Pondělí 19. duben 2021 02:50
reklama
Admiral Markets na Admirals
reklama
Dukascopy
reklama
Dukascopy

Ranní komentář: Snižování sazeb v USA nemá jednoznačnou podporu, Němci pilují stimul pro případ recese

20.08.2019 06:02  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

V pondělí pokračovala dobrá nálada na finančních trzích. Riziková aktiva rostla a naopak bezpečné přístavy typu dluhopisů nebo zlata měly tendenci dále korigovat. Včerejší seance byla bez důležitých fundamentů. Obchodníci stále nejvíce diskutují o uvolňování měnové politiky a obchodu mezi USA a Čínou.

Trhům pomáhají spekulace na rychlé a výrazné uvolňování měnové politiky centrálních bank. Americký prezident Donald Trump vyzval Fed ke snížení sazeb alespoň o 100 bazických bodů. Našel se ovšem i oponent dalšího snižování sazeb - prezident bostonského Fedu Eric Rosengreen, který uvedl, že není vůbec přesvědčený o tom, že zpomalující globální ekonomika a hrozba obchodní války s Čínou by mohla výrazně nahlodat americkou ekonomiku.

Jedním z pozitivních impulsů včerejší seance bylo prodloužení licence americkým společnostem na obchodování s čínským Huawei, které se považuje za základ dobrého výsledku nových rozhovorů o obchodě, které by mohly začít už v průběhu příštího měsíce.

Německý akciový index DAX 30 přidal 1,32 % na 11 715 bodů a newyorský index S&P 500 vzrostl o 1,4 % na 2929 bodů. Technologický Nasdaq přidal dokonce 1,6 %. Zisky vedli výrobci čipů. Pozitivní výsledky předvedla ráno také asijská seance. Německému indexu (i euru) pomohly k růstu další detaily k plánovanému stimulu. Ministr financí Olaf Scholz v neděli navrhl finanční stimul ve výši 50 miliard v případě, že se ekonomika dostane do recese. Bundesbank v pondělí varovala, že se německá ekonomika nachází na hraně recese. Stimul na druhou stranu ohrožuje další snižování dluhové zátěže, která jen za poslední dekádu klesla z 83 % na 60%.

Vývoj německé ekonomiky v posledních 6 letech, kvartální data. Zdroj: Bloomberg

Na Forexu se dále dařilo americkému dolaru. Měnová pár EURUSD se opět ponořil pod úroveň 1,11 a dostal se až na dosah nejnižším úrovním od května 2017. Pomohly mu rostoucí výnosy z amerických dluhopisů. Výnosy dluhopisů s desetiletou splatností se přehouply přes 1,6 %. Dolaru pomohla také nejistota Erica Rosengreena ohledně dalšího snižování sazeb. Naopak mu příliš neuškodil další tweet amerického prezidenta, který brojil proti silnému dolaru.

Zvýšené volatility jsme se v ranních hodinách dočkali na australském dolaru. RBA zveřejnila zápis z posledního zasedání, který obchodníky ujistil, že banka je připravena k dalšímu snížení úrokových sazeb, pokud bude potřeba a také zjišťuje možnosti nekonvenčních nástrojů měnové politiky. Z reportu byl cítit spíše vyčkávací přístup a obchodníci začali australský dolaru věnovat zvýšenou pozornost. Pár AUDUSD vzrostl v ranních hodinách o více než 30 pips k úrovni 0,6790.

Vývoj AUDUSD v posledních hodinách. Zdroj: xStation5

Zlato včera utrpělo jednoprocentní ztráty, stále se ovšem drží úrovně 1500 dolarů za unci. Naopak se dařilo ropě. Brent vzrostl o 1,9 % a přiblížil se na dosah šedesátidolarové úrovně. Ještě více se dařilo texaskému benchmarku WTI, který přidal takřka 2,5 % nad úroveň 56 dolarů. Ropě včera pomohly zprávy o víkendovém útoku jemenských povstalců na jedno ze saúdskoarabských ropných polí.

Ropa Brent - růstový trend. Zdroj: xStation5

Dnešní kalendář se od toho včerejšího mnoho neliší. Ani dnes nečekáme žádnou záplavu makrodat. V 14:30 pak budeme čekat na zveřejnění prodejů ve výrobě z Kanady. V odpoledních hodinách budou zveřejněny také aktuální ceny mléka na Novém Zélandu. Dopad těchto makrodat je na NZD obvykle zřetelný.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Ranní komentář: Severní Korea otestovala další raketu, trhy tentokrát zůstávají v klidu
    Nálada na akciovém trhu zůstává optimistická, a to i přes další ranní test severokorejské rakety, která znovu prolétla nad Japonskem. Trhy se tak se severokorejskými provokacemi začínají docela sžívat, i když sama Severní Korea zůstává i nadále jedním z hlavních rizik do budoucna. Na devizovém trhu se dařilo hlavně libře, které pomohlo včerejší zasedání Bank of England a její jestřábí komentář, zatímco dolar na svůj růst navázat nedokázal ani s pomocí lepších výsledků inflace. Dnešek bude na trzích hlavně o americkém makru v čele s výsledky maloobchodních prodejů.
  • Ranní komentář: Short squeeze na GME pokračuje, Apple a FB reportovaly silné čtvrtletí
    Akciové trhy včera zamířily do červených čísel. Pod tlakem byly indexy v Evropě, v USA a dnes ráno ztrácejí také indexy v Asii. Jen v USA přitom S&P 500 odepsal 2.57 %, což byl jeho nejhorší výsledek za posledních 13 týdnů.
  • Ranní komentář: Silný USD a Turecko zatím dominantními tématy na trzích, dnes pozor na britský trh práce
    Včerejší seance na finanční trhy přinesla zklidnění, a to zejména díky stabilizaci na dolaru, jehož růst v minulých dnech dostal pod silný prodejní tlak hlavně měny emerging markets ekonomik. Klíčovým fundamentem se nyní zdá být napětí mezi USA a Tureckem, i když jeho dopad na globální finanční trhy zůstává zatím stále docela mírný. Téma Turecka ale zůstane na stole i nadále a může dál negativně působit hlavně na ocenění akcií v Evropě. Velký význam má ale pro další dění na trzích také americký dolar a obchodníci na akciích by si měli dát pozor především na jeho další rychlé zpevňování. Co se nového makra týká, USA jsou dnes na fundamenty chudší, takže za pozornost budou stát hlavně dopolední čísla z Evropy, v čele s výsledky z britského trhu práce.
  • Ranní komentář: Situace na trhu s ropou začala doléhat i na indexy, mimořádný rollover na WTI
    Včerejší seance přinesla další výplach na ropě, během kterého se červnový WTI kontrakt, stále ještě měsíc před svou expirací, dostal krátce až na úroveň 6 dolarů. Silným výprodejem si pak prochází i ropa brent a negativní sentiment na trhu s ropou se včera promítl i do dění na akciovém trhu, který včera zamířil hlouběji do červených čísel. Situace zůstává napjatá i nadále, i když ji částečně stabilizovaly zprávy o tom, že Bílý dům plánuje pomoc pro americké ropné těžaře. Co více, americký Senát dnes schválil navýšení PPP programu pro malé a střední podniky o dalších 320 mld. dolarů.
  • Ranní komentář: Slabé makro trhy zatím příliš netrápí, americké indexy pozice zatím drží
    Americké indexy včera nedokázaly udržet nadějný vstup do čtvrteční seance a o své zisky nakonec přišly. Sentiment zůstává stabilizovaný, i když náladě na trzích včera nijak nepomáhaly zprávy o špatných klinických výsledcích Remdesiviru, nebo velmi špatná makrodata, která postupně přicházela z Evropy i z USA.
  • Ranní komentář: Slabší dolar pomohl zlatu nad 1 340 USD, dnes minutes ze zasedání Fedu
    Včerejší seance se na většině akciových trhů nesla opět v poklidném duchu a indexy si tak své pozice ze začátku týdne bez problémů podržely. Zajímavější byla situace na FX, kde byl pod tlakem USD, který ztrácel na většině měnových párů. Slabší dolar, v kombinaci s nízkými sazbami, pak pomohl k dalšímu silnému růstu cen drahých kovů, když například cena zlata vystoupala včera krátce až na dosah 1 350 USD. Středeční seance bude na data po většinu dne znovu chudší, ale ve večerních hodinách nás čeká zveřejnění zápisu z minulého zasedání americké centrální banky. Trh přitom bude zvědavý hlavně na to, jak Fed v zápisu nahlížel na rizika ekonomického zpomalení, která jej přiměla prozatím odložit další růst úrokových sazeb.
  • Ranní komentář: Slabší makro z Číny začíná znovu doléhat na trhy
    Včerejší seance přinesla zasedání ECB, která do značné míry zopakovala své předchozí komentáře, i když na adresu ekonomického výhledu upozornila na rizika, která se v poslední době na trzích začala objevovat. Euro však komentář centrální banky ustálo bez větších ztrát a své pozice si zatím drží. Akcie po pár klidných dnech v pátek ráno začínají znovu ztrácet, k čemuž pomáhají hlavně slabší data z Číny, která signalizují její další zpomalování. Negativní dopad má čínské makro také na AUD a NZD, které jsou ráno pod tlakem. Dnes pozor hlavně na evropské PMI a americké maloobchodní prodeje. Klíčovým bude i nadále také sentiment na akciových trzích a to, zda se americké indexy dokážou udržet v současném konsolidačním pásmu.
  • Ranní komentář: Služby v Evropě i v USA zatím pokračují v expanzi, dnes zasedá ECB
    Včerejší seance přinesla sérii výsledků PMI/ISM ze sektoru služeb v Evropě i v USA. Data dopadla dobře a potvrdila, že navzdory zpomalující výrobě, služby zatím ekonomický růst drží. Za pozornost pak stály také výsledky ADP reportu z amerického trhu práce, který nečekaně zklamal a dostal USD pod prodejní tlak. Lepší výsledky amerického ISM, ale dolaru ulevily a ten si tak své pozice na většině měnových párů nakonec dokázal ubránit.
  • Ranní komentář: Sněmovna reprezentantů schválila Bidenův fiskální balíček, dnes zasedá ECB
    Včerejší seance se na finančních trzích nesla opět v pozitivním duchu a většina indexů ji zakončila v zelených číslech. Mírně pod tlak se dostaly opět hlavně technologie, zatímco výrazným růstem si prošly tradiční sektory jako například energie nebo finanční instituce.
  • Ranní komentář: Snížení sazeb na příštím Fedu ještě není hotovou věcí, USD silnější
    Včera jsme se dočkali hlavně projevu šéfa americké centrální banky Jerome Powella, který znovu upozornil na to, že šance na snížení sazeb začínají narůstat. Co se ale načasování týká, snížení na příštím zasedání zatím podle něj není zaručeno a není jisté ani to, zda letos sazby budou klesat dvakrát. To trhy částečně zaskočilo, což bylo vidět hlavně na dolaru, který v reakci na Powellův komentář začal znovu zpevňovat. Negativně se pak Powellův projev podepsal také na akciích, i když ty si většinu svých vysokých zisků z minula i nadále bez větších problémů udržují.
  • Ranní komentář: Spotový VIX poprvé od února krátce znovu nad 30b. Akcie na vysokých objemech dál klesají
    Včerejší seance nijak nevybočovala z těch předchozích a přinesla na akciové trhy další vlnu výprodejů. Indexy v USA se na vysokých objemech znovu propadaly, díky čemuž tentokrát začala výrazněji růst také implikovaná volatilita. Ta se v případě spotového VIX indexu dokonce dostala krátce znovu nad hranici 30b., kde se naposledy pohybovala během únorové korekce. Růst averze k riziku výrazně pomáhá na FX hlavně japonskému jenu, ale daří se také drahým kovům v čele se zlatem, které se vyhouplo nad 1 260 dolarů za unci. Dnešek přinese opět několik zajímavých makrodat, i když klíčovou roli sehraje znovu hlavně sentiment na akciových trzích.
  • Ranní komentář: S&P500 dosedá na klíčový support, VIX zakončil seanci na historickém maximu
    Akciové trhy za sebou mají druhý nejhorší výprodej od černého pondělí 1987. Včera se indexy v USA propadly o 12 %, díky čemuž se S&P 500 dostává na dosah důležitého supportu na úrovni minim z roku 2018.
  • Ranní komentář: S&P500 i Dow Jones navyšují maxima, bitcoin zpět na 54 tis. USD
    Americké indexy včera pokračovaly v růstu. Index S&P 500 a Dow Jones navyšovaly maxima, zatímco Nasdaq doháněl ztráty, které nabral koncem minulého a začátkem tohoto měsíce. Sentiment na trzích je stabilizovaný a zdá se, že si investoři zvykli na vyšší úroveň dluhopisových výnosů, které se drží u desetiletých splatností v USA na dosah 1.6 %.
  • Ranní komentář: S&P500 na dosah historického maxima
    Akciové indexy včera úspěšně zlikvidovaly úterní ztráty a zamířily do zelených čísel. Růst byl opět tažen hlavně technologickým sektorem, když Nasdaq rostl o 2.13 %, zatímco S&P500, který se dostal na úroveň historického maxima, přidal včera 1.40 %. Sentiment na trzích tak zůstává pozitivní.
  • Ranní komentář: SP500 na dosah 2 800 dolarů, dnes projev Jerome Powella
    Začátek týdne na finančních trzích proběhl v klidu a bez větší volatility. Akcie si své pozice podržely, a zatímco SP500 se blíží ke hranici 2 800 dolarů, DAX včera letos poprvé překonal hranici 11 500 euro. K pozitivnímu sentimentu pomáhá hlavně vidina dohody mezi USA a Čínou, v kombinaci s nižšími sazbami a absencí dalších fundamentů.
  • Ranní komentář: S&P500 na dosah 3 300 USD, sentiment na trzích zůstává opatrně pozitivní
    Pondělní seance se na akciových trzích vydařila. Americké i evropské indexy znovu rostly, přičemž v USA růst táhly opět technologické společnosti v čele s Apple a Microsoftem. Microsoftu přitom výrazně pomáhaly zprávy o tom, že se chystá koupit americkou část sociální sítě TikTok, která bude moci v USA pod čínským vlastníkem ByteDance fungovat už pouze do 15. září.
  • Ranní komentář: S&P500 na nových maximech, technologie opět nejsilnějším sektorem na trhu
    Akciové trhy včera pokračovaly v růstu. Výrazného zlepšení se dočkala situace v technologickém sektoru, který po dřívějších výprodejích v posledních dnech patří mezi hlavní tahouny růstu. Zisky si ale připisují i ostatní akcie, díky čemuž se americký index S&P 500 včera dostal na nové historické maximum.
  • Ranní komentář: SP500 narazil na důležitou resistenci, dnes evropské CPI
    Také ve čtvrtek zůstala nálada na finančních trzích stabilizovaná a akciové indexy si své pozice do značné míry podržely. Trhy stále čekají na nový impuls, a protože například SP500 narazil na důležitou technickou resistenci, prostor k dalšímu růstu akcií se prozatím vyčerpává. I nadále však přicházejí signály, že by zpomalování světové ekonomiky mohlo být u konce. Včera příjemně překvapilo americké HDP a chicagský PMI, dnes ráno pro změnu výsledky PMI z Číny. Páteční seance přinese několik zajímavých makrodat z Evropy a z USA a bude zajímavé sledovat, zda budou i tato data zlepšení ekonomické situace signalizovat.
  • Ranní komentář: S&P500 na silné resistenci, dnes americké HDP
    Včerejší seance na akciové trhy opět žádné větší změny nepřinesla. Indexy si své ocenění podržely, takže S&P500 dál zůstává na dosah historického maxima a na silné resistenci mírně nad hranicí 2 900 dolarů. Stabilní byla situace také na devizovém trhu, kde si dolar drží na většině měnových párů veškeré zisky, které od začátku tohoto týdne nabral. Dnešek přinese hlavně výsledky amerického HDP a trh bude i nadále zvědavý na další průběh americké výsledkové sezóny.
  • Ranní komentář: S&P500 prolomil důležitou resistenci, bezpečné přístavy ztrácejí
    Máme za sebou další pozitivní seanci, během které dokázaly růst akciové indexy napříč finančními trhy, když jen S&P500 prolomil důležitou resistenci a zahájil cestu zpět k metě 3 tis. dolarů. Náladě na trzích rozhodně pomohly zprávy o restartu jednání mezi USA a Čínou a pozitivní dopad mělo také nově příchozí makro z USA, v čele s výsledky ISM pro sektor služeb. Zatímco indexy tak dokázaly růst, pod silným tlakem se ocitly bezpečné přístavy, jako americké dluhopisy, drahé kovy, nebo japonský jen.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
BOSSA ebook analyza