Pátek 27. června 2025 14:14
reklama
Fintokei Payouty
reklama
RebelsFunding JUNE30
reklama
RebelsFunding NEW
reklama
Fintokei 10 000 000 Kč

DPS nebo DIP? Který produkt vám víc vydělá na důchod?

27.06.2025 09:35  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Stát nabízí dvě cesty, jak si výhodně spořit na stáří. Jenže rozdíl mezi nimi může být po 30 letech i 9 milionů korun. Jak z toho vytěžit maximum a lze oba produkty kombinovat?

Když si chcete odkládat peníze na důchod, můžete dnes využít dva produkty, které podporuje stát – Doplňkové penzijní spoření (DPS) a Dlouhodobý investiční produkt (DIP). Oba mají svá pro a proti a rozdíly mezi nimi mohou být v dlouhodobém horizontu opravdu zásadní, a to nejen v tisících, ale v milionech korun.

Tým analytiků z Freedom Financial Services (Freedom) udělal přehledné srovnání výkonnosti vybraných fondů DPS a investičních portfolií DIP. Výsledky ukazují, jak důležité je dobře si vybrat.

DPS: Jednodušší cesta, ale s omezeními

DPS je známější produkt, který podporuje stát příspěvkem až 340 Kč měsíčně (při vašem měsíčním vkladu 1 700 Kč a více). Navíc si můžete odečíst až 48 000 Kč ročně z daní. Ale má i svá omezení. „Jednak si nemůžete sami vybrat konkrétní investice, o vše se stará penzijní společnost. Fondy také bývají opatrnější a často drží část peněz v hotovosti, což může snižovat výkon,“ říká Robert Novoměstský, investiční analytik Freedom Financial Services, a připomíná tři nejvýkonnější  fondy v rámci DPS za posledních 10 kalendářních let:Dynamický účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti,Dynamický účastnický fond ČS Penzijní společnosti a Globální akciový účastnický fond CONSEQ Penzijní společnosti.

DIP: Novější produkt s větší volností a potenciálem vyšší výkonnosti

DIP je naproti tomu flexibilnějším produktem. Můžete si vybrat, do čeho investujete – například do fondů, které kopírují světové akciové trhy. Výhodou je, že budoucí výkonnost může být výrazně vyšší, obzvlášť při dlouhodobém investování. „Na rozdíl od DPS ale DIP nemá státní příspěvek. Daňovou úlevu až 48 000 Kč ročně zde ale můžete rovněž uplatnit,“ upozorňuje Robert Novoměstský a dodává, že nejpoužívanějšími strategiemi Freedom v rámci DIP jsou portfolio Freedom č. 1a (globální akciový ETF – vyspělý svět) a portfolio Freedom č. 2 (s převahou globálních akciových ETF – mix USA a Evropa).

Kolik můžete reálně získat?

Ve dvou modelových situacích srovnáme spoření 1 700 Kč měsíčně (tedy hranici, od které je v DPS nárok na maximální státní příspěvek) a spoření 5 700 Kč měsíčně (běžný případ pro klienty, kteří chtějí využít plnou daňovou úlevu).

Měsíční vklad 1 700 Kč (nejvýkonnější fondy)

Vybrané fondy z obou variant k 31. 5. 2025.

Produkt

10 let

20 let

30 let

DPS – nejvýkonnější DPS fond

395 330 Kč

1 154 698 Kč

2 848 756 Kč

DIP – Freedom portfolio č. 1a

374 788 Kč

1 289 979 Kč

3 904 101 Kč

V krátkém horizontu (10 let) má DPS stále navrch díky státnímu příspěvku. Od 20 let ale DIP přebírá vedení a po 30 letech rozdíl dosahuje více jak 1 milion korun.

Měsíční vklad 5 700 Kč (nejvýkonnější fondy)

Vybrané fondy z obou variant k 31. 5. 2025.

Produkt

10 let

20 let

30 let

DPS – nejvýkonnější DPS fond

1 171 434 Kč

3 421 378 Kč

8 440 886 Kč

DIP – Freedom portfolio č. 2

1 368 641 Kč

5 148 732 Kč

17 447 150 Kč

Při vyšších vkladech ztrácí DPS svoji konkurenční výhodu – státní příspěvek je fixní, zatímco DIP nechává investované peníze plně růst. Po 30 letech je rozdíl více než 9 milionů korun.

Kombinace DPS a DIP – chytrý kompromis?

Pokud si chce střadatel zajistit maximální státní příspěvek, a přitom investovat efektivně, nabízí se kombinace obou produktů. „Investovat lze do obou instrumentů, a to 1 700 Kč měsíčně do DPS pro zisk maximálního státního příspěvku a zbytek ve výši 4 000 Kč do DIP, kde může kapitál dlouhodobě růst rychleji,“ doporučuje Robert Novoměstský z Freedomu.

Vybrané kombinace obou variant k 31. 5. 2025.

Kombinace DPS/DIP

10 let

20 let

30 let

Nejméně výkonný DPS
+ Freedom portfolio č. 2

1 285 907 Kč

4 386 017 Kč

13 734 484 Kč

3. nejvýkonnější DPS
+ Freedom portfolio č. 2

1 320 063 Kč

4 572 932 Kč

14 353 757 Kč

Při kombinaci nejméně výkonného ÚF (z dynamických strategií) a DIP Freedom portfolia č. 2 činil výsledek po 30 letech 13 734 484 Kč. To je více než o polovinu lepší výsledek, než jaký dodají nejvýkonnější DPS fondy samotné. Dále při kombinaci 3. nejvýkonnějšího ÚF a DIP Freedom portfolia č. 2 byl konečný stav 14 353 757 Kč. „Výběr konkrétního DPS je samozřejmě důležitý, ovšem v kombinaci s vybranými ETF fondy v DIP se stává toto rozhodnutí marginálním,“ poznamenává Robert Novoměstský.

Kdy je vhodnější DPS a kdy DIP?

Situace klienta

Doporučení

Mladý člověk (obvykle ještě nemá DPS)

DIP

Střední generace (obvykle již má DPS)

Kombinace DIP/DPS (převaha v DIP)

Klient 50+ let

Kombinace DIP/DPS (nejpozději 10 let předed důchodem resp. předdůchodem)

Konzervativní klient, nízké vklady

DPS (státní podpora)

Dynamický klient, vyšší vklady

DIP (potenciál výnosu, flexibilita alokace)

Příspěvky zaměstnavatele

DIP (jinak i DPS, než zaměstnavatel akceptuje)

Shrnutí: Co si zapamatovat?

DPS je jednoduchý nástroj s přímou podporou od státu, funguje dobře při menších vkladech a kratším horizontu, navíc využitelnost na předdůchod a možnost určit osoby pro výplatu mimo dědické řízení. DIP je naproti tomu flexibilní, výkonnější varianta vhodná pro ty, kteří chtějí vyšší výkon a mají delší investiční horizont.

„Kombinace DPS a DIP představuje to nejlepší z obou světů, tedy využití státního příspěvku i daňové úlevy na maximum, včetně výhod obou produktů,“ říká Robert Novoměstský a dodává, že největší rozdíl mezi produkty je patrný při dlouhodobém spoření a vyšších částkách. Tam DIP jednoznačně vítězí.

Stejně jako záleží na výběru vhodné strategické alokace v DIP, je také důležité správně vybrat penzijní společnost a pak také po celou dobu sledovat a revidovat, jestli je námi vybraná penzijní společnost mezi těmi nejvýkonnějšími.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Doznívá naděje o Fedu, ale o slovo se přihlásila čínská rizika
    Akcie se při pátku nadechly v naději, že Fed výhledově zpomalí nárůst sazeb. Takové názory se v měnovém výboru podle některých komentářů objevují a investory to potěšilo. Jenže je tu nový týden a nadšení vyprchává. Důvodem jsou částečně slabší indexy PMI z Evropy, ale hlavně zprávy z Číny.
  • Dozvíme se data o růstu amerického HDP
    Ve Spojených státech bude dnes zveřejněn předběžný odhad růstu tamního hrubého domácího produktu za poslední čtvrtletí roku 2020. V anualizovaném vyjádření se očekává +4,2 % mezikvartálně, což by sice byla téměř dvojnásobná dynamika oproti dlouhodobému průměru, ovšem tato bledne ve srovnání s předchozím čtvrtletím, kdy vykázala 33,4 %. Tato data, připomínající horskou dráhu, ovšem pochopitelně vyplývají z jarního lockdownu a historická srovnání tak poněkud kulhají. Mezi tahouny americké ekonomiky v závěru loňského roku patřil zpracovatelský průmysl, dařilo se i realitám a akciím. Naopak bídná situace panovala mezi domácnostmi a v odvětví služeb. Že běžným Američanům není zcela do zpěvu pak zřejmě potvrdí i pravidelný týdenní report z trhu práce, který podle odhadů vyjeví dalších téměř 900 tisíc nových žadatelů o podporu v nezaměstnanosti.
  • Dozvuky kauzy korunových dluhopisů
    Finanční správa právě kvůli kauze korunových dluhopisů prověřuje 1 526 firem a osob. Doposud provedla 757 místních šetření a získala poté 34 dodatečných daňových přiznání, což prokázala analýza ministerstva financí. Ze zprávy vyplynulo ukončení 17 kontrol u 13 firem. Důvodem nízkého počtu ukončených daňových kontrol je krátký časový úsek od jejich zahájení a nadměrná složitost prověřované problematiky.
  • Dozvuky středečního zasedání Fedu se budou na trzích ozývat ještě dlouhou dobu
    Holubice se včera večer vyřádily. Fed výrazně snížil své projekce dalšího růstu sazeb v tomto i následujících letech. ...
  • Dožene český investor své západní kolegy?
    Není žádná novinka, že český investor je opatrný. Investování do dluhopisů, akcií a podílových fondů je pro české domácnosti stále ještě neprobádanou oblastí. Rozdíly proti investorsky rozvinutým zemím, jako je třeba Francie či Velká Británie, kde jsou lidé zvyklí využívat výrazně širší portfolio finančních a investičních produktů, jsou obrovské.
  • 🥈Dožene stříbro zlato❓
    Drahé kovy byly v posledních měsících opět ve zprávách, což souvisí s novými maximy zlata nad 2 100 USD za unci. Při pohledu na poslední tři roky je patrné, že na trhu drahých kovů nedošlo k žádnému specifickému trendu, i když cena samotného zlata zůstala poměrně vysoká. Euforie spojená s palladiem definitivně pominula a i přes velké naděje spojené s platinou zůstává cena tohoto kovu jasně pod 1000 dolary za unci. Investoři se však diví, proč se stříbro obchoduje jen na půli cesty ke svým historickým maximům, přičemž zlato se trvale zapsalo nad 2000 dolarů za unci. Je pravděpodobné, že stříbro dožene zlato a také dosáhne historických vrcholů?
  • DPA: Čína pohrozila Evropské unii žalobou u WTO kvůli clům na elektromobily
    Čína pohrozila Evropské unii žalobou u Mezinárodní obchodní organizace (WTO) kvůli zvažovanému zavedení dodatečných cel na dovoz čínských elektromobilů. Informovala o tom dnes agentura DPA. Evropská komise ve středu oznámila, že EU je připravena uvalit na dovoz elektromobilů z Číny prozatímní dodatečná cla ve výši až 38,1 procenta.
  • DPA: Křetínský zvýší podíl v německé firmě Metro na víc než 37 pct
    Investiční společnost EP Global Commerce (EPGC) českého miliardáře Daniela Křetínského a slovenského investora Patrika Tkáče navýší podíl v německé firmě Metro na více než 37 ze stávajících 29,99 procenta. Podle svého dnešního sdělení, na které se odvolává agentura DPA, přijala odpovídající objem nabídek kmenových a prioritních akcií. EPGC se pokusila Metro loni i letos celé převzít a už před dnešním oznámením byla největším akcionářem firmy.
  • DPA: Nord Stream 2 a překážky na cestě k první dodávce plynu
    Plynovod Nord Stream 2 je pod tlakem. Alespoň první dokončené rameno dvojpotrubí. Podle provozovatele je v soustavě kolem 177 milionů metrů krychlových plynu - k první přepravě plynu z Ruska přes Baltské moře do Německa je vše připraveno. Než k tomu však dojde, může to chvíli trvat. Zatímco politici komentují klady a zápory zprovoznění plynovodu, je nyní řada na úřadech, aby jednaly. Ale do věci by se mohly vložit i soudy, píše agentura DPA.
  • DPA: V továrně VW na elektromobily v německém Cvikově hrozí propouštění
    V továrně německého automobilového koncernu Volkswagen ve východoněmeckém městě Cvikov (Zwickau) hrozí v důsledku slabé poptávky po elektromobilech rušení pracovních míst. Informovala o tom dnes agentura DPA. Podle jejích informací se jedná o tom, že továrna nebude prodlužovat zaměstnancům smlouvy uzavřené na dobu určitou. V počáteční fázi by se to mohlo na konci října dotknout několika stovek lidí. Továrna celkově zaměstnává kolem 10.700 lidí. Smlouvu na dobu určitou má přes 2000 lidí, kterým by v dohledné době mohlo v závislosti na vývoji podmínek na trhu hrozit ukončení pracovního poměru, píše DPA.
  • DraftKings roste o 15 % díky rekordním příjmům
    Akcie společnosti DraftKings (DKNG.US) v pátek prudce vzrostly o více než 15 % poté, co společnost zveřejnila lepší než očekávané finanční výsledky za 4. čtvrtletí a zvýšila svůj výhled na rok 2023.
  • DraftKings se propadá o 27% navzdory dobrým čtvrtletním výsledkům
    Akcie společnosti DraftKings (DKNG.US) se v pátek propadly o více než 27,0 %, přestože společnost zvýšila své finanční odhady pro rok 2022 a vykázala menší než očekávanou čtvrtletní ztrátu a tržby, které překonaly odhady analytiků. Na druhou stranu společnost varovala, že delší ekonomický pokles by mohl ovlivnit výdaje jejích zákazníků. Také analytik J.P. Morgan Joseph Greff v páteční výzkumné zprávě napsal, že výhled celoroční ztráty Ebitda (společnost očekává ztrátu mezi 575 a 475 miliony USD) je "zklamáním, protože tento výhled následuje po nedávných komentářích k výsledkům za třetí čtvrtletí od online sportovního sázení/digitálních konkurentů DraftKings, kteří hovořili o zrychlené cestě k ziskovosti, a naznačuje, že DraftKings zaostává za kolegy na cestě k pozitivní tvorbě Ebitda"
  • Draft španělské špatné banky: Nejdéle na 15 let, zisková, úvěry zkrátí až o 80 %
    Základní kontury španělské špatné banky, do které budou převedena špatná aktiva největších španělských ko...
  • Draghi a ECB: sazby ponechány – tržní analýza 26.10.2018
    Na včerejší tiskové konferenci komentoval Mario Draghi aktuální vývoj evropské ekonomiky, postoj ECB a výhled do budoucna. ECB ponechala hlavní sazby beze změny, stejně tak jako nákupy aktiv (QE), které činí 15 miliard EUR měsíčně. Do konce roku chce ECB kvantitativní uvolňování ukončit a sazby by se mohly navyšovat až v druhé polovině roku 2019. Vše také záleží na ekonomických datech, ta přichází v poslední době horší, než je očekávání. Dle Dragiho se nejedná o žádnou začínající recesi, nýbrž o zpomalení růstu. Řekl, že pro změnu monetární politiky by se musela sejít vysoká finanční volatilita a opravdu, opravdu špatná ekonomická data. K situaci v Itálii dodal, že ECB Itálii neprobírala a jedná se o fiskální záležitost. Měnový pár EUR/USD reagoval během konference nejprve posílením, poté respektoval dlouhodobější downtrend.
  • Draghi a Nowotny odpalujú euro nahor
    Akciové trhy v US včera otvárali v stratách kvôli sla...
  • Draghi bude musieť vysvetľovať
    Akciové indexy v US nakoniec nedokázali udržať intradenné zisky a nakoniec dva z troch hlavných benchmarkov ukončili o...
  • Draghi: Bude QE úspěšná? (výhled)
    ECB v červnu, a záhy s podklady nových projekcí HDP a inflace i v září, představila soubor opatření navýšení monetární expanze včetně snížení hlavních...
  • Draghi do Jackson Hole nepřijede
    Šéf ECB Mario Draghi dnes oznámil, že se nezúčastní sympózia v Jackson Hole v USA, které se bude konat koncem tohoto týdne.
  • Draghi (ECB)
    "ECB nemôže byť veriteľom poslednej inštancie pre vl&a...
  • Draghi (ECB)
    "Dnešné rozhodnutie bolo jednohlasné.&quot...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
RebelsFunding NEW