Market Color, aneb co se děje na finančím trhu s analýzou EUR/CAD

Dnes na akciových trzích od rána panuje pozitivní nálada, která hraje do karet rizikovým aktivům. Důvodem jsou údaje o zahraničním obchodu Číny. Čínský vývoz se v březnu poprvé za devět měsíců vrátil k růstu, čímž se povzbudily naděje na stabilizaci druhé největší ekonomiky světa. Německý akciový index DAX si dnes připisuje 2 procenta zisku a obchoduje se u kulatého čísla 10 000 bodů. V zelených číslech dnes otevírá i americký akciový trh. Dobrá data z Číny podporují i průmyslové komodity (ropa, železná ruda) stejně jako důlní akciové tituly.

Trhy jakoby zapomněly na včerejší varování Mezinárodního měnového fondu (MMF), který počtvrté v řadě snížil výhled globálního ekonomického růstu. Podle fondu vzroste letos světové hospodářství o 3,2 procenta, zatímco v lednové prognóze počítal fond ještě s expanzí 3,4 procenta. Důvodem změny ekonomické prognózy je podle fondu zpomalení hospodářství Číny, trvale nízké ceny ropy a chronická slabost vyspělých ekonomik.

Průmyslová produkce eurozóny v únoru výrazně klesla, a to o 0,8 procenta. Důvodem však byl silný základ z ledna, s nímž se data srovnávala. V lednu produkce nečekaně vyskočila až o 1,9 procenta. Nižší produkce se projevila hlavně u zboží krátkodobé spotřeby, jako jsou potraviny nebo oděvy. Avšak na meziročním základě si produkce polepšila o 0,8 procenta. Trh však čekal posílení až o 1,2 procenta. Meziměsíční pokles výroby v únoru zaznamenaly všechny tři největší ekonomiky eurozóny: Německo o 0,7 procenta, Francie o 1,0 procenta a Itálie o 0,6 procenta.

Cena americké ropy WTI se dnes šplhá nad 41 USD za barel a atakuje letošní maximum. Do karet jí hraje slabý dolar a blížící se nedělní schůzka producentů v Dauhá. V souvislosti se setkáním plánují tisíce pracovníků v kuvajtském ropném průmyslu vstoupit od neděle do stávky. Dolar v úterý oslabil na nejnižší úroveň za osm měsíců vůči koši světových měn. Nicméně dnes se mu daří růst, a to i navzdory horším datům maloobchodních prodejů. Dnes těží komodita i z pozitivních čínských dat o zahraničním obchodu.

Pozornost investorů se odpoledne soustředí na zasedání kanadské centrální banky (BoC). Banka by podle všeho měla nechat úrokové sazby beze změny. Avšak přinese nový aktuální ekonomický výhled. Zajímavý bude postoj banky ke kanadskému dolaru, který za poslední 3 měsíce posílil o 13 procent.

Autor: Michala Moravcová

Čtěte více

• Market Alert: Ropa prudce vzrostla po útocích v Saúdské Arábii
  Máme za sebou dramatický start do nového týdne na ropných trzích. Severomořský ropný benchmark Brent (Oil v platformě xStation) si prošel nejvyšším nárůstem od invaze Saddáma Husseina do Kuwaitu v roce 1990. Cena ropných futures se zvýšila takřka o 20 % po otevření trhu kvůli víkendovým útokům na ropnou infrastrukturu Saúdské Arábie. Trh si prochází nabídkovým šokem, když se těžební kapacita země omezila o více než 5 mil. barelů ropy denně. Jedná se o dosavadní největší incident podobného charakteru. Z trhu zmizela 1/20 globální produkce. Obchodníci se navíc bojí, že se podobné útoky mohou opakovat.
• Market Alert: Rozhodnutí Fedu o sazbách - co sledovat?
  Americký Fed dnes večer ve 20. hodin zveřejní rozhodnutí o úrokových sazbách. O půl hodiny později začne tisková konference guvernéra Powella. Není mnoho pochyb o tom, že ke snížení sazeb skutečně dojde. Tržní reakce však bude záviset na čtyřech důležitých faktorech, kterým se budeme věnovat v dnešní analýze.
• Market alert: Sníží Fed úrokové sazby?
  Teprve před čtyřmi měsíci zvýšil Fed úrokové sazby a předpokládal jejich další růst v roce 2019. Situace se ovšem na počátku roku dramaticky obrátila a část trhu dokonce čeká, že by americká centrální banka mohla sazby snížit už na středečním zasedání. Co by Fed mohlo donutit, aby sazby skutečně snížil a jak by se na tomto rozhodnutí podepsal silný americký dolar? Právě těmito spojitostmi se zabýváme v dnešní analýze.
• Market alert: Ukáže nám NFP report přírůstek o 1 mil. nových pracovních míst?
  Dubnový NFP report počtu nových pracovních míst mimo zemědělství v USA je velmi očekáván, a to hlavně po březnových výsledcích, které ukázaly přírůstek o více než 900 tisíc nových pracovních míst. Trhy tentokrát čekají podobný přírůstek, který by byl důsledkem dalšího otevírání ekonomiky. Co by měla Wall Street od pátečního reportu čekat? Jak se pohne EURUSD a sazby? Dostane se Wall Street z poklesu, který přišel s hrozbou utahování měnové politiky?
• Market alert: Ukáže NFP report silný růst zaměstnanosti?
  Zveřejnění dat z amerického trhu práce za březen se odehraje na Velký pátek. Přestože většina trhů bude zavřená, tak zveřejnění by se mělo projevit na forexu a některých dalších instrumentech.
• Market Alert: Výsledková sezóna – super štvrtok
  Veľké technologické spoločnosti boli motorom tohtoročnej zotavovacej rally na Wall Street. Facebook, Amazon, Apple a Alphabet tvoria asi 20% z váhy z celého indexu S&P 500 a všetky štyri spoločnosti oznámia hospodárske výsledky vo štvrtok po ukončení obchodovania v USA! Pozitívne správy môžu ukončiť sériu poklesov na amerických akciových indexoch. Na druhej strane, nevýrazné výsledky môžu ešte viac podporiť prebiehajúci výpredaj.
• Market Alert: 3 největší vítězové snížení sazeb FEDu
  Tuto středu nás čeká jedno z nejočekávanějších rozhodnutí centrálních bank. Obecně se očekává první snížení úrokových sazeb v USA v tomto desetiletí. Na jaké trhy by se investoři měli zaměřit? Co od FEDu můžeme očekávat? To si nastíníme v této analýze:
• Market alert: 3 trhy zaujímavé na sledovanie po samite G20
  Trhy euforicky reagovali na stretnutie krajín G20, kde bolo oznámené prímerie medzi Čínou a USA. Zatiaľ čo sa rokovania majú obnoviť, súčasné clá sa neodstránia. Môže tento optimizmus pretrvávať? V tejto analýze uvádzame 3 trhy, ktoré by mohlo byť zaujímavé sledovať.
• Market alert: 4 scenáre pre stretnutie krajín G20
  Po turbulentných časoch v máji, stretnutie krajín G20 môže priniesť optimizmus na trhy, pretože by mohlo dôjsť k dohode medzi Trumpom a Xi Jinpingom. Bude stretnutie medzi Trumpom a Xi Jinpingom úspešné? V tejto analýze predstavíme štyri možné scenáre.
• Market Color, aneb co se děje na fiannčím trhu s analýzou USD/JPY
  Index S&P 500 zaznamenal ve čtvrtek nejhlubší denní procentní pokles (mínus 1,2 procenta) za zhruba šest týdnů, když obavy o ekonomický růst zasáhly zejména tituly citlivé na úrokové sazby, tedy finanční sektor. Index včera uzavřel na 2 041,91 bodu. Index Dow Jones klesl o 1 procento na 17 541,96 bodu. Technologický Nasdaq ztratil 1,5 procenta, když uzavřel na 4 848,37 bodu. Rovněž evropské burzy klesly na šestitýdenní minimum. Index volatility VIX posílil o 14 procent.
• Market Color, aneb co se děje na finančím trhu s analýzou ROPY
  Americký dolar se včera nečekaně postavil na nohy, když si připsal největší denní zisk za poslední měsíc. Důvodem změny investorské nálady je podle všeho...
• Market Color aneb co se děje na finančním trhu
  Wall Street v úterý klesl z historických pondělních maxim, když komentáře představitelů americké centrální banky posílily spekulace o zvýšení úrokových sazeb v tomto roce. Prezident Federálního rezervního systému (Fed) v New Yorku William Dudley uvedl, že zářijové zvýšení sazeb je možné a prezident Fedu v Atlantě Dennis Lockhart řekl, že americká ekonomika je zřejmě dost silná na minimálně jedno, a možná i dvě zvýšení sazeb do konce roku. Dudley zmínil, že viditelné zvyšování mezd a silný trh práce mohou podpořit inflaci.
• Market Color aneb co se děje na finančním trhu
  Evropské akciové indexy si dnes dávají oddechový čas a po čtyřech silných růstových dnech stagnují. Americké akc...
• Market Color aneb co se děje na finančním trhu
  Akcie na Wall Street ve středu mírně posílily a poslaly indexy Dow Jones a S&P 500 na nová historická maxima. Investoři věří v dobré výsledky firem, které by měly trhu pomáhat k dalšímu růstu. Index Dow Jones zavřel ve středu o 0,1 procenta výš na rekordním závěru 18 372,12 bodu, širší index S&P 500 posílil o 0,01 procenta na nový rekord 2152,43 bodu a technologický Nasdaq přidal 0,3 procenta na 5005,73 bodu.
• Market Color aneb co se děje na finančním trhu
  Americké burzy v pondělí nepatrně klesly a sestoupily z rekordních výšin, i když úvod obchodní seance se nesl v pozitivním duchu. Americkému akciovému trhu včera nepomohlo ani oživení na trhu s ropou. K zotavení cen ropy o 1 procento pomohla zpráva, že některé členské země OPEC obnovily rozhovory o omezení těžby.
• Market Color, aneb co se děje na finančním trhu, analýza ropy
  Japonský jen (JPY) se dostal dnes ráno opět pro prodejní tlak, když Takatoshi Ito, přední akademik a blízký poradce guvernéra centrální banky Kurody, uvedl, že japonská centrální banka (BoJ) pravděpodobně zvýší měnové stimuly v červnu nebo v červenci. Díky těmto slovům dolar po včerejším výprodeji opět získal půdu pod nohama.
• Market Color aneb co se děje na finančním trhu s analýzou amerického dolaru
  Aktivita ve zpracovatelském sektoru Spojených států v červenci zpomalila výrazněji, než se čekalo. Index nákupních manažerů (PMI), který sestavuje pro americký trh Institut řízení zásob (ISM) v červenci klesl na 52,6 bodu z červnových 53,2 bodu. Ekonomové očekávali za červenec snížení ukazatele jenom na 53,0 bodů. Hranice 50 bodů odděluje růst od poklesu aktivity v sektoru amerických továren a index se nad ní vrátil letos v březnu po šesti měsících poklesu v řadě.
• Market Color aneb co se děje na finančním trhu s analýzou CAD/JPY
  Americké akcie ve čtvrtek mírně posílily s tím, jak se cena ropy Brent vyhoupla nad úroveň 50 dolarů za barel a podpořila cenu energetických akcií. Index Dow Jones stoupl o 0,1 procenta na 18 597,70 bodu, širší index S&P 500 posílil o 0,2 procenta na 2 187,02 bodu a technologický Nasdaq přidal 0,2 procenta na 5 240,145 bodu.
• Market Color aneb co se děje na finančním trhu s analýzou GBP/AUD
  Akcie na Wall Street v pondělí ustoupily z rekordních úrovní s tím, jak nižší ceny ropy tížily akcie energetických společností a investoři čekají na výsledek měnového zasedání americké centrální banky. Ceny ropy v pondělí klesly na dvou a půlměsíční minimum v obavách, že trhy bude nějakou dobu dusit globální nadbytek této suroviny i rafinovaných produktů.
• Market Color aneb co se děje na finančním trhu s analýzou GBP/JPY
  Viceprezident americké centrální banky (Fed) Stanley Fischer včera v rozhovoru pro Bloomberg uvedl, že americký trh práce je téměř v plné síle a tempo zvyšování úrokových sazeb centrální bankou bude záviset na tom, jak si povede ekonomika. Fischer se nevyjádřil k načasování příštího zvýšení sazeb, ale řekl, že tempo zvyšování sazeb volí bankovní rada na základě makroekonomických dat. Ačkoliv Fed už od března naznačuje, že letos zvedne sazby ještě dvakrát, investoři jsou vůči tomu skeptičtí. V pátek bude ve Spojených státech zveřejněna ostře sledovaná měsíční zpráva o zaměstnanosti. Trh čeká, že USA v srpnu vytvořily 180 000 nových pracovních míst.