Večerné zhrnutie

14.07.2010 22:06 Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

DENNÝ PREHĽAD

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
14.07.	00:45	NZ	Maloobchodné tržby		m	Maj	%	0,5	-0,3	0,4
14.07.	01:00	GB	Spotrebiteľská dôvera - Nationwide		m	Jun	i	62	66	63
14.07.	09:00	Hun	Priemyselná výroba		y	Maj	%	n/a	13,7	13,7
14.07.	09:00	Hun	Priemyselná výroba		m	Maj	%	n/a	5,4	5,4
14.07.	10:30	GB	Priemerný zárobok		y	Maj	%	3,0	4,2	2,7
14.07.	10:30	GB	ILO nezamestnanosť		q	Maj	%	7,9	7,9	7,8
14.07.	10:30	GB	Žiadosti o podporu		m	Jun	%	4,5	4,6	4,5
14.07.	11:00	EU	Jadrový index spotrebiteľských cien (CPI-x)		y	Jun	%	0,9	0,8	0,9
14.07.	11:00	EU	Index spotrebiteľských cien (CPI)		m	Jun	%	0,0	0,1	0,0
14.07.	11:00	EU	Priemyselná výroba		y	Maj	%	11,4	9,5	9,4
14.07.	11:00	EU	Index spotrebiteľských cien (CPI)		y	Jun	%	1,4	1,4	1,4
14.07.	11:00	EU	Priemyselná výroba		m	Maj	%	1,2	0,8	0,9
14.07.	13:00	US	Žiadosti o hypotéky		t	Jul	%	n/a	6,7	-2,9
14.07.	14:30	US	Index importných cien		m	Jun	%	-0,4	-0,6	-1,3
14.07.	14:30	US	Maloobchodné tržby bez áut		m	Jun	%	-0,1	-1,1	-0,1
14.07.	14:30	US	Index importných cien		y	Jun	%	5,3	8,6	4,5
14.07.	14:30	US	Predbežné maloobchodné tržby	!	m	Jun	%	-0,3	-1,2	-0,5
14.07.	16:00	US	Podnikové zásoby		m	Maj	%	0,2	0,4	0,1
14.07.	16:30	US	DOE - zásoby destilátov		t	Jul	tis	1000	321	2943
14.07.	16:30	US	DOE - zásoby benzínu		t	Jul	tis	0	1320	1601
14.07.	16:30	US	DOE - využitie rafinérií		t	Jul	%	0,00	1,40	0,70
14.07.	16:30	US	DOE - zásoby ropy		t	Jul	tis	-1500	-4961	-5058
14.07.	20:00	US	Zápisnica zo zasadania FOMC	!	-	-	-	-	-	-

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

14.07.2010 08:04

FX Sumarizácia Ázia

Vynikajúci začiatok US výsledkovej sezóny (Alcoa, Intel) prehlušuje a zatieňuje všetky potenciálne riziká a neistoty prameniace z aktuálneho stavu a tvaru globálnej ekonomiky. Slabšie makrodáta (včerajší ZEW) a zníženie ratingu Portugalska sú rovnako zabudnuté a väčšia časť trhu reaguje stále pozitívne na ,,úspešnú" (uvodzovky tam dávame preto, že za úspechom sa skrývala hlavne garancia MMF a nie dôvera v grécke reformy) emisiu gréckych dlhopisov pri pokuse o návrat na refinancovanie sa z trhu. Obroda averzia voči riziku tak na seba nenechala dlho čakať (z čoho profitovali hlavne vyššie úročené meny), čoho výsledkom bolo v rozpore s našimi včerajšími očakávaniami oslabovanie dolára a jenu pod tlakom obnovy carry obchodov. Naopak euro z tohto dokázalo profitovať, no jeho sila nerástla ani tak vlastným pričinením ako skôr v dôsledku horespomínaných externých udalostí.

14.07.2010 08:13

Ázijské akcie Sumarizácia

Silný rast globálnych akciových trhov počas včerajšieho dňa získal po uzatvorení obchodovania na Wall Street ďalší pozitívny stimul a tým bol silný zisk technologickej spoločnosti Intel. Index MSCI Asia Pacific dnes pridáva 1,2% a dosahuje najvyššie úrovne za posledné tri týždne. Sentimentu dnes pomohlo aj zvýšenie výhľadu ekonomického rastu zo Singapuru. Najviac sa darilo japonskému akciovému trhu, ktorý mal oporu v slabom jene. Ten opäť oslabil oproti košu mien ako prejav odklonu od rizikovej averzie. Japonský Nikkei 225 si dnes pripísal zisk 2,71%. Austrálsky S&P/ASX 200, podporený vyššími cenami komodít, skončil v zisku 1,87%. Čínsky Shanghai Composite pridáva 0,69%. Intradenne sa pohyboval v silnejšom zisku, no v druhej polovici obchodovania o ne prišiel.

14.07.2010 08:21

Ropa (výsledky API)

Výsledky API vyšli jednoznačne v prospech medveďov. Zásoby ropy podľa nich v týždni končiacom 9. júla zaznamenali prírastok 1736 tis. barelov, pričom zásoby v Cushingu narástli o 316 tis. barelov. Zásoby ropných produktov zaznamenali takisto výraznejšie prírastky, a to: benzín +1733 tis. barelov, destiláty +3192 tis. barelov. V podstate možno povedať, že ide o správu, ktorá by mohla znamenať pokles ceny ropy. Obchodníci s ropou by totiž pred blížiacimi sa výsledkami DOE (EIA) mohli uzatvárať dlhé pozície, čo by tlačilo cenu ropy nadol...

14.07.2010 08:42

Komodity (ázijská sumarizácia)

Počas ázijskej seansy sme boli svedkami výrazného rastu akciových trhov, čo bolo najmä dôsledkom veľmi dobrých kvartálnych výsledkov hospodárenia spoločnosti Intel. Komodity však výraznejšie posilnenie spolu s akciami nezaznamenali a obchodujú sa tak aktuálne v tesnej blízkosti uzatváracích cien zo včera. Ropa (CLQ0) si pripisuje aktuálne na svoje konto stratu cca. 0,2% v porovnaní s uzatváracou cenou zo včera a stratu 0,05% zaznamenáva aj meď (HGU0). Zlato (GCQ0) a striebro (SIU0) si naopak pripisujú zisk cca. 0,1% a podobne mierny zisk zaznamenáva aj zemný plyn Henry hub (+0,25%). V okolí uzatváracích cien zo včera sa obchodujú aj kukurica, pšenica a sójové bôby obchodované na burze v Chicagu. Ázijská seansa tak bola pre komodity pokojná, výraznejšie zmeny zaznamenané neboli.

14.07.2010 08:51

Makrofudamenty dňa

Dnes dopoludnia bude na pláne z makrodát len číslo HICP (úroveň spotrebiteľských cien) z eurozóny za jún o 11:00, kde sa očakáva na ročnej báze úroveň okolo 1,4% čo je nad základnou úrokovou sadzbou ECB. Neočakávame však veľkú reakciu naň. Ani o niečo vyššie číslo by nemalo byť dôvodom na výrazné posilnenie eura, keďže sa nečaká, že inflácia predstavuje veľkú hrozbu nateraz a ECB by zatiaľ nemala prinútiť z zvyšovaniu sadzieb (aj vzhľadom k tomu, že časť nárastu HICP je spôsobená bázickým efektom, ktorý by sa mohol čoskoro pominúť keďže obnova ekonomiku bude len chudokrvná a navyše prístup reálnej ekonomiky k úverom je obtiažny). Popoludní o 14:30 očakávame zverejnenie čísla dňa v podobe US maloobchodných tržieb za jún, ktoré by mali podľa konsenzu trhu kontrahovať druhý mesiac v rade v dôsledku slabého trhu práce. Práve toto číslo bude kľúčovým pre prípadnú zmenu nálad na trhu. Ak skončí lepšie akciové trhy by mohli zastaviť svoj rast, ak nie budeme vidieť pokračovanie neskutočnej rely. O niečo komplikovanejšie bude odhadnúť reakciu dolára (či bude fundamentálna- teda lepšie dáta sa rovná posilnenie dolára, alebo rizikovoaverzná- horšie dáta rovná sa rast napätia a zisky dolára).

14.07.2010 10:19

Makrofundamenty dňa

Dnešné obchodovanie by výraznejšie mohli ovplyvniť výsledky maloobchodných tržieb z US ekonomiky za jún, ktoré budú zverejnené o 14:30 hod. Počas popoludnia nás čakajú ešte výsledky podnikových zásob z US ekonomiky (16:00 hod.) za máj a v dopoludňajších hodinách inflačné dáta z eurozóny v podobe indexu spotrebiteľských cien za jún a dáta priemyselnej produkcie z eurozóny za máj, ktoré budú zverejnené o 11:00 hod.. Počas dopoludnia nás takisto dnes čakajú dáta z Veľkej Británie, a to konkrétne z pracovného trhu, keď bude zverejnená miera nezamestnanosti podľa ILO ako aj zmena v žiadostiach o podporu a iné štatistiky. Tie náš čakajú už o pár minút, keďže budú zverejnené o 10:30 hod..

14.07.2010 12:36

Poludňajšia sumarizácia Akcie

Európske akciové trhy dnes zaznamenávajú prvý pokles za posledných 7 dní. Ten je vyvolaný hlavne blízkosťou silných rezistencií pri indexe SP500 ako aj existenciou gapov pri futures na SP500. Obchodníci sa snažia o ich zatvorenie, čo následne sťahuje aj európske indexy nižšie. Silný výsledok Intel tak na chvíľu ostáva v úzadí, aj keď technolgický sektor je dnes suverénne najsilnejší. Aktuálne FTSE 100 -0,37%, DAX 30 +0,05%, CAC 40 -0,28%, IBEX -0,13% a FTSE/MIB -0,65%.

14.07.2010 12:48

FX Sumarizácia Európa (londýnske dopoludnie)

Veľa vzruchu sme na trhu nevideli. V úvode pretrvával silný optimizmus z Ázie no napriek tomu sme nevideli pokračovanie rely carry obchodov. Po ústupe rastu akciových trhov začal dolár spolu s jenom či švajčiarskym frankom mierne posilňovať, no celkovo žiadne významné posuny sme nevideli. Jediný výraznejší pohyb, čo stojí za zmienku bolo obchodovanie na libre, ktoré posilnila voči euru aj doláru vďaka lepších číslam z trhu práce a opätovnou ozvenou jastrabích slov BoE ústami Sentanceho.

14.07.2010 16:25

US Akcie Sumarizácia

Lepší výsledok technologického gigantu Intel nedokázal výraznejšie stimulovať US akciové trhy v raste, nakoľko slabší výsledok maloobchodných tržieb za jún spojený s blízkosťou kľúčovej bariéry 1100 bodov poslali akcie opačným smerom. Najviac v zisku je technologický sektor, naopak v najvyšších stratách je finančný sektor. Dôvodom je včerajší silný rast akcií sektora ako aj správy, že nemeckí regulátori prehľadávajú 13 pobočiek banky Credit Suisse kvôli daňovým podvodom. Aktuálne Dow Jones +0,04%, SP500 -0,17% a Nasdaq Composite +0,34%.

14.07.2010 16:38

Ropa (výsledky DOE)

Výsledky DOE nepotvrdili medvedie dáta API, keď prekvapujúco preukázali výrazný pokles zásob ropy (-5058 tis. barelov) na rozdiel od prírastku 1736 tis. barelov, ktoré preukázala včera štatistika API. Navyše o niečo miernejší bol aj prírastok zásob ropných produktov podľa štatistiky DOE v porovnaní s API (DOE: benzín +1601 tis. barelov, destiláty +2943 tis. barelov, API: benzín +1733 tis. barelov, destiláty +3192 tis. barelov), čo takisto nie je správa hovoriaca v prospech medveďov. Zásoby ropy v Cushingu poklesli podľa DOE o 314 tis. barelov v týždni končiacom 9. júla, čo je v súlade s API... Takéto správy by tak mohli nahrávať skôr býkom, resp. by mohli limitovať prepad ceny ropy. Vzhľadom na prudkú rely zaznamenanú včera je však limitovaný podľa nášho názoru aj rast ceny ropy a teda mohli by sme byť svedkami obchodovania s ropou v najbližších hodinách v relatívne úzkom pásme. Náš krátkodobý výhľad ostáva nezmenený - medvedí, pokiaľ sa CLQ0 obchoduje pod úrovňou 77,38 USD za barel.

14.07.2010 16:39

FX Sumarizácia Európa (popoludnie)

Horšie US dáta maloobchodných tržieb na ktoré sa prakticky od začiatku dňa čakalo v úvode síce vyvolali útek pod krídla dolára, jenu či švajčiarskeho franku, no strach trhu nemal prekvapujúco dlhé trvanie. Nasledoval návrat devízových kurzov do pásiem z pred dát a tam sa nachádzajú doteraz s prešľapovaním na jednom mieste bez jasného smerovania. Nudná realita.

14.07.2010 20:00