Fed zvýšil úrokové sazby. US dolar nejvýše za posledních 14 let

Středeční zasedání Americké centrální banky Fed přineslo dlouho diskutované zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu, a to z 0,25 až 0,50 na 0,50 až 0,75 %. K navýšení Fed přistoupil po roce. Do loňského prosince Fed udržoval základní úrokovou sazbu na rekordních minimech v rozmězí 0,00 až 0,25 %. Takto nízkou sazbu udržoval Fed v zájmu stimulace hospodářského růstu po sedm let.

Současné navýšení v podstatě potvrdil očekávání analytiků, kteří se víceméně jednohlasně shodovali na tom, že prosincové zasedání konečně přinese zvýšení úrokových měr.  Předsedkyně Fedu Janet Yellenová vyjádřila silnou důvěru Fedu v americkou ekonomiku a prohlásila, že podle jejího názoru není zapotřebí, aby rozpočtová politika budoucího prezidenta Donalda Trumpa poskytovala stimuly, které mají přispět k návratu k plné zaměstnanosti. V příštím roce Fed plánuje zvýšit úrokové míry ještě třikrát.

Yellenová mimo jiné upozornila, že plánované změny v hospodářské i fiskální politice budoucího amerického prezidenta mohou značně ovlivnit ekonomický výhled USA. Donald Trump plánuje silně oživit infrastrukturu rozsáhlými výdaji, plánuje snížení daní i změny v oblasti zahraničního obchodu. Toto vše může mít velký vliv na budoucí rozvoj americké ekonomiky. Americké akciové indexy na rozhodnutí Fedu reagovaly poklesem, americký dolar naopak posílil. Americký dolar se v reakci na zvýšení sazeb posunul na páru s eurem na hladiny kolem 1,04, což je nejvyšší hodnota za posledních 14. let.

Denní graf páru EUR.USD

Makroekonomický kalendář na týden 19.12. 23.12.2016

Pondělí

• V 0:50 Japonsko zveřejní obchodní bilanci za listopad
• V 10:00 Německo zveřejní IFO index podnikatelské nálady za prosinec
• V 11:00 eurozóna zveřejní cenu pracovní síly za 3. kvartál
• Ve 14:30 Austrálie zveřejní Hlavní ekonomické indikátory za říjen
• V 15:45 USA reportuje index nákupů manažerů za prosinec

Úterý

• V 1:30 Austrálie zveřejní zápis ze zasedání centrální banky
• V 8:00 Německo zveřejní index cen výrobců za listopad
• V 8:00 Švýcarsko publikuje obchodní bilanci za listopad
• V 10:00 eurozóna zveřejní běžný účet za říjen
• Ve 12:00 Velká Británie oznámí zrealizované prodeje za prosinec
• Ve 14:30 Kanada oznámí velkoobchodní tržby za říjen
• V 15:00 Čína publikuje hlavní ekonomický index za listopad
• Ve 22:00 USA oznámí týdenní změnu v zásobách ropy
• Ve 22:45 Nový Zéland publikuje obchodní bilanci za listopad

Středa

• V 5:30 Japonsko zveřejní index průmyslové aktivity
• V 10:30 Velká Británie zveřejní půjčky veřejnému sektoru za listopad
• Ve 13:00 USA zveřejní žádosti o hypotéku
• V 16:00 USA reportuje prodeje existujících domů za listopad
• V 16:00 eurozóna zveřejní spotřebitelskou důvěru za prosinec
• Ve 22:45 Nový Zéland zveřejní běžný účet za 3. kvartál
• Ve 22:45 Nový Zéland publikuje HDP za 3. kvartál

Čtvrtek

• V 0:50 Japonsko zveřejní investice do svých cenných papírů za poslední týden
• V 1:00 Velká Británie publikuje spotřebitelskou důvěru za listopad
• V 10:00 Itálie oznámí průmyslové objednávky a prodeje za říjen
• V 10:00 eurozóna publikuje ekonomický buletin
• V 11:00 Itálie reportuje maloobchodní prodeje za říjen
• Ve 12:00 Itálie oznámí obchodní bilanci za listopad
• Ve 14:30 USA zveřejní Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti  za poslední týden
• Ve 14:30 USA publikuje HDP cenový deflátor za 3. kvartál
• Ve 14:30 USA oznámí roční dynamiku HDP za 3. kvartál
• Ve 14:30 USA reportuje objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za listopad
• Ve 14:30 USA publikuje osobní příjmy a výdaje za listopad
• Ve 14:30 Kanada zveřejní maloobchodní tržby za říjen
• Ve 14:30 Kanada reportuje index spotřebitelských cen za listopad
• V 15:00 USA zveřejní index cen domů za říjen
• V 16:00 USA publikuje hlavní ekonomické ukazatele za listopad

Pátek

• V 8:00 Německo zveřejní index spotřebitelské nálady na leden
• V 8:45 Francie oznámí spotřebitelské výdaje za listopad
• V 9:00 Švýcarsko reportuje KOF ekonomický barometr na prosinec
• V 10:30 Velká Británie zveřejní HDP za 3. kvartál
• V 10:30 Velká Británie publikuje běžný účet za 3. kvartál
• Ve 14:30 Kanada zveřejní měsíční HDP za říjen
• V 16:00 USA publikuje prodeje nových domů za listopad

Earnings pro týden 19.12.2016 do 23.12.2016

Akcie s ex-dividend date během týdne 19.12.2016 do 23.12.2016

The post Fed zvýšil úrokové sazby. US dolar nejvýše za posledních 14 let appeared first on LYNX Investovat s výhodami.

Čtěte více

• FED zvýšil prognózu dlhodobo rovnovážnej sadzby. EURUSD si zatiaľ nevybral smer.
  Fed zo svojho sprievodného komentára po zvýšení sadzieb odstránil slovné spojenie, že sadzby sú „accomodative“, tým chce povedať, že svoju politiku už nepovažuje za uvoľnenú.
• Fed zvýšil sazbu o 0,25 %. Hrozí vysoká inflace a nižší růst ekonomiky, tvrdí Powell
  Fed ve středu zvýšil základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu a informoval, že úroková sazba by se mohla do konce letošního roku vyšplhat do rozmezí mezi 1,75 % až 2 %. Je tedy evidentní, že Fed začal bojovat proti vysoké inflaci, která se nachází na nejvyšších úrovních za posledních 40 let. V prohlášení došlo ke zhoršení odhadu růstu ekonomiky z původně avizovaných 4 % na 2,8 %. Americká centrální banka také upozornila na nejistoty spojené s válkou na Ukrajině.
• Fed zvýšil sazby a dopřál investorům 30 minut štěstí
  ‚‚Včera FED podle očekávání zvýšil úrokové sazby o 0,75 p.b. Investoři však čekali na informaci, kdy FED může ukončit současný cyklus zvyšování sazeb. Prohlášení po zasedání naznačilo možnou změnu politiky FEDu a rychlejší ukončení cyklu, což v investorech vyvolalo euforii. Po 30 minutách však na pódium vystoupil Jerome Powell a ukázalo se, že ke změně politiky nedojde.
• Fed zvýšil sazby, ECB prodlužuje odkup dluhopisů
  Máme za sebou další relativně klidný týden na akciových trzích v USA. Dobře se daří přededevším technologickému sektoru, a technologický index Nasdaq 100 je opět na nových maximech. Ve čtvrtek připsal téměř 1 % a pusunul své maximum na hranici 7321. V ten samý den benchmark index S&P 500 připsal jen 0,2 % a blue-chip index Dow Jones dokonce oslabil o 0,1 %.
• Fed zvýšil úrokové sadzby a trhy „plačú“
  Ešte začiatkom jesene americká centrálna banka Fed avizovala štvrté zvýšenie úrokových sadzieb do konca roka 2018 a napriek verejnému nátlaku amerického prezidenta Donalda Trumpa, aby sadzby nezvyšovala od svojho plánu neustúpila. Na stredajšom stretnutí, ktoré bolo posledné v tomto roku podľa očakávaní oznámila zdvihnutie kľúčového úroku z úrovne 2-2,25 percenta na 2,25-2,50 percenta. Reakcia trhov na seba nenechala čakať - rozhodnutie Fedu ich poslalo do červených čísel.
• Fed zvýšil úrokové sazby
  Fed zvýšil úrokové sazby do pásma 3,75-4,0 %, ale jeho šéf si nemyslí, že by politika americké centrální banky byla přehnaně utažená. Jinak řečeno restrikce Fedu budou pokračovat i na několika příštích zasedáních, byť již nemusí probíhat tak zběsilým tempem jako dosud. Fed tentokrát svůj komentář k rozhodnutí prakticky nezměnil - pouze jej rozšířil o souvětí, které říká, že vedení centrální banky (také) vezme v úvahu kumulativní efekt restrikce a to (včetně) zpoždění, se kterými měnová politika ovlivňuje ekonomickou aktivitu, inflaci a finanční podmínky.
• FED zvýšil úrokové sazby
  „Šéf FEDu Jerome Powell prohlásil, že při svém rozhodování nepodléhá politickým tlakům. To je velmi správné, protože FED musí být transparentní a předvídatelný. Kdyby centrální banky měnily svůj postoj pokaždé, když se politikům nebude něco líbit, nastal by v ekonomice chaos,“ říká Senior Equity Trader BHS Kamil Bednář.
• FED zvýšil úrokové sazby. Americkou ekonomiku to nezpomalí, žene ji nízká nezaměstnanost
  „To, že FED zvýšil úrokové sazby, nebylo žádné překvapení. I přes růst úrokových sazeb lze očekávat zrychlení růstu americké ekonomiky, kterou žene dopředu nejnižší nezaměstnanost za 17 let,“ říká hlavní ekonom BH Securities Štěpán Křeček.
• FED zvýšil úrokové sazby, kurz franku nad 25 Kč
  Na včerejším zasedání FED zvýšil americké úrokové sazby o 0,75 p.b. na úroveň 3-3,25 %. Celý včerejší den byl však na trhu velmi turbulentní. Nadcházející zvýšení sazeb a obavy z nových kroků Ruska vůči Ukrajině posílily dolar a oslabily euro a zlotý. Švýcarský frank, tentokrát na delší dobu, překonal hranici 25 Kč.
• Fed zvýšil úrokové sazby. OPEC má problémy udržet ceny ropy
  Nejsledovanější událostí minulého týdne bylo jednoznačně zasedání členů americké centrální banky a rozhodnutí o úrokové sazbě. Podle očekávání se Fed rozhodl zvýšit úrokovou míru o čtvrt procentního bodu na 0,75 – 1,00 %. Poslední navýšení sazeb proběhlo před třemi měsíci a Fed letos plánuje zvýšit sazby ještě dvakrát. Zvyšování ale má být podle členů FOMC postupné. V následující tiskové konferenci potvrdila předsedkyně Fedu Janet Yellenová dobrý stav americké ekonomiky.“Krátkodobá rizika pro hospodářský výhled jsou vyrovnaná. Vzhledem k nynějším a očekávaným podmínkách na trhu práce a vývoje inflace se členové FOMC rozhodli pro zvýšení sazeb.“
• Fed zvýšil úrokovou míru navdzory Trumpovým doporučením, akcie opět prudce klesly
  Fed ignoroval slova Trumpa o potřebě pomalejší normalizace monetární politiky a na svém posledním zasedání dle očekávaní zvýšil svojí hlavní úrokovou sazbu. ČNB se neodvážila po páté za sebou zvýšit sazby.
• FED zvýší sazbu na přebytečné rezervy
  Americká centrální banka bude i nadále pokračovat v extrémně uvolněné měnové politice. Nákupy aktiv ve stávající výši 120 mld. USD měsíčně podle naší prognózy poběží až do jara příštího roku. Beze změny na svém středečním zasedání FED ponechá i klíčovou úrokovou sazbu. O pět bazických bodů by ale mohl zvýšit sazbu IOER, za kterou si u něho banky ukládají přebytečné rezervy. Diskuze o kontrole výnosové křivky není podle našeho názoru na pořadu dne. Přicházela by v úvahu, pokud by výkonnost ekonomiky zaostávala za očekáváními, což se zatím neděje, spíše naopak. Americké úrokové sazby tak mají otevřenou cestu k dalšímu růstu, což sebou potáhne nahoru i ty evropské, potažmo české.
• 📢Fed zvýší sazby!
  Není pochyb o tom, že se Fed rozhodne na zasedání zvýšit úrokové sazby o 50 bazických bodů. Tato možnost byla mnohokrát komunikována členy FOMC a trh počítá dokonce se 4 takovými pohyby v řadě v tomto roce. Takový růst sazeb tak dnes nebude překvapením a je plně oceněn trhem. Proto bude pro další osud dolaru či akciových indexů zásadní komentář guvernéra Powella na tiskové konferenci.
• Fed zvýší sazby o 25 bb
  Problémy v americkém bankovním sektoru srazily očekávání zvyšování úrokových sazeb výrazně směrem dolů. Na středečním zasedání je v cenách zahrnuto 25bodové utažení měnových podmínek z 80 %. Podle našeho názoru centrální banka úrokové sazby o 25 bb na úroveň 4,75-5,00 % nakonec zvýší. Hovoří pro to stále vysoká inflace, historicky nízká nezaměstnanost i solidní výkon americké ekonomiky. Navíc ponechat sazby beze změny v situaci, kdy si ekonomická data jejich zvýšení vyžadují, by mohlo být vnímáno jako nepříznivý signál a sdělení, že zdraví bankovního sektoru je vážně podlomeno. Poslední zvýšení sazeb na úroveň 5,00-5,25 % pak očekáváme v květnu. To podle našeho názoru ukáže i nový medián výhledu úrokových sazeb Fedu.
• Fed zvýší sazby o 25 bb, ECB o 50
  Tento týden bude patřit centrálním bankám. Ve středu ta americká podle našeho odhadu završí současný cyklus zvyšování úrokových sazeb 25bodovým „hikem“. Na úrovni 5,00-5,25 % pak klíčová sazba podle našeho odhadu zůstane až do začátku roku 2024. Na rozdíl od finančních trhů se snižováním sazeb v letošním roce nepočítáme.
• Fed zvýší sazby; řešení splátky řeckého dluhu bude nejspíš opět odloženo
  Očekáváme, že Fed tento týden zvýší sazby o 0,25 pb a ve svém vyjádření by se také měl vyjádřit ke spekulacím ohledně blížícího se postupu při snižování jeho bilance. V Evropě se schází euroskupina, která by měla dojít k dohodě ohledně financování Řečka, ale pravděpodobně tomu tak opět nebude. České průmyslové ceny v květnu podle všecho meziměsíčně poklesly a bilance běžného účtu zaznamenala v dubnu schodek.
• Fed zvýší úrokové sazby o 75bps
  Americká centrální banka dnes provede něco velmi neobvyklého - zvýší již podruhé v řadě oficiální úrokové sazby o 75 bazických bodů. Sazby Fedu se tak ocitnou na úrovni 2,25-2,50 %, což je mimochodem americkými centrálními bankéři považováno za jejich dlouhodobě rovnovážnou úroveň.
• Fed zvyšuje rizikové prémie u akcií, omezuje investice a podporuje finanční sektor?
  Zatímco se v letech 1982 - 2001 výnosy dluhopisů a ziskové výnosy akcií pohybovaly stejným směrem, po roc...
• Fed zvyšuje sazby o 75bp❗
  FOMC oznámila své rozhodnutí o měnověpolitických podmínkách ve 20:00 a bylo v souladu s očekáváním trhu – sazby byly zvýšeny o 75 bazických bodů na rozpětí 3,00-3,25 %. Nový soubor ekonomických projekcí ukázal revize předpovědí HDP směrem dolů a také revize míry nezaměstnanosti a inflace PCE v letech 2022 a 2023 směrem nahoru. Soudě podle počáteční reakce trhů lze rozhodnutí považovat za jestřábí - zisk amerického dolaru a akciové indexy posunul níže.
• Fed zvyšuje úrokové sazby
  ‚‚Blížíme se ke konci zvyšování sazeb, ale Fed stále jasně naznačuje, že jeho boj proti inflaci ještě zdaleka neskončil. To by samo o sobě mělo investory přimět k zamyšlení. Sazby jsou historicky na vysoké úrovni a to by mohlo udržet růst, kapitál a důvěru v omezené míře.