Chevron drží zisková očekávání, ale snižuje objem zpětných odkupů kvůli nejistotě trhu

Chevron, druhý největší ropný producent v USA, dnes oznámil výsledky za první čtvrtletí, které splnily očekávání analytiků, avšak zároveň varoval, že v důsledku nepříznivého vývoje na trhu sníží objem zpětných odkupů akcií ve druhém čtvrtletí. Tato zpráva způsobila pokles akcií o 2 % v premarketu, což odráží obavy investorů z budoucí návratnosti kapitálu.

Společnost vykázala upravený zisk 3,8 miliardy USD neboli 2,18 USD na akcii, což odpovídá konsenzu trhu podle dat agentury LSEG. Chevron přesto čelí tlaku kvůli klesajícím cenám ropy, které jsou důsledkem tržní reakce na nové celní opatření prezidenta Trumpa a rozhodnutí OPEC+ zvýšit produkci.

Zatímco ve čtvrtletí vyplatila firma 3 miliardy USD na dividendách a odkoupila akcie za 3,9 miliardy USD, ve druhém kvartálu očekává snížení odkupu na 2 až 3,5 miliardy USD. Podle finanční ředitelky Eimear Bonner by celoroční objem zpětných odkupů mohl činit 11,5 až 13 miliard USD, tedy spíše dolní hranici původního rozmezí 10 až 20 miliard USD.

Produkce zůstala meziročně stabilní na úrovni 3,35 milionu barelů ropného ekvivalentu denně, ale zisky z těžby klesly z loňských 5,24 miliardy USD na 3,76 miliardy USD. Chevron navíc oznámil, že plánovaná údržba v Q2 sníží výstup o 105 tisíc barelů denně, což dále zasáhne krátkodobou výkonnost.

Pozitivem je zlepšení rafinérských zisků, které v minulém kvartálu vykázaly první ztrátu za čtyři roky. Produkce se rozšířila v Kazašském poli Tengiz a Permské pánvi, ale část zisků byla kompenzována ztrátami z prodeje aktiv a dopadem na operace ve Venezuele kvůli nové regulaci.

Chevron i nadále zdůrazňuje svou konzervativní, ale stabilní dividendovou politiku, která roste rychleji než u konkurence. Výhled ale zůstává nejistý kvůli geopolitickému napětí, cenovým výkyvům a regulatorním zásahům.

Graf CVX.US (D1)

Akcie Chevron  se aktuálně obchodují okolo hladiny 137 USD.Cena se stále nachází pod oběma klouzavými průměry – EMA 50 (oranžová) a SMA 100 (modrá), což značí, že trh zůstává ve sestupném trendu. RSI osciluje kolem 41 bodů, což svědčí o slabším nákupním momentu, ale zároveň nenaznačuje přehnané přeprodané podmínky. MACD je stále v záporných hodnotách a pod signální linií, což potvrzuje nízké momentum a pokračující nejistotu investorů.

V posledních dvou týdnech se akcie pohybují v bočním pásmu mezi 131 a 139 USD, přičemž zatím nedošlo k průlomu, který by naznačil změnu směru. Pokud by cena prorazila nad rezistenci kolem 139 USD, mohlo by dojít k návratu k úrovním 145 až 147 USD, kde se nachází klouzavé průměry. V opačném případě by prolomení podpory kolem 131 USD mohlo otevřít cestu k dalším poklesům, zejména v kontextu klesajících cen ropy a oznámení o snížení zpětných odkupů akcií. 

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Minimální velikost transakce již od 0 EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Kurz tradingu vs. investování
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Chcete se zajistit na důchod? Vyvážené portfolio 60/40 nemusí znamenat to, co kdysi!
  Globální finanční trhy, jak je dnes všichni známe, velmi rychle mění svou podobu. Hlavními faktory ovlivňujícími jejich vývoj jsou geopolitická, ale i makroekonomická rizika, k této dvojici se nyní přidává prodlužující se průměrná délka života. Celkově vzato tato kombinace donutila prozíravé investory položit si zásadní otázku: "Pokryjí potenciální výnosy z investičního modelu 60/40 mé dnešní životní náklady? Odpověď vás překvapí!
• Chcete spekulovat na posílení USD? S Patria Forex je to velmi snadné...
  Profitovat na pohybu amerického dolaru na forexovém trhu lze prostřednictvím Patria Forex velmi jednoduše. Páka...
• Chcete své portfolio ochránit před recesí? Tohle jsou americké akcie, které v nedávné době překonaly výkonnost trhů v období poklesu
  Trhy se zotavily, ale riziko recese v ekonomikách po celém světě zůstává vysoké. Sociální investiční síť eToro zveřejňuje seznam amerických akcií, které během předchozích poklesů překonaly výkonnost trhu a daří se jim i nadále.
• Chcete vydělat na výsledkové sezóně? S opcemi žádný problém!
  Líbilo by se vám vydělávat na zveřejňování hospodářských čísel jednotlivých firem bez ohledu na to, zda cena dané akcie vzroste nebo klesne? Pokud ano, následující řádky jsou určeny právě vám.
• Chcete z prodeje pozemku získat maximum? Podívejte se na 5 tipů, jak jeho hodnotu zvýšit
  Prodej pozemku nemusí být úplně jednoduchá záležitost, obzvláště tehdy, když je cílem majitele maximalizovat jeho prodejní cenu. Existuje ale několik strategií, díky kterým můžete za svou nemovitost zcela legitimně získat více peněz. Jak nejlépe zatraktivnit pozemek před jeho prodejem?
• Chce Trump záměrně dovést Spojené státy do bankrotu? Není to až tak pošetilá myšlenka, jak na první poslech zní – finančníci o ní mluví jako o (tajné) „Dohodě z Mar-a-Lago“
  Klíčovou událostí dnešního turbulentního dne na světových burzách je to, se jakou nečekanou razancí se mezinárodní investoři zbavují dlouhodobého amerického dluhu. Cena dlouhodobých amerických dluhopisů tak klesá, přičemž administrativě prezidenta Donalda Trumpa narůstá nákladnost obsluhy vlastního masivního dluhu. Oslabuje také dolar. Dokonce třeba i česká koruna dnes vůči dolaru zpevňuje.
• ChemChina smí převzít Syngentu
  Regulátoři v Evropské unii i ve Spojených státech schválili plán čínské státní chemické společnosti ChemChina převzít za 43 miliard dolarů švýcarského producenta pesticidů a osiv Syngenta. Firma musela slíbit, že prodá některé aktivity, aby tak rozptýlila obavy z ohrožení hospodářské soutěže.
• Cheniere těží z rostoucí globální poptávky po LNG, zisk meziročně vzrostl
  Společnost Cheniere Energy, největší americký vývozce zkapalněného zemního plynu (LNG), oznámila za třetí čtvrtletí meziroční nárůst čistého zisku na 1,05 miliardy USD (4,75 USD na akcii), oproti 893 milionům USD (3,93 USD/akcii) ve stejném období loňského roku. K růstu přispěla především silná poptávka po LNG v Evropě a Asii, díky čemuž vzrostly tržby ze segmentu LNG na 4,30 miliardy USD, oproti 3,55 miliardy USD před rokem.
• Chevron a ExxonMobil překonaly očekávání a zisky v pre-marketu 📄
  Chevron oznámil zisk za třetí čtvrtletí 2024 ve výši 4,5 miliardy USD (2,48 USD na akcii – zředěný), což je pokles z 6,5 miliardy USD (3,48 USD na akcii – zředěný) ve stejném čtvrtletí loňského roku. Pokles byl způsoben nižšími maržemi z prodeje rafinovaných produktů, nižšími realizacemi a absencí příznivých daňových a devizových vlivů z předchozího roku. Přesto společnost poskytla akcionářům rekordní hotovostní výnosy a rozdělila 7,7 miliardy dolarů prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií.
• Chevron čeká kvartální dopad až 400 milionů USD kvůli akvizici Hess, ale získává přístup k obřím nalezištím
  Společnost Chevron oznámila, že ve třetím čtvrtletí letošního roku očekává negativní dopad mezi 200 až 400 miliony USD, který souvisí s náklady na uzavření akvizice společnosti Hess. Obří transakce v hodnotě 55 miliard USD byla dokončena v červenci poté, co Chevron zvítězil v právní bitvě proti rivalovi Exxon Mobil, a tím si zajistil přístup k největšímu ropnému objevu posledních desetiletí.
• Chevron koupí ropnou firmu Noble Energy za pět miliard USD
  Americká ropná společnost Chevron se dohodla na koupi ropné a plynárenské společnosti Noble Energy Inc. za pět miliard USD (116 miliard Kč) formou výměny akcií. Je to první velká dohoda v ropném a plynárenském průmyslu od vypuknutí pandemie nemoci covid-19, která způsobila odvětví šok, upozornily agentury AP a Reuters.
• Chevron oznamuje významné propouštění
  Chevron (CVX.US) oznámil výrazné snižování pracovních míst, které zasáhne přibližně 15-20 % zaměstnanců, což představuje přibližně 6 000-8 000 pracovních míst. Podle představitelů společnosti je tento krok součástí strategie snižování nákladů s cílem zlepšit tvorbu hotovostních toků, nikoli znakem finančních problémů.
• Chevron, Phillips 66 a Total získaly historicky první indický tendr na dovoz amerického LPG
  Indie udělila svůj první společný dlouhodobý tendr na dovoz zkapalněného ropného plynu (LPG) z USA, a to americkým ropným gigantům Chevron, Phillips 66 a francouzské společnosti TotalEnergies Trading SA. Podle informací z trhu mají společnosti v roce 2026 dodat zhruba 2 miliony tun LPG, což odpovídá asi 48 velmi velkým plynovým tankerům (VLGC).
• Chevron plánuje snížit kapitálové výdaje pro 2025
  Chevron (CVX.US), druhý největší ropný producent v USA, oznámil plán snížit kapitálové výdaje na rok 2025, což je poprvé od pandemické ropné krize, kdy se společnost rozhodla pro takový krok. Chevron plánuje investovat 14,5–15,5 miliardy dolarů, což je méně než letošní rozpočet ve výši 15,5–16,5 miliardy dolarů. Hlavním důvodem je pokles cen ropy způsobený obavami z nadbytečné nabídky na globálním trhu. Tento krok přichází v době, kdy se nový prezident USA Donald Trump zavázal k výraznému rozvoji fosilního průmyslu.
• Chevron překonal odhady zisku díky rekordní produkci a akvizici Hess
  Chevron ve třetím čtvrtletí 2025 výrazně překonal očekávání analytiků, když těžil z rekordní produkce ropy a plynu a zvýšených rafinérských marží, přičemž klíčovým impulzem byla i akvizice společnosti Hess v hodnotě 55 miliard USD.
• Chevron reportoval rekordní produkci ropy, segment upstreamu zaostal za odhady
  Americká těžařská společnost Chevron reportovala výsledky hospodaření za druhý kvartál roku 2025. Společnost reportovala rekordní produkci ropy. Očištěný zisk na akcii byl reportován nad očekávání. Naopak zklamal segment upstreamu, jehož zisk meziročně poklesl o 39 %.
• Chevron reportoval výsledky hospodaření za 3Q, segment downstream byl ziskový, upstream nikoliv
  Americká těžařská společnost Chevron reportovala výsledky hospodaření za třetí kvartál roku 2025. Čistý zisk dvouciferně poklesl. Segment downstream byl ziskový, segment upstream nikoliv. Podle amerického finančního magazínu Barron’s byly zisky a tržby ve třetím kvartále lepší, než se očekávalo, přestože byla ziskovost negativně ovlivněna poklesem cen ropy.
• Chevron reportoval výsledky za 2Q, ty nenaplnily očekávání
  Americká ropná společnost Chevron reportovala výsledky za 2Q. Výsledky nenaplnily očekávání.
• Chevron rozšiřuje své digitální centrum v Indii – zaměřuje se na AI a efektivitu
  Americký energetický gigant Chevron otevřel v indickém Bengalúru nové inovační a inženýrské centrum ENGINE o rozloze více než 29 000 m², které má posílit jeho digitální a AI kapacity. Tato expanze přichází rok po vzniku centra a potvrzuje rostoucí důležitost Indie jako klíčového technologického uzlu pro globální energetický sektor.
• Chevron spouští těžbu na projektu Ballymore v Mexickém zálivu
  Společnost Chevron oznámila spuštění těžby ropy a plynu na projektu Ballymore v americkém Mexickém zálivu, čímž se přiblížila svému cíli zvýšit produkci z této oblasti o 50 % během letošního roku. Projekt v hodnotě 1,6 miliardy dolarů se nachází přibližně 160 mil jihovýchodně od New Orleans a skládá se ze tří vrtů s očekávanou kapacitou až 75 000 barelů ropného ekvivalentu denně.