Neděle 25. srpen 2019 00:53
reklama
reklama
RoboMarkets
reklama
XTB letni kurz tradingu

Shrnutí divokého týdne a výhled na příští.

Napsal:   Sekce: 

Blíží se konec divokého týdne. Pokusil bych se na několika řádcích vyhodnotit uplynulý týden a trochu se podívat na to co by nás mohlo čekat příští týden.

Začal bych s akciovými trhy. Pomalu končí výsledková sezóna. Shrnuto, firmy v USA, ale i v EU nezklamaly, ale ani nepřekvapily. Dalo by se říci, že cca naplnily očekávání trhů. Přesto akcie začaly padat. Z pohledu na grafy jednotlivých akciových indexů bylo zřejmé, že se chystá větší korekce. Trhy už byly po delší dobu překoupené a tak se výběr zisků dal očekávat. Např.  index DJIA - US30 byl vysoko nad 50 % Fibonacciho - poklesu po zahájení krize v r. 2008. Vrátila se výkonnost firem nad 50 % jejich předchozího poklesu ? Zcela jistě nikoliv. Ale očekávání trhu, podporované státními podporami - tzv. státním bojem proti krizi, akcie vyhnalo příliš vysoko. Že sypání státních peněz do firem u kterých mělo dojít k bankrotu je chyba a že se to někde musí projevit (předlužené státní finance, předražené akcie) se varovalo už minimálně od poloviny roku 2009.  Že to způsobila hlavně chybná hospodářská politika jednotlivých vlád začíná být nyní zřejmé. (Dle jejich mínění za to mohou opět hedge fondy, raitingové agentury a spekulanti obecně. Svoji populistickou politiku a mnohdy trestuhodný amaterismus si vlády nechtějí připustit, ke škodě vlastních obyvatel.) Trhy se málo vyčistily od špatných firem a státy se více zadlužily. Nyní se vše vrací jako bumerang zpět. 

Na akciových trzích bývá pravidlem květnový pokles a letos ho podpořily i rostoucí problémy se státními financemi a dluhy v zemích eurozóny (USA nevyjímaje). Otázkou je zde se jedná jen o korekci nebo zda pokles bude větší. Divočinu na akciových trzích včera večer pominu. Zásadní, rychlé a hlavně kvalitní vyřešení fiskální politiky a vyřešení problémů se státními dluhy zatím není vidět. Pomoc Řecku je jen chabá náplast na toto bolavé místo.  Na záchranu EURA bude potřeba celkově daleko více peněz než "jen 110" miliard a mohou přijít další země ze tzv. spolku PIGS.  Tyto finance budou scházet pro další boj s krizí, pro státní zakázky, pro podporu a rozvoj podniků, pro rozumné dotace a i pro ne zvyšování daní. Může dojít a patrně dojde k zabrždění oživování z krize započaté v r. 2008. Toho se nyní investoři obávají. Zapomeňme nyní u akciových indexů na nová maxima, v lepším případě bude liknavý trh hledající směr. V horším případě další, byť liknavý výprodej směrem k 38,20 % Fibonacciho - dosavadního růstu - u US30 je to úroveň cca  9400 bodů. Jen zázrak v EU by vynesl akciové trh k novým výšinám. Třeba se stane ?!

FOREX
Pár EUR/USD je nyní přeprodaný a od noci se snaží o korekci. Že by našel prozatímní dno na cca 1,2520 ? Celkem vzato se i v EU hospodářská situace začíná vylepšovat. Hlavně se to týká Německa. Řekové včera schválil svůj úsporný balíček, ale v ulicích Řecka to vře. Dnes se některé parlamenty pokoušejí schválit pomoc (bilaterální půjčky) Řecku - jedná se o parlamenty Německa, Nizozemí, Itálie, Portugalska, Španělska, (Slovensko váhá - a celkem bych řekl, že oprávněně). Proč ten spěch? Ještě dnes večer se totiž bude v Bruselu konat mimořádný summit zemí eurozóny. Právě na téma  pomoci Řecku a na téma co dál . Dnes odpoledne trochu pocuchá traderům nervy zpráva o počtu nových pracovních míst a nezaměstnanosti v USA za měsíc duben. Velmi krátkodobě lze od páru EUR/USD očekávat liknavé pokusy o korekci předchozího nekolikatýdenního poklesu. Ale jakákoliv horší zpráva z Řecka nebo problémek s pomocí Řecku nebo zhoršení situace v jakékoliv ze zemí PIGS, pošle Euro opět dolů. Nezapomínejte, že v pondělí dopoledne většinou trh pokračuje ve směru ve kterém v pátek večer zavřel. Vzhledem k situaci okolo Řecka a nejenom okolo něj (s ohledem i na akciové trhy) sledujte zprávy od pátka večer a dle toho přizpůsobte svoji taktiku na pondělí. Nezapomeňte, že se tuto neděli konají v nejlidnatější zemi Německa - Severním Porýní-Vestfálsku volby.  Z výše uvedených důvodů zůstane trh i nadále divočejší a volatilnější. Neboť od té partičky co se dnes večer sejde v Bruselu nemůžeme očekávat nic světoborného.

I pár GBP/USD je silně přeprodaný. Našel i tento pár dne prozatímní dno ? Okolo supportu na úrovni cca 1,4500 ? Důvodem je podobná situace jako u páru EUR/USD. Hospodářství se začíná vzpamatovávat, ale dluhy a špatná fiskální politika vytváří negativní prostředí pro libru. K tomu včerejší volby. Ty v GB dopadly vlastně patem. Konzervativci vyhráli, ale nemají v parlamentu většinu . (Jak příznačné pro dnešní svět, jako bychom se obecně nemohli rozhodnout kterým směrem se vydat. Že by scházeli kvalitní kapitáni pro plavbu v krizí rozbouřeném hospodářském oceánu ? )  Brown i Cameron se hádají kdo má vládnout. Sestavování vlády bude patrně trvat i několik dní, což nebývá v GB zvykem. To moc klidu na trhu s párem GBP/USD nepřidá. Z historického pohledu, ať už bude menšinová nebo koaliční vláda, čekají GB pravděpodobně do 12-ti měsíců nové volby. Ani to libru do růstu moc nepodpoří. Přesto bych v případě, že bude menšinová konzervativní vláda pod vedením Camerona očekával spíše pokusy o růst - konsolidaci než v případě koaliční vlády pod vedením laburistů.

Pár USD/JPY zažil včera večer a v noci jízdu jako na skokan z mostu na gumovém laně. Hlavní důvod najdete hlavně při pohledu na korelující akciové indexy - např. na US30. USD/JPY se vrátil do starých kolejích ze kterých v posledních měsících tak trochu vybočoval - do korelace s akciovými indexy. USD/JPY při svém poklesu otestoval trendovou čáru uptrendu v grafu D1. Tu sice prorazil, ale v zápětí se vrátil zpět nad ní. Hlavní růstový trend není zatím porušen. Tento pár zůstane i nadále pod vlivem akciových indexů a tak i zde bude větší volatilita. To vše se promítne i do páru EUR/JPY (ten je v současnosti na cca 50 % FIBO poklesu z tohoto týdne).

DX - dolarový index : Čistě technicky vzato je DX zralý na korekci dolů. S ohledem na fundamentílní vlivy lze spíše počítat s korekcí velmi liknavou, která se změní v jakousi velkou konsolidaci. V případě, že by dnešní zpráva z USA o nezaměstnanosti byla negativní nebo horší než očekávaná, mohla by být tato korekce zahájená již dnes. Pro dosažení dalšího maxima na úroveň cca 86 - 86,30 - 87,00 by DX (USD) potřebovat aby zpráva o počtu pracovních míst v 14:30 byla vysoko nad očekáváním. I tak vzhledem k překoupenosti, by byl její dopad pouze krátkodobý.


Vše nasvědčuje tomu, že nás čeká další divočejší týden - volatilita bude i nadálé větší než je obvyklé. Události ze SO + NE a dnešní zpráva o nezaměstnanosti v USA bude mít vliv minimálně na pondělní dopolední obchodování. O překvapení nebude nouze. Výběr zisků na krátkých pozicích (short) a prodeje růstu budou patrně charakterizovat FOREX celý příští týden. Pozor při stanovování STOP-LOSSU a na rychlé zavírání ziskových obchodů v takto divokém období.

Přeji hezký víkend. Příští týden hodně trpělivosti a dobrý lov.
Tomas.


DXM10 v TF W1

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Sentiment investorů v Evropě se nelepší
    I přes uklidnění na akciových trzích během posledních dní se sentiment v Evropě výrazně nemění a panují zde mnohem větší obavy, než na druhé straně Atlantiku. Nic na tom nemění ani výsledková sezona, která dopadla poměrně pozitivně a potvrzuje zdraví v regionu. Křehká nálada investorů může být varovným signálem nejen pro růst cen akcií, ale také ekonomický růst v eurozóně. Evropský benchmark akciový index STOXX 600 v říjnu ztratil více jak 6% navzdory nárůstu o 1,7% ke konci měsíce, německý akciový index DAX pak realizoval ztrátu přes 9%.
  • Sentiment kvalifikovaných investorů
    Nálada účastníků trhu a jejich chuť nakupovat nebo prodávat jednotlivá aktiva, je jedním z nejužitečnějších nástrojů na finančních trzích. Poskytuje informace o aktuálním rozložení býčích a medvědích sil na trhu, které je vhodné zohlednit v obchodním rozhodování.
  • Série rekordů dotlačila americký akciový index S&P 500 nad 2 500 bodů
    Americké akciové indexy uzavřely uplynulý týden na nových historických maximech. Index S&P 500 se posadil na klíčovou rezistenci. Co čekat v příštích dnech?
  • Se Stop-Lossem nebo bez něj?
    V traderské komunitě se každodenně setkávám se spoustou různých názorů na různá témata. Jedním z horkých témat bývají vždy Stop-Lossy. Zatímco jedni tvrdí, že bez nich neudělají jediný obchod, druzí zase, že jsou zbytečné, neboť když je nastavíte, téměř vždy si je trh najde. Jak to tedy je? Je lepší obchodovat se Stop-Lossem nebo bez něj?
  • Severní Korea a bezpečné přístavy
    Kam s penězi, pokud vypukne válka? Tuto otázku zřejmě na základě „diplomatické“ rozepře Spojených států v čele s prezidentem Donaldem Trumpem a Severní Koreou začal řešit nejeden investor. Ve vzpomínkách na katastrofu minulého desetiletí, tentokrát ekonomickou, se vracejí do hry tzv. bezpečné přístavy - japonský jen, švýcarský frank a americký dolar.
  • Seznam zásadních podcastů o tradingu
    V předchozím článku ze sekce Zdroje k obchodování jsme se podívali na knihy, které z vás udělají lepšího tradera.
  • Shluk rezistencí na 4h EURGBP. Krátká pozice s vysokou pravděpodobností
    Analýza měnového páru EURGBP
  • Short AUD obchodem století?
    Australský dolar (AUD) přestál globální nejistotu posledních dvou let bez větších ztrát a většinu této doby strávil nad paritou s americkým dolarem.
  • Short EUR/USD, CAD/JPY a INDIA
    V dnešnom blogu by som vám rád predstavil 3 potencionálne príležitosti trošku z iného pohľadu ako to vidí väčšina analytikov a traderov na CAD/JPY a EUR/USD a príležitosť na indickom akciovom indexe.
  • Short na EUR/GBP a další růst ceny zlata
    Do důležité technické obchodní oblasti (týdenní rezistenční oblast), dorazil v uplynulém týdnu měnový pár EUR/GBP. Předcházející ataky v minulých letech byly impulsivní, v rezistenční oblasti vždy následoval prudký „V“ obrat dolů.
  • Shrnutí postřehů Patria Forex za 3Q 2016
    Září už je nějakou dobu za námi a tak je potřeba se ohlédnout zpět na úspěšnost postřehů, které dostávají každý den klienti s reálnými a demo účty. Třetí kvartál postřehům týmu Patria Forex moc nepřál (2Q 2016 úspěšnost EURUSD nad 66 %). Nyní si připomeňme jeho průběh.
  • Shutdown v USA
    V piatok o polnoci začal v Spojených štátoch amerických tzv. shutdown. Čo to znamená? Aký to môže mať dopad na finančné trhy a politickú situáciu?
  • SIDuv SOK & Donny SOK
    Pri brouzdani po internetu jsem se po delsim case podival na SIDuv blog a nasel tam tohle:
  • Signály
    Důležitost průběžného vyhodnocování signálů...
  • Sílící dolar a intervence ČNB
    Fenoménem listopadu a prosince je americký dolar, který od prezidentských voleb válcuje takřka všechny světové měny. Velkou podporou pro dolar jsou rostoucí úrokové sazby, a to nejenom ty krátkodobé stanovené americkou centrální bankou, ale především výnosy dlouhodobých dluhopisů, jejichž výnosy se rychle rostou nad 2,50 % p.a. a přitahují kapitál směrem do Spojených států.
  • Silnější dolar se může postarat o další korekci na akciích
    Za nedávným výprodejem může stát faktor, o kterém se doposud moc nemluvilo a to americký dolar. Ten od konce září výrazně zpevňuje své pozice a začátkem týdne dokonce překonal letošní maxima. Měnová politika centrální banky a její výhled pro postupný růst sazeb podporují americký dolar v růstu a dá se tedy očekávat pokračování dosavadního trendu. Akcie jsou ohroženy několika faktory, silnější dolar však znervózňuje investory kvůli tlaku, který vyvíjí na korporátní ziskové marže a růst zisků.
  • Silné pásmo na EUR/ZAR a iné exotiky
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj exotických menových párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Silné stránky Bitcoinu
    Tento blog bude analyzovať a poukazovať na silné stránky kryptomien oproti fiat menám. Špeciálne charakteristiky kryptomien sa odlišujú od fiat mien a niektoré benefity by mohli motivovať spotrebiteľov na používanie radšej kryptomien než fiat mien.
  • Silný buy signál na GBP/CHF a iné obchodné alerty
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Silný dolar potápí kanadský průmysl
    Kanadský dolar za posledních deset let posílil ke svému americkému protějšku o úctyhodných 40 % a od odeznění finanční krize se oba severoamerické dolary obchodují na podobných úrovních.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
XTB letni kurz tradingu