Koruna vyhlíží domácí nezaměstnanost, dolar těží ze silných dat

FX výhled pro dnešek (psáno před 8 hodinou).

Dnešní den bude spíše o technickém obchodování, protože zpráv, které by mohly zasáhnout do trhů, není mnoho. Více než ekonomická data bude zajímavá politika. Ministři financí eurozóny dnes projednají kandidatury na vedení ECB, inflační výhled i digitální euro. O nástupci Christine Lagardeové se nerozhodne dnes, ale ve hře jsou Pablo Hernández de Cos (Španělsko) a Klaas Knot (Nizozemsko). Ostatně mandát Christine Lagardeové končí až v říjnu 2027.

Stručně ke včerejšímu obchodování na devizovém trhu.

Český zahraniční obchod skončil v září přebytkem 23,7 mld. Kč, čímž překonal očekávání. Export těžil z oživení průmyslu, zatímco dražší dovoz energií bilanci zhoršoval. Celoročně zřejmě přebytek výrazně zaostane za loňskem. Více ZDE. Průmyslová výroba vzrostla o 6,2 % y/y. Nové zakázky přibyly o 8 %, zejména díky zahraniční poptávce. Zatímco průmysl nabírá na síle, stavebnictví nadále brzdí slabší poptávka a nedostatek pracovníků. Více ZDE.

Už od srpna loňského roku jsou rumunské maloobchodní prodeje v červených číslech a zářijový výsledek neznamenal změnu. Tamní tržby klesly o 2,6 % y/y. Stejná statistika v Maďarsku ukázala na meziroční růst o 4,3 %. Nejlépe jsou na tom však tržby na Slovensku. Ty šly nahoru o 5,5 % y/y. Zatímco v Maďarsku a na Slovensku spotřebu táhnou především nákupy nepotravinářského zboží a pohonných hmot, v Rumunsku klesají tržby napříč všemi segmenty. Společným znakem všech tří ekonomik je slabší poptávka po potravinách, která naznačuje přetrvávající opatrnost domácností.

V neposlední řadě dorazily zajímavé zprávy z USA. Americký trh práce v říjnu překvapil silnou tvorbou 165 tisíc pracovních míst, výrazně nad odhady. Nezaměstnanost klesla na 4,1 %, přesto širší ukazatel tzv. U6 (přesnější ukazatel, který lépe zachycuje skutečné nevyužití pracovní síly) vzrostl na 7,9 %. Data tak potvrzují odolnost trhu práce, ale současně upozorňují na přetrvávající slabiny.

Koruna zakončila týden vůči euru klidnou seancí v blízkosti 24,35 EURCZK. Naopak vůči dolaru odepsala téměř 20 haléřů, když během dne klesla z 21,63 USDCZK až nad 21,80 USDCZK. Dolar těžil z výrazně lepších čísel z tamního trhu práce.

Jaké makroekonomické statistiky a události nás čekají dnes?

Dnes z pohledu domácí scény bude nejzajímavější statistika říjnové nezaměstnanosti, která už se tři po sobě jdoucí měsíce drží na 5 % a dnes by se tato série mohla prodloužit. Konec sezónních prací však bude spíše nahrávat mírnému nárůstu počtu lidí bez práce. Kromě čínské inflace, která byla zveřejněna už dnes brzo ráno a která klesla na 0,7 % y/y, dnes nedorazí žádná zajímavá zpráva s potenciálem zasáhnout do obchodování.

Čtěte více

• Koruna v úvodu lehce ztrácí po komentáři z ČNB, výsledek voleb reakci nevyvolal
  Rozjezd obchodování po včerejším svátku přináší koruně lehké oslabení. Její kurz k euru se nyní nachází na 25,75. Z centrální banky ráno přišel další slovní výstup proti domácí měně. Viceguvernér ČNB Tomšík prohlásil, že by měnová politika měla být dál uvolněna v zájmu dosažení inflačního cíle. Tomšík by prý osobně neváhal a už teď uvolnil politiku. Poslední data podle něj ukazují na sílící protiinflační rizika a není možné čekat, že se inflace pohne směrem k cíli bez volnější politiky. Devizové intervence jsou podle něj stále velmi pravděpodobné. Ačkoli Vladimír Tomšík patří mezi zastánce intervencí už déle a nejde o změnu postoje, na korunu jeho slova v úvodu zřejmě negativně zapůsobila.
• Koruna v úvodu navázala na negativní včerejšek, eurodolar po propadu nachází podporu
  Začátek nového roku přináší koruně ztráty. Dnes v úvodu česká měna navazuje na včerejší pohyb a dál oslabuje na 25,25...
• Koruna v úvodu oslabuje po nižší inflaci
  Česká měna se hned v úvodu obchodování odpoutala od hranice 24,00 a oslabila na 24,12 za eu...
• Koruna v úvodu posiluje podpořena vývojem ve světě i regionálními čísly
  Koruna hned v úvodu obchodování rychle maže ztráty, které nabrala na konci minu...
• Koruna v úvodu týdne oslabila vůči euru i americkému dolaru
  Prudký růst cen energetických komodit a pravděpodobné zvýšení úrokových sazeb ze strany amerického Fedu aktuálně podporují dolar. Zatímco po větší část minulého týdne ještě na hlavním měnovém páru odolávala hranice 1,16 EUR/USD, tak v úvodu nového týdne začal dolar výrazněji těžit z nárůstu rizikové averze na finančních trzích. Pokud nedojde k uklidnění na trhu s energiemi, tak si dnes může dolar velmi dobře připsat další zisky a posílit do rozmezí 1,15 – 1,152 EUR/USD a vůči koruně výše nad 21,10 USD/CZK.
• Koruna v úvodu týdne v klidu v důsledku nižší likvidity
  První prázdninový týden zahájila česká koruna poklidným obchodováním. Kvůli pátečnímu svátku u nás a čtvrteční...
• Koruna v úvodu zaostává za regionem, eurodolar se po propadu drží kolem 1,3500
  Pozice dolaru se od pátku prakticky nezměnila, kurz zůstává v těsné blízkosti 1,3500, ačkoli se krátce dostal i pod 1,...
• Koruna v úvodu zaostává za zbytkem regionu, vůči euru pouze stagnuje
  Eurodolar v pátek zabrzdily spekulace o Irsku, které mělo údajně žádat o vnější pomoc kvůli dluhovým problémů...
• Koruna v úvodu ztrácí po slabých českých číslech
  Úvod dnešního obchodování s českou měnou negativně ovlivnila nová data z domácí ekonomiky. Průmyslová...
• Koruna vyhlíží ČNB, dolar volby do Kongresu
  Eurodolar pravděpodobně čeká velmi volatilní týden. Pozornost bude soustředěna především na úterní volby do amerického Kongresu, vývoj kolem umělé inteligence, jednání mezi USA a Íránem a páteční statistiky z amerického pracovního trhu. Euro může podpořit očekávané zrychlení inflace v eurozóně a sázky na prosincové zvýšení sazeb Evropskou centrální bankou (ECB). Dolar může těžit z odolné americké ekonomiky, vysokých cen energií a případného růstu rizikové averze na trzích. Na hlavním měnovém páru se pro tento týden rýsuje primárně obchodování v rozmezí 1,11–1,122 EUR/USD a u koruny vůči dolaru v pásmu 21,70–21,90 USDCZK. Rizikem je posílení dolaru pod hladinu 1,11 EUR/USD a nad 22 USD/CZK při eskalaci konfliktu s Íránem.
• Koruna vyhlíží dubnovou inflaci a zasedání ČNB
  Příměří na Blízkém východě sice pokračuje, ale Donald Trump odmítl íránský návrh na jeho ukončení. Blokáda Hormuzského průlivu ze strany Íránu i USA se zatím nechýlí ke konci a společně s rozhodnutím UAE opustit organizace OPEC(+) to přispělo k růstu cen ropy nad 120 USD/barel. Dolar na pozadí vyšší averze k riziku posiloval, naopak koruna krátce oslabila. V tomto týdnu kromě geopolitiky rozhodne o pohybu koruny výše dubnové inflace a zasedání ČNB včetně vyznění nové makroekonomické prognózy.
• Koruna vyhlíží komentáře z ECB i ČNB
  Krátkodobá epizoda koruny, kdy se vydala směrem k hranici 24 EUR/CZK, je u konce. V minulém týdnu zejména na pozadí mírně posilujícího amerického dolaru oslabila ke 24,20 EUR/CZK. V tomto týdnu ECB zvýší úrokové sazby, což by ovšem korunu nemělo vyvést z klidu. Následná komunikace a zveřejnění nové makroekonomické predikce však může trhy rozpohybovat. Naše revidovaná predikce nově počítá s ještě jedním zvýšením sazeb ECB v prosinci a totéž platí pro Fed (včetně září). Koruna bude také čekat na komentáře z ČNB.
• Koruna vyhlíží zítřejší inflaci
  Dnešní den bude klidný a bez větších výkyvů se koruna pravděpodobně udrží v blízkosti 24,20 EURCZK, 20,90 USD/CZK a 5,60 PLN/CZK. Přes četné zprávy, které dnes dorazí, nemůžeme jmenovat jedinou s výrazným potenciálem zasáhnout do obchodování. Koruna dnes bude vyhlížet zítřejší první odhad srpnové inflace, která by měla mírně vzrůst na 1,9 %.
• Koruna výrazně ztrácí, k euru je nejníže od července 2010. Eurodolar klesá na Itálii a slovech Merkelové o zlomovém momentu pro Evropu
  Tuzemská koruna oslabuje k euru o jedno procento do blízkosti 25,50 CZK/EUR na n...
• Koruna výrazně ztratila, když region pokračoval v oslabování a eurodolar obrátil dolů
  Impulsy v podobě nových zpráv sice téměř nepřicházejí, nálada na trzích se přest...
• Koruna vyrovnává úrovně před intervencemi ČNB. Dolar brzdí spekulace o novém šéfovi Fedu
  Česká měna nejen udržela své zisky, ale dnes ráno je ještě dál rozšiřuje. Obchoduje se proti euru až na 25,84 i bez ...
• Koruna využila šanci k posílení na 24,50
  O dobrý start do nového týdne se přičinila data o průmyslové aktivitě v Číně. Druhým pozitivním impulsem pak bylo ...
• Koruna využívá korekce trhů a posouvá se pod 25,50
  Po včerejších výprodejích rizika začal dnešek korekcí a hlavní akciové trhy mažo...
• Koruna využívá korekce trhů a posouvá se pod 25,50
  Po včerejších výprodejích rizika začal dnešek korekcí a hlavní akciové trhy mažo...
• Koruna využívá korekce trhů k posílení, eurodolar se posunul vzhůru
  Dnes to na finančních trzích vypadá o poznání lépe. Asijské akcie sice dál klesaly, ale v Evropě vidíme naopak...