Úterý 15. říjen 2019 01:18
reklama
BOSSA AOS
reklama
XTB strategie
reklama

Úprk do USD nepolevuje

Napsal:   Sekce: Fundamentální analýza

Nadšení na české koruně ze včerejšího zvýšení úrokových sazeb ze strany ČNB nevydrželo dlouho. Všeobecná nechuť nakupovat „rizikové“ měny zahnala EUR/CZK zpět k 26korunové hranici. Ostatní emerging markets měny zažívají ještě hlubší propad, který má jednoho jmenovatele a tím je návrat peněz zpět do USA.

Byť se nám americký dolar z dlouhodobého hlediska zdá být silný, první pololetí roku 2018 přichází s faktory, které hrají povětšinou v jeho prospěch. Ať už jde o Trumpovu daňovou reformu, která už spouští stamiliardové přesuny zisků do Spojených států, nebo čím dál více vyhrocené boření starých obchodních zvyků. Ze zavádění nových cel americký dolar profituje, protože sečteno podtrženo jako čistý dovozce na tom budou Spojené státy relativně lépe než exportéři jako eurozóna nebo Japonsko. Navíc americká ekonomika se začíná čím dál více orientovat na vývoz služeb a energií, které jsou málokdy ze strany nakupujících zemí postižitelné.

Energetický boom navíc drží externí bilanci Spojených států v nebývalé rovnováze. I přes silnou domácí poptávku, kterou podporuje všeobecný optimismus, nenasává americká ekonomika importy z celého světa, jak se stávalo dříve. Bilance běžného účtu USA i přes rekordně nízkou nezaměstnanost nezhoršuje (viz graf) a posouvá tak americký dolar do mnohem lepší fundamentální pozice než tomu před 10-15 lety.

Porovnání vývoje míry nezaměstnanosti (červeně, levá osa) s běžným účtem v % HDP (modře, levá osa) v USA:


Kurzy měnových párů EUR/USD nad 1,30 a GBP/USD nad 1,50, na které jsme byli zvyklí na začátku desetiletí, tak můžou být na dlouhou dobu jen vzpomínkou.

Zajímavý bude další vývoj na rizikových měnách jako ruský rubl, turecká lira, mexické peso nebo brazilský real. Nejistotu mezi investory zvyšují především volby, které se v těchto hlavních rozvíjejících se ekonomikách naplánovaly do velice blízkého intervalu. V Rusku i v Turecku již proběhly a upevnily autoritářský styl vládnutí dosavadních vlad států, což ještě nemusí být pro investory signál pro prodej, protože tento výsledek nejistotu spíše odbourává.

Naopak prezidentské volby v Mexiku, které jsou v plánu na tento víkend, mohou přinést změnu směrem doleva, se kterou kandiduje hlavní favorit voleb Lopéz Obrador. Latinskoamerická levice silným měnám nikdy moc nepřála, takže je třeba se mít na pozoru. A to nejen v rámci měnového páru USD/MXN. Je známo, že finanční trhy se nechávají strhnout jednou zemí a v případě negativních informací prodávají všechny rizikové měny.

Demonstrace v Mexiku paralyzující ekonomiku jako před 12 lety však nejspíš nebudou na pořadu dne. Už jen kvůli tomu, že den po volbách hraje osmifinálový duel domácí celek s rivalem z Brazílie a euforie z případného postupu by byla obrovská.

Porovnání vývoje měnových páru USD/MXN a USD/BRL (denní graf – D1):



Tomáš Raputa
Analytický tým FXstreet.cz

Zdroje: ČNB, investing.com, Federal Reserve Economic Database

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Účastníci měnového trhu
    Při Forexovém obchodování se na měnovém trhu může účastnit celá řada osob v nejrůznějších rolích. Jde o přesně vyjmenované skupiny, které mohou s měnami obchodovat. Nejvíce se potom zaměříme na klasické menší obchodníky, kteří spravují vlastní účty.
  • Účet na nule, co dál?
    Většina obchodníků ten pocit zná. Léta formují obchodní strategii, zkouší obchodovat na demo účtech a po dlouhém a uváženém rozhodování seberou odvahu a odhodlají se vydat do světa reálného tradingu. Tam to občas funguje, občas ne, a jednou přijde období, kdy si uvědomí, že po několika dalších letech stále nejsou schopni vydělat na trhu peníze. Nastane chvíle, kdy budou přemýšlet o tom, jestli to má vůbec cenu a jestli by nebylo lepší to vzdát.
  • Učit se, učit se… a? Učit se!
    Trading je taková zvláštní věc. Neexistuje k němu žádný návod, podobný tomu, jaký dostaneme například pro smontování nové skříně, neexistuje k němu učebnice vydaná SPN (pro ty mladší – Státním pedagogickým nakladatelstvím), neexistuje obor na Vysoké škole pedagogické, který by produkoval kvalifikované učitele, kteří by mohli díky svým didaktickým schopnostem naučit nás, neznalé, všemu potřebnému. Zkrátka, trading se musíme učit jinak! Ale jak?
  • Ukázka časem ověřených a efektivních Forexových strategií
    V kruzích profesionálního tradingu existuje velké množství forexových strategií, s pomocí kterých úspěšní obchodníci mohou dosahovat potenciálně velmi zajímavého zhodnocení.
  • Ukázka obchodu
    Dnes bych Vám chtěl ukázat jeden obchod,který jsem uskutečnil včera večer.
  • Ukázka obchodu 2
    Předem se omlouvám,že článek dávám tak rychle,ale je to dobrá ukázka,jak jde někdy jednoduše naplánovat obchod.
  • Ukázka obchodu 3
    Konec víkendu,tak se zase pusťme do práce.Víkend celý deštivý tak jsem připravil další článek,kde chci ukázat,jak přesně na páru USD/CAD fungovala TA.Tak pojďme se na to podívat.
  • Update: Aussie, kiwi, chunnel
    Update: Aussie, kiwi, chunnel...
  • Update na commodity trading ideas
    V tomto blogu poukážem na zaujímavé situácie ktoré vznikajú na vybraných komoditách. Výhľad bude strednedobý/dlhodobý, no očakávam držanie pozícii na 6-18 mesiacov. Tento blog je pokračovanie tradingových nápadov na komodity, ktorý som písal pred mesiacom s tým, že už ide do tuhého na káve, cukre a na kukurici môže do konca roka vzniknúť takisto nákupná príležitosť.
  • Update na komodity – zlato, ropa a zemný plyn
    V tomto blogu poukážem na zaujímavé príležitosti, ktoré vznikajú na vybraných komoditách. Výhľad je strednodobý až dlhodobý, takže očakávané držanie pozícii je na minimálne niekoľko týždňov či mesiacov.
  • Určování S/R úrovní pomocí vyplňování svící
    Jak najít mrknutím oka důležitou cenu.
  • Úroveň 1,1000 eurodolaru sluší
    Negativní překvapení z americké ekonomiky stále nepřestávají. Průmyslová výroba se již blíží stagnaci a z tuhé zimy se do nákupů nechce ani domácnostem – index spotřebitelské důvěry včera prudce klesl ze 101,4 na 95,2 bodu, přestože se čekal mírný růst. Eurodolar (měnový pár EUR/USD) se tak v reakci na tato data posunul na 3týdenní maxima.
  • USA dál zpomalují, dolar slábne
    Událostí číslo jedna minulého týdne byl pravidelný měsíční NFP report z amerického trhu práce. Přestože míra nezaměstnanosti klesla na 16leté minimum 4,3 %, tvorba nových pracovních míst se nezdá být dostatečně silná, aby unesla rychlé zvyšování úrokových sazeb.
  • USA jako ropná velmoc?
    Díky novým technologiím i důrazu na energetické úspory se postavení Spojených států na trhu s energiemi za posledním 10 let radikálně změnilo. Výrazné zvýšení nabídky plynu a ropy také výrazně zamávalo s cenami komodit, které klesly o více než polovinu z maxim roku 2011.
  • USD/BRL – Olympiáda bude výrazně levnější
    Vývozci komodit to mají dnes těžké. Čína omezuje svou dříve nenasytnou poptávku a konkurence na trhu od uhlí po cukr je velká. Když k tomu přidáme rostoucí sílu amerického dolaru a chronický deficit na brazilském běžném účtu, vyplývá pro měnový pár USD/BRL z uvedené situace jediný směr, vzhůru.
  • USD/BRL se profiluje jako slibný carry trade
    Brazilský real vůči dolaru v posledních týdnech mírně oslabil.
  • USD bude oslabovat ještě několik dní
    Technická analýza USD indexu a párů: USD index, USDCAD, GBPUSD...
  • USD/CAD blízko silnej rezistencie, GBP/CAD v konsolidácii a zaujímavý EUR/GBP
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj vybraných inštrumentov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • USDCAD blízko trojitého dna
    Další výprodeje Sterlingu a USDCAD na důležité hladině
  • USD/CAD: Dlouhodobý uptrend, určení supportu a čekání na pattern
    Při dnešní přípravě jsem narazil na tento měnový pár. Nachází se v dlouhodobém uptrendu a aktuálně se cena pohybuje nedaleko dlouhodobého S/R úrovně. Myslím, že stojí za to se na něj podívat z blízka.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
RoboMarkets