,9	1,9	2,93%
RWE	30-04-2019	0,5	0,5	2,60%
Societe Generale SA	30-04-2019	2,2	2,2	6,66%
Bayer AG	02-05-2019	2,8	2,8	4,51%
Deutsche Post AG	02-05-2019	1,15	1,15	4,06%
Allianz SE	06-05-2019	8	8	4,24%
Deutsche Lufthansa AG	08-05-2019	0,8	0,8	3,93%
Schneider Electric SE	08-05-2019	0,19	2,2	0,30%
Koninklijke DSM NV	09-05-2019	0,77	2,04	1,98%
Air Liquide SA	10-05-2019	2,65	2,65	2,52%
Boskalis Westminster	10-05-2019	1	1	4,02%
Koninklijke Philips NV	10-05-2019	0,8	0,8	2,42%
Peugeot SA	10-05-2019	0,53	0,53	2,67%
Adidas AG	13-05-2019	2,6	2,6	1,29%
Banco Santander SA	13-05-2019	3,03	3,03	3,83%
E.ON	13-05-2019	0,3	0,3	3,26%
Sanofi	13-05-2019	3,03	3,03	3,83%
SAP SE	13-05-2019	1,4	1,4	1,54%
Vonovia	13-05-2019	1,32	1,32	3,10%
ArcelorMittal	15-05-2019	0,088	0,088	0,41%
BASF SE	15-05-2019	3,1	6,2	4,48%
ProSiebenSat.1	15-05-2019	1,93	1,93	10,97%
Aegon NV	20-05-2019	0,14	0,28	5,26%
Cie Generale des Etablissement	20-05-2019	3,55	3,55	3,95%
Credit Agricole SA	20-05-2019	0,63	0,63	5,80%
Deutsche Boerse AG	20-05-2019	2,45	2,45	2,18%
Bayerische Motoren Werke AG	21-05-2019	4	4	5,37%
Deutsche Bank	21-05-2019	0,11	0,11	1,30%
Fresenius Medical Care AG & Co	21-05-2019	1,06	1,06	1,53%
Intesa Sanpaolo	22-05-2019	0,08	0,203	4,13%
Corbion NV	24-05-2019	0,56	0,56	2,10%
Engie	24-05-2019	0,37	0,72	6,06%
BNP Paribas SA	29-05-2019	3,02	3,02	6,67%
Eni	29-05-2019	0,42	0,82	5,70%
NN Group NV	03-06-2019	0,66	1,7	4,45%
Deutsche Telekom AG	10-06-2019	0,65	0,65	4,30%
Compagnie de Saint-Gobain	12-06-2019	1,3	1,3	4,14%
Renault SA	24-06-2019	3,55	3,55	6,14%

The post USA se dohodla s Čínou na příměří v obchodním sporu. Akciové trhy i přes to dál krvácely. appeared first on LYNX Czech Republic.

Čtěte více

• USA: Report z trhu práce - v prosinci vzniklo 256 tisíc pracovních míst, očekáváno bylo 165 tisíc
  Změna pracovních míst mimo zemědělství (prosinec): aktuální hodnota: 256 tis.
• USA: Report z trhu práce - v říjnu vzniklo 12 tisíc pracovních míst, očekáváno bylo 105 tisíc
  Změna pracovních míst mimo zemědělství (říjen): aktuální hodnota: 12 tis., očekávání trhu: 105 tis., předchozí hodnota: 254 tis.
• USA: Report z trhu práce – v září vzniklo 119 tisíc pracovních míst, očekáváno bylo 51 tisíc
  Změna pracovních míst mimo zemědělství (září): aktuální hodnota: 119 tis.
• USA rozšířily seznam zemí monitorujících kvůli možné manipulaci s měnou
  Americké ministerstvo financí zveřejnilo nový report na téma makroekonomické situace a devizového trhu svých největších obchodních partnerů. V tom rozhodlo přidat na list zemí monitorujících kvůli možné manipulaci s měnou pět nových států (Irsko, Itálie, Vietnam, Singapur a Malajsie). Dvě země (Švýcarsko a Indie) ze seznamu naopak odstranilo.
• USA: Růst HDP v Q3 resp. H2 má zpomalit
  Trh čeká za třetí čtvrtletí pokles růstu ekonomiky. Oslabení růstu světové ekonomiky, zejména Číny, vnáší nejistotu domácnostem a firmám a přenáší...
• USA: Růst HDP za 4Q dle konečných dat mezikvartálně na 2,4 % při očekávání 2,3 %
  Růst HDP (q-q) (anualizováno) (4Q - třetí, konečný): aktuální hodnota: 2,4 %.
• USA ruší financování vakcíny Moderna proti ptačí chřipce v hodnotě přes 700 milionů dolarů
  Spojené státy pod vedením Trumpovy administrativy zrušily více než 700 milionů dolarů ve financování a smluvních závazcích vůči společnosti Moderna, která vyvíjela mRNA vakcínu proti ptačí chřipce H5N1. Tím došlo k ukončení financování pozdních fází klinického vývoje, včetně práva vlády na nákup těchto vakcín. Zrušení se týká prostředků, které byly přiděleny jak Bidenovou administrativou v letošním roce (590 milionů USD), tak i předchozích 176 milionů USD přidělených loni americkým ministerstvem zdravotnictví (HHS).
• USA s Čínou se dohodly na „příměří“ v obchodní válce, masivně snižují vzájemná cla. Česká koruna vůči dolaru oslabuje na více než měsíční minimum, daří se bitcoinu
  Spojené státy se dnes s Čínou dohodly na 90denním masivním snížení vzájemných celních sazeb. USA sníží svoji sazbu na čínský dovoz ze 145 na 30 procent, Čína pak tu svoji na dovoz z USA ze 125 na 10 procent. Obě země vydaly identická stanoviska k celé věci.
• USA se blíží do recese. Dopady koronaviru jsou tvrdší než se očekávalo
  USA se blíží do recese. Pokles HDP americké ekonomiky v Q1 potvrzen, a to mezičtvrtletně o 5 %. Jedná se nejvýznamnější pokles od Q4 roku 2008, tehdy došlo k poklesu o 8,4 %. V Q2 se očekává výraznější pokles, a to až na neuvěřitelných 20 %. Podle předstihových indikátorů PMI však dochází k výraznému zlepšení, v Q3 by mělo docházet k oživování americké ekonomiky.
• USA se daří, kdy zareaguje dolar?
  Počet prodaných existujících domů v USA dosáhl v únoru svého 3letého maxima. Podobně jako trh práce nabírá i trh ...
• USA se chystají odstřihnout Huawei od globálních dodavatelů čipů
  Spojené státy zavádějí sérii opatření, která mají odstřihnout čínskou firmu Huawei Technologies od globálních dodavatelů čipů. Dnes to oznámila vláda amerického prezidenta Donalda Trumpa. Krok by podle agentury Reuters mohl ještě více zhoršit vztahy mezi Spojenými státy a Čínou. Washington považuje tuto telekomunikační firmu za hrozbu pro národní bezpečnost, což Huawei odmítá. Čína je připravena umístit v odvetě americké firmy na svůj seznam nespolehlivých, napsal vládní list Global Times.
• USA se musí připravit na tuhou zimu kvůli kmeni omikron
  Minulý týden byl poměrně bohatý na události. Hlavní událostí týdne bylo zasedání FOMC. Regulátor rozhodl o urychlení zužování programu QE. Jerome Powell navíc uvedl, že centrální banka v příštím roce zvýší úrokovou sazbu dvakrát až třikrát. K prvnímu zvýšení klíčové sazby může dojít již v březnu, kdy bude program QE zcela ukončen. Jak jsem již zmínil, to je pro všechna riziková aktiva včetně akcií medvědí. V současné době akciový trh zpomaluje svůj růst. Minulý týden všechny tři hlavní akciové indexy, S&P500, NASDAQ a Dow Jones, poměrně výrazně poklesly. Všechny tři indexy se však dokázaly obchodovat v blízkosti svých historických maxim. Domnívám se tedy, že v následujících měsících budou indexy postupně klesat, protože pro další růst neexistují žádné fundamentální faktory.
• USA: Sentiment, Chicago, Yellen, ISM, zaměstnanost, EMU CPI
  Hlavní událostí eurozóny je středeční zářijový Index CPI eurozóny. Trh čeká meziročně pokračování nízké inflace resp. stagnaci...
• USA se srovnaly s plánem zvyšování sazeb
  Zámořské trhy včera plně přijaly nastolenou politiku FEDu a po rozpačitém úvodu obchodní seance zakončily den opět s relativně výrazným ziskem. Index S&P 500 přidal 1,2 %, technologický Nasdaq 1,3 % a Dow Jones Industrial Average 1,2 %. Všechny zámořské sektory včera svítily zeleně. Nejvíce se dařilo energetickému sektoru, který poslala vzhůru o 3,5 % rostoucí cena ropy. O 4,7 % včera posílila společnost Ralph Lauren, které analytici z J.P. Morgan zvedli doporučení z „neutral“ na „koupit“.
• USA se teď budou snažit naklonit si Rusko a narušit jadernou osu „Moskva-Peking“, ruský rubl proto mohutně posiluje. Na Evropskou unii USA chystají těžká cla, neboť míní, že vznikla jen proto, aby je odírala – tedy oslabovala ve vztahu k Rusku a Číně
  Spojené státy ztratily soudnost a jednaly nevyzrále, když se postavily dvěma jaderným velmocem naráz, Rusku i Číně, kritizuje ministr zahraničí USA Marco Rubio konání zejména předchozí, Bidenovy administrativy. Spojené státy se nyní budou snažit, co to půjde, naklonit si Rusko a narušit tak upevňující se osu „Moskva-Peking“.
• USA se zapojily do války mezi Íránem a Izraelem. Co bude následovat na trzích? (Možný omezený potenciál poklesu pro kontrakty na #NDX a #SPX)
  Spojené státy nemohly svého druha a blízkovýchodního partnera Izrael opustit a nechat ho čelit Íránu o samotě. V neděli udeřily na íránská jaderná zařízení, ačkoli tyto údery nedosáhly svých cílů. Trhy reagovaly na tyto zprávy relativně s klidem, jak se dalo očekávat.
• USA schválily Datroway: AstraZeneca a Daiichi Sankyo dostávají zelenou pro nový lék na rakovinu plic
  Společnosti AstraZeneca a Daiichi Sankyo oznámily, že získaly schválení od amerických regulačních úřadů pro svůj inovativní lék Datroway, určený k léčbě pokročilé formy nemalobuněčného karcinomu plic. Jedná se o první schválení tohoto typu terapie v uvedené indikaci, čímž se výrazně rozšiřují možnosti léčby pro pacienty, kteří již podstoupili předchozí léčbu.
• USA schválily fúzi mediálních firem Paramount Global a Skydance Media
  Americká Federální komise pro spoje (FCC) schválila očekávanou fúzi mediálních firem Paramount Global a Skydance Media za osm miliard dolarů (167 miliard korun). Dohledový úřad vyšel společnostem vstříc nedlouho poté, co Paramount zaplatil prezidentu Donaldu Trumpovi 16 milionů dolarů v rámci urovnání soudního sporu, píší americká média.
• USA schvaluje daňovou reformu
  Obchodování na amerických akciových trzích je stále poznamenáno strachem z možných průtahů při schvalování daňové reformy v USA. Středeční seance se opět nesla v duchu mírnějších výprodejů, index Dow Jones oslabil o 0,6 % a dostal se na 23 271 bodů, technologický Nasdaq Composite poklesl o 0,47 % a dostal se na 6 706 bodů a benchmark index S&P 500 klesl o 0,55 % ke značce 2 564 bodů. Intradenní volatilita výrazně narostla , index VIX se ocitl nad hranicí 14 bodů, což je nejvýše za více než tři poslední měsíce.
• USA: Silná spotřebitelská nálada a regionální ek. aktivita
  Index nákupních manažerů Chicaga (09 2014) Očekávání: 61,9 Předchozí:  64,3   Pokles indexu by znamenal...