K teorii se nebudu nijak široce rozepisovat, stačí se zeptat „pana Googla“. Takže jen krátce a pro ty, co o tom ještě neslyšeli, definice sezónnosti říká, že sezónní vzorce jsou předvídatelnou změnou ceny. Opakují se každý den, týden, měsíc a rok ve stejném časovém období. Při hledání těchto opakujících se situací je třeba mít na paměti, že jen poskytnou tendenci konkrétního trhu, tedy zda se pohybuje dolů či nahoru během určitého časového úseku.
Při bádání a testování jsem bohužel velice záhy zjistil, že software StrategyQuant, se kterým stavím automaty, nemohu použít (anebo jsem zatím nepřišel na to jak). A tak jsem použil klasický přístup: MetaTrader a Excel.
Jako první trh jsem si zvolil S&P 500, jelikož se mi zdá oproti forexu více klidnější, lépe reagující na různé S/R úrovně a také provozovatel prvního webu v ČR věnujícího se tradingu v současné době obchoduje akcie pomocí automatických strategií.
Zjistil jsem, že na tomto trhu lze nalézt pět období, které se během posledních deseti let opakují. A světe div se, všechny se obchodují na long stranu 😊 (Poznámka: Našel jsem jedno období na short stranu, ale test nevyšel nijak ziskově, tak jsem ho nakonec do výsledku nezahrnul)
Takže, pokud bychom na začátku každého cyklu otevřeli long pozici a na konci ji uzavřeli, tak během let 2012 až 2020 by takovýto přístup přinesl zisk téměř 2 000 bodů.
Jaký by byl zisk v jednotlivých letech ukazuje tabulka níže:
Jako druhý trh jsem si vybral zlato, protože historicky mám v povědomí, že jde o trh, který se slušně hýbe a mohly by se v něm tedy najít opakující se cykly na stranu long i short. Přiznám se, že jsem očekával vyváženost cyklů, ale na dlouhou stranu jsem zjistil osm období a na stranu short jen dvě.
Bodový zisk za posledních deset byl lehce přes 2 180 bodů.
Jaký by byl zisk v jednotlivých letech ukazuje tabulka níže:
Posledním analyzovaným trhem byl měnový pár EURUSD, neboť jde o nejobchodovanější měnový pár forexového trhu. Na tomto trhu lze za posledních deset let identifikovat třináct období, z toho devět na stranu long a čtyři na stranu short.
Bodový zisk za posledních deset byl téměř 14 000 bodů.
Jaký by byl zisk v jednotlivých letech ukazuje tabulka níže:
Obecně je rozšířený názor, že sezónnost je jen průměr, a že v tomto ohledu je lepší nepoužívat jej izolovaně a spíše jej používat v kombinaci s technickou analýzou, protože trh se může odchýlit od svého sezónního vzoru.
Přesto si myslím, že takovéto obchodování může zlepšit trading a neměli bychom ho ignorovat.
Šťastné obchodování,
Martin Malý