Jak úspěšně obchodovat formaci Gartley?

V dnešním vzdělávacím článku se podíváme hlouběji pod kůži harmonickým formacím. První článek z této série nám již poodkryl taje harmonické analýzy, a je tak na čase si rozšířit obzory. Dnes nás čeká nejznámější formace „Gartley,“ kterou již v roce 1935 popsal slavný obchodník H. M. Gartley ve své knize „Profits in the Stock Market.“

Se vší pravděpodobností jde o nejoblíbenější formaci, se kterou se již někdy setkali i obchodníci, kteří se nevěnují harmonickému tradingu. „Objevitel“ H. M. Gartley však formaci uchopil jinak, než ji známe v dnešním pojetí.  Gartleyeho deskripce v knize „Profits in the Stock market“ neobsahovala Fibonacciho úrovně návratu, celá formace tak trpěla nepřesností a de facto vycházela jen ze symetrie AB=CD. Jak se vyvíjela technická analýza, vyvíjel se i „Gartley.“ Zmatečnost uklidnil až Scott Carney, kterému se po letech testování podařilo stanovit přesná pravidla, jež udělala z této formace velmi přesnou obchodní příležitost a zbavila obchodníky všech nejasností.

Jistě si vzpomenete, že v předchozím článku jsme psali o formaci AB=CD, jež se skládala ze tří pohybů. „Gartley“ a naprostá většina dalších formací se pak bude skládat ze čtyř pohybů mezi body XABCD, kde XA je nejvýraznějším pohybem, který předurčuje, jakým směrem budeme obchodovat z bodu D, a zbylé pohyby (AB, BC a CD) již známe z předchozího článku. „Gartleyeho formace“ má, jak již bylo řečeno, několik variací. My si představíme tu nejlepší z nich, což nám pomůže oddělovat kvalitu od kvantity.

Pohyb XA

Pro pohyb XA platí obdobné podmínky, jako když jsme v prvním článku o AB=CD hovořili o pohybu AB. Jde o klíčový pohyb, který přebírá úlohu dominantního impulsu, jenž definuje budoucí pohyb. Nejlepší impuls XA bude takový, který bude veden ať už směrem na sever či na jih bez výraznějších korekcí, případně konsolidací. Pohyb XA je zároveň tím nejdelším pohybem formace a měl by být snadno rozpoznatelný na první pohled.

Na první pohled je i začátečníkovi jasná dominance pohybu XA, který až na minimální zastávky pokračoval bez váhání plnou parou na jih. Je potřeba si uvědomit, že tato ukázka je téměř ideálním případem. Zkušenější obchodníci však nepohrdnou ani méně čitelnou strukturou, jakou například nabídl v nedávné době měnový pár USD/JPY.

Méně zkušení obchodníci by se však měli držet lépe čitelných formací, které nabízejí snadnou identifikaci pohybů.

Podmínky platnosti formace „Gartley“

Formace „Gartley“ jakožto první objevená formace nabízí hned několik variací a fanoušci internetových vyhledávačů naleznou různé podmínky (poměry mezi pohyby) platnosti. My se však zaměříme jen na situaci nabízející největší úspěšnost, abychom eliminovali co nejvíce falešných signálů. Dříve než si podmínky vymezíme, doporučuji podívat se znovu na první obrázek z tohoto článku.

1. První a nejdůležitější podmínkou je lokace bodu B. Ta určuje, zda půjde o Gartleyeho formaci či nějakou jinou. Bod B bude ve zcela ideálním případě ležet na Fibonacciho úrovni 61,8 % pohybu XA (použijeme nástroj Fibonacci retracement). Čím přesnější korekce bude, tím úspěšnější bude Gartley. V reálném obchodování se však zřídka setkáme s korekcí, která by byla na bod přesná. Proto si toto pravidlo definujeme takto: Bod B se musí dotknout úrovně 61,8 % XA, nikdy však nesmí narušit úroveň 78,6 % XA! V této ilustraci si nastíníme konstrukci medvědí (bearish) Gartleyeho formace, pro býčí formaci platí samozřejmě shodné podmínky.

2. Druhá podmínka se může jevit znalcům Gartleyeho formace kontroverzní vzhledem k teorii, avšak jde o můj osobní filtr, který se osvědčil – bod C se musí nacházet mezi úrovněmi 61,8 až 78,6 pohybu AB. Teorie uznává i jiné úrovně návratu, nicméně tyto fungují nejspolehlivěji.

3. Bod D vzniká v potencionální reverzní zóně (PRZ). Ta má pevně stanovené podmínky:

• 78,6% korekce pohybu XA
• Kompletace pohybu AB=CD
• Fibonacciho projekce bodu D z bodu BC (nejsou-li Vám jasné poslední dvě podmínky bodu 3, je potřeba vrátit se k článku AB=CD)

Obchodní styl

Gartley je již na rozdíl od AB=CD komplexní formací, tudíž nabízí i jiné možnosti obchodování než AB=CD.

1. Extrémně agresivní styl - První obchod vzniká již při kompletaci bodu C – obchodník zde spekuluje na vytvoření bodu D. Následně otevírá opačnou pozici v bodě D.

2. Agresivní styl – Zadání limitního příkazu v bodě D (většinou 78,6 % XA), se Stop-Lossem pod/nad bodem X a s cílem na úrovni 61,8 % AD.

3. Konzervativní styl – Pozorování Price Action v PRZ. Za ideální signál pak lze považovat Pin Bar nebo Outside bar ve směru pohybu. Money Management se řídí svíčkovou formací s hlavním cílem na úrovni 61,8 % AD. Tento styl sice trpí omezeným počtem vstupů, na druhé straně nabízí extrémně pozitivní poměr mezi rizikem a ziskem.

Závěr

Tímto článkem jsme otevřeli dveře do světa harmonického obchodování. Čím lépe se naučíme identifikovat tuto základní formaci, tím snadněji se nám bude pracovat s dalšími formacemi, které si představíme v následujících článcích. Byť se tento styl může na první pohled jevit jako složitý, věřte, že opak je pravdou. I proto jsem se soustředil na co nejjednodušší způsob konstrukce této formace.

Michal Kraus
Tým FXstreet.cz

Související články

Indikátor pro Harmonic trading
Užitečný indikátor ZUP určený pro Harmonic trading - obchodování harmonických formací.

Úvod do harmonických formací a AB=CD
V dnešním článku se zaměříme na méně známou metodu technické analýzy, a to na harmonické formace. Tento způsob bývá často obchodníky přehlížen pro „složitost“ identifikace obchodních příležitostí. Jde o metodu, která předpokládá neustálé opakování se tržních cyklů, k jejichž identifikaci využívá Fibonacciho hladin návratu (Fibonacci retracement). Správné určení harmonické formace pak na oplátku výrazně zvyšuje pravděpodobnost úspěchu.

Ako profitovať z Fibonacciho? (2/2)
V dnešnej II. časti o Fibonaccim si ukážeme, kde nastaviť stop-loss príkazy, ako kombinovať Fibonacciho s iným nástrojom technickej analýzy a ako podľa Fibonacciho vystúpiť z obchodov, to znamená kde vybrať zisk. Vysvetlíme si metódy Fibonacciho extension a expansion, vrátane rozdielu medzi nimi. Odporúčame prečítať si I. časť tejto dvojdielnej série článku „Ako profitovať z Fibonacciho?“, pretože táto II. časť nadväzuje na predchádzajúcu.

Ako profitovať z Fibonacciho? (1/2)
Takmer každý obchodník na forexe sa v nejakom momente svojej kariéry stretne s Fibonaccim, napríklad s Fibonacci retracement alebo v preklade Fibonacciho úrovňami spätných pohybov. Patrí totiž k účinným nástrojom technickej analýzy na forexe. Rovnako dobre funguje aj na inom trhu (napr. komoditnom, akciovom, apod.) a do značnej miery na každej časovej perióde (time frame), pokiaľ existujú adekvátne dáta a je možné identifikovať kľúčové maximá a minimá swingu.

Fibonacci retracement: Jak používat tuto metodu?
Historie tohoto skvělého nástroje technické analýzy spadá až do Itálie 13. století. Autorem je Leonardo Pisano Fibonacci, který patří k jedněm z nejuznávanějších matematiků, jehož myšlení se používá už po staletí. Poprvé zpozoroval jisté poměry číselných řad, které jsou považovány za popisování přirozených poměrů věcí ve vesmíru a také i cenových řad. S Fibonacciho posloupností se lze setkat v přírodě jako například spirálové ulity měkkýšů, druhy kaktusů, slunečnicová semínka nebo ve starověkém Egyptě pyramidy. Je až s údivem co vše může být založeno na Fibonacciho posloupnosti.

Čtěte více

• Jak obchodovat „Price Action“ (4. díl)
  V minulém dílu našeho seriálu o obchodování Price Action jsme si představili supporty a rezistence v obecné podobě. Dnes bych se chtěl tomuto tématu věnovat podrobněji, a to zejména z hlediska použití.
• Jak obchodovat „Price Action“ (5. díl)
  Jednou z dalších částí obchodování „Price Acton“, které bych se chtěl alespoň v základu věnovat, jsou cenové formace grafu. Jsou to vlastně různé obrazce, které vytváří cena při pohybu na grafu. Tyto obrazce se mohou s větší, či menší podobností vyskytovat opakovaně a tudíž lze usuzovat, že i další vývoj ceny bude kopírovat stav předchozí a cena se bude vyvíjet podobně.
• Jak obchodovat „Price Action“ (6. díl)
  Další díl do skládačky zvané „Price Action“ jsou svíčkové (cenové) formace. Jsou to vlastně obrazce, které vytvořily cenové svíčky na grafu a které nám mohou opět z větší pravděpodobností naznačit, jakým směrem se cena daného trhu vydá dále.
• Jak obchodovat „Price Action“ (7. díl)
  V minulém dílu jsme se začali věnovat svíčkovým formacím. Ukázali jsme si formace obratové, které se vyskytují při slábnoucím trendu, a mohou nám signalizovat jeho obrat. V dnešním pokračování bych chtěl nastínit, jak mohou vypadat formace pokračující a formace neutrální.
• Jak obchodovat „Price Action“ (8. díl)
  Pokud budeme chtít pochopit, jak používat Price Action k obchodování, tak si musíme uvědomit, že je dobré nalézt obchodní systém, který by nebyl samostatný, ale skládal se pokud možno z více částí, které by na sebe navazovaly a ve své podstatě se vlastně potvrzovaly. Mohou to být S/R zóny, patterny, trendové čáry, cenové formace atd. Někomu bude stačit kombinovat dva nástroje, někdo použije tři a někdo jich bude potřebovat více, aby se ve svém úsudku utvrdil a mohl tak obchodovat ve své komfortní zóně, bez zbytečných pochyb a stresu.
• Jak obchodovat „Price Action“ (9. díl)
  V dnešním článku budeme pokračovat v našem seriálu o obchodování Price Action a navážeme na poslední článek, který se věnoval Fibonacciho cenovým clusterům. Jenom pro krátké oživení, jedná se o místa, kde se nacházejí shluky a seskupení více Fibonacciho úrovní. Jejich konstrukce a použití byla popsána v tomto článku minulém.
• Jak obchodují bankovní tradeři
  Z mých vlastních dlouholetých zkušeností obchodování forexu se tradeři na vzdělávacích seminářích, v osobních konzultacích nebo na internetových diskusích neustále ptají a neustále přemýšlí nad tím, jak je možné, že většina běžných obchodníků dlouhodobě prodělává a naopak většina bankovních (institucionálních, chcete-li) traderů dlouhodobě vydělává. Ve vzduchu tak stále visí stejná otázka, kde dělají běžní obchodníci chybu?
• Jak úspěšně obchodovat breakouty?
  Obchodování průrazů neboli breakoutů je jednou z oblíbených strategií obchodníků. Navzdory popularitě této strategie se jedná o poměrně složitější přístup, neboť v trhu se vyskytuje velký počet falešných průrazů. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na základní typy breakoutů, které se při správném pochopení mohou stát účinným a profitabilním nástrojem.
• Jak úspěšně obchodovat formaci Butterfly?
  V dnešním článku o harmonických formacích se vrátíme zpátky k tradičním patternům, a to dokonce k jednomu z nejznámějších. Motýlí (anglicky Butterfly) formaci již zcela jistě někdy zaregistrovala většina technických obchodníků a je na čase si ji představit i na FXstreet.cz.
• Jak úspěšně obchodovat formaci Cypher?
  V tomto článku si představíme pro vyznavače harmonického obchodování poněkud netradiční formaci. Uhneme tak od...
• Jak úspěšně obchodovat formaci Krab?
  V dnešním článku si představíme tradiční formaci „Kraba“ (anglicky Crab). Po krátké odmlce se tedy opět vrátíme k dílu průkopníka harmonického obchodování Scotta Carneyho. Díky jeho práci zná forexový svět „Kraba“ již čtrnáctým rokem.
• Jak vidí rok 2014 banky a forexoví brokeři
  Rok se s rokem sešel a je zde opět oblíbená předpověď vývoje hlavních měnových párů na rok 2014. Čerpáme z predikcí předních brokerských a bankovních společností. Ani letos nemusíte hledat ve stovkách různých tabulek či analýz, vše najdete v naší přehledné tabulce.
• Jak vidí rok 2016 banky a forexoví brokeři
  Rok 2015 je minulostí. Stejně jako v loňském roce, tak i v tom letošním se podíváme na velmi oblíbenou předpověď vývoje hlavních měnových párů. Připravili jsme tak přehled názorů předních brokerských a bankovních společností. Není tak potřeba číst desítky analýz, vše jsme připravili do přehledné tabulky.
• Jak využít korelaci měn při obchodování?
  V dnešním vzdělávacím článku se budeme věnovat korelačnímu vztahu jednotlivých měnových párů a jeho dopadu na vývoj hodnoty našeho forexového účtu. Velice okrajově tak zabrousíme do teorie portfolia, která se pomocí matematických postupů snaží zlepšit rizikově-výnosový profil investičních či spekulativních pozic.
• Jak zvýšit zisky v intradenním tradingu
  Intradenní obchodování patří mezi náročnější typy obchodování na finančních trzích, avšak zároveň mezi nejoblíbenější a nejlákavější mezi forexovými retailovými obchodníky (retailový klient), jelikož dle námi dostupných statistik v Axiory Europe průměrný obchod na majors měnových párech retailových traderů obvykle trvá mezi jednou až dvěma hodinami.
• Jednoduché obchodní systémy (část 1.)
  Vážení čtenáři a uživatelé tohoto portálu. V létě letošního roku to bude již 10 let, kdy byl spuštěn tento největší a nejnavštěvovanější internetový server v České republice, zabývající se informacemi, událostmi a děním okolo obchodování na finančních trzích, portál FXstreet.cz.
• Jednoduché obchodní systémy (část 10.)
  V tomto článku budeme pokračovat ve velmi oblíbeném seriálu o obchodních strategiích a dnes si představíme další ziskový obchodní systém. V obchodní platformě MetaTrader máme tři základní typy grafů - čárový, sloupcový a svíčkový. To pro úspěšné obchodování bohatě stačí. Existují však i jiné typy grafů jako například: Point and Figure, Kagi chart nebo Renko chart. A právě Renko graf je jedním z těch, které nám dávají poněkud jiný náhled na trhy. Jak už snad bývá zvykem, tak Renko grafy mají svůj původ v Japonsku. Renko lze přeložit jako „cihla“ a přesně tak tento graf vypadá.
• Jednoduché obchodní systémy (část 11.)
  Při obchodování pomocí indikátorů máme většinou tři možnosti. Obchodovat za market (tržní realizace), to znamená zadat vstup přímo na ceně, která je okamžitě k dispozici. Nebo obchodovat průraz ceny, kterou si předem určíme, nebo obchodovat odraz od ceny, kterou si také dopředu určíme. A právě poslednímu jmenovanému případu bych se chtěl v tomto předposledním dílu našeho seriálu věnovat.
• Jednoduché obchodní systémy (část 12.)
  Tucet je dvanáct a dvanáct je tak akorát. Máme tedy před sebou poslední díl tohoto oblíbeného seriálu. V osmém dílu o jednoduchých obchodních strategiích jsem se zmínil o nástroji Fibonacci retracement (Fibo). Tento nástroj technické analýzy zde byl použit jako nastavení Profit-Targetu a na stránkách FXstreet.cz najdeme jeho vysvětlení a způsoby využití. V dnešním závěrečném dílu tohoto seriálu se mu budeme opět věnovat.
• Jednoduché obchodní systémy (část 2.)
  Forex má mnoho podob. Zrovna tak mnoho podob mají i trading strategie, pomocí kterých se dá obchodovat. Máme tady velmi populární klouzavé průměry, supporty a rezistence, trendové indikátory, oscilátory, trendové čáry nebo kombinace všeho možného atd. Vyjmenovávat bych toho mohl ještě hodně. Existují systémy, které vyžadují náročnou přípravu, další předpokládají velkou časovou náročnost, ale i takové, kterým je potřeba věnovat pouze pár minut denně. A právě na tyto, časově velmi nenáročné a přesto ve své podstatě úspěšné systémy, bych se chtěl zaměřit v tomto dílu našeho seriálu o obchodních strategiích.