Středa 23. říjen 2019 08:01
reklama
Admiral Markets SE
reklama
Admiral Markets SE
reklama
UFX

Hlavní důvod, proč většina na forexu prodělává

Napsal:   Sekce: Forex

Mnoho obchodníků prodělává kvůli špatné strategii, vysokým nákladům svého brokera nebo nepředvídatelným skluzům.

Avšak hlavní důvod je třeba hledat trochu dále.

Naprostá většina prodělečných traderů ztrácí své peníze především kvůli příliš vysoké finanční páce.

Teď si zřejmě říkáte, že finanční páka je přece pozitivní, protože Vám dává více možností a brokeři se předhánějí v tom, kdo ji nabídne vyšší.

Ta první část není úplně pravda.

Ano, finanční páka Vám dává více možností. A právě to není dobře pro většinu traderů.

Co to je finanční páka?

Finanční páka je poměr mezi vašimi vlastními prostředky a vaší expozicí.

Například pokud mám na účtu 10 000 EUR a nakoupím 1 lot EUR.USD (= 100 000 EUR.USD), pak je moje finanční páka 1:10, jelikož poměr mých prostředků vůči vypůjčeným je 1 ku 10.

Někteří brokeři nabízí páku 1:100 nebo i značně vyšší.

Znamená to, že při hodnotě účtu 10 000 EUR, vám dovolí nakoupit za 1 000 000 EUR či více.

Ztráty/zisky se počítají právě z velikosti pozice, tedy vaší expozice.

Pokud je vaše expozice 1 000 000 EUR, stačí pohyb páru o pouhé 1 % k dosažení ztráty 10 000 EUR neboli k vymazání celého vašeho účtu. Pohyb o 1 % je na páru EUR.USD aktuálně približně 100 pips – to může být bez větších problémů reakce na nějakou nečekanou zprávu.

Položte si první otázku.

Jaká je pravděpodobnost, že dříve nebo později přijde na trh nějaká nečekaná zpráva?

Pravděpodobnost je takřka 100%.

Druhá otázka.

Má vůbec smysl používat takto vysokou páku?

Může mít. Ale jen do té doby, dokud nepřijde nějaká nečekaná zpráva a neposune trh proti vám. Při první zprávě je šance 50 na 50. Dále se vaše šance statisticky drtivě zmenšují. Ten, kdo obchoduje neustále s maximální finanční pákou, pak má statisticky i prakticky pravděpodobnost přežití limitně se blížící nule.

Nezáleží, kolikrát jste díky páce svůj účet zdvojnásobili, když jej pak nakonec stejně celý ztratíte. Mimo peněz tak ztratíte i spoustu svého času a energie. To rozhodně není dobrá investice.

Jak velký pohyb stačí ke kritické ztrátě na účtu s vyšší finanční pákou?

Nyní trochu matematiky.

Jak velký pohyb při dané finanční páce je potřeba, abyste přišli o celý účet?

Nechme stranou psychologický faktor, kdy stačí i menší nečekaný pohyb proti nám, který vytvoří větší ztrátu, než jsme ochotni si hned vzít a tak raději necháme pozici otevřenou a účet vymažeme následně.

Matematika nám říká:

  • S pákou 1:10 stačí 10% pohyb a vymažeme celý účet
  • S pákou 1:50 stačí 2% pohyb
  • S pákou 1:100 stačí pohyb o 1%
  • S pákou 1:200 stačí 0,5% pohyb
  • S pákou 1:500 stačí pohyb pouze o 0,2% a Váš celý účet je pryč

Trh snadno dokáže udělat skokový pohyb o 1 % a při důležitějších zprávách i více. V případě švýcarského franku to bylo skoro 30 %. To už je ale samozřejmě značný extrém, nicméně černé labutě nemůžeme v tradingu vyloučit.

Mít účet napáčen více než 1:50 je velký risk, který do dlouhodobě úspěšného obchodování nepatří kvůli faktoru náhody nečekaných zpráv a pohybů. V těchto případech je jedno, zda máme stop-loss nebo kde bychom si přáli vystoupit. Trh se pohne proti nám a my musíme akceptovat novou cenu.

Na transparentním trhu nám nikdo stop-loss garantovat nebude, jelikož to by znamenalo, že si musí vzít naše ztráty a akceptovat místo nás novou cenu. Garantovat stop-loss může standardně jen broker, který tvoří svůj vlastní trh a tedy říká, za kolik vám prodá a za kolik od vás koupí – kótuje ceny za kterých se obchoduje. To, ale může nést ještě značnější rizika než nečekané zprávy.

Finanční páka a psychologie

Teď se od matematiky a statistiky posuňme snad ještě k důležitějšímu dopadu vysoké finanční páky. Ta často vede nejen k jednotlivým vymazaným účtům, ale hlavně buduje v obchodníkovi špatnou mentalitu a přístup k obchodování.

Trading není jednoduchá věc. Není to jednorázová „velká rána“, vydělat balík a jít pryč. Předpokládám, že trading je pro většinu z vás možnost, jak změnit svůj život, živit se jím či alespoň možnost přilepšení. Rozhodně se jedná se o dlouhodobou činnost v řádu let.

Na to je třeba trpělivost, vytrvalost a udržitelný přístup s kombinaci s minimalizací faktoru náhody.

Finanční páka však působí jako droga. Během chvíle umožní zdvojnásobit účet. Lehké peníze. Velká eufórie.

Není divu, že případné ztráty špatně snášíme. Mnoho obchodníků má pravděpodobně vyzkoušeno, že právě ty největší ztráty přichází po těch největších ziscích, v té největší euforii.

Jakmile je ztráta příliš vysoká, nechceme si ji vzít. Přichází nám do cesty ta největší lidská síla (avšak i slabost) - naděje. Jen málo z nás dokáže odložit emoce stranou a uvažovat racionálně a navíc velmi rychle. Vteřiny v rychlosti rozhodnutí mohou hrát roli, protože, jak jsme si ukázali, při velké finanční páce stačí relativně malý pohyb a velká část účtu je pryč.

Při využití páky 1:100 stačí například pohyb na EUR.USD o 20 pips a přišli jsme o 20 % účtu.

Co tedy s tím?

Řešení je jednoduché a přímočaré.

Vyhnout se takto vysoké páce a nevystavovat se situacím, kde statisticky většina z traderů selže.

Statistický pohled na finanční páku a ziskovost

Abychom nemluvili jen v teorii, existuje mnoho studií, které porovnávají ziskovost obchodníků v porovnání s maximální finanční pákou na jejich účtu.

Níže uvedená data pochází ze studie porovnávající 13 miliónů reálných obchodů. [1]

Na grafu je zachycen vztah mezi výškou používané finanční páky a dlouhodobé ziskovosti obchodníka.

Při páce menší než 1:5 je ziskových 40 % obchodníků, do 1:25 je to 22 % a s pákou nad 1:25 je to jen 17 %. Čím vyšší páka, tím se drasticky snižuje úspěšnost. Při finanční páce 1:100 či vyšší budou čísla určitě ještě značně jiná.


Často za neúspěchem obchodníků stojí fakt, že nedrží své zisky, ale naopak se drží svých ztrát. Proto je zajímavý i údaj, jak finanční páka ovlivňuje úspěšnost jejich obchodů, tedy jestli končí v zisku či ve ztrátě.

Vidíme, že jakmile páka předkročí 1:25, úspěšnost obchodů statisticky klesá pod 50 %. Netřeba dodávat, že propad s vyšší pákou bude pravděpodobně ještě větší.


Pokud již nyní chápeme, že vysoká finanční páka je pro náš účet a náš trading vlastně škodlivá, je čas s tím něco udělat.

Některá pokušení je ve svém vlastním zájmu vhodné od sebe držet dál a vybrat si brokera, který nabízí finanční páku nižší a chrání tak své klienty před dlouhodobě neudržitelným přístupem.

Netřeba říkat, že takový broker je pak v konečném důsledku i stabilnější ekonomický subjekt. Věřím, že důležitost stability a ekonomického zdraví společnosti, u které spravujete své aktivní úspory, není potřeba rozebírat více do detailu. Podstatné je mít ji na paměti.

Přeji dlouhodobě ziskový trading!




[1] https://www.dailyfx.com/forex/fundamental/article/special_report/2015/06/29/forex-trading-using-trading-leverage-effectively.html

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • HDS 1.0
    ...aneb hrajeme si s EXCELEM a jeho využití na FOREXU. V dnešním článku představím zajímavý obchodní systém.
  • Hedge – 13. komnata tradingu
    Nedělní zamyšlení o hedgingu. Možná trocha inspirace pro někoho, kdo se jím čerstvě zabývá.
  • Hedgujete? Neplaťte zbytečně!
    Během svého studia na VŠ jsem pracoval pro FX brokera, kde jsem nasbíral docela dost zkušeností. Říkal jsem si, že by bylo fajn se občas s něčím podělit s forex komunitou a jako první věc mě napadla správná metoda hedgingu a hlavně uzavírání hedgovaných pozic. Ptal jsem se traderů okolo a skoro jsem nenatrefil na někoho, kdo by tento způsob znal, tak snad tento článek někomu pomůže.
  • Hesla na zamyšlení...
    Poznámky před obchodováním:
  • Historická maxima indexu S&P 500 jsou na dohled
    Americký akciový index S&P 500 zaznamenal třetí týdenní růst v řadě, tentokrát o 0,51 %. V závěru týdne mu pomohl úspěšný start výsledkové sezóny.
  • Historicky slabé září zakončily americké akcie na rekordech, výsledková sezóna je za dveřmi
    Americký akciový index S&P 500 v posledním zářijovém týdnu posílil o 0,69 % a uzavřel zářijové obchodování na historickém maximu.
  • Historie forexového obchodování
    Forexové obchody, tedy obchody na měnovém trhu nejsou nikterak novou záležitostí. Určitá forma obchodu s měnami zde byla prakticky od vynalezení platidel obecně. Vždy bylo nutné směňovat peníze, platidla a další cenné kovy za zboží či jiné komodity. Už od samého počátku barterové směny byla nutné směna i za peníze či různá platidla. Postupem času, kdy se již začaly místo plátna, kůže a dalších podobných platidel využívat mince, se začal rozvíjet nejen obchod ale i směna mincí mezi sebou.
  • Hlava-ramená na EUR/USD
    Na jednom z najznámejších menových párov, ktoré sa v Európe používajú, sledujú a obchodujú sa nám vytvára zaujímavý pattern, ktorý nám napovedá, kam by sa mohol v najbližších týždňoch posunúť.
  • Hlava-ramena na NOK/JPY a iné exotiky
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj exotických menových párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Hlava-ramena na NZD/CAD a iné obchodné signály
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Hlavní indexy na rekordech, býci se těší na Vánoce
    Ano, zelená týdenní svíčka, jak jinak. Týden před svátky se zdá, že býci nechtějí pustit otěže letošního obchodování s akciemi z rukou.
  • Hledáme trend na eurodolaru
    Měnový pár EUR/USD je v bouři zhoršujících se ekonomických dat a diskuzí okolo kolapsu Číny v novém roce až překvapivě stabilní. Od velkého skoku po zasedání Evropské centrální banky (ECB) na začátku prosince se drží v blízkosti 1,0900 bez žádného viditelného trendu. Ba co víc, už je tomu rok, co eurodolar sklouznul do pásma 1,0500 – 1,1500, odkud se v podstatě za celou dobu nedostal.
  • Hledáte důvod pro oslabení EUR/USD?
    Pro ty, kteří hledají důvod pro oslabení EUR vůči USD, se kromě srovnání výnosů státních dluhopisů těchto dvou ekonomických celků momentálně nabízí i komparace odlišných rétorik jejich centrálních bank.
  • Hodnocení MOS
    Automatické / mechanické obchodní systémy
  • Hospodářský růst eurozóny podle očekávání zpomalil
    Dnes byly zveřejněny předběžné výsledky odhadu HDP v Eurozóně a potvrzují to, co jsme si již mysleli. Růst HDP za první čtvrtletí o 0,4% je nejhorší expanze za posledních 6 kvartálů. Jedná se o pokles z 0,7%, kterých dokázal dosáhnout hospodářský růst poslední 3 kvartály po sobě. Meziročně rostlo HDP o 2,5%, kdy se však také jedná o pokles z 2,7%. Ekonomové s podobným zpomalením počítali a trhy zůstaly téměř bez reakce. Jedná se však o další z fundamentů hovořící pro pokles evropské měny. Zatímco Mario Draghi přikládal horší čísla především sezonnosti a horšímu počasí v prvních třech měsících, výrobní sektor pokračuje v oslabování a některé firmy se obávají stále silného eura.
  • Houževnaté euro se drží u 1.30
    EURUSD, USDCAD
  • Hovory s milionářem na FOREXU
    V minulých myšlenkách jsem vykresloval obraz forexového obchodování pro začátečníka anebo pokročilého, který pokročil ve znalostech, ale nikoli ve zkušenostech, odvaze a vytrvalosti.
  • Hrdě na snídani, aneb - jak se ráno vyhrabat z postele.
    Rád bych vám poskytnul rozptýlení od všeho toho studia a forexového čtení. Proto vkládám jeden můj krátký článek a doufám, že se vám bude dobře číst a budete z něj mít užitek.
  • Hrozba inflace ustupuje
    Ostře sledovaná data z amerického trhu práce minulý týden nepřinesla dolaru žádné zisky. Radovat se mohly především měny emerging markets včetně české koruny. Riziko akutního přehřívání největší světové ekonomiky se totiž snížilo a americké úrokové sazby nebudou muset růst tak rychle.
  • Hrozby kryptomien
    Už som napísal blogy na slabé stránky, silné stránky či príležitosti kryptomien a blockchainu. V tomto blogu si poukážeme na hrozby, ktoré si veľa ľudí neuvedomuje, no sú reálne a dejú sa.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple trading VIP