Konfluence a její síla v technické analýze

Dnešní vzdělávací článek bude zaměřen více do hlubin technické analýzy. Konkrétně se v tomto článku zaměříme na kombinaci několika faktorů, které obchodníkům dávají stejný signál ke vstupu do obchodní pozice. Nutno na začátek podotknout, že tento typ analyzování finančních trhů je opravdu velmi dobrou pomůckou, pokud ji skvěle ovládáte. A právě k tomu by vám mohl pomoci dnešní článek.

Nejprve si řekněme, co je vlastně ta konfluence. Podle jednoduché definice konfluence vzniká, pokud se v trhu vyskytne současně několik prvků technické analýzy, které traderovi dávají stejný signál. Původně se termín konfluence (soutok) používá k popisu geografického bodu, kde se dvě nebo více řek spojí v jeden útvar neboli jednu řeku. Se stejnou logikou můžeme toto převést do prostředí tradingu.

Obvykle se jedná o tyto prvky technické analýzy:

• Supporty a rezistence (S/R zóny)
• Svíčková formace
• Cenové patterny
• Úrovně Fibonacciho retracementu
• Technické indikátory a oscilátory
• Trendové linie
• Klouzavé průměry (hlavně dlouhodobé SMA 100 a SMA 200)
• Psychologické úrovně (kulatá čísla)

Pokud analyzujeme trh a v grafu vidíme několik výše uvedených prvků současně, vzniká nám poměrně slušná pravděpodobnost k dobrému obchodu. Můžeme tedy říci, že konfluencí několika faktorů vzniká slušná šance na kvalitní nákupní či prodejní signál. A jak již víme, trading je o hledání příležitostí s vyšší pravděpodobností úspěchu.

Pokud používáme k analyzování daného trhu jeden prvek technické analýzy (například čekáme na svíčkovou formaci) a na základě tohoto jednoho signálu čekáme na vstup do obchodu, je naše šance na úspěch nižší, než kdybychom čekali na svíčkovou formaci například v okolí důležité S/R zóny nebo poblíž nějakého dlouhodobého klouzavého průměru. Nicméně ani tento fakt neznamená, že všechny obchody se budou stoprocentně vyvíjet v náš prospěch. Pojďme už ale nyní od teorie k praxi.

Na grafu níže můžeme vidět denní graf USD/CAD, kdy tento měnový pár prolomil směrem vzhůru dlouhodobou klesající trendovou linii. Tato trendová linie se tedy nově stala oblastí supportu a můžeme vidět, že tato oblast koresponduje s úrovněmi 38,2 % a 50 % Fibonacciho retracementu. Jako potvrzení signálu ke vstupu do dlouhé (long) pozice nám hraje do karet také indikátor Stochastic, který současně signalizuje přeprodané podmínky. Vyskytlo se zde hned několik faktorů, které mohou značit růst USD/CAD. Kdy do dlouhé (long) přesně vstoupit? Nabízí se více možností, vyčkat například na výraznější býčí svíčku nebo až Stochastic opustí přeprodanou oblast zpět nahoru.

Poznámka: Všimněte si, že vedle procentuálních hodnot Fibonacciho retracementu jsou také přesné ceny, které odpovídají dané Fibo úrovni. To nastavíte jednoduše přímo v nastavení tohoto indikátoru, když za jednotlivé úrovně dáte mezeru a dopíšete %$ (viz obrázky níže).

V dalším příkladu vznikl hezký signál do krátké (short) pozice na měnovém páru AUD/USD, když se tento měnový pár dostal zpět k již dříve prolomenému supportu (vyznačená modrá S/R zóna). Ten se tedy později stal rezistencí, která navíc koresponduje s úrovní 38,2 % Fibonacciho retracementu, s klesající trendovou linií a také s klouzavým průměrem SMA 100. Tato konfluenční oblast se navíc nachází u psychologické úrovně 0,7400 (kulaté číslo). Samotný signál ke vstupu pak nabídla (potvrdila) svíčková formace Inside Bar (vyznačená obdélníkem).

Další konfluenci více faktorů a vstup do short pozice nabídl měnový pár GBP/CHF, který se vrátil zpět k vyznačené S/R zóně. Ta tedy tvořila rezistenci a můžeme vidět, že tato oblast korespondovala s klesající trendovou linií a také s klouzavým průměrem SMA 200. Mezi cenou tohoto měnového páru a indikátorem Stochastic se zároveň utvořila standardní medvědí divergence. Po přesvědčivějším odrazu směrem dolů od zmíněné oblasti tak bylo možné profitovat z poklesu GBP/CHF.

V posledním příkladu můžeme vidět short příležitost na měnovém páru USD/JPY. Cena tohoto měnového páru nedokázala delší dobu prolomit směrem vzhůru psychologickou úroveň 115,00 a utvořila tak významnou oblast rezistence. Můžeme také vidět, že trh respektoval úroveň 61,8 % Fibonacciho retracementu, která korespondovala s oblastí rezistence. Signál ke vstupu do short pozice nám v tomto případě potvrdila ještě medvědí svíčková formace Outside Bar (vyznačená obdélníkem).

Pár tipů k obchodování

- Ke kvalitnímu signálu postačí 2-3 konfluenční faktory, není nutné „přeanalyzovat“ trh.

- Sledujte vyšší časové rámce - ideálně H1, H4 a D1.

- K pozitivnímu vývoji obchodního účtu stačí pár obchodů měsíčně, vyčkávejte tedy trpělivě na opravdu kvalitní příležitosti.

- Je dobré sledovat více forex trhů, klidně všech 28 hlavních a křížových měnových párů, aby člověk mohl vybírat kvalitní obchody mezi více trhy. Je totiž lepší sledovat více trhů a mít tak na výběr kvalitní signály než jen pár trhů, na kterých je signálů málo, trader tím tíhne k tomu brát nekvalitní (nedokončené) signály, protože se nudí a nutí se do obchodů. Obchodování konfluencí je totiž strategie, která negeneruje moc obchodů, a proto je lepší obchodovat více trhů.

- Stop-Loss (SL) u této strategie je vhodné zadávat nad/pod oblast, kde je konfluence již neplatná, to může být například nad poslední nejvyšší či pod nejnižší konfluenční faktor z daného signálu. Pokud je například vstup do long pozice realizován na konfluenci tvořené z S/R zóny, Fibonacci retracementu a trendové čáry, tak SL umístíme několik desítek pipů (podle time-framu) pod nejnižší konfluenční faktor na takovémto signálu.

- Profit-Target (PT) naopak umístíme na nejbližší oblasti supportu nebo rezistence (S/R zóny), kde můžeme ukončit celou pozici nebo její část.

- Používejte cenové alerty, které vás včas upozorní, že se trh blíží k nějaké oblasti, kterou chcete využít pro obchod.

- Pokud i tak zmeškáte příležitost, nesnažte se obchod dohnat za cenu horšího vstupu, další příležitosti určitě brzy přijdou.

- Udělejte si obrázek grafu před každým vstupem, jak jste situaci viděli a po ukončení obchodu obrázek, jak obchod probíhal. Vše si ukládejte a zapisujte obchody do obchodního deníku a pravidelně vyhodnocujte a zlepšujte se.

Závěr

Vyhledávání obchodních příležitostí s vyšší pravděpodobností úspěchu je pro nás jádro obchodování. V dnešním článku jsme si ukázali některé příklady, jak využít konfluenci více faktorů k nalezení dobré obchodní příležitosti. Ať už preferujete klouzavé průměry či oscilátory, je na vás, jaký způsob si vyberete. Každý má něco do sebe a pečlivým zkoumáním si můžete vybrat přesně to, co vám vyhovuje. V některém z příštích článků se podíváme na další metody se zaměřením na vstupy do obchodů.

Lukáš Voženílek
Tým FXstreet.cz

Související články

Price Action: Pokročilé obchodování formace Inside Bar
Dnešní článek připravil dlouholetý čtenář portálu FXstreet.cz a velmi zkušený trader Jan, který je mezi komunitou obchodníků znám díky svým pravidelným blogům a analýzám, které již několik let aktivně připravuje. Oslovili jsme tedy tradera Jana a požádali ho, aby připravil vzdělávací článek s popisem jeho přístupu k tradingu. Věříme, že se vám článek bude líbit a pomůže mnoha našim čtenářům.

Jak obchodovat Fakey Pattern
Všichni známe všemožné patterny a formace technické analýzy, které se čas od času snažíme v grafu odhalit a dle pravidel technické analýzy (Price Action) zobchodovat. Nicméně existují ještě jiné možnosti, než jen obchodovat tyto formace. Co třeba zkusit obchodovat to, že daná formace selhala? V dnešním článku si takovou formaci a její obchodování představíme a podíváme se na to, jak ji v praxi využívat.

Jak na konfluence více faktorů
Tento článek se zabývá pokročilou metodou Price Action tradingu, kterou je obchodování pomocí konfluence více faktorů. Asi málokdo si pod tímto názvem okamžitě představí přesný způsob obchodování, proto se na toto téma dnes podíváme podrobněji a vysvětlíme si, v jakých situacích lze tohoto přístupu s výhodou využít.

Jak na obchodování skrytých divergencí
V nedávném vzdělávacím článku jsme se věnovali oblíbené metodě technické analýzy - obchodování standardních divergencí. V dnešním článku na toto téma navážeme, ale představíme si tentokrát divergence skryté neboli trendové. Opět zde platí, že při správném pochopení tohoto konceptu mohou obchodníci získat velmi účinný nástroj k dosažení pozitivních výsledků.

Jak na obchodování standardních divergencí
Obchodování divergencí patří u obchodníků k velmi oblíbené metodě technické analýzy, a to zejména proto, že se jedná o poměrně jednoduchý koncept. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na standardní (protitrendové) býčí a medvědí divergence. Při správném uchopení této technické pomůcky totiž můžeme získat velmi užitečný nástroj k dlouhodobé profitabilitě.

Fibonacci retracement a jeho využití v tradingu
Využití Fibonacciho čísel v cenových grafech je jedním z nejpopulárnějších přístupů v technické analýze. Každý obchodník by měl ale již vědět, že v tradingu neexistuje svatý grál a ani Fibonacciho čísla nejsou výjimkou. Nicméně v kombinaci s dalšími prvky technické analýzy se může jednat o velmi silnou zbraň, která může obchodníkovi pomoci k profitabilnímu obchodování. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na to, jak se mohou Fibonacciho čísla stát součástí profitabilního obchodního systému.

Jaké cesty vedou ke konzistentním výdělkům?
Mnoho obchodníků realizuje několik obchodů týdně nebo denně. Tento přístup se týká většinou intradenních obchodníků, je ale nutné poznamenat, že dlouhodobější obchodní strategie mohou být stejně tak profitabilní, ne-li více. Jeden dlouhodobější obchod tak může obchodníkovi přinést vyšší zisk, než několik obchodů s menším ziskem. V dnešním článku se podíváme, jaké cesty mohou vést ke konzistentním profitům.

3 aspekty, které změní vaše obchodování
Dnešní článek by měl nastínit 3 zajímavé aspekty obchodování, které mohou váš trading výrazně změnit k lepšímu. Věnujte jim alespoň trochu pozornosti a zamyšlení, jsem přesvědčen o tom, že se to vyplatí. Mnoho traderů se dostane do situace, kdy udělají jeden krok vpřed a dva kroky zpátky a bohužel někteří se z této situace nikdy nedostanou ven. Tento článek je určen nejen pro ně, ale i pro kohokoliv, kdo to s tradingem myslí opravdu vážně.

Psychologie kulatých čísel na forexu – 1. část
Psychologie kulatých čísel je zajímavé a poněkud rozsáhlejší téma, takže dnes zveřejňujeme první část článku a příště jej dokončíme.

Obchodování Pin Bars - III
V předcházejících dvou dílech jsme si ukázali co to pin bar je a jak tuto formaci obchodovat klasickým, konzervativním způsobem. V mnoha situacích ale může být jiný typ vstupu či výstupu žádoucí. Alternativní vstupy a výstupy, které si popíšeme sice můžou zvýšit potencionální zisk a snížit riziko zmenšením stop lossu, je ovšem třeba si uvědomit, že v naprosté většině případů sníží pravděpodobnost úspěchu. Záleží na schopnostech a zkušenostech každého z nás, aby se rozhodl zda situace na trhu vyžaduje použití konzervativního přístupu nebo ospravedlňuje přístup alternativní.

Čtěte více

• Jak na vstupy a výstupy podle EW
  Zdravím všechny příznivce našeho exkluzivního seriálu o Elliotových vlnách (Elliott Wave Theory, zkráceně EW, česky Elliottovy vlny). Vzhledem k nebývalému zájmu o tyto články bych rád na seriál o EW volně navázal.
• Jak obchodovat cenová pásma
  Forexový trh se často pohybuje v trendech, jak dlouhodobých, tak krátkodobých. Je to jeho nesporná výhoda v porovnání s jinými trhy, jakými jsou například akcie či dluhopisy. Tato skutečnost též přitahuje stále více a více obchodníků k tomuto trhu. Ovšem každý trend je jednou u konce a trhy se nezanedbatelnou část času nachází též ve fázi určité konsolidace, kde často vzniká identifikovatelné obchodní pásmo - rozpětí (range). To se může objevit buď v průběhu trendu, když trh potřebuje pauzu v růstu či poklesu nebo na konci nějakého trendu, než začne trend opačný. Pravdou je, že takové netrendové období může být celkem dlouhé, ale i toho se dá v tradingu velice dobře využít.
• Jak obchodovat dvojité vrcholy a dvojitá dna?
  V dnešním vzdělávacím článku si představíme velmi známé a mezi obchodníky oblíbené formace, kterými jsou dvojitý vrchol a dvojité dno (double top / double bottom). Tyto formace se v trzích vyskytují poměrně často, přičemž nabízí výrazný potenciál zisku s omezeným riskem, což by tradeři měli určitě vyhledávat.
• Jak obchodovat Fakey Pattern
  Všichni známe všemožné patterny a formace technické analýzy, které se čas od času snažíme v grafu odhalit a dle pravidel technické analýzy (Price Action) zobchodovat. Nicméně existují ještě jiné možnosti, než jen obchodovat tyto formace. Co třeba zkusit obchodovat to, že daná formace selhala? V dnešním článku si takovou formaci a její obchodování představíme a podíváme se na to, jak ji v praxi využívat.
• Jak obchodovat falešné Pin Bary
  Obchodování stylem Price Action je poměrně oblíbený způsob tradingu. Je mnoho variant, jak tento styl tradingu uchopit. Obchodování Pin Barů patří mezi velice oblíbené metody a dneska se podíváme na alternativu Pin Barů, kterou jsou falešné Pin Bary.
• Jak se dělá kvantitativní analýza na forexu
  Jednou jsem měl rozhovor s traderem a on mi říká něco ve stylu: „No teď to na denním grafu prorazilo klouzavý průměr 200. Myslím, že se to při testu klouzáku zespoda odrazí zase dolů a trh půjde testovat nová minima...“ A já se ho ptám: „Hele, jakou máš pro tenhle signál na tomhle trhu natestovanou pravděpodobnost?“ Bez delšího váhání odpovídá: „To přesně nevím, ale mám to nakoukaný, že to častěji funguje.“
• Jak se obchodovalo v březnu podle fialových indikátorů
  Týden se s týdnem sešel a my tu opět máme měsíční hodnocení toho, jak bylo možné v březnu obchodovat s našimi unikátními purple indikátory. Je evidentní, že březen 2020 byl měsícem, kdy se finanční svět, díky koronavirové pandemii, velmi změnil, což jak se později ukázalo, tak se nakonec promítlo i do výsledku jednoho z našich předních fialových indikátorů.
• Jak se v únoru obchodovalo podle fialových indikátorů
  Nedávno jsme vás informovali o celé řadě našich unikátních fialových indikátorů, se kterými je možné, posunout se v reálném tradingu i o několik úrovní výše. Navíc, některé z těchto indikátorů nabízí i nespočet možných způsobů použití, čímž se pro obchodníky stávají opravdu unikátními, jelikož nejenže si je může každý sám vyladit podle svých individuálních potřeb, ale navíc budou i nadále tyto indikátory oproštěny od chyb, jako je například nežádoucí překreslování, které mají často vliv na konečnou obchodní bilanci.
• Jak využít trendové čáry pro vstup do obchodu
  Trendové čáry jsou jedním ze základních nástrojů technické analýzy, které lze při tradingu využít. Jsou neodmyslitelnou součástí obchodování profesionálních traderů, ale své místo mají jistě u většiny obchodníků, kteří se věnují technické analýze. Tento článek se na zmíněný cenný prvek analýzy dívá z pohledu využití při vstupu do obchodu.
• K čemu je kvantitativní analýza dobrá na Forexu
  Dnešním článkem budeme pokračovat v našem seriálu o kvantitativní analýze. V minulém článku jsme si představili všechny potřebné základy a v následujících dílech se podíváme na praktické ukázky a příklady.
• Medvědí divergence mezi cenou a indikátorem
  Ukázka konkrétního příkladu medvědí divergence a vstupu do pozice. To je další pokračování seriálu o divergencích. Může Vám pomoci proniknout do této účinné obchodní metody. Výběr konkrétních vstupních a výstupních podmínek a money managementu je vždy striktně podřízen traderovi. Stejně tak jako backtestování a sledování vznikajících divergencí v grafu, které předchází živým obchodům.
• Měsíční report finančních trhů (březen 2022)
  Nejsilnější měnou měsíce března se stal australský dolar, který vykázal růst 3,57 %. Ihned v jeho závěsu se nachází novozélandský dolar, který vykázal růst vůči americkému dolaru 2,65 %. Naopak nejslabší měnou byl japonský jen, který během března oslabil vůči dolaru o 6,25 %.
• Měsíční report finančních trhů (červenec 2022)
  Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
• Měsíční report finančních trhů (červen 2022)
  V měsíci červnu byl opět nejsilnější měnou americký dolar, který těží především ze současné krize v akciovém segmentu, jež se nachází na pokraji tzv. bear marketu (silný medvědí/prodejní trh). Jedinou měnou, která svou výkonností dokáže dolaru konkurovat, je švýcarský frank, který vykázal růst vůči americkému dolaru 0,01 %. Oproti minulému měsíci se nejslabší měnou stal australský dolar, který vůči USD ztratil 5,61 % a dále novozélandský dolar, který smazal zisk z minulého měsíce, díky poklesu o 4,99 %.
• Měsíční report finančních trhů (duben 2022)
  V měsíci dubnu tvořil zisky především americký dolar, který se stal hlavním tahounem a iniciátorem trendových pohybů na všech měnových párech. Nejslabší měnou minulého měsíce byl novozélandský dolar, který vůči tomu americkému oslabil o 6,91 %. Ihned v jeho závěsu byl dolar australský, který vykázal pokles 5,95 %. V uvozovkách vítězem, tedy měnou, která nejlépe zvládla dolaru konkurovat, byl kanadský dolar, ovšem i ten vykázal pokles 2,83 %.
• Měsíční report finančních trhů (květen 2022)
  Měsíc květen se nesel ve znamení korekčních pohybů, které v tomto měsíci korigovaly trendové pohyby, kterých se obchodníci dočkali minulý měsíc, díky silnému americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v květnu stal australský dolar, který vykázal posílení vůči dolaru americkému o 2,32 %. Druhou nejsilnější měnou se stal švýcarský frank s 2,26 % a v jeho těsném závěsu je euro, které posílilo o 2,23 %. Naopak nejslabší měnou se v květnu stal japonský jen, který sice posílil o 0,21 %, ale i tak se jedná o nevýraznou tržní korekci.
• Měsíční report finančních trhů (leden 2023)
  Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.
• Měsíční report finančních trhů (listopad 2022)
  Konec podzimu a nástup zimy je patrný nejen na venkovním počasí, ale rovněž se zima dostavila i na měnové trhy, kde zmrazila růst amerického dolaru. Listopad byl pro americký dolar nejslabším měsícem v letošním roce, čehož okamžitě využily a taktovky se ujaly ostatní měny a americký dolar tak poslaly do červených čísel. Nejsilnější měnou se v listopadu stal japonský jen, který byl po většinu roku pod silným tlakem amerického dolaru. Japonskému jenu k posílení pomohla spíše holubičí rétorika amerického FEDu, ale i tak bylo jeho posílení nejmarkantnější. Těsně v jeho závěsu skončil novozélandský dolar. Zbytek měn se pohyboval rovněž v zelených číslech, přičemž jednotlivé měny dokázaly vůči americkému dolaru posílit o více než 6 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
• Měsíční report finančních trhů (prosinec 2022)
  Závěr obchodního roku se nesl především ve znamení postranních trendů, při kterých vznikalo mnoho spekulací nad budoucím cenovým vývojem finančních aktiv. Ještě před tím, než si přiblížíme dění na jednotlivých instrumentech, porovnáme si sílu hlavních měn vůči americkému dolaru. Stejně jako v listopadu byl i v prosinci nejsilnější měnou japonský jen, který posílil vůči americkému dolaru o 5,36 %. Určitou výkonnost dále vykázalo euro a švýcarský frank se ziskem nad 2 %. Nejslabší měnou se stal kanadský dolar, který skončil ve ztrátě 0,88 %. Zbývající světové měny se držely zkrátka a díky cenové stagnaci jejich růst vůči americkému dolaru nepřekonal hranici 1 %.
• Měsíční report finančních trhů (říjen 2022)
  Říjnové obchodování na měnových trzích probíhalo ve znamení vzpoury proti americkému dolaru. Za jeho oslabením proti většině hlavních měn stála informace, že členové Federálního rezervního systému (FED) nejsou jednotní, co se týče aktuálního tempa růstu úrokových sazeb, a že na listopadovém zasedání může probíhat snaha o jeho zpomalení. Díky této nejistotě se stal nejsilnější měnou říjnového obchodování novozélandský dolar, který vůči americkému posílil o 3,89 %. V patách mu je britská libra, která díky výměně tamního premiéra posílila o 2,78 %. Naopak nejslabšími měnami byly japonský jen, a to i přes probíhající intervence Bank of Japan a švýcarský frank. Nyní se pojďme podívat na technickou analýzu jednotlivých měn.