Fed zvýšil úrokové sazby. US dolar nejvýše za posledních 14 let

Středeční zasedání Americké centrální banky Fed přineslo dlouho diskutované zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu, a to z 0,25 až 0,50 na 0,50 až 0,75 %. K navýšení Fed přistoupil po roce. Do loňského prosince Fed udržoval základní úrokovou sazbu na rekordních minimech v rozmězí 0,00 až 0,25 %. Takto nízkou sazbu udržoval Fed v zájmu stimulace hospodářského růstu po sedm let.

Současné navýšení v podstatě potvrdil očekávání analytiků, kteří se víceméně jednohlasně shodovali na tom, že prosincové zasedání konečně přinese zvýšení úrokových měr.  Předsedkyně Fedu Janet Yellenová vyjádřila silnou důvěru Fedu v americkou ekonomiku a prohlásila, že podle jejího názoru není zapotřebí, aby rozpočtová politika budoucího prezidenta Donalda Trumpa poskytovala stimuly, které mají přispět k návratu k plné zaměstnanosti. V příštím roce Fed plánuje zvýšit úrokové míry ještě třikrát.

Yellenová mimo jiné upozornila, že plánované změny v hospodářské i fiskální politice budoucího amerického prezidenta mohou značně ovlivnit ekonomický výhled USA. Donald Trump plánuje silně oživit infrastrukturu rozsáhlými výdaji, plánuje snížení daní i změny v oblasti zahraničního obchodu. Toto vše může mít velký vliv na budoucí rozvoj americké ekonomiky. Americké akciové indexy na rozhodnutí Fedu reagovaly poklesem, americký dolar naopak posílil. Americký dolar se v reakci na zvýšení sazeb posunul na páru s eurem na hladiny kolem 1,04, což je nejvyšší hodnota za posledních 14. let.

Denní graf páru EUR.USD

Makroekonomický kalendář na týden 19.12. 23.12.2016

Pondělí

• V 0:50 Japonsko zveřejní obchodní bilanci za listopad
• V 10:00 Německo zveřejní IFO index podnikatelské nálady za prosinec
• V 11:00 eurozóna zveřejní cenu pracovní síly za 3. kvartál
• Ve 14:30 Austrálie zveřejní Hlavní ekonomické indikátory za říjen
• V 15:45 USA reportuje index nákupů manažerů za prosinec

Úterý

• V 1:30 Austrálie zveřejní zápis ze zasedání centrální banky
• V 8:00 Německo zveřejní index cen výrobců za listopad
• V 8:00 Švýcarsko publikuje obchodní bilanci za listopad
• V 10:00 eurozóna zveřejní běžný účet za říjen
• Ve 12:00 Velká Británie oznámí zrealizované prodeje za prosinec
• Ve 14:30 Kanada oznámí velkoobchodní tržby za říjen
• V 15:00 Čína publikuje hlavní ekonomický index za listopad
• Ve 22:00 USA oznámí týdenní změnu v zásobách ropy
• Ve 22:45 Nový Zéland publikuje obchodní bilanci za listopad

Středa

• V 5:30 Japonsko zveřejní index průmyslové aktivity
• V 10:30 Velká Británie zveřejní půjčky veřejnému sektoru za listopad
• Ve 13:00 USA zveřejní žádosti o hypotéku
• V 16:00 USA reportuje prodeje existujících domů za listopad
• V 16:00 eurozóna zveřejní spotřebitelskou důvěru za prosinec
• Ve 22:45 Nový Zéland zveřejní běžný účet za 3. kvartál
• Ve 22:45 Nový Zéland publikuje HDP za 3. kvartál

Čtvrtek

• V 0:50 Japonsko zveřejní investice do svých cenných papírů za poslední týden
• V 1:00 Velká Británie publikuje spotřebitelskou důvěru za listopad
• V 10:00 Itálie oznámí průmyslové objednávky a prodeje za říjen
• V 10:00 eurozóna publikuje ekonomický buletin
• V 11:00 Itálie reportuje maloobchodní prodeje za říjen
• Ve 12:00 Itálie oznámí obchodní bilanci za listopad
• Ve 14:30 USA zveřejní Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti  za poslední týden
• Ve 14:30 USA publikuje HDP cenový deflátor za 3. kvartál
• Ve 14:30 USA oznámí roční dynamiku HDP za 3. kvartál
• Ve 14:30 USA reportuje objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za listopad
• Ve 14:30 USA publikuje osobní příjmy a výdaje za listopad
• Ve 14:30 Kanada zveřejní maloobchodní tržby za říjen
• Ve 14:30 Kanada reportuje index spotřebitelských cen za listopad
• V 15:00 USA zveřejní index cen domů za říjen
• V 16:00 USA publikuje hlavní ekonomické ukazatele za listopad

Pátek

• V 8:00 Německo zveřejní index spotřebitelské nálady na leden
• V 8:45 Francie oznámí spotřebitelské výdaje za listopad
• V 9:00 Švýcarsko reportuje KOF ekonomický barometr na prosinec
• V 10:30 Velká Británie zveřejní HDP za 3. kvartál
• V 10:30 Velká Británie publikuje běžný účet za 3. kvartál
• Ve 14:30 Kanada zveřejní měsíční HDP za říjen
• V 16:00 USA publikuje prodeje nových domů za listopad

Earnings pro týden 19.12.2016 do 23.12.2016

Akcie s ex-dividend date během týdne 19.12.2016 do 23.12.2016

The post Fed zvýšil úrokové sazby. US dolar nejvýše za posledních 14 let appeared first on LYNX Investovat s výhodami.

Čtěte více

• Fed zvýšil sazbu o 0,25 %. Hrozí vysoká inflace a nižší růst ekonomiky, tvrdí Powell
  Fed ve středu zvýšil základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu a informoval, že úroková sazba by se mohla do konce letošního roku vyšplhat do rozmezí mezi 1,75 % až 2 %. Je tedy evidentní, že Fed začal bojovat proti vysoké inflaci, která se nachází na nejvyšších úrovních za posledních 40 let. V prohlášení došlo ke zhoršení odhadu růstu ekonomiky z původně avizovaných 4 % na 2,8 %. Americká centrální banka také upozornila na nejistoty spojené s válkou na Ukrajině.
• Fed zvýšil sazby a dopřál investorům 30 minut štěstí
  ‚‚Včera FED podle očekávání zvýšil úrokové sazby o 0,75 p.b. Investoři však čekali na informaci, kdy FED může ukončit současný cyklus zvyšování sazeb. Prohlášení po zasedání naznačilo možnou změnu politiky FEDu a rychlejší ukončení cyklu, což v investorech vyvolalo euforii. Po 30 minutách však na pódium vystoupil Jerome Powell a ukázalo se, že ke změně politiky nedojde.
• Fed zvýšil sazby a trhy zasáhla „dočasná“ jestřábí reakce 🎯 Co nám historie napovídá o tom, co čeká akcie dál❓
  Federální rezervní systém udělal přesně to, co trh očekával – zvýšil úrokové sazby o 25 bazických bodů do pásma 3,75–4,00 %. Reakce akciového trhu však ukázala, že rozhodující byly detaily. Nekompromisní rétorika Kevina Warshe a posun dot plotu směrem k vyšším sazbám způsobily, že S&P 500 odevzdal denní zisky a zamířil k úrovni 7 500 bodů. Americký dolar naopak prudce posílil.
• Fed zvýšil sazby, ECB prodlužuje odkup dluhopisů
  Máme za sebou další relativně klidný týden na akciových trzích v USA. Dobře se daří přededevším technologickému sektoru, a technologický index Nasdaq 100 je opět na nových maximech. Ve čtvrtek připsal téměř 1 % a pusunul své maximum na hranici 7321. V ten samý den benchmark index S&P 500 připsal jen 0,2 % a blue-chip index Dow Jones dokonce oslabil o 0,1 %.
• Fed zvýšil úrokové sadzby a trhy „plačú“
  Ešte začiatkom jesene americká centrálna banka Fed avizovala štvrté zvýšenie úrokových sadzieb do konca roka 2018 a napriek verejnému nátlaku amerického prezidenta Donalda Trumpa, aby sadzby nezvyšovala od svojho plánu neustúpila. Na stredajšom stretnutí, ktoré bolo posledné v tomto roku podľa očakávaní oznámila zdvihnutie kľúčového úroku z úrovne 2-2,25 percenta na 2,25-2,50 percenta. Reakcia trhov na seba nenechala čakať - rozhodnutie Fedu ich poslalo do červených čísel.
• Fed zvýšil úrokové sazby
  Fed zvýšil úrokové sazby do pásma 3,75-4,0 %, ale jeho šéf si nemyslí, že by politika americké centrální banky byla přehnaně utažená. Jinak řečeno restrikce Fedu budou pokračovat i na několika příštích zasedáních, byť již nemusí probíhat tak zběsilým tempem jako dosud. Fed tentokrát svůj komentář k rozhodnutí prakticky nezměnil - pouze jej rozšířil o souvětí, které říká, že vedení centrální banky (také) vezme v úvahu kumulativní efekt restrikce a to (včetně) zpoždění, se kterými měnová politika ovlivňuje ekonomickou aktivitu, inflaci a finanční podmínky.
• FED zvýšil úrokové sazby
  „Šéf FEDu Jerome Powell prohlásil, že při svém rozhodování nepodléhá politickým tlakům. To je velmi správné, protože FED musí být transparentní a předvídatelný. Kdyby centrální banky měnily svůj postoj pokaždé, když se politikům nebude něco líbit, nastal by v ekonomice chaos,“ říká Senior Equity Trader BHS Kamil Bednář.
• FED zvýšil úrokové sazby. Americkou ekonomiku to nezpomalí, žene ji nízká nezaměstnanost
  „To, že FED zvýšil úrokové sazby, nebylo žádné překvapení. I přes růst úrokových sazeb lze očekávat zrychlení růstu americké ekonomiky, kterou žene dopředu nejnižší nezaměstnanost za 17 let,“ říká hlavní ekonom BH Securities Štěpán Křeček.
• FED zvýšil úrokové sazby, kurz franku nad 25 Kč
  Na včerejším zasedání FED zvýšil americké úrokové sazby o 0,75 p.b. na úroveň 3-3,25 %. Celý včerejší den byl však na trhu velmi turbulentní. Nadcházející zvýšení sazeb a obavy z nových kroků Ruska vůči Ukrajině posílily dolar a oslabily euro a zlotý. Švýcarský frank, tentokrát na delší dobu, překonal hranici 25 Kč.
• Fed zvýšil úrokové sazby. OPEC má problémy udržet ceny ropy
  Nejsledovanější událostí minulého týdne bylo jednoznačně zasedání členů americké centrální banky a rozhodnutí o úrokové sazbě. Podle očekávání se Fed rozhodl zvýšit úrokovou míru o čtvrt procentního bodu na 0,75 – 1,00 %. Poslední navýšení sazeb proběhlo před třemi měsíci a Fed letos plánuje zvýšit sazby ještě dvakrát. Zvyšování ale má být podle členů FOMC postupné. V následující tiskové konferenci potvrdila předsedkyně Fedu Janet Yellenová dobrý stav americké ekonomiky.“Krátkodobá rizika pro hospodářský výhled jsou vyrovnaná. Vzhledem k nynějším a očekávaným podmínkách na trhu práce a vývoje inflace se členové FOMC rozhodli pro zvýšení sazeb.“
• Fed zvýšil úrokovou míru navdzory Trumpovým doporučením, akcie opět prudce klesly
  Fed ignoroval slova Trumpa o potřebě pomalejší normalizace monetární politiky a na svém posledním zasedání dle očekávaní zvýšil svojí hlavní úrokovou sazbu. ČNB se neodvážila po páté za sebou zvýšit sazby.
• FED zvýší sazbu na přebytečné rezervy
  Americká centrální banka bude i nadále pokračovat v extrémně uvolněné měnové politice. Nákupy aktiv ve stávající výši 120 mld. USD měsíčně podle naší prognózy poběží až do jara příštího roku. Beze změny na svém středečním zasedání FED ponechá i klíčovou úrokovou sazbu. O pět bazických bodů by ale mohl zvýšit sazbu IOER, za kterou si u něho banky ukládají přebytečné rezervy. Diskuze o kontrole výnosové křivky není podle našeho názoru na pořadu dne. Přicházela by v úvahu, pokud by výkonnost ekonomiky zaostávala za očekáváními, což se zatím neděje, spíše naopak. Americké úrokové sazby tak mají otevřenou cestu k dalšímu růstu, což sebou potáhne nahoru i ty evropské, potažmo české.
• 📢Fed zvýší sazby!
  Není pochyb o tom, že se Fed rozhodne na zasedání zvýšit úrokové sazby o 50 bazických bodů. Tato možnost byla mnohokrát komunikována členy FOMC a trh počítá dokonce se 4 takovými pohyby v řadě v tomto roce. Takový růst sazeb tak dnes nebude překvapením a je plně oceněn trhem. Proto bude pro další osud dolaru či akciových indexů zásadní komentář guvernéra Powella na tiskové konferenci.
• Fed zvýší sazby o 25 bb
  Problémy v americkém bankovním sektoru srazily očekávání zvyšování úrokových sazeb výrazně směrem dolů. Na středečním zasedání je v cenách zahrnuto 25bodové utažení měnových podmínek z 80 %. Podle našeho názoru centrální banka úrokové sazby o 25 bb na úroveň 4,75-5,00 % nakonec zvýší. Hovoří pro to stále vysoká inflace, historicky nízká nezaměstnanost i solidní výkon americké ekonomiky. Navíc ponechat sazby beze změny v situaci, kdy si ekonomická data jejich zvýšení vyžadují, by mohlo být vnímáno jako nepříznivý signál a sdělení, že zdraví bankovního sektoru je vážně podlomeno. Poslední zvýšení sazeb na úroveň 5,00-5,25 % pak očekáváme v květnu. To podle našeho názoru ukáže i nový medián výhledu úrokových sazeb Fedu.
• Fed zvýší sazby o 25 bb, ECB o 50
  Tento týden bude patřit centrálním bankám. Ve středu ta americká podle našeho odhadu završí současný cyklus zvyšování úrokových sazeb 25bodovým „hikem“. Na úrovni 5,00-5,25 % pak klíčová sazba podle našeho odhadu zůstane až do začátku roku 2024. Na rozdíl od finančních trhů se snižováním sazeb v letošním roce nepočítáme.
• Fed zvýší sazby; řešení splátky řeckého dluhu bude nejspíš opět odloženo
  Očekáváme, že Fed tento týden zvýší sazby o 0,25 pb a ve svém vyjádření by se také měl vyjádřit ke spekulacím ohledně blížícího se postupu při snižování jeho bilance. V Evropě se schází euroskupina, která by měla dojít k dohodě ohledně financování Řečka, ale pravděpodobně tomu tak opět nebude. České průmyslové ceny v květnu podle všecho meziměsíčně poklesly a bilance běžného účtu zaznamenala v dubnu schodek.
• Fed zvýší úrokové sazby o 75bps
  Americká centrální banka dnes provede něco velmi neobvyklého - zvýší již podruhé v řadě oficiální úrokové sazby o 75 bazických bodů. Sazby Fedu se tak ocitnou na úrovni 2,25-2,50 %, což je mimochodem americkými centrálními bankéři považováno za jejich dlouhodobě rovnovážnou úroveň.
• Fed zvyšuje rizikové prémie u akcií, omezuje investice a podporuje finanční sektor?
  Zatímco se v letech 1982 - 2001 výnosy dluhopisů a ziskové výnosy akcií pohybovaly stejným směrem, po roc...
• Fed zvyšuje sazby o 75bp❗
  FOMC oznámila své rozhodnutí o měnověpolitických podmínkách ve 20:00 a bylo v souladu s očekáváním trhu – sazby byly zvýšeny o 75 bazických bodů na rozpětí 3,00-3,25 %. Nový soubor ekonomických projekcí ukázal revize předpovědí HDP směrem dolů a také revize míry nezaměstnanosti a inflace PCE v letech 2022 a 2023 směrem nahoru. Soudě podle počáteční reakce trhů lze rozhodnutí považovat za jestřábí - zisk amerického dolaru a akciové indexy posunul níže.
• Fed zvyšuje úrokové sazby
  ‚‚Blížíme se ke konci zvyšování sazeb, ale Fed stále jasně naznačuje, že jeho boj proti inflaci ještě zdaleka neskončil. To by samo o sobě mělo investory přimět k zamyšlení. Sazby jsou historicky na vysoké úrovni a to by mohlo udržet růst, kapitál a důvěru v omezené míře.