Středa 01. únor 2023 09:40
reklama
Purple Trading Tržní fundamenty
reklama
Instaforex krypto
reklama
Swissquote Bank
reklama
Instaforex krypto

Obchodování při zasedání FOMC

Napsal:   Sekce: Vzdělávací články

Federální výbor pro otevřený trh (FOMC) se schází osmkrát ročně, aby projednal a stanovil americkou měnovou politiku. Každé setkání je důležitým datem ekonomických kalendářů většiny obchodníků. Spekulace před schůzkou a následný spád mohou podnítit výkyvy volatility, protože trhy silně reagují na rozhodnutí této důležité komise Fedu.


Očekávání obvykle narůstá s blížícím se datem, kdy má FOMC zasedat. Částečně je tomu tak kvůli relativnímu utajenému formátu schůzek. Těch se účastní pouze sedm guvernérů představenstva a pět prezidentů Federální rezervní banky. Obecný výsledek a klíčová rozhodnutí jsou oznámena na tiskové konferenci ihned poté, ale úplné zápisy se nezveřejňují, dokud neuplynou tři týdny - další datum, kdy můžete obecně očekávat zvýšené tržní pohyby.


O čem rozhoduje FOMC?

Trhy mají tendenci růst nebo klesat v reakci na případné změny úrokových sazeb. To je efekt, kterého by si měl být každý obchodník vědomý. FOMC se rozhoduje, jakým způsobem zasáhnout do americké ekonomiky tak, aby plnila své inflační cíle. Zavádí politiku zvyšování nebo snižování úrokových sazeb v závislosti na tom, zda chce zpomalit nebo řídit inflaci, aby vyrovnala peněžní zásobu a zajistila cenovou stabilitu. Fed si klade za cíl roční míru inflace 2%.

Výsledkem setkání FOMC je tedy příležitost pro obchodníky nahlédnout do oficiálního pohledu na zdraví americké ekonomiky. Výbor bere v úvahu několik klíčových ekonomických parametrů, včetně přírůstků pracovních míst, míry nezaměstnanosti, růstu výdajů domácností, fixních investic podniků a samozřejmě inflaci. Setkání FOMC zůstává důležitou ekonomickou událostí i mimo USA. Protože USA jsou největší ekonomikou na světě, má rozhodování FOMC dopad i za hranice státu. Je také důležité vzít v úvahu, že při projednávání politiky výbor také zkoumá globální ekonomické trendy a vývoj. 


Které finanční nástroje jsou FOMC přímo ovlivněny?

Nejzásadnější efekt má FOMC na dolarové měnové páry. Obecně řečeno, vyšší úrokové sazby zvyšují hodnotu měny. Je tomu tak proto, že vyšší úroková míra má tendenci přitahovat zahraniční investice a zvyšovat poptávku po dané měně. Dalším finančním aktivem, na které má rozhodování FOMC vliv, jsou americké akciové indexy. Rostoucí úrokové sazby vytvářejí tlak na spotřební a obchodní výdaje a tlačí dolů ceny akcií. Jako třetí aktivum jsou dluhopisy. Když úrokové sazby klesají, ceny dluhopisů rostou a naopak. A na závěr zlato. Zde funguje dlouhodobý inverzní vztah, což znamená, že oslabený dolar může zvýšit hodnotu tohoto vzácného kovu. Status zlata jako stabilního aktiva a bezpečného přístavu může navíc přilákat investory v případě, že rozhodnutí FOMC předpovídá bouřlivé časy pro globální nebo americkou ekonomiku.


Trading na základě rozhodnutí FOMC

Obchodování FOMC jako rizikové události může nabídnout příležitosti zejména intradenním obchodníkům. Spekulace ohledně rozhodnutí Fedu jsou často již zahrnuty v ceně týdny před zasedáním. Jakákoliv očekávaná úpravu úrokových sazeb je tedy do trhu již "započtena" v době oznámení. 

To znamená, že pokud dojde k neočekávaným událostem, může být reakce trhu dramatická. Aby bylo možné využít tohoto chaosu, je nezbytné dobře rozumět převládajícímu sentimentu a být schopen rychle jednat, pokud Fed přijde s překvapením a destabilizuje trhy.

Obchodníci delších časových rámců by si měli být rovněž vědomi potenciálu FOMC pro vznik cenového pohybu na trhu. Změna úrokových sazeb obvykle trvá 12 měsíců, než se plně projeví v celé ekonomice. Toto časové zpoždění by tak mělo být zohledněno ve všech investičních rozhodnutích.

Gabriel Štefaňák
Dukascopy Europe

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Obchodování na Forexu - Jak začít?
    Pokud máte zájem investovat nebo obchodovat Forex, měli by jste nejdříve získat co nejvíce informací o tom jak devizový trh funguje.
  • Obchodování na forexu přes noc
    Na akciovém či dluhopisovém trhu existuje tzv. overnight tradingová doba, kdy můžete při snížené likviditě obchodovat své oblíbené dluhopisy nebo akciové tituly. Na forexovém trhu neexistuje žádné formální "overnight" obchodování, protože trh je vždy otevřený. V tomto příspěvku rozebereme aspekty nočního obchodování na měnových trzích.
  • Obchodování na Forexu se Saxo Bank
    Forex neboli měnový trh je největší trh na světě, na kterém můžete obchodovat se světovými měnami. V tomto článku se dozvíte, jak obchodovat na Forexu se Saxo Bank.
  • Obchodování na forexu: Trading nastavení EUR/USD, USD/JPY a USD/CAD
    Moje obchodní nastavení pro měnové páry EUR/USD, USD/JPY a USD/CAD.
  • Obchodování na Forexu v noci
    Forexový trh jen zřídka spí a forexoví tradeři jsou aktivní jak ve dne, tak v noci. Objem transakcí se samozřejmě v noci mírně snižuje, to však není důvodem pro úplné zastavení obchodování. Naopak, se správným přístupem k obchodnímu procesu můžete dosáhnout zisku, aniž byste se rozptylovali tržním šumem. Navíc se vyhnete riziku vysoké volatility. V tomto článku se zaměříme na specifika obchodování v noci. Po přečtení zjistíte, zda je obchodování v noci právě pro vás anebo byste se mu měli raději vyhnout.
  • Obchodování olympijských her: čínské akcie
    Díky zimním olympijským hrám v Pekingu se svět opět zaměřil na Čínu. Tato pozornost evidentně přesáhla sportovní sféru a probojovala se i na čínský akciový trh. Zaměření na čínské akcie bylo zvláště zjevné během prvního týdne zimních olympijských her, kdy mnoho obchodníků i investorů nakupovalo akcie související s olympiádou. Čínský trh přitom není jen o společnostech jako Alibaba nebo Baidu.
  • Obchodování pod tlakem očima profitradera
    Je až neuvěřitelné, jak i vysoce inteligentní lidé jsou přesvědčení, že obchodování na finančních trzích je snadné a úspěch čeká hned za prvním rohem. Proč se i zkušení obchodníci necítí při ztrátách dobře, přestože vědí, že ztráty jsou součástí obchodování? A proč obchodníci podléhají euforii po sérii vítězných obchodů a svým pocitem neohroženosti vymažou veškeré předchozí zisky? A konečně, proč tradeři přestanou dodržovat svůj obchodní plán právě v okamžiku, kdy by ho měli nejvíce dodržovat?
  • Obchodování pomocí skalping Forex strategie CCI + EMA
    Dnes se seznámíme s Forex strategií, která je často považována za určenou pro skalping, i když tomu tak není. Skalpování znamená velké množství obchodů během jedné obchodní seance s malým ziskem (každý asi 1-4 body).
  • Obchodování proti trendu: Základní přehled a řízení rizik
    Obchodování proti hlavnímu trendu s sebou nese spoustu obtíží a dalších rizik. Obchodník se v takové situaci zpravidla snaží zachytit korekci. Bylo by však efektivnější počkat na dokončení současného trendu a vstoupit do obchodu s novým trendem. I ten nejkvalitnější signál nebo pattern si vždy uvědomuje, zda jde proti hlavnímu trendu. Obchodník musí být co nejpozornější a kontrolovat rizika, pokud se pokusí vstoupit do obchodů proti hlavnímu pohybu.
  • Obchodování průrazů - zadávání pokynů
    V několika předchozích příspěvcích jsem se věnoval jednotlivým částem, ze kterých je poskládána moje obchodní strategie vycházející z průrazů časových pásem. Dnes bych na to rád navázal a věnoval se zadávání obchodních příkazů.
  • Obchodování ropy WTI a páru EUR/CAD
    Poslední týdny jsou finanční trhy plné vysoké volatility a razantních pohybů. Po podzimním propadu cen ropy následovala v prosinci výrazná korekce globálních akciových trhů. V tomto týdnu jsme se na forex trzích stali na některých párech (především s JPY) svědky flash crash pohybu, což jistě zabolelo obchodníky s většími pozicemi, kteří v ten moment stáli na opačné straně trhu.
  • Obchodování se strategií Golden Cross
    V tomto článku budeme diskutovat o známé obchodní strategii zvané Golden Cross. Tato strategie využívá dva klouzavé průměry s různými periodami.
  • Obchodování s indikátory Ichimoku a Awesome Oscillator
    Téměř každá obchodní strategie zahrnuje několik indikátorů pro hledání signálů pro vstupy a výstupy do trhu. Ve většině případů, pokud se použije indikátor trendu, je doplněný nějakým oscilátorem pro potvrzení prvního signálu ve směru obecného trendu.
  • Obchodování S&P 500 a EUR/USD
    Americké akciové indexy v posledních dnech nechtějí (zatím) ani dolů, ke zdravějším tržním úrovním, ale ani nahoru na nová maxima. Těžko říci, na co přesně finanční trhy nyní čekají. Makrodata s nimi nijak výrazněji nehýbou, výsledky amerických korporací, geopolitika, centrální banky a Čína také ne.
  • Obchodování S&P 500, EUR/USD a USD/JPY
    Poslední dny je na amerických akciových trzích opět výrazně rušněji. Páteční prudký propad se podařilo indexům poměrně rychle dorovnat a stornovat tak obavy ze zahájení nějakých déletrvajících poklesů. Ovšem včera se velký intradenní propad indexů zopakoval a to již jistě začíná zatvrzelé býky i další investory znepokojovat.
  • Obchodování trhu NQ100 - pokračování zaznamenávání obchodů
    Protože o zaznamenávání obchodů je zájem, rád bych minimálně další měsíc pokračoval v obchodování na NQ100 prostřednictvím jednoduchých price action strategií.
  • Obchodování více instrumentů najednou a s tím související money management
    Obchodování s několika instrumenty najednou na „profesionální“ úrovni je s trochou nadsázky snem mnoha forexových traderů. Někteří sice říkají, že je jedno, jestli v danou chvíli obchodujete pouze jeden instrument nebo hned několik zároveň. Ale ostatní tvrdí, že i kdyby to bylo opravdu jedno, proč by to pak nedělal každý?
  • Obchodování v noci, aneb jaké páry si k tomu vybírat?
    O forexovém trhu je všeobecně známo, že se jedná o jeden ze světových trhů, který umožňuje obchodovat 24/5. Díky tomu, že trh s měnovými páry funguje i přes noc, tak dokáže i právě v těchto chvílích poskytovat velmi zajímavé obchodní příležitosti, na nichž dokáží den co den mnozí obchodníci velmi slušně vydělávat. Jaké měnové páry si k tomu však vybrat? O tom se rozepíšeme v dnešním článku.
  • Obchodování v prosinci – co očekávat
    Prosinec už začíná, adventní neděle utíkají a Vánoce a konec roku se neúprosně blíží. Stejně tak jako nejspíš začínáte myslet na vánoční výzdobu, dárky nebo jaké cukroví připravíte, i obchodování finančních trhů, konkrétně trhu měnových párů, je v této době poměrně charakteristické. Co od obchodování v prosinci, a zejména kolem svátků, očekávat, si uvedeme v tomto článku.
  • Obchodování v 3D rozměru
    Po delší době jsem se rozhodl napsat článek o strategii nebo pohledu, který dnes využívám ve svém obchodování. Podíváme se, co čistá price action nenabízí, protože v hlavní roli budou indikátory, chytré indikátory, které nám pomůžou nahlédnout do pozadí svíček a dají nám informaci, co se na trhu odehrává mezi kupci a prodejci. 
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank