Akciové trhy začaly stagnovat, dolar oslabuje, zlato naopak posiluje

Akciové trhy v USA v tomto týdny zbrzdily svůj růst. Index Dow Jones sice opět přepsal historický rekord, ostatní trhy ale mírně zaostaly. I nadále se pohybují velmi blízko rekordních maxim, nejvyšší hodnota pro S&P 500 v tomto byla na ceně 2 856, technologický Nasdaq 100 dosáhl na 7 004 a poprvé tak překonal sedmitisícovou metu. Dow Jones v pátek překonal hranici 26 450 bodů.

V počínající výsledkové sezóně zveřejnilo své kvartální údaje několik amerických firem. Velmi dobré výsledky představila kupř. společnost Intel (NASDAQ: INTC ), která je právě součástí indexu Dow Jones. Výsledky překonaly očekávání jak v zisku na akcii, tak i ve výnosech.

Zlato posílilo, dolar oslabil

Zlato se dostalo do růstového trendu, což určitě souvisí s oslabením na akciových trzích i se slábnoucím dolarem, díky kterému je cena příznivější pro zahraniční spekulanty. Cenný kov překonal maxima ze srpna 2016. Futures na zlato s březnovým dodáním se dostalo na hodnotu 1 363 dolarů za unci.

Futures na zlato (GC) – denní graf

Americký dolar naproti tomu od poloviny prosince oslabuje a v posledních dnech se dostal na tříleté minimum oproti koši dalších měn. K poklesu určitě přispěla i slova amerického ministra financí Mnuchina, který prohlásil, že slabý dolar je pro zahraniční obchod USA příznivější.

Americký prezident Donald Trump následně slova svého kolegy dementoval a uvedl, že jeho výroky byly vytrženy z kontextu a špatně interpretovány.

Makroekonomický kalendář od 29.1. do 2.2.2018

Pondělí

• V 9:00 maloobchodní tržby Španělska za prosinec
• V 9:00 HDP Španělska za 4. kvartál
• V 10:00 index cen výrobců Itálie za prosinec
• V 10:00 průmyslová produkce Itálie za prosinec
• Ve 14:30 osobní příjmy a výdaje USA za prosinec
• Ve 22:45 obchodní bilance Nového Zélandu

Úterý

• V 0:30 míra nezaměstnanosti a maloobchodní tržby Japonska za prosinec
• V 1:30 podniková důvěra Austrálie za prosinec
• V 7:30 HDP Francie za prosince
• V 8:00 obchodní bilance Švýcarska za prosinec
• V 9:00 KOF ekonomický barometr Švýcarska za leden
• V 10:30 nově schválené hypotéky Velké Británie za prosinec
• V 10:30 Peněžní zásoba M4 Velké Británie za prosinec
• V 11:00 Sentiment ve službách a v průmyslu v eurozóně za leden
• V 11:00 odhad HDP eurozóny za 4. kvartál
• Ve 14:00 index spotřebitelských cen Německa za leden
• V 15:00 SP/Case-Shillerův index cen domů v USA za listopad
• V 16:00 CB – Spotřebitelská důvěra USA za leden

Středa

• V 0:50 Průmyslová produkce Japonska za prosinec
• V 1:30 index spotřebitelskcýh cen Austrálie za 4. kvartál
• V 8:45 index cen výrobců Francie za prosinec
• V 11:00 míra nezaměstnanosti eurozóny za prosinec
• Ve 14:15 národní report o zaměstnanosti USA za leden
• Ve 14:30 index nákladů na zaměstnance v USA za 4. kvartál
• Ve 20:00 rozhodnutí o úrokové sazbě USA

Čtvrtek

• V 1:30 stavební povolenky Austrálie za prosinec
• Ve 2:45 PMI výrobního sektoru Číny za leden
• V 9:15 PMI výrobního sektoru Španělska za leden
• V 9:15 maloobchodní tržby Švýcarska za prosinec
• V 9:30 PMI výrobního sektoru Švýcarska za leden
• V 9:45 PMI výrobního sektoru Itálie za leden
• V 10:30 PMI  výrobního sektoru Velké Británie za leden
• Ve 14:30 jednotková cena práce v USA za 4. kvartál
• Ve 14:30 změna produktivity v nezemědělských sektorech za 4. kvartál
• V 15:30 PMI výrobního sektoru Kanady za leden
• V 16:00 ISM pro výrobní sektor v USA za leden
• V 16:00 Výdaje ve stavebnictví v USA za prosinec

Pátek

• V 1:30 index cen výrobců Austrálie za 4. kvartál
• V 11:00 index cen výrobců eurozóny za prosinec
• V 11:00 index spotřebitelských cen Itálie za leden
• V 14:30 míra nezaměstnanosti v USA za leden
• V 14:30 změna zaměstnanosti v nezemědělských sektorech v USA za leden
• Ve 14:30 změna zaměstnanosti v soukromém sektoru v USA za leden
• Ve 14:30 průměrná hodinová mzda v USA za leden
• V 16:00 průmyslové objednávky v USA za prosinec

Ex-dividend dates na týden od 29.1.2018 do 2.2.2018

Earnings na týden od 29.1.2018 do 2.2.2018

 

Související

• Akciové trhy v USA prudce rostou. Bitcoin na dně.
• Rekordy na akciových trzích pokračují a výsledková sezóna startuje
• První burzovní týden roku 2018 ve znamení rekordů

Nejbližší webinář

Základní orientace v obchodní platformě LYNX Trading

Datum: Čt 01. Únor Čas: 19:00

Obchodní platforma

Jaroslav Vilda

The post Akciové trhy začaly stagnovat, dolar oslabuje, zlato naopak posiluje appeared first on LYNX Czech Republic.

Čtěte více

• Akciové trhy v tomto týdnu slušně rostly
  Americký president se rychlostí blesku vypořádal s populárním chřipkovým onemocněním a dodal tím na trhy nový život. Hned na začátku týdne vymazaly indexy ztráty konce minulého týdne, kdy se o jeho nemoci dozvěděl svět. Jedinou kaňkou tohoto týdne bylo úterý, kdy Trump prostřednictvím svého oblíbeného komunikačního kanálu (Twtr) oznámil, že končí vyjednávání o státní pomoci ekonomice a vše schválí, jakmile se stane presidentem. Později nicméně své vyjádření mírnil.
• Akciové trhy v USA prudce rostou. Bitcoin na dně.
  Akciové trhy v tomto týdnu opět přepisovaly rekordy. Za růstem patrně stojí euforie z nově přijatého zákona o daňové reformě. Firma Apple (NASDAQ: AAPL) kupř. oslavila přijetí zákona tím, že každému zaměstnanci vyplatila bonu ve formě akcií v hodnotě 2 500 USD.
• Akciové trhy v USA začaly týden až včera
  Americké akciové trhy vstoupily kvůli pondělnímu svátku do nového týdne až včera. V rámci hlavních indexů včera nejméně ztrácel DJIA, který držely nad vodou především akcie Walmart, Coca-Cola a Intel. Největší maloobchodní řetězec na světě, společnost Walmart, hospodařil ve 4Q se ziskem 1,8 USD/akcii, čímž překonal analytický konsensus o 15 centů. Walmart zároveň očekává, že jeho celoroční zisk na akcii dosáhne 6,7-7,12 USD, zatímco analytický konsensus dosahoval 7,09 USD.
• Akciové trhy: Vybírání zisků na ČEZu
  Tři dny a třikrát pokles. Nemluvím o celé burze, respektive o jejím hlavním indexu PX, ale o ČEZu. Od začátku týdne jen klesá a za tyto tři dny odepsal 4,4 %. Jen dnes se jeho hodnota snížila o 1,79 % (1 149 CZK). Z mého pohledu je to dáno vybíráním zisků. Akcie ČEZu rostly v minulých dnech a týdnech rychlostí blesku a investoři prostě jen sbírají své ovoce. Ještě připomínám, že ČEZ je od začátku roku silnější o téměř 50 %.
• Akciové trhy: Vybírání zisků na ČEZu stáhlo dolů celou burzu
  Hlavní index PX dnes sice otevřel silnější, ale nakonec skončil ve ztrátě ve výši -0,15 % (1 416,23 b.). Důvodem bylo obchodování s akciemi ČEZu. Po překonání hranice 1 200 CZK začali investoři realizovat zisky. ČEZ dnes ztratil 1,75 % (1 181 CZK). Vzhledem k tomu, že dnes tvořil téměř 70 % celkového burzovního objemu, měl rozhodující vliv na celý index, který po lepším zahájení nakonec oslabil. Ztratily také velké banky, Erste (-0,69 %, 746 CZK), Komerční banka (-0,07 %, 752 CZK) a Colt CZ (-0,34 %, 587 CZK).
• Akciové trhy: výhled komplikuje obchodní válka
  Přes poklesly z posledních dnů, jež byly způsobeny rozjitřením obchodní (a měnové) války mezi USA a Čínou, si od začátku letošního roku připisují akciové trhy solidní zisky. Nejširší globální akciový index MSCI All Country World je momentálně v pěkném 11% plusu. Jaký faktor tento růst způsobil, když dynamika korporátních zisků prudce zpomaluje, valuace – P/E, P/B, P/S či EV/EBITDA – nejsou vyloženě levné a globální ekonomika zpomaluje? Tímto primárním faktorem byla holubičí otočka centrálních bank v čele s americkým Fedem a ECB - posun měnových politik směrem k nižším úrokovým sazbám a spekulacím o znovuobnovení programu kvantitativního uvolňování (QE), tedy nákupů vládních a korporátních dluhopisů.
• Akciové trhy: Výprodej v Asii, Evropě i Americe
  Nový pracovní týden nezačal na akciových trzích vůbec dobře. Spíše naopak, spousta trhů zažila jeden z nejhorších dnů za dlouhou dobu. Hned ráno jsme viděli konec obchodování asijských trhů, které skončily v hlubokém mínusu. V čele poklesu byly trhy v Japonsku (-12,40 %) a Koreji (-8,77 %). Hong Kong (-1,46 %) a pevninská Čína (-1,21 %) ztratily podstatně méně. Evropské trhy na to navázaly poklesem o asi 2,5 % (krátce před koncem seance). Zámořský index S&P500 zahajuje dnes obchodování propadem o 3 %. Domácí hlavní index pražské burzy PX dnes propadl o 4,17 %. Všechny tituly oslabily, bez výjimky. (Výkon na pražské burze je v tabulce níže.)
• Akciové trhy: Vyšší inflace pražskou burzu neovlivnila
  Dnes zveřejněná tuzemská inflace, která překvapila vyšší dynamikou, vyvolala růst tržních úrokových sazeb. Koruna v souladu s tím posílila. Na domácí burzu to ale nemělo podstatnější vliv.
• Akciové trhy v září dosáhly na rekordní hodnoty, od začátku roku jsou slušně v plusu
  Pražský index PX v září vzrostl o +1,05 % m/m (1 611,21 b.) po srpnovém poklesu o 1,00 % m/m (1 594,52 b.). Srpen a červen tak zůstávají jediné dva měsíce roku, kdy index oslabil.
• Akciové trhy začali obchodný týždeň v červených číslach
  Piatkovú negatívnu náladu na trhoch spôsobenú výrazným poklesom PMI z výrobného sektora v Nemecku doplnil ďalší negatívny faktor - výnos 3 – mesačných dlhopisov prekonal výnos 10 – ročných amerických dlhopisov, čo naznačuje inverznú výnosovú krivku v USA. Federálny rezervný systém však uvoľnil monetárnu politiku a obchodné napätie medzi USA a Čínou, ktoré do istej miery stojí za spomalením globálneho ekonomického rastu pomaly ustupuje.
• Akciové trhy: Začátek týdne nebyl příliš pozitivní, PMČR bez dividendy
  Dnes ovlivnila trhy brzká čínská makrodata (importy), která klesají a jsou podstatně horší než konsensus.
• Akciové trhy: Začátek týdne neslaný nemastný
  Pražská burza roste šest dnů v řadě. Dnes si hlavní index pražské burzy PX připsal +0,22 % (1 575,58 b.). Likvidita byla bez překvapení prázdninová. Celkový zobchodovaný objem byl asi jen dvě třetiny dlouhodobého průměru.
• Akciové trhy: Začátek týdne přinesl uvolnění napětí
  Týden začal na akciových trzích pozitivně. Po turbulentních událostech v bankovním sektoru, které ovlivnily burzy, přišlo uklidnění v podobě ujištění od regulátorů o případné podpoře.
• Akciové trhy: Zahájení nového týdne bez jasného směru
  Hlavní index pražské burzy PX (-0,04 %, 1 359,01 b.) osciloval celý den kolem nuly. Obchodoval se ve velmi úzkém pásmu, a nakonec uzavřel seanci na červené nule. Celkový zobchodovaný objem byl dnes ani ne třetinový ve srovnání s dlouhodobým průměrem.
• Akciové trhy: Zahájení nového týdne bylo v Praze pozitivní
  Začátek obchodování na pražské burze byl postižen technickými problémy a seance začala později. Hlavní index PX se kromě začátku obchodoval v plusu. Nakonec uzavřel den se ziskem +0,19 % (1 319,33 b.).
• Akciové trhy: Zahájení nového týdne je v pozitivním duchu
  Hlavní index pražské burzy PX (+0,08 %, 1 366,93 b.) lehce posílil. Nutno dodat, že dnešní obchodování bylo opravdu prázdninové. Dnešní celkový objem je pouhou polovinou denního dlouhodobého průměru, aktivita byla opravdu nízká.
• Akciové trhy zahájily nový týden poklesem
  Americké akciové trhy zahajují dnešní obchodování ztrátově. Indexy S&P 500 a Dow Jones shodně oslabují o 0,2 % a technologický Nasdaq ztrácí 0,1 % své hodnoty. V rámci širšího indexu S&P 500 se nejhůře vede zdravotnickým společnostem (-0,4 %). Naopak výrobci spotřebního zboží přidávají téměř půl procenta.
• Akciové trhy zahájily nový týden růstem
  Index PX po pátečním poklesu způsobeném podividendovým propadem Monety dnes rostl. Jeho hodnota se zvýšila o +0,47 % (1 550,68 b.).
• Akciové trhy zahájily nový týden úspěchem
  Evropským akciím se na počátku nového týdne dařilo. Index Stoxx 600 v odpoledních hodinách roste o zhruba jednu třetinu procenta, když zisky převyšující jedno procento si připisují prodejci spotřebního zboží a finanční domy. S odstupem je následují informační technologie. Naopak ztráty dnes zaznamenávají utility nebo komunikace, jejichž akcie odepisují zhruba 0,3 %. V dobré náladě k monitorům usedli i američtí obchodníci. Index S&P 500 roste v úvodu seance o 0,6 %. Akcie globálně reagují na zprávy, že americký prezident Donald Trump odloží chystané zvýšení cel na dovoz čínského zboží vzhledem k pozitivním jednáním o obchodní dohodě s Čínou.
• Akciové trhy zahajují mírnou korekci. Evropa se propadá o procento
  Akciové indexy dnes zahájily korekci. Po několikadenním růstu, který odstartoval minulý týden po amerických volbách, dnes trhy začínají část svých původních zisků odevzdávat. Býkům na akciových trzích tak zdá se konečně dochází dech a není se čemu divit. Indexy jsou vysoko a situace se po minulém týdnu fundamentálně prakticky vůbec nezměnila, což dalšímu růstu rizikových aktiv zrovna nenahrává. Evropské indexy tak během středeční seance odevzdávají zhruba procento a například německý DAX klesá zpět na dosah hranice 10 600 euro.