Čtvrtek 28. březen 2024 11:23
reklama
Dukascopy new
reklama
Purple MT4 platforma nova
reklama
InstaForex Ebook
reklama
Dukascopy new

Týden na akciových trzích: Evropa dál na vítězné vlně, roste 6. týden, USA a ČR odpadly

12.11.2021 17:05  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Výsledková sezóna v USA a Evropě je pomalu na svém konci. A jak jsem již několikrát psal, je úspěšná. Firmy reportují lepší čísla ve srovnání s odhady a vyšší v meziročním srovnání, to znamená že rostou.  

Z makrodat tento týden zdaleka nejdůležitější  inflace v USA. Finální číslo je vyšší než očekávání a to hned zaselo spekulace, že na to bude reagovat Fed a utáhne měnové podmínky, což by nemuselo být pro akcie úplně pozitivní.

Z jednotlivých společností  stojí za zmínku Tesla. Její šéf Elon Musk prodal na základě hlasování veřejnosti část svého podílu a cena akcií Tesly spadla o 12 %. 

Americký trh

Americký akciový trh měřený širokopásmovým indexem S&P500 od pondělí do čtvrtka ztratil 1,03 % (4 649,27 b.). V pondělí ještě došlo k dalšímu vylepšení historického maxima, ale pak přišly dvě korekce. Dnes otevírá index asi +0,2 % v plusu a uvidíme, jestli se podaří dosavadní ztrátu Po-Čt eliminovat a jestli se podaří prodloužit sérii 5 týdenních růstů v řadě. Pokud by se to povedlo, s největší pravděpodobností by se jednalo o další rekordní hodnotu. 

Evropské akciové trhy

Akciová Evropa na tom byla tento týden nejlépe. Index STOXX Europe 600 mírně ztratil jen v úterý. Dnes krátce před koncem obchodování je cena vyšší o +0,2 % (486,22 b.), mimochodem je to nové maximum. Za celý týden to vypadá na růst o +0,6 %. A bude to 6. růstový týden v řadě. Řečí čísel to je růst o asi +7,5 procenta (za 6 týdnů). 

Pražská burza

Pátek

VIG (+1,19 %, 678,50 CZK), Stock Spirits (+0,18 %, 110,20 CZK) a Philip Morris ČR (+0,13 %, 15 780 CZK) pouze těmto třem titulům se dnes podařilo uzavřít v plusu. Beze zpráv.  Hlavní index PX dnes ztratil 0,89 % (1 361,73 b.). Erste (-1,48 %, 1 029 CZK), Komerční banka (-1,39 %, 923 CZK), a ČEZ (-1,23 %, 724 CZK) dnes ztratily nejvíce. A protože tito tři mají v indexu nejvyšší váhu, burza zamířila do červeného teritoria. 

Tabulka s denním a týdenním výkonem indexů a akcií je na konci tohoto komentáře. 

Pražská burza

Týdenní výkon

Pražská burza ztratila tento týden 1,03 % (1 361,73 b.).

ČEZ a Komerční banka, jedni z nejdůležitějších na naší burze ji stáhly tento týden dolů. ČEZ po výsledcích odepsal za celý týden 3,34 % (724 CZK). Čísla reportoval na první pohled impresivní, podstatně vyšší v meziročním srovnání, pohodlně nad konsensem trhu a navíc došlo na zvýšení cílů. Přesto cena spadla. Investoři pravděpodobně nepovažují zveřejněná čísla za kvalitní a realizují své zisky. Komerční banka odepsala tento týden 1,81 % (923 CZK). Od středy se obchoduje bez dividendy (níže) a pokles se čekal. Ale nezastavil se a ve finále cena spadla více než o dividendu. A třetí největší looser je tento týden Moneta, která odepsala 1,35 % (87,80 CZK), beze zpráv.

VIG (+1,57 %, 678,60 CZK), Česká zbrojovka (+1,52 %, 536 CZK) a operátor O2 CR (+0,39 %, 259 CZK) tento týden skončily nejlépe. Rovněž beze zpráv. 

Tabulka s denním a týdenním výkonem indexů a akcií je na konci tohoto komentáře. 

Podstatné kurzotvorné zprávy z pražské burzy

Událostí týdne byl v úterý kvartální report ČEZu.

-          Podstatný meziroční růst

-          Výsledky byly slušně nad konsensem trhu

-          Růst v meziročním srovnání je dán vyšším ziskem z tradingu a absencí mimořádných opravných položek

-          Management ČEZu zvýšil celoroční cíle 

Důležitá zpráva se týkala Komerční banky. Od středy 10. listopadu 2021 se její akcie obchodují bez nároku na dividendu 23,86 CZK. 

Co se dá čekat příští týden?

V pátek 19. 11. 2021 oznámí čtvrtletní výsledky operátor O2 CR.

Kofola se naposledy obchoduje s právem na dividendu 13,5 CZK ve čtvrtek 18. 11. 2021. Je obvyklé, že následující den cena oslabí právě o velikost dividendy. Kvartální výsledky představí ve čtvrtek pojišťovna VIG. A valná hromada Avastu, kde se bude schvalovat fúze s Nortonem proběhne také ve čtvrtek. 

Výsledková sezóna pokračuje ale i za mořem a v Evropě. 

Indexy v týdnu 8. 11. 2021 – 12. 11. 2021 

Po

Út

St

Čt


t / t

PX Index (ČR)

0.89%

0.02%

-1.06%

0.02%

-0.89%

 

-1.03%

S&P 500 (USA)

0.09%

-0.35%

-0.82%

0.06%

0.18%

 

-0.85%

Stoxx Europe 600

0.04%

-0.19%

0.22%

0.32%

0.19%

 

0.58%

Zdroj dat: Boloomberg; * krátce před koncem pátečního obchodování; ** krátce po začátku páteční seance

růst (%)








pokles (%)








dnešní závěrečná cena

denní změna

týdenní změna

PX Index

1,361.73

-0.89%

-1.03%





Avast

166.65

-0.42%

-0.51%

ČEZ

724.00

-1.23%

-3.34%

O2 CR

259.00

-0.19%

0.39%

Česká zbrojovka

536.00

0.00%

1.52%

Komerční banka

923.00

-1.39%

-1.81%

Erste Group

1,029.00

-1.48%

0.19%

Moneta

87.80

-1.01%

-1.35%

VIG

678.50

1.19%

1.57%

Philip Morris ČR

15,780.00

0.13%

-0.63%

Kofola

328.00

0.00%

0.00%

Stock Spirits

110.20

0.18%

0.18%

Zdroj: Bloomberg

Autor: Bohumil Trampota, Komerční banka

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Týden na akciových trzích: Akciové indexy tento týden slušně rostly
    Pozitivní start akciových trhů v tomto týdnu byl podpořen lepšími čtvrtletními výsledky velkých bank. Pozitivně se na nich projevil vliv vysokých úrokových sazeb. Ale i ostatní firmy reportovaly lepší než očekávané výsledky.
  • Týden na akciových trzích: Amerika opět na rekordech, Evropa také, Praha na nule
    Makrodata byla tento týden smíšená. Ekonomický kalendář přinesl lepší index důvěry v eurozóně či předstihová PMI data, smíšený obrázek z německého průmyslu, a naopak slabší domácí průmyslovou výrobu či horší data z amerického trhu práce.
  • Týden na akciových trzích: Amerika opět na rekordech, Praha ztrácela
    Od čtvrtka je americký S&P500 opět na rekordech, pomohl další již několikátý balíček fiskální pomoci, který tentokrát bude směřovat do infrastruktury. Další jestřábí komenty byly slyšet od několika guvernérů Fedu o tom, že snižování výkupu aktiv by mělo přijít dříve, než se čeká. Tento jestřábí komentář poslal index ve středu do mínusu.
  • Týden na akciových trzích: Amerika roste, Evropa včetně ČR klesá
    Co se týká makrodat, tak tento týden zklamal americký ISM index, který ukazuje na možné zpomalení ekonomické aktivity v USA. Čína se dle údajů o importech a exportech potýká se slabší globální poptávkou. Naše data jako například maloobchodní tržby, průmyslová či stavební výroba skončily pod očekáváním.
  • Týden na akciových trzích: Ani mohutné posilování v závěru týdne Praze nepomohl a na rozdíl od ostatních ztratila
    ČNB zvedla základní úrokovou sazbu o 125 bb na 7 %. To bylo více méně v souladu s očekáváním. Makro data ve světě byla tentokráte z řad předstihových ukazatelů. Růst cen energetických komodit a riziko recese znamenaly, že indikátory sentimentu PMI zklamaly, a to na obou stranách Atlantiku.
  • Týden na akciových trzích: Bezbřehý optimismus na konci týdne
    Hlavní událostí pro akciové trhy bylo dvoudenní zasedání americké centrální banky Fed, které vyvrcholilo středečním zvýšením úrokových sazeb o 75 bb (na 3,75-4,00 %). Takové rozhodnutí se předpokládalo a tak všichni čekali na doprovodný komentář. Ten asi všechny překvapil, soudě podle reakce akciových trhů. Jeho vyznění bylo velmi jestřábí. O sazbách rozhodovaly také ČNB a Bank of England. ČNB nepřekvapila a nechala reposazbu beze změny na 7,00 % a BoE zvýšila sazby, taky podle očekávání, o 75 bb.
  • Týden na akciových trzích: Čtyři dny akcie rostly, pokles jen v pondělí
    Výsledková sezóna za druhý kvartál respektive první polovinu roku je v plném proudu. Výsledky jsou zatím lepší v meziročním srovnání, tzn. že vzrostly. Většinou také překonaly očekávání trhu. Slušná čísla prezentovaly velké americké banky. U technologických firem Tesla a Netflix došlo k turbulentnímu obchodování, které ovlivnilo technologický index NASDAQ a vlastně i širokopásmový S&P500. Obě společnosti přitom překonaly reportovanými výsledky očekávání analytiků, jenže u Tesly došlo k poklesu marží a u Netflixu zklamal výhled. A to přineslo výraznou reakci investorů po zveřejnění výsledků.
  • Týden na akciových trzích: Čtyři dny v mínusu
    Indexy rostly jen na začátku týdne, další čtyři dny jenom klesaly.
  • Týden na akciových trzích: Devátý růstový týden pražské burzy v řadě
    Pozornost byla tento týden upřena zejména na zámořskou inflaci a maloobchodní tržby. A obojí dopadlo z pohledu akcií špatně. Maloobchodní tržby vyšší než odhady a nad odhady byla i inflace (CPI & PPI). Znamená to vyšší sazby po delší dobu? Některé komentáře z dílny Fedu by to mohly naznačovat. Proinflační faktory zkrátka nezmizely.
  • Týden na akciových trzích: Důvodů k radosti není popravdě mnoho, v podstatě žádný, všechny indexy v červeném
    Týden na akciových trzích: Důvodů k radosti není popravdě mnoho, v podstatě žádný, všechny indexy v červeném.
  • Týden na akciových trzích: Evropa lepší zámoří a Praha lepší Evropy
    V Evropě byl týden kratší o Pondělí velikonoční. To ale neplatilo v USA, kde se celý týden standardně obchodovalo.
  • Týden na akciových trzích: Evropa ukázala šestý růstový týden v řadě
    Byl zveřejněn zápis z posledního jednání Fedu i ECB. Oba ukazují na prosincové zvýšení úrokových sazeb na obou stranách Atlantiku o 50bb. Fed navíc připustil, že vrchol sazeb může být vyšší, než bankou původně indikovaných 4,75 %. Nicméně členové připouštějí, že tempo zvyšování se bude snižovat. Za zmínku stojí také lepší indikátory sentimentu, které ukazují na částečné zmírnění obav z energetické krize.
  • Týden na akciových trzích: Evropa včetně Prahy slušně posilovaly, za mořem to tak slavné nebylo
    Tento týden byl z hlediska makrodat poměrně chudý. Tím zásadním číslem, na které se čekalo byla inflace v USA. A dopadla špatně, respektive vzrostla nad očekávání. Vysoká inflace samozřejmě hned zasela semínko spekulací a nervozity směrem k dalším krokům tamní centrální banky - Fedu. Zjednodušeně trh čeká rychlejší a vyšší počet zvýšení sazeb (první snad již na mimořádném zasedání v únoru?). A to pro akciové trhy není nejlepší výhled.
  • Týden na akciových trzích: Evropě se nedařilo tak jako za mořem
    Z makrodat byla velmi důležitá data z US trhu práce, která dopadla o poznání lépe než se čekalo. Trh práce v dobré kondici znamená inflační tlaky, na které může Fed reagovat další utahováním měnové politiky. Což pro akciové trhy není úplně pozitivní zpráva.
  • Týden na akciových trzích: Evropské i americké burzy slušně v plusu, Praha naopak ztratila
    Makrodata tento týden dopadla smíšeně. Spotřebitelská důvěra se u nás zhoršuje, v Německu je nížká. V USA naopak roste osobní spotřeba, což ukazuje na silnou poptávku. Zápisky Fedu vyzněly holubičím dojmem s výhledem na růst sazeb na příštích dvou zasedáních o 50 bb na každém. V eurozóně, respektive ECB to vypadá na červencové zvýšení o 25 bb a stejný krok se pak čeká v září.
  • Týden na akciových trzích: Evropské indexy dokázaly růst, Praha nikoli
    Fundament – už si jen matně pamatuju, co to slovo znamená. O fundament totiž v současné době vůbec nejde. Bohužel. To, jakým směrem se akciové trhy ten který den vydají, je stanoveno řinčením zbraní na Ukrajině nebo ochotou zasednout k zelenému stolu a vyjednávat. Z tabulky níže je jasně vidět, kdy se vyjednávalo a kdy naopak docházelo k odstřelování civilních cílů.
  • Týden na akciových trzích: Evropské indexy včetně Prahy oslabily, zámořské na tom byly lépe
    Index PX (-1,22 % t/t, 1 365,03 b.) klesal index každý den v tomto týdnu. Za celý týden odepsal 1,22 %. V pondělí, středu a pátek ale byly změny opravdu minimální. Zobchodovaný objem je hluboko pod dlouhodobým průměrem.
  • Týden na akciových trzích: Evropské parkety zaostaly za zámořskými
    Z pohledu akciových trhů byla tento týden nejdůležitější dohoda o americkém dluhovém stropu.
  • Týden na akciových trzích: Evropský index hrál tento týden prim, Praha nijak neoslnila
    HDP z USA překvapil svým růstem, ale i téměř všechna ostatní data z USA byla lepší, než se čekalo. ECB sazby nezměnila a doprovodný komentář vyzníval spíše holubičím dojmem. Sledované indexy PMI byly v USA lepší, v Evropě naopak smíšené. Ostatní indikátory sentimentu byly však v Evropě horší (IFO index).
  • Týden na akciových trzích: Historická maxima na obou stranách Atlantiku
    Nejdůležitější makrodata tohoto týdne dopadla nad očekávání dobře. V USA překonal index aktivity ve službách ISM všechny odhady a dosáhl rekordní hodnoty. Podobně dopadla také data z trhu práce. Navzdory předstihovým ukazatelům, které dopadly hůře než se čekalo, počet nových pracovních míst mimo zemědělský sektor podstatně předčil očekávání. To bylo za mořem. U nás zvýšila ČNB sazby o 0,25 pb, ale to se všeobecně čekalo, takže žádné velké překvapení se nekonalo. Průmysl v Německu nepotěšil a zaostal za odhady. Ale překvapivě tuzemská průmyslová produkce si vedla nad očekávání dobře.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Fintokei ProTrader