Úterý 16. července 2024 06:08
reklama
Fintokei Payout
reklama
Swissquote Bank
reklama
CapXmaster srovnani
reklama
InstaForex ETF

Nuda na forexu

Napsal:   Sekce: Fundamentální analýza

Měnové páry standardně neoplývají takovou volatilitou jako komodity, akcie nebo kryptoměny. Letošní vývoj je však na forexu ještě více klidný než normálně, a to pro tradery není příliš příznivé.


Eurodolar se od počátku roku obchoduje v pásmu 1,06-1,10, GBP/USD pak 1,23-1,29, AUD/USD 0,64-0,68. Tyto velice úzké koridory nedávají pozičním obchodníkům velké šance na zisk, protože pohyby jsou relativně nízké ve srovnání se spready a swapovými náklady.

Vývoj měnového páru EUR/USD (týdenní graf – W1):


Podobně zamrzle působí i USD/CNY s letošním rozptylem 7,12-7,31, USD/RUB 84-94 i USD/TRY 29,50-33,00, což ukazuje, že fixace k dolaru se místním centrálním bankám daří více než obvykle a aktuálně neposkytují příliš obchodních příležitostí. „Náš“ měnový pár EUR/CZK sice do půlky února vystoupal z 24,50 na 25,50, ale to bylo pro první pololetí vše. Většina hlavních měn se vůči sobě za letošek pohnuly v nižších jednotkách procent, což jsou pohyby, které dokázaly v letech 2020-22 ve vypjatých situacích překonat za jediný den.

Vývoj měnového páru EUR/CZK (týdenní graf – W1):


Klidnému trendu se vymykají pouze latinskoamerické měny mexické peso (MXN) a brazilský real (BRL), které ve vleku mexických prezidentských voleb, brazilského bobtnajícího deficitu i argentinského libertariánsko-politického experimentu dostávají dostatek silných kurzotvorných podnětů.

Jedinou volatilní majors měnou zůstává japonský jen, i když pohyby měnového páru USD/JPY jsou mimo japonské intervence relativně jednostranné. Rostoucí trend i úrokový diferenciál láká tradery do otevírání dalších dlouhých pozic, které se dostaly na nejvyšší úrovně za posledních 10 let.

Vývoj měnového páru USD/JPY (levá osa, inverzně) a poměr čistých otevřených tradingových pozic (pravá osa, v %):


Přestože se rozdíl ve výnosech 10letých amerických a japonských dluhopisů snižuje a Japonsko dosahuje výrazných zahraničních přebytků, jdou měnoví spekulanti proti reálné ekonomice a šponují USD/JPY výše.

Vývoj spreadu ve výnosech 10letých japonských a amerických vládních dluhopisů (v bps p.a.):


Z technického pohledu je riziko prudkého propadu tohoto měnového páru vysoké, protože případné proražení stop-loss bariér a následná likvidace nafouknutých dlouhých pozic pokles umocní. Intervence japonského ministerstva financí i centrální banky s tímto efektem počítá. Jak se však ukázalo, nelze mít nulové úrokové sazby a provozovat kvantitativní uvolňování (QE) a zároveň mít stabilní měnu. Dokud tedy v Japonsku nezvýší úroky alespoň ve stylu švýcarské národní banky (1,75 %), nenajde jen pevnou půdu pod nohama.

Vývoj měnového páru USD/JPY (týdenní graf – W1):


S japonským jenem tedy žádná nuda není a s přicházejícími americkými prezidentskými volbami zřejmě přestane být nuda i na ostatních měnových párech.

Tomáš Raputa
Analytický tým FXstreet.cz

Zdroje: MT4, fxstreet.com, worldgovernmentbonds.com, Bloomberg

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Nový normál: 50 USD za barel ropy
    Tak stabilní ceny ropy jsme již dlouho nezažili. Od počátku roku fluktuuje cena jednoho barelu v těsné blízkosti 50 amerických dolarů a nic nenasvědčuje tomu, že by mělo dojít k jakémukoliv počátku trendu. Křivka ropných futures je mimořádně plochá a neindikuje téměř žádný pohyb z pásma 53-55 USD za barel pro celých následujících 12 měsíců.
  • Nový pohled na práci s indikátorem MACD
    Shrneme pro vás nejčastější metody použití indikátoru MACD a nabídneme nový pohled na práci s ním, který zvýší pravděpodobnost identifikace obratu ceny.
  • Nový problém pro americký dolar
    Americká centrální banka (Fed) na svém včerejším zasedání snížila úrokové sazby o 25 bazických bodů do pásma 1,75 – 2,00 %. Pro tento krok hlasovalo 8 z 10 členů výboru. Snížení ale mělo částečně jestřábí nádech, protože projekce jednotlivých centrálních bankéřů s žádným dalším výrazným uvolňováním měnové politiky nepočítají. Americký dolar tak vůči euru dokázal přidat několik desítek pips a tyto zisky se mu daří držet.
  • Nový produkt od XTB: Investice dostupnější než kdykoli předtím
    Rostoucí zájem o investice, tažený technologickým pokrokem a ekonomickou situací, nutí stále více lidí angažovat se na kapitálovém trhu. Statistiky XTB naznačují stálou oblibu tradičního akciového trhu mezi investory. Je však nutné si uvědomit, že burza má své vstupní bariéry. XTB zavádí změny, díky kterým bude investování dostupnější.
  • Nový rok, nové akciové portfolio. Na co by se měl začátečník zaměřit?
    S lednem jsou již tradičně spojeny i novoroční předsevzetí. Kromě typických diet a sportu se také mnoho lidí na začátku roku více zaměřuje i na finanční gramotnost.
  • Nový system.
    Chcete vědět jak stoprocentně profitovat?
  • Nový výpočet volatility | TimeFrame výhled (27.3. - 2.4. 2023)
    Každý týden sleduji instrumenty jako měnové páry a indexy, a určuji u nich aktuální sílu trendu. Ty pak obchoduji podle své obchodní strategie. Co přinesl tento týden? A jaké změny proběhly s volatilitou v tabulce?
  • Nový začátek?!
    Můj blog o začátku na forexu, pokusím se vše popsat a představit se.
  • Nový Zéland - NZD/USD
    Nový Zéland je výstavnou sieňou družtevníctva, ktoré živí túto krajinu a radí ho na popredné miesta vývozu zdravých poľnohospodárskych surovín. Po akých koľvek ekonomických skratoch, sa vždy posúva ďalej, o priečku vyššie. Treba si uvedomiť, že NZ, vládne zdravý selský rozum Európana, poľnohospodára.
  • Nový Zéland šokuje skokem v nezaměstnanosti
    NZDUSD, USDCAD, NZDCAD
  • Nuda na trzích. Jak toho využít?
    Ještě ani nezačaly letní prázdniny a trhy už se ponořily do letargie nízké volatility a likvidity. Nepřicházejí žádné prudké výprodeje, na druhou stranu euforie na akciových trzích ještě nedosahuje takových rozměrů, aby se měnila v silné intradenní pohyby oběma směry.
  • Nudíte se?
    Zdravím opět po dlouhé době příznivce tradingu.
  • Nudou k forexu
    Dnes si zde ukážeme některé z klíčových věcí, které ve forexu obchodníkům pomáhají k dosažení relativně stabilních výsledků. Možná, že informace, které zde budete dnes moci nabýt, nebudou ve vašem životě zrovna tím nejzábavnějším, ale v případě, že dokážete alespoň některé implementovat do svých obchodních strategií, pak jistě v krátké době budete schopni pozorovat nejen významné změny ve svém obchodním myšlení, ale také ve vašich důležitých tradingových rozhodnutích.
  • Nutně potřebujeme brokera
    Broker je nedílnou součástí obchodování na FOREXu. Bez něj bychom se prakticky vůbec nedostali k tomu, abychom se o cokoliv pokoušeli. No my tady teď potřebujeme brokera, který nám pomůže v jedné věci.
  • Nvidia – Nejdůležitější akcií na světě
    Americký index S&P 500 nedávno překonal hranici 5000 bodů. Tento cíl, který měl být dosažen až do konce roku 2024, byl však splněn již za pouhých šest týdnů. Analytici se ptali, co nyní trh udělá, když jsme dosáhli stanoveného cíle. Navyšování dalších cílů pro index S&P 500 se zdá být spíše mechanické. Někteří odvážlivci dokonce hovoří o hranici 5400 bodů, což však znamená růst menší než 10 %. To pravděpodobně nebude problém pro rozjetou společnost Nvidia.
  • Nvidia raketovo rastie vďaka správam o AI, zárobkoch a plánom Bidena
    Nvidia zaznamenala masívny skok, keď investori oslavovali kvartálne výsledky a pozitívne informácie. Akcie spoločnosti Nvidia vo štvrtok vyskočili o viac ako 14 % a vzrástli na 10-mesačné maximá, keďže spoločnosť ovplyvnila kombinácia býčích faktorov.
  • NZD a AUD výrazně silnejší
    Jak si vede NZD a AUD?
  • NZD/CAD: Kombinovaná analýza denního (D1) grafu
    Kombinovaná technická analýza je hojně využívaná retailovými obchodníky. Pro snadné pochopení ji praktikuje většina začátečníků. Analytická práce je rozdělena mezi technické indikátory a Price Action. Tato jednoduchá analýza pomůže při obchodování do směru trendu.
  • NZD/CAD: Očekávám konec konsolidace
    V mém pravidelném blogu se dnes zaměřím na měnový pár NZD/CAD. Možná se zde schyluje k zajímavému pohybu. Tady je má příprava.
  • NZD/CHF: Analýza více časových rámců (W1-H4)
    V tomto blogu se blíže podíváme na měnový pár NZD/CHF a to formou analýzy více časových rámců (multitimeframe). Při této analýze obchodník používá více grafů a to sestupně od shora dolů. Cílem je nastavení technických mantinelů před vstupem do obchodu a kvalitní načasování.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
Vipro Markets
FXGiants
NAGA
reklama
FTMO král