Středa 08. únor 2023 19:09
reklama
Swissquote Bank
reklama
Instaforex Zhodnocení roku 2022
reklama
Dukascopy krypto
reklama
Purple Trading Tržní fundamenty

Nejvýnosnější forexové páry

Napsal:   Sekce: Forex

Obchodování s cizími měnami je jedinečné v tom, že se ceny jednotlivých měn vyjadřují ve vztahu k jiné měně a tvoří tzv. „páry“. Které měnové páry jsou nejvýnosnější?


S devizovými trhy se pojí dva klíčové aspekty, které musí mít každý aspirující obchodník na paměti.

Zaprvé se rozhodně nehodí pro slabé povahy. Zadruhé se jedná o hru s nulovým součtem, kde musí kromě vítěze vždycky existovat také poražený.

Představte si, že by tak fungovaly kapitálové trhy. Kdyby se například akcie ve Fordu vyšplhaly výš, musely by se ty v General Motors o stejnou hodnotu propadnout. Ve skutečnosti to tak samozřejmě není a akcie mohou klidně stoupat a klesat všechny zároveň.


Žádné ceny za druhé místo

S forexem se obchoduje v párech právě proto, že se ceny měn vyjadřují ve vzájemném vztahu. Stejný princip platí i v případě, kdy si obyčejný člověk kupuje cizí měnu, aby mohl jet na dovolenou, protože vyměňuje své vlastní peníze za peníze jiné jurisdikce.

U obchodníků na devizovém trhu to probíhá následovně: nejdřív identifikují pár, o němž se domnívají, že by pro ně mohl být výnosný, a pak zaujmou pozici podle pravděpodobné výkonnosti jedné měny vůči druhé. Pokud se například očekává, že euro oproti jenu nejspíš poroste, uvidíme obchod „dlouhé euro / krátký jen“, který sází proti japonské měně.

Ale nezapomínejte, že pokud se kurz euro/jen neusadí na mrtvém bodě – což je vzhledem k dynamické a nestálé povaze forexových trhů vysoce nepravděpodobné – může tento obchod dopadnout pouze dvěma způsoby: dobře, nebo špatně. Je to brutální trh, na kterém se neudělují žádné ceny za druhé místo.

Než se vůbec zamyslíme nad tím, které měnové páry jsou nejvýnosnější, bude výtečný nápad nastínit si přehled celého devizového trhu. Na světě existuje celkem téměř 200 různých měn a kromě těch, co vydávají uzavřené společnosti, třeba severokorejský won, s nimi lze se všemi obchodovat.


Přímé „křížové kurzy“

Nicméně ne všechny měny jsou si rovny. Ve skutečnosti spadají do čtyř kategorií a porozumět tomu, která je která, je klíčem k úspěšnému obchodování s forexem.

První kategorie obsahuje pouze jediné platidlo, a to americký dolar. Jedná se o kotevní měnu světového měnového systému. Říká se, že dvě třetiny světového obchodu se odehrávají v dolarech a 90 procent těchto obchodů je zúčtováno v New Yorku. Tato dominantní pozice výrazně odlišuje americkou měnu od ostatních.

Jako další máme ostatní hlavní měny, ty, na nichž stojí rezervy Mezinárodního měnového fondu (MMF). Patří sem euro, jen, čínský juan a libra šterlinků.

Třetí kategorii tvoří měny vyspělých zemí, jako jsou kanadské, australské a novozélandské dolary, švýcarský frank a mnoho dalších. V žargonu se bavíme o měnách, u kterých jsou k dispozici „křížové kurzy“.

V praxi to znamená, že se na devizovém trhu mezi všemi těmito měnami uvádí přímý směnný kurz, stejně jako mezi měnami z prvních dvou kategorií. Pokud byste si například přáli zjistit kurz mezi kanadským dolarem a norskou korunou, najdete ho bez problémů na obrazovce.

Tím se třetí kategorie liší od čtvrté. U té byste ve své místní směnárně, nebo i na velkém devizovém trhu marně hledali křížové kurzy, dejme tomu pro tanzanský šilink nebo honduraskou lempiru.


Otevřete si obchodní účet za necelé 3 minuty

Vytvořit účet

Obchodníci by se k takovým platidlům museli dostat skrze prostřední měnu, tedy směnit si peníze za aktuální směnný kurz na tuto mezi měnu, a za tu si pak koupit měnu, o kterou mají zájem.


Je to hotová džungle

Takovou prostřední měnou je téměř ve všech případech dolar, což nás přivádí zpět na začátek ke sjednocující roli americké jednotky.

Dobrodruhy bude možná hraní v této čtvrté kategorii lákat, protože v nich vzbudí takřka romantické představy o ukrytých směnárnách na tržištích Středního východu. Nás ovšem nezajímá romantika, ale výnosnost, a tak budeme nejvýnosnější měnové páry k obchodování hledat v prvních třech kategoriích.

Přitom musíme mít neustále na paměti, že je zpravidla zapotřebí najít kompromis mezi likviditou na jedné straně a výnosností na straně druhé. Nejlikvidnějším forexovým párem na světě je například skoro určitě dolar/euro.

Znamená to však, že se jedná také o pár nejvýnosnější? Skoro určitě ne. Pravda, cena bude kolísat z vteřiny na vteřinu podle stoupajících a klesajících návalů poptávky a nabídky obou gigantických měn, nicméně existuje vysoká pravděpodobnost, že si výnosy pramenící z těchto cenových pohybů urvou ostřílení profesionálové s pomocí algoritmického obchodování.

To samé se dá říct i o obchodech v ostatních rezervních měnách, jenu, juanu a libře.

Není ovšem třeba dolar zavrhovat jako jednu polovinu měnového páru. Právě naopak.

Vzhledem k její spolehlivosti a tržní dominanci lze při tvoření nejvýnosnějších párů ve forexu považovat americkou měnu za prakticky nenahraditelnou. Obchodník má k dispozici spoustu dat o předchozích obchodních vzorcích, která si může nastudovat a udělat si vlastní názor o tom, jaké další pohyby se dají očekávat.

Jestliže tedy na jedné straně páru stojí dolar, co bychom měli postavit na tu druhou? Spousta výnosných příležitostí by se nám měla naskytnout, spárujeme-li dolar s měnami vydanými v rozvinutých ekonomikách, na něž mají vliv jiné faktory než ty, co posilují americký dolar.

Jedním takovým příkladem je australský dolar, který stále výrazně podléhá pohybům cen komodit. Další se nám nabízí na opačné straně zeměkoule, švýcarský frank, „nejtvrdší“ peníze na světě, nicméně v důsledku záměrné politiky nikoli rezervní měna.

A bránu k výnosným příležitostem by vám mělo otevřít i spárování amerického dolaru s jeho kanadským jmenovcem.

Nikdy však nezapomínejte, že je to hotová džungle a klíč k přežití a úspěchu spočívá v pečlivém prostudování příslušných měnových párů.

Tým Capital.com

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Nejsou investoři kvůli americkým volbám zbytečně nervózní?
    Jeden z největších potencionálních katalyzátorů a zdrojů aktuální nervozity jsou volby na prezidenta Spojených států. Volby sebou přináší obrovskou várku nejistoty ohledně vítěze amerických voleb, jaká politika bude implementována a jestli vůbec současný prezident výsledek uzná a oficiální stanovisko nebude trvat déle, než je zvyklé. Podle některých investičních bank z Wall Street jsou však investoři možná příliš nervózní a většina rizik je již započítána v aktuálním vývoji.
  • Nejtěžší je vzdát se toho, co nás ničí
    Každý trader je zodpovědný za své obchodní výsledky. Proto je velmi důležité pracovat na udržení čisté mysli, abychom dokázali správně vyhodnotit situace, kdy se jedná o predikovanou sérii ztrát, a kdy již o nefunkční obchodní systém. Jak se na svůj trading podívat z nadhledu si povíme v tomto článku.
  • Nejtěžší práce v tradingu – nic nedělání
    Celý život se setkáváme s tím, jak nám někdo říká, „chceš mít hodně peněz, tak pracuj“. „Chceš mít ještě víc peněz, pracuj ještě víc“. “Bez práce nic nebudeš mít“. A tak místo toho, abychom ukovali jednu podkovu, tak jsme v práci déle a ukoveme dvě. Místo jednoho okopaného řádku brambor a výletu na koupaliště, okopáváme celé pole. Místo abychom si otevřeli restauraci pro 40 hostů, hledáme prostory, kam se jich vejde minimálně 100. Prostě máme v sobě uložené dogma: více práce = více peněz.
  • Největší banka světa? Bitcoin!
    Bitcoin na svém dosavadním „ATH 61 000 $“ překročil tržní kapitalizací tří největších bank na světě. Dále se dostal v tržní kapitalizaci před firmy jako jsou (Facebook, Mastercard a VISA dohromady, Walmart, disney).
  • Největší bublina na světě
    O českých nemovitostech, a především pak novostavbách v Praze, se už delší dobu mluví jako o překoupených. Česká národní banka (ČNB) ale situaci jako bublinu ještě nevidí, 2-3 roky dvouciferného růstu cen ještě neznamenají, že v budoucnu dojde k nevyhnutelnému prudkému poklesu. Co kdyby ale takový nadprůměrný růst cen trval 17 let?
  • Největší investiční konference roku 2022 se blíží. Jaký bude program a na koho se můžete těšit?
    Společnost XTB vás po roce opět srdečně zve na tradiční investiční konferenci. Celá akce proběhne online a zúčastní se jí celá řada zajímavých řečníků a odborníků v oboru. Hlavními tématy bude hledání nových investičních příležitostí v době globální recese a rostoucí inflace. Konference se uskuteční už tuto sobotu 26. 11. 2022.
  • Největší překážka eurové rally
    Býčí trh na eurodolaru se po takřka 20procentním zisku zastavil na dnes už silné rezistenci lehce nad 1,2500. Nedá se říct, že by tento měnový pár rovnou začali ovládat medvědi, ale je poznat, že trhu se nechce rozšiřovat dlouhé pozice, když ubývá argumentů pro další růst.
  • Největší riziko pro příští rok
    Zdá se, že výhled na rok 2018 je na všech frontách namalován na růžovo. Eurozóna i USA by měly dosáhnout nadprůměrného růstu při nízké inflaci. Emerging markets také šlápnou na plyn, když opozdilci jako Rusko a Brazílie výrazně zrychlí růst. Investoři se tak přestávají bát a berou na sebe čím dál větší rizika. Odkud by mohla přijít rozbuška?
  • Nejvíce podhodnocená měna současnosti
    Pokud se jako obchodníci spoléháte na fundamentální analýzu, zajisté vás zajímá, jak si daná měna vede vzhledem k dlouhodobé pozici ekonomiky, kterou reprezentuje. V případě bezdůvodného nebo přehnaného oslabování ji potom bereme jako podhodnocenou a vhodnou k nákupu.
  • Nejvíce překvapila ECB
    Čtvrtek byl ve znamení zasedání centrálních bank v Evropě. Bank of England dle předpokladů zvýšila hlavní úrok z 0,25 % na 0,50 %, přičemž ve hře bylo i zvýšení o půl procenta, které neprošlo jen nejtěsnějším rozdílem. Libra tak dostává podporu své centrální banky formou vyšších úroků, což je zatím v rámci Big 4 (EUR, USD, JPY, GBP) ojedinělé.
  • Nejvyšší růst v historii
    Řada indikátorů naznačuje, že rok 2021 bude pro americkou ekonomiku tím pravým oživením ve tvaru V. Expanze HDP, která se vidí jednou za generaci. Které akcie se na této vlně svezou?
  • Nejzajímavější tituly z amerického akciového trhu
    V tomto přehledu naleznete akcie s nejvyššími výnosy za posledních 30 dní.
  • Nejziskovější akcie v roce 2019
    Rok 2019 na akciovém trhu odstartoval poklesem akciového indexu S&P 500 o více než 20%. V důsledku toho se naskytla dobrá příležitost vstupu na trh pro obchodníky otevírající dlouhé pozice. Ačkoli v průběhu roku 2019 proběhly médii nejrůznější zprávy o blížící se globální krizi, investice do S&P 500 přinesly 25% zisk, což je mnohem více, než mohou přinést bankovní vklady, a stejně tak se podobnou ziskovostí nemůže pochlubit ani žádný z hedgeových fondů.
  • Nejzranitelnější měna na forexu
    Kombinace nízkých až záporných úrokových sazeb, zvyšující se inflace, překotně rostoucích investic a s tím spojeným prohlubujícím se deficitem na běžném účtu je smrtící kombinace pro hodnotu domácí měny. Zvlášť pak když jde o měnu, kterou už předem finanční trhy klasifikují jako „rizikovou“. Při ztrátě důvěry zahraničních investorů dochází k náhlému úprku kapitálu a znehodnocení měny o desítky procent.
  • Nejžhavější komodita pro kontrariány
    Na trhu s vzácnými kovy se delší dobu nedělo nic zajímavého. Zlato se po prudkém nárůstu a následném propadu na začátku dekády drží v blízkosti 1300 USD za unci už přes 5 let. Podobným vývojem prošlo i stříbro, které s nynější cenou 15 USD za unci nemá daleko od 9letých minim. Tyto dva nejznámější cenné kovy tedy dnes nejsou nijak zvlášť drahé, ale vzhledem k nízké volatilitě a (prozatímní) absenci panických záchvatů trhu nemohou najít dostatečný sex-appeal pro investory.
  • Několik denních grafů...
    USDCHF, USDJPY, EURGBP a zlato
  • Několik tipů, jak se správně postavit k „malému“ obchodnímu účtu
    Je v dnešní době možné úspěšně obchodovat s malým obchodním účtem? Měl by podkapitalizovaný obchodník ušetřit nejdříve více peněz, než začne obchodovat? Na co by se měl trader s malým obchodním účtem zaměřovat? Toto vše jsou hlavní otázky pro stávající i nové tradery, jenž si nemohou dovolit riskovat příliš mnoho kapitálu.
  • Několik věcí, které byste si měli ujasnit, než začnete obchodovat Forex
    Pokud čtete tyhle řádky, znamená to jediné - máte zájem o zhodnocení svých finančních prostředků a online Forex trading vám přijde jako správná cesta, jak toto učinit. Jenže je třeba mít se na pozoru, Forex sice může být ziskovou disciplínou, jenže pouze za předpokladu, že k němu přistupujete svědomitě a s těmi správnými informacemi. A přesně ty vám během 5 minut, které strávíte čtením tohoto článku, nabídneme.
  • Některé měny jsou více náchylné na vývoj v Číně
    Probíhající obchodní válka USA a Číny a nejistota kolem vývoje vyjednávání obchodní dohody dokázala již koncem minulého roku přibrzdit růst druhé největší ekonomiky světa. Obavy ze zpomalení Číny přetrvávají i nadále a některé měny mohou být na její zpomalení více náchylné. Především se jedná o měny zemí závislých na produkci komodit, tedy měny komoditní. Hospodářský růst je klíčový pro růst poptávky po komoditách a při jeho zpomalení se vystavují riziku komoditní měny jako je australský nebo novozélandský dolar.
  • Někteří nejvlivnější lidé mohou přijít v příštích letech o práci
    Někteří nejvlivnější lidé planety mohou být v nejbližších 2 letech bez práce. Nejde o fenomén robotizace, ale o to, že jim končí funkční období. Jako první přijde na řadu šéfka americké centrální banky (Fed) Janet Yellenová, jejíž volební období končí v únoru příštího roku. Donald Trump, který o jejím osudu rozhoduje, zatím nenabídl žádné vodítko, které by nám napovědělo, zda počítá s Janet Yellenovou ve funkci i další 4 roky, nebo plánuje do křesla dosadit někoho ze svých řad.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank